Bài viết này được chia sẻ bởi trader chuyên nghiệp Cory Mitchell, người đã giao dịch toàn thời gian từ năm 2005, với gần hai mươi năm kinh nghiệm thực chiến và có chứng chỉ Chuyên gia Phân tích Kỹ thuật Thị trường (CMT).
Giao dịch bằng \"chiến lược cấu trúc giá forex\" là một phương pháp kiếm lợi nhuận dựa trên diễn biến giá thực tế đang xảy ra của cặp tiền tệ, chứ không phải dựa trên những tưởng tượng kiểu \"tôi hy vọng thị trường sẽ đi thế này\".
Nhiều trader dành phần lớn thời gian chỉ để tìm kiếm \"điểm vào lệnh hoàn hảo\". Điểm vào lệnh tất nhiên quan trọng, nhưng điểm thoát lệnh (cắt lỗ, trailing stop hoặc mục tiêu chốt lời) và quản lý vị thế cũng quan trọng không kém. Những yếu tố này đều là chìa khóa thành công của giao dịch, chúng tạo nên một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh.
Tuy nhiên, chiến lược thoát lệnh thường bị bỏ qua. Hầu hết trader đều biết cách đặt cắt lỗ, nhưng chốt lời khi nào lại là một trong những vấn đề khó khăn nhất đối với nhiều người. Một phần nguyên nhân đến từ yếu tố tâm lý, vì có hai suy nghĩ xung đột thường xuyên can thiệp vào quyết định của trader:
✔ Trader không muốn một lệnh đang có lợi nhuận cuối cùng lại biến thành thua lỗ.
✔ Trader không muốn chốt lời quá sớm, để rồi bỏ lỡ lợi nhuận lớn hơn.
Nếu hai vấn đề mâu thuẫn này không được xử lý thỏa đáng, trader thường sẽ dao động qua lại giữa hai trạng thái này, hoặc bị mắc kẹt lâu dài trong một trong hai kiểu tâm lý đó.
Trong bài viết này, tôi sẽ thảo luận về phương pháp thoát lệnh bằng mục tiêu chốt lời dựa trên chiến lược cấu trúc giá forex. Chiến lược này chủ yếu dùng cho giao dịch swing.
Cần lưu ý rằng, chiến lược này được thiết kế cho giao dịch forex, không phải giao dịch cổ phiếu. Trong thị trường chứng khoán, cách tiếp cận có chút tương đồng với chiến lược cấu trúc giá có lẽ chỉ có chiến lược kênh xu hướng.
Mục tiêu chốt lời dựa trên cấu trúc giá forex
Mục tiêu chốt lời là một điểm thoát lệnh được xác định trước. Mục tiêu chốt lời được thiết lập trước khi giao dịch, thường dựa trên cấu trúc giá hiện tại mà giá đang vận động.
Một khi đã thiết lập mục tiêu chốt lời, thông thường sẽ không sửa đổi nữa, trừ khi giao dịch xuất hiện một số trường hợp đặc biệt được đề cập bên dưới. Tất nhiên, bạn hoàn toàn có thể xây dựng quy tắc thoát lệnh phù hợp với phong cách giao dịch của riêng mình.
Lý do không dễ dàng thay đổi mục tiêu chốt lời là vì trước khi bắt đầu giao dịch, chúng ta thường lý trí và khách quan hơn. Một khi lệnh đã được thiết lập, hai vấn đề tâm lý nêu trên sẽ bắt đầu ảnh hưởng đến phán đoán của chúng ta.
Khi chúng ta chưa có vị thế, những vấn đề tâm lý này chưa thực sự tồn tại; nhưng một khi đã vào lệnh, chúng ta nên thận trọng với những phán đoán tức thời của mình. Phân tích khách quan được thực hiện trước khi giao dịch thường đáng tin cậy hơn những phán đoán bị ảnh hưởng bởi cảm xúc trong quá trình giao dịch.
Đây cũng là lý do tại sao chúng ta cần lập kế hoạch giao dịch hoàn chỉnh trước khi vào lệnh. Như vậy, sau khi vào lệnh, việc chúng ta cần làm chỉ là thực thi nghiêm ngặt các quy tắc đã định trước.
Trailing stop cũng vậy. Chúng ta chỉ quyết định khi nào thoát lệnh theo phương pháp đã xác định trước khi giao dịch.
Cấu trúc giá forex
Cấu trúc giá là vùng mà giá đang vận động trong một phạm vi hoặc mô hình nhất định. Cấu trúc này có thể biểu hiện dưới dạng:
✔ Cấu trúc xu hướng
✔ Cấu trúc kênh (kênh tăng, kênh giảm, kênh ngang)
✔ Cấu trúc hội tụ (ví dụ tam giác)
✔ Cấu trúc mở rộng
✔ Cấu trúc dao động trong vùng (dao động qua lại giữa đỉnh và đáy)
Trên gần như bất kỳ khung thời gian nào, bạn đều có thể thấy một vài cấu trúc trong số này tồn tại đồng thời.
Nhiệm vụ của bạn là nhận diện những cấu trúc giá này và quyết định cách giao dịch xoay quanh chúng.
Đối với giao dịch swing, có thể bắt đầu từ biểu đồ ngày, dùng đường ngang đánh dấu tất cả các đỉnh và đáy chính trên biểu đồ. Sau đó nối các đỉnh swing gần nhất lại với nhau, nối các đáy swing gần nhất lại với nhau, tìm kiếm các mô hình có thể xuất hiện, ví dụ:
✔ Cấu trúc tam giác
✔ Cấu trúc kênh (kênh hồi quy thường rất hữu ích)
✔ Vùng mở rộng
Cần lưu ý rằng, những cấu trúc này không nhất thiết phải trùng khớp hoàn toàn với đường xu hướng. Mục đích của chúng chỉ là giúp chúng ta hiểu cách giá vận động tổng thể.
Sau đó lặp lại các bước tương tự trên biểu đồ 4 giờ, và nếu bạn muốn tìm cơ hội ở khung ngắn hơn, cũng có thể xem thêm biểu đồ giờ.
Tôi khuyên bạn nên thực hiện bài tập phân tích này trên biểu đồ của mình mỗi ngày, cập nhật tất cả các mức quan trọng và cấu trúc giá liên quan trước khi bắt đầu giao dịch. Biến quá trình này thành một phần trong quy trình giao dịch hàng ngày.
Khi giá của một cặp tiền tệ tiến gần đến các vị trí cực đoan của những cấu trúc giá này, cơ hội giao dịch tiềm năng có thể xuất hiện.
Bạn cũng cần dựa vào khung thời gian của mình để đánh giá yếu tố nào quan trọng hơn. Nếu bạn giao dịch swing kéo dài vài ngày, thì cấu trúc giá hiện tại mới là then chốt, các cạnh cấu trúc giá ở xa lúc này không quan trọng. Nhưng nếu giá biến động nhanh, các cạnh cấu trúc ở xa có thể trở nên quan trọng.
Việc vẽ những cấu trúc này giúp tôi nhìn rõ: vùng nào tôi sẽ giao dịch, vùng nào tôi sẽ không giao dịch. Nếu cấu trúc hiện tại xuất hiện cơ hội, có thể giao dịch. Nếu giá phá vỡ cấu trúc tam giác, thì cơ hội giao dịch tiếp theo của tôi sẽ xuất hiện khi giá tiến gần các mức quan trọng khác được đánh dấu trên biểu đồ, hoặc khi hình thành cấu trúc giá mới.
Khi giá tiến gần đến cạnh của cấu trúc giá, có thể chuyển sang khung thời gian thấp hơn để tìm điểm vào lệnh và xác định vị trí cắt lỗ.
Mục tiêu lợi nhuận nên được đặt ở phía đối diện của cấu trúc giá. Thận trọng một chút, đảm bảo đạt được mục tiêu, luôn tốt hơn là quá tham lam rồi bỏ lỡ cơ hội thoát lệnh. Ví dụ, nếu bán ở đỉnh của vùng, mục tiêu chốt lời nên đặt phía trên đáy swing trước đó, chứ không phải đặt chính xác tại đáy đó.
Hiểu cấu trúc giá cần thời gian và luyện tập. Khi mới bắt đầu, bạn rất có thể sẽ bỏ lỡ nhiều cấu trúc. Nhưng một khi đã bắt đầu nhận diện được chúng, bạn thậm chí có thể chỉ giao dịch dựa trên cấu trúc giá mà không cần dựa vào phương pháp nào khác.
Nếu bạn sử dụng nhiều khung thời gian và đồng thời quan sát một loạt cặp tiền tệ, gần như ngày nào cũng có thể tìm thấy cơ hội cấu trúc giá với tiềm năng lợi nhuận cao. Nếu chỉ giao dịch swing trên biểu đồ ngày, 4 giờ hoặc giờ, thì cơ hội giao dịch chất lượng cao không nhất thiết xuất hiện mỗi ngày, nhưng xuất hiện vài lần mỗi tuần gần như là hoàn toàn có thể.
Ghi chú cá nhân:Tôi đã từng giao dịch theo cách này trong nhiều năm, nhưng hiện tại không còn làm vậy nữa. Lý do chính là thời gian đầu tư khá lớn, vì phương pháp này đòi hỏi liên tục quan sát nhiều biểu đồ và cập nhật phân tích. Nếu bạn thích kiểu quy trình làm việc này, thì phương pháp này có thể rất phù hợp với bạn.
Kết hợp nhiều tầng cấu trúc giá forex
Như đã đề cập ở trên, đôi khi trong thị trường có thể tồn tại đồng thời nhiều cấu trúc giá: một cấu trúc lồng trong một cấu trúc khác, thậm chí lồng tiếp trong một cấu trúc lớn hơn nữa.
Trong trường hợp này, bạn có một vài lựa chọn:
1. Đặt mục tiêu chốt lời theo cấu trúc giá hiện tại.
2. Đặt mục tiêu chốt lời theo cấu trúc giá lớn hơn cấu trúc hiện tại.
3. Chốt lời một phần theo cấu trúc giá hiện tại; nếu giá phá vỡ cấu trúc hiện tại, phần còn lại chốt lời tại cấu trúc giá tiếp theo.
Cách thứ nhất đơn giản nhất: \"thấy vùng, giao dịch vùng\". Tôi thường chọn cách này.
Cách thứ hai thì cần quan sát từ bức tranh thị trường lớn hơn.
Giả sử trên biểu đồ ngày tồn tại một vùng lớn, và giá đã hình thành một cấu trúc tam giác lớn ở giữa vùng đó. Bạn có thể mua hoặc bán ở cạnh tam giác, và đặt mục tiêu ở phía đối diện của tam giác (lựa chọn 1).
Bạn cũng có thể đặt mục tiêu gần cạnh của vùng lớn hơn, giả định rằng giá cuối cùng sẽ lại chạm đến những vị trí đó.
Cách thứ hai hữu ích hơn trong các đợt breakout — khi giá phá vỡ một cấu trúc và bắt đầu di chuyển về phía cạnh của cấu trúc tiếp theo.
Theo thời gian, nếu giá tiếp tục di chuyển mà không chạm đến cạnh cấu trúc ban đầu, chúng ta cũng có thể vẽ lại các đường cấu trúc mới dựa trên hành vi giá gần nhất.
Khung thời gian của mục tiêu chốt lời
Khi xác định cấu trúc giá, nên lấy biểu đồ ngày làm cơ sở (hoặc ít nhất sử dụng khung thời gian cao hơn khung giao dịch thông thường của bạn một đến hai cấp). Như vậy sẽ cung cấp bối cảnh thị trường và hướng đi tổng thể cho giao dịch của bạn.
Khi giá tiến gần đến cạnh cấu trúc giá trên biểu đồ ngày (tức là \"khung thời gian cao\" của bạn), có thể chuyển sang biểu đồ giờ, quan sát hành vi giá gần mức hỗ trợ hoặc kháng cự đó (cạnh cấu trúc giá). Nếu cần điểm vào lệnh chính xác hơn, có thể chuyển tiếp sang biểu đồ 15 phút hoặc 5 phút. Tất nhiên, nếu bạn không muốn chuyển sang khung thời gian thấp hơn, cũng hoàn toàn có thể không làm vậy.
Cách đặt cắt lỗ:
❍ Nếu bán, cắt lỗ nên đặt phía trên đỉnh swing gần nhất.
❍ Nếu mua, cắt lỗ nên đặt phía dưới đáy swing gần nhất.
Còn mục tiêu chốt lời thì nên đặt dựa trên cấu trúc giá trên biểu đồ ngày (hoặc dựa trên cấu trúc ở khung thời gian cao hơn khung vào lệnh một đến hai cấp).
Nếu mục tiêu chốt lời dựa trên biểu đồ ngày, còn điểm vào lệnh dựa trên khung thời gian nhỏ hơn, thường có thể đạt được tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận cao hơn. Điều này là vì trên khung thời gian nhỏ hơn, bạn thường có thể tìm được điểm vào lệnh chính xác hơn, có lợi thế hơn.
Cấu trúc giá forex không phải là \"quả cầu pha lê\"
Khi đặt mục tiêu chốt lời, thực ra chúng ta đang giả định rằng: thị trường sẽ tiếp tục vận động theo cách hiện tại trong một khoảng thời gian. Trong một khoảng thời gian nào đó, giả định này có thể đúng; nhưng cuối cùng, thị trường nhất định sẽ thay đổi.
Nếu giá tiếp tục vận động theo cấu trúc ban đầu, chúng ta sẽ có được một khoản lợi nhuận khá tốt. Ngay cả khi giá không tiếp tục duy trì cấu trúc ban đầu, chúng ta vẫn có thể có lợi nhuận. Ví dụ trong giao dịch trên, nếu giá tăng mạnh và phá vỡ kênh, dù nó không tiếp tục vận động trong kênh, chúng ta vẫn có thể thu được lợi nhuận.
Chúng ta không cần phải dự đoán giá sẽ phát triển thế nào trong tương lai xa. Chúng ta chỉ đang thực thi một chiến lược giao dịch, và hiểu rằng ngay cả khi chúng ta thường xuyên phán đoán sai, chỉ cần tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận đủ tốt, một vài lệnh có lợi nhuận là đủ để bù đắp tất cả thua lỗ.
Chiến lược này cũng buộc chúng ta phải suy nghĩ trước về các kịch bản thị trường khác nhau. Ví dụ, khi giá vận động đến cạnh của cấu trúc tam giác, nó có thể di chuyển theo bất kỳ hướng nào. Chúng ta không biết đó là hướng nào. Nhưng nếu chúng ta chờ hành vi giá đưa ra tín hiệu, thì có thể hành động mà không có định kiến.
Chúng ta có thể vào lệnh khi breakout xảy ra, hoặc giao dịch trong vùng khi mô hình tiếp tục vận động.
Dù theo cách nào, chúng ta đều chờ hành vi giá đưa ra tín hiệu trước, rồi mới hành động. Đồng thời, bản thân cấu trúc giá cũng cung cấp cho chúng ta vùng hỗ trợ, và cho biết vị trí đặt mục tiêu chốt lời.
Khi nào cần thay đổi mục tiêu chốt lời
Nếu trước khi công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng, giá đã tiến gần vị trí cắt lỗ hoặc chốt lời của tôi, tôi thường thoát lệnh sớm. Ví dụ dữ liệu việc làm phi nông nghiệp Mỹ (nếu giao dịch cặp tiền tệ liên quan đến USD), công bố quyết định lãi suất (nếu liên quan đến đồng tiền tương ứng). Ngoài ra, nếu thị trường hình thành cấu trúc giá mới, tôi cũng có thể thoát lệnh sớm.
Ví dụ, tôi đang giao dịch dựa trên một vùng lớn trên biểu đồ giờ, bán ở đỉnh vùng. Giá bắt đầu giảm, nhưng chưa đạt mục tiêu chốt lời của tôi. Sau đó giá bắt đầu dao động ngang, hình thành một vùng nhỏ hơn hoặc cấu trúc tam giác bên trong cấu trúc ban đầu.
Lúc này xuất hiện lựa chọn mới, bạn cần quyết định trước cách xử lý tình huống này.
Vì những giao dịch này ban đầu thường có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận rất cao, ngay cả khi điều chỉnh mục tiêu chốt lời để thích ứng với cấu trúc giá mới, thường vẫn có thể duy trì tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận khá tốt. Trong phần ví dụ bên dưới, tôi cũng đã trình bày một vài ví dụ về cách điều chỉnh chốt lời này (tất nhiên, tần suất xuất hiện của trường hợp này không cao như bạn nghĩ).
Ví dụ về vào lệnh và chốt lời theo cấu trúc giá forex
Một khi đã nhận diện được một cấu trúc giá, trước khi giá bước vào cấu trúc tiếp theo, thường có thể cung cấp nhiều cơ hội giao dịch.
Không phải mọi giao dịch đều thành công ngay lần thử đầu tiên. Đôi khi bạn có thể bị cắt lỗ sau lần vào lệnh đầu tiên, rồi sau đó vào lệnh lại.
Những biểu đồ này chủ yếu giúp chúng ta xác định vị trí mục tiêu chốt lời. Lưu ý rằng tất cả các vùng chốt lời trong hình (khung màu xanh lá) đều không chạm chính xác đến đỉnh hoặc đáy swing trước đó, mà thoát lệnh sớm hơn.
Khái niệm này áp dụng cho mọi khung thời gian.
Một điều cần lưu ý là, nếu bạn backtest hoặc xem lại những biểu đồ này, hãy nhớ rằng bạn chỉ có thể giao dịch trong khoảng thời gian bạn thực sự giao dịch. Trừ khi bạn theo dõi biểu đồ 24/7 không ngủ, nếu không bạn không thể nắm bắt mọi cơ hội chạm cạnh cấu trúc trên biểu đồ 4 giờ hoặc biểu đồ giờ.
Không cần thiết phải làm mọi thứ quá phức tạp. Kiếm tiền khi hành vi giá logic rõ ràng; một khi thị trường không còn rõ ràng, hoặc bạn không thể nhận diện cấu trúc giá, thì đừng giao dịch.
Nhiều người quá cố chấp suy nghĩ về việc một cấu trúc giá sẽ kết thúc khi nào, đến mức hoàn toàn bỏ qua một thực tế: trong quá trình cấu trúc giá hình thành, thực ra đã tồn tại rất nhiều cơ hội giao dịch và không gian lợi nhuận.
Nếu bạn không thấy bất kỳ cấu trúc giá nào, có thể có hai nguyên nhân: bạn cần thêm luyện tập để nhận diện cấu trúc, hoặc thị trường đang trong giai đoạn biến động nhanh.
Trong trường hợp này, có thể hạ khung thời gian xuống để quan sát cấu trúc.
Khi giá tăng nhanh, biểu đồ ngày chỉ hiển thị một chuỗi nến tăng; nhưng nếu chuyển sang khung thời gian nhỏ hơn, sẽ thấy kênh, vùng tích lũy và các cấu trúc khác.
Khi chúng ta thiết lập giao dịch, chúng ta không biết kết quả cuối cùng sẽ thế nào. Chúng ta chỉ có thể thực thi giao dịch theo kế hoạch đã định, dựa trên cấu trúc thị trường nhìn thấy tại thời điểm vào lệnh.
Ngoài ra, còn một lựa chọn khác: khi giao dịch đã có lợi nhuận rõ ràng, có thể sử dụng trailing stop. Nếu giá đổi hướng trước khi chạm mục tiêu chốt lời, cách này có thể khóa được một phần lợi nhuận.
Bên dưới còn nhiều ví dụ khác. Cần nhớ rằng: chúng ta không nhất thiết nắm bắt được điểm vào lệnh tốt nhất ngay lần đầu. Vì vậy, dù trên biểu đồ trông có vẻ nhiều giao dịch đều có lãi, nhưng trước khi bắt được lệnh có lãi đó, chúng ta có thể đã trải qua một hoặc hai lần cắt lỗ.
Muốn bắt điểm đảo chiều với cắt lỗ rất nhỏ không hề dễ. Nhưng ưu điểm của phương pháp này là: tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận rất cao, vì vậy chúng ta không cần tỷ lệ thắng quá cao.
Breakout cấu trúc giá forex
Khi giao dịch cấu trúc giá, chúng ta thường chờ thị trường đưa ra bằng chứng rằng cấu trúc vẫn còn hiệu lực rồi mới vào lệnh. Ví dụ, nếu chúng ta chuẩn bị bán tại kháng cự (đỉnh cấu trúc), chúng ta sẽ chờ: giá tiến gần mức đó, chạm mức đó, thậm chí hơi phá vỡ mức đó.
Sau đó, chúng ta sẽ chờ hành vi giá xuất hiện tín hiệu đảo chiều, cho thấy mức đó vẫn còn hiệu lực, giá rất có thể sẽ lại di chuyển xuống, hướng về mục tiêu chốt lời đã đặt.
Tất nhiên, giá cũng có thể phá vỡ cấu trúc giá. Khi breakout xảy ra, thị trường thường sẽ hình thành cấu trúc giá mới.
Trong trường hợp này, chúng ta có thể sử dụng cấu trúc giá lớn hơn làm tham chiếu cho mục tiêu chốt lời sau breakout. Nếu không có cấu trúc rõ ràng nào có thể làm mục tiêu, có thể cân nhắc sử dụng trailing stop, hoặc quan sát biên độ dao động giá gần đây và kích thước cấu trúc để ước lượng giá thường sẽ di chuyển bao xa. Đợt breakout này cũng có thể giao dịch, tuy nhiên đó là một chủ đề khác.
Nếu giá phá vỡ cấu trúc rồi lại quay trở về bên trong cấu trúc ban đầu, thì rất có thể đó là breakout giả. Trường hợp này thực ra cũng là cơ hội rất đáng giao dịch.
Tổng kết cuối cùng về chiến lược cấu trúc giá forex
Trước khi giao dịch bằng chiến lược này, hãy xác định rõ bạn dự định giao dịch những mô hình nào, và bạn cần tín hiệu hành vi giá như thế nào mới vào lệnh. Trong bài viết tôi chỉ cung cấp những nguyên tắc cơ bản, nhưng để phương pháp này thực sự hiệu quả, bạn vẫn cần tự mình nghiên cứu và thực hành rất nhiều.
Trước khi giao dịch bất kỳ chiến lược nào, bạn đều cần trả lời một số câu hỏi then chốt, ví dụ:
✍ Bạn sẽ vẽ đường xu hướng như thế nào?
✍ Cần bao nhiêu đỉnh swing hoặc đáy swing để hình thành một mô hình có thể giao dịch?
✍ Giá chỉ cần tiến gần đường xu hướng, hay phải phá vỡ rồi quay trở lại gần đường xu hướng?
✍ Mục tiêu chốt lời cụ thể đặt ở đâu (dựa trên biến động giá trước đó)?
✍ Yêu cầu tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tối thiểu của bạn là bao nhiêu?
✍ Có điều chỉnh mục tiêu chốt lời hay sử dụng trailing stop không? Nếu có, dùng khi nào? Dùng như thế nào?
Nghe có vẻ đơn giản, nhưng để vận hành chiến lược này ổn định lâu dài cần thời gian và rất nhiều thực hành, dần dần tìm ra những quy tắc cụ thể phù hợp nhất với bạn.
Nếu bạn quan tâm đến chiến lược này, có thể từng bước xây dựng phương pháp giao dịch của riêng mình thông qua việc xem lại biểu đồ lịch sử.
Hãy nhớ rằng, đây chỉ là một trong nhiều phương pháp giao dịch. Bạn không nhất thiết phải làm hoàn toàn theo nó. Bạn có thể tiếp thu những phần có giá trị, rồi xây dự