เครื่องมือระดับตำนานของเทรดเดอร์วอลล์สตรีทในยุคก่อน — กลยุทธ์การเทรดแบบ Fractal ได้ผลจริงหรือ?

เฮดจ์ฟันด์และธนาคารเพื่อการลงทุนซึ่งเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดใช้การเทรดแบบ Fractal อย่างแพร่หลาย และนี่ก็เป็นตัวชี้วัดที่ดีที่สุดถึงความน่าเชื่อถือของ Fractal กลุ่มรูปแบบ Fractal มีคุณสมบัติความคล้ายคลึงในตัวเอง (self-similarity) การย่อขยายขนาด (scaling) และความจำของ "เงื่อนไขการเข้า" จึงสามารถนำมาใช้พยากรณ์ราคาได้อย่างประสบความสำเร็จ

นักเศรษฐศาสตร์และนักคณิตศาสตร์ชาวฝรั่งเศส ผู้ก่อตั้งเรขาคณิตแบบ Fractal อย่าง Benoit Mandelbrot เป็นคนแรกที่สังเกตเห็นรูปแบบราคาที่เกิดซ้ำ การวิเคราะห์ราคาฝ้ายย้อนหลังกว่า 100 ปีนำไปสู่การสร้างเทคนิคการเทรดที่มีประสิทธิภาพ ซึ่งถูกกล่าวถึงครั้งแรกในหนังสือชื่อดังของบิล วิลเลียมส์ เรื่อง "การเทรดความโกลาหลในตลาดหลักทรัพย์" วิลเลียมส์เป็นคนแรกที่เสนอว่าตลาดคือระบบปรับตัวเองแบบหลายปัจจัยที่มีความโกลาหล และยกเลิกโมเดลเชิงเส้นทั้งหมด

ทฤษฎี Fractal คืออะไร

ทฤษฎี Fractal (Fractal Theory) ถูกพัฒนาโดยบิล วิลเลียมส์ เทรดเดอร์ชื่อดังจากวอลล์สตรีท ในแพลตฟอร์ม MT4/MT5 ของ MetaQuotes มีอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคของวิลเลียมส์อยู่ 6 ชนิด โดย 4 ชนิดเป็นออสซิลเลเตอร์ที่แสดงในหน้าต่างอินดิเคเตอร์ย่อย ส่วนทฤษฎี Fractal เป็นอินดิเคเตอร์แนวโน้มที่แสดงบนกราฟหลัก

ทฤษฎี Fractal เป็นอินดิเคเตอร์ที่สร้างจากจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของกราฟ โดยนิยามของ Fractal ขาขึ้นและ Fractal ขาลงมีดังนี้:

◍ Fractal ขาขึ้น: จุดสูงสุดของแท่งเทียนสูงกว่าจุดสูงสุดของแท่งเทียนสองข้างที่อยู่ติดกัน

◍ Fractal ขาลง: จุดต่ำสุดของแท่งเทียนต่ำกว่าจุดต่ำสุดของแท่งเทียนสองข้างที่อยู่ติดกัน

Fractal เกิดขึ้นจากการใช้หลักการซื้อขายแบบ long-short ง่ายๆ เมื่อตลาดปรับขึ้น ผู้ซื้อมีความเต็มใจที่จะไล่ราคาสูง ทำให้ราคาปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง เมื่อราคาสูงขึ้นเรื่อยๆ ความเต็มใจของผู้ซื้อก็จะค่อยๆ ลดลง ในที่สุดราคาก็ย่อตัวลง จากนั้นตลาดเข้าสู่ช่วงที่ข่าวใหม่ๆ เกี่ยวกับ long-short ส่งผลต่อความตั้งใจของเทรดเดอร์ ตอนนี้ตลาดอยู่ในโซนมูลค่าต่ำ ทั้งฝ่ายซื้อและฝ่ายขายต่างยอมรับราคาปัจจุบัน แต่มีความเห็นต่างกันเกี่ยวกับทิศทางราคา เมื่อความต้องการฝ่ายซื้อมากกว่าฝ่ายขายอีกครั้ง ราคาก็จะปรับขึ้น หากโมเมนตัมของฝ่ายซื้อแข็งแกร่งพอที่จะทะลุ Fractal ล่างได้ เราจะเข้าเทรดอย่างเชิงรุกที่ระดับเหนือ Fractal ล่างขึ้นไปหนึ่งขั้น หลักการตอนขาลงก็เช่นเดียวกัน

วิธีใช้กลยุทธ์การเทรดแบบ Fractal

การเชื่อมโยงระหว่างราคาเทรดกับโครงสร้างที่เกิดซ้ำของ Fractal ได้รับการยืนยันจากผลการสร้างโมเดลด้วยคอมพิวเตอร์แล้ว

Fractal (มาจากภาษาละติน "Fractus") หมายถึงรูปแบบที่ขยายขนาดได้อย่างเสถียรของรูปร่างที่ไม่สม่ำเสมอซึ่งปรากฏบนข้อมูลใดๆ ในตลาดการเงิน Fractal การเทรดคือรูปแบบแท่งเทียนที่ประกอบด้วยแท่งเทียนอย่างน้อย 5 แท่ง (หรือมากกว่า) โดยที่ค่าสูงสุด/ต่ำสุดของแท่งเทียนนั้นเกินจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดของแท่งเทียนที่อยู่ติดกัน

การปรากฏของ Fractal บ่งบอกถึงการเริ่มต้นของพีระมิดราคาใหม่ และถือเป็นสัญญาณการเทรด

Fractal ขาขึ้น (หรือสัญญาณซื้อ) คือกลุ่มรูปแบบที่ประกอบด้วยแท่งเทียนต่อเนื่องกันอย่างน้อย 5 แท่ง โดยค่าสูงสุดที่สูงที่สุดแสดงโดยแท่งเทียนตรงกลาง

Fractal ขาลง (หรือสัญญาณขาย) คือรูปแบบตรงข้ามที่ประกอบด้วยแท่งเทียนต่อเนื่องกัน 5 แท่ง (หรือมากกว่า) โดยค่าต่ำสุดที่ต่ำที่สุดแสดงโดยแท่งเทียนตรงกลาง

ในการหา Fractal ต้องระวัง 몇 가지:

1. หากจุดสูงสุดของแท่งเทียนในวันใดวันหนึ่งเท่ากับจุดสูงสุดของแท่งเทียนวันก่อนหน้า แท่งเทียนของวันนั้นจะไม่ถูกนับรวมในห้าแท่งเทียน ในกรณีนี้ต้องรอการยืนยันจากแท่งเทียนที่หก

2. Fractal ล่าง (Fractal ขาลง) และ Fractal บน (Fractal ขาขึ้น) สามารถสมบูรณ์ได้ด้วยแท่งเทียนเพียงแท่งเดียว เพราะมันสอดคล้องกับหลักการโครงสร้างของ Fractal บน-ล่าง

3. Fractal ล่างและ Fractal บนสามารถใช้แท่งเทียนรอบข้างร่วมกันได้

การวิเคราะห์ Fractal คืออะไร และมีคุณค่าอย่างไร?

จุดประสงค์ของการวิเคราะห์คือการ "ค้นพบ" และจัดการรูปแบบ Fractal ได้อย่างถูกต้องทันเวลา รวมถึงข้อมูลตลาดอื่นๆ ไม่ว่าจะเป็นปัจจัยพื้นฐาน ปัจจัยทางเทคนิค ปริมาณ หรือเวลา ชุด Fractal ที่เกิดขึ้นจริงมีความพลวัตสูงมาก สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามจำนวนและโครงสร้าง ตัวอย่างเช่น ค่าสูงสุด/ต่ำสุดของ Fractal ไม่จำเป็นต้องปรากฏต่อเนื่องกัน สิ่งสำคัญคือแท่งเทียนตรงกลางแท่งใดแท่งหนึ่งต้องแสดงค่าสุดขั้วที่ชัดเจน ดังนั้นรูปแบบที่ไม่ได้มาตรฐานก็สามารถใช้เป็น Fractal ได้เช่นกัน:

หากค่าสุดขั้วปรากฏบนแท่งเทียนหลายแท่งในรูปแบบหนึ่ง ให้พิจารณาเฉพาะแท่งสุดท้ายเป็นสัญญาณการเทรด เมื่อราคาปัจจุบันปรับขึ้นเกินเส้นระดับ Fractal ไป 1 จุด นั่นคือจุดทะลุของฝ่ายขาย และหากปรับลงต่ำกว่าเส้นระดับ Fractal ไป 1 จุด นั่นคือจุดทะลุของฝ่ายซื้อ ด้านล่างแสดงแผนการเข้าเทรดโดยประมาณ

การปรากฏของ Fractal บ่งบอกถึงแรงผลักดันกลับทิศที่แข็งแกร่ง ซึ่งได้รับการยืนยันจากการเคลื่อนไหวในช่วงเริ่มต้นของการก่อตัวรูปแบบกราฟ สัญญาณที่แข็งแกร่งที่สุดจะอยู่หลังจากการปรากฏของมันทันที กลุ่มแท่งเทียนเดียวกันสามารถใช้ได้ทั้ง Fractal ขาขึ้นและ Fractal ขาลง อินดิเคเตอร์ Fractal ที่ปรากฏจะไม่ถูกวาดใหม่

ขอบเขตของ Fractal ขาขึ้นคือค่าสูงสุด ส่วนขอบเขตของ Fractal ขาลงคือค่าต่ำสุด ในกรณีนี้ การเข้าเทรดแบบ Fractal ควรทำในทิศทางตรงข้ามกับ Fractal ที่สร้างขึ้น โดยวาง stop loss ไว้เหนือ/ใต้ขอบเขตแท่งเทียนสำคัญ 1-5 จุด เมื่อเกิด Fractal ตรงข้าม สัญญาณการเทรดปัจจุบันจะถูกยกเลิก

อินดิเคเตอร์ Fractal แสดงอะไร?

อินดิเคเตอร์ Fractal สามารถใช้เพื่อ:

◎ หาแนวรับและแนวต้าน (S&R)

◎ กรองการตั้งค่าที่ใกล้กับ Fractal (S&R) ออก

◎ การเทรดแบบทะลุ เด้งกลับ และกลับทิศที่เป็นไปได้

◎ เข้าใจความสัมพันธ์ของตำแหน่ง Fractal กับ moving average (MA) และ price action

การหาแนวรับและแนวต้าน

โปรดจำไว้ว่า ค่า Fractal ไม่เท่ากับตำแหน่งของอินดิเคเตอร์ Fractal บนกราฟ อินดิเคเตอร์ Fractal จะอยู่เหนือจุดสูงสุดของแท่งเทียนและ/หรือใต้จุดต่ำสุดของแท่งเทียนเสมอ เพื่อให้มองเห็นได้ง่ายบนกราฟ (ให้เทรดเดอร์เห็นบนกราฟ) อย่างไรก็ตาม ระดับ Fractal ที่แท้จริงคือจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดของแท่งเทียน ดังนั้นเมื่อคุณเห็น Fractal บนแท่งเทียน ระดับ Fractal ก็คือจุดสูงสุดและ/หรือจุดต่ำสุดของแท่งเทียนนั้น:

◎ Fractal เหนือแท่งเทียน หมายความว่าระดับ Fractal คือจุดสูงสุดของแท่งเทียนที่มี Fractal นั้น

◎ Fractal ใต้แท่งเทียน หมายความว่าระดับ Fractal คือจุดต่ำสุดของแท่งเทียนที่มี Fractal นั้น

เทรดเดอร์สามารถใช้อินดิเคเตอร์ Fractal เป็นแนวรับและแนวต้านได้ ข้อดีคือเทรดเดอร์สามารถหลีกเลี่ยงการเทรดเมื่อใกล้กับ Fractal S&R (แนวรับ&แนวต้าน) พวกเขาสามารถเทรดแบบกลับทิศที่ Fractal หรือเทรดแบบทะลุเมื่ออยู่ห่างจาก Fractal มาดูสถานการณ์เหล่านี้ทีละกรณี

การกรองการตั้งค่า

การกรองการตั้งค่าทำได้ดีที่สุดบนไทม์เฟรมที่สูงกว่า หากคุณเทรดบนกราฟ H1 การใช้ H4 หรือกราฟรายวันเพื่อกรองการตั้งค่าจะสมเหตุสมผลที่สุด โดยทั่วไป การใช้ Fractal บนไทม์เฟรมที่สูงกว่า (เช่น รายวัน รายสัปดาห์ หรือรายเดือน) เพื่อกรองการตั้งค่าจะดีที่สุด

เมื่อการตั้งค่าการเทรดแบบทะลุอยู่ใกล้กับระดับ S&R เช่นนี้นเกินไป การหลีกเลี่ยงการตั้งค่าอาจสมเหตุสมผล

เมื่อพิจารณาว่าราคากำลังพบกับแนวต้าน Fractal รวมถึงโซน 21 EMA และราคาปิด 144 EMA ที่แสดงแนวโน้มขาลง ควรข้ามการทะลุขาขึ้นไป

การตั้งค่าแบบกลับทิศ

Fractal ให้แนวรับ&แนวต้าน ดังนั้นจึงสามารถใช้สำหรับการตั้งค่าแบบกลับทิศที่เป็นไปได้ด้วย

เมื่อราคาทะลุหรือปิดเหนือ/ใต้ระดับ Fractal Fractal ก็สามารถใช้สำหรับการตั้งค่าแบบทะลุได้เช่นกัน ซึ่งสามารถทำได้บนไทม์เฟรมที่ใช้เข้าเทรด ดังนั้นหากคุณเทรดบนกราฟ H1 คุณสามารถมองหาการทะลุบนไทม์เฟรมเดียวกันได้

การทะลุสามารถทำได้โดยการวางออเดอร์รอนอก Fractal หรือรอให้แท่งเทียนปิดเหนือแนวต้านหรือใต้แนวรับ หากราคาปิดใกล้จุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดของแท่งเทียน (แท่งเทียนทะลุ) แท่งเทียนทะลุก็จะแข็งแกร่งขึ้นด้วย

ตำแหน่ง Fractal กับ moving average

อินดิเคเตอร์ Fractal สามารถใช้เพื่อเข้าใจโครงสร้างตลาดได้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น

ความสัมพันธ์ระหว่าง Fractal กับ moving average ก็ให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์เช่นกัน:

◎ หากในแนวโน้มขาขึ้น Fractal แนวรับอยู่เหนือจุดต่ำสุดของ 21 EMA และในแนวโน้มขาลง Fractal แนวต้านอยู่ใต้จุดสูงสุดของ 21 EMA แสดงว่าแนวโน้มแข็งแกร่งขึ้น

◎ หาก Fractal อยู่ใกล้จุดต่ำสุดของ 21 EMA ในแนวโน้มขาขึ้น หรือใกล้จุดสูงสุดของ 21 EMA ในแนวโน้มขาลง ตลาดให้จุดทะลุที่ดี

◎ หาก Fractal อยู่ห่างจากโซน 21 EMA (ในทิศทางตรงข้ามกับแนวโน้ม) อาจบ่งชี้ว่าแนวโน้มกำลังอ่อนแรงลง

◎ Fractal ที่ 144 EMA ก็มักบ่งชี้ถึงจุดเด้งกลับหรือจุดทะลุสำคัญที่ทำให้แนวโน้มดำเนินต่อหรือกลับทิศ

เงื่อนไขการใช้กลยุทธ์การเทรดแบบ Fractal ในการเทรด

การปรากฏของ Fractal สองอันที่อยู่ใกล้กันในทิศทางตรงข้าม (บางครั้งอยู่บนแท่งเทียนเดียวกัน) เรียกว่าการเริ่มต้น Fractal ตลาดคาดว่าจะตัดสินใจในทิศทางใดทิศทางหนึ่งต่อไป

ในการวิเคราะห์ Fractal เราให้ความสนใจกับปัจจัยมาตรฐานดังต่อไปนี้:

1. ยิ่งโครงสร้าง Fractal ใช้เวลาก่อตัวนานเท่าไร สัญญาณการเทรดที่ให้ก็ยิ่งน่าเชื่อถือมากขึ้น

2. ยิ่งไทม์เฟรมสั้นลง ก็ยิ่งมี Fractal "ปลอม" และการทะลุปลอมปรากฏมากขึ้น บางครั้งการรอจังหวะให้ Fractal "ที่ถูกต้อง" ปรากฏอาจทำให้พลาดจุดเข้าเทรดที่ดี

3. หากมี Fractal ทิศทางตรงข้ามหลายอันปรากฏที่ระดับหนึ่งและต่อมาทะลุระดับนั้นได้ สามารถคาดหวังแนวโน้มที่แข็งแกร่งและยั่งยืนในทิศทางที่ทะลุได้

4. Fractal เป็นตัวแทนของการเริ่มต้น (หรือสิ้นสุด) ของการเคลื่อนไหวแบบอิมพัลส์ ดังนั้นจึงถือได้ว่าเป็นโครงสร้างคลื่น การใช้ Fractal ในการวิเคราะห์คลื่นทำได้เฉพาะบนไทม์เฟรม D ขึ้นไปเท่านั้น ในการพิจารณา "ความถูกต้อง" ของการทะลุ Fractal การวิเคราะห์โครงสร้างแท่งเทียนที่สร้าง Fractal นั้นอย่างถูกต้องเป็นสิ่งสำคัญ

5. หากราคาปิดของแท่งเทียนทะลุออกไปไกลจากระดับสะสมมาก สามารถเปิดสถานะตามทิศทางที่ทะลุบนไทม์เฟรมที่เล็กกว่าได้

6. หากรูปแบบแท่งเทียนเป็นโมเดลกลับทิศ มีโอกาสสูงที่ Fractal จะย้อนกลับและกลายเป็นการพักตัว

7. การทะลุ Fractal ที่แท้จริงบนไทม์เฟรมใดๆ ควรได้รับการยืนยันจากปริมาณที่เฉพาะเจาะจง สัญญาณแท่งเทียนทะลุที่แข็งแกร่งแต่มีปริมาณน้อยนั้นไม่เสถียร ในการประเมินปริมาณ แนะนำให้ใช้การออกแบบ price action มาตรฐาน

ทุกวันนี้ไม่มีใครหา Fractal การเทรดบนกราฟราคาด้วยมือแล้ว ด้วยเหตุนี้ "ชุดเครื่องมือ" มาตรฐานในแพลตฟอร์มเทรดใดๆ จึงรวมอินดิเคเตอร์ Fractal ไว้ด้วย เราจะนำเสนอกลยุทธ์การเทรดยอดนิยมสองแบบโดยอิงจากอินดิเคเตอร์นี้

กลยุทธ์: อินดิเคเตอร์ Alligator + Fractal

ในการใช้กลยุทธ์นี้ ต้องใช้ Fractal ปกติและอินดิเคเตอร์ Alligator โดยใช้การตั้งค่ามาตรฐาน เราเทรดสินทรัพย์สกุลเงินหลักและฟิวเจอร์สทั้งหมด: ใช้ M15 (กราฟ 15 นาที) ในการวิเคราะห์และเข้าเทรด ถือสถานะตั้งแต่ H1 ขึ้นไป (ฟิวเจอร์สตั้งแต่ D1 ขึ้นไป)

แผนการเข้าเทรดแบบ Fractal ในตลาด forex แสดงในภาพด้านล่าง วาง stop loss ที่ค่าสุดขั้วตรงข้ามของ Fractal สองอันสุดท้าย: ซื้อใต้จุดต่ำสุด ขายเหนือจุดสูงสุด เราถือการเทรดจนกว่ารูปแบบ Fractal จะก่อตัว ในช่วงการพักตัวให้เพิกเฉยต่อ Fractal ทั้งหมด

ในการใช้เทคนิค Fractal ในตลาด forex นี้ในการวิเคราะห์ตลาด จำเป็นต้องจำไว้ว่า:

◍ ห้ามเทรดสวนทางกับทิศทางของอินดิเคเตอร์ Alligator

◍ Fractal แรกหลังอินดิเคเตอร์ Alligator ตื่นจากสภาวะหลับคือสัญญาณเตือน

◍ ในกรณีที่มีการพักตัวแคบเป็นเวลานาน สามารถวางออเดอร์รอนอกขอบเขตของ Fractal เล็กได้

◍ เส้น Alligator สีแดงคือเส้น stop loss แบบไดนามิก

◍ หลังจาก stop loss ถูกปิด จะเข้าเทรดอีกครั้งได้เฉพาะเมื่อ Fractal ถัดไปปรากฏขึ้นเท่านั้น

กลยุทธ์การเทรดแบบ Fractal ของวิลเลียมส์โดยไม่มีอินดิเคเตอร์เพิ่มเติม

เทรดคู่สกุลเงินใดก็ได้ที่มีความผันผวนปานกลางและมีแนวโน้มที่เสถียร เช่น EUR/USD, AUD/USD, GBP/USD ไทม์เฟรมการวิเคราะห์และเข้าเทรดคือ D1 (กราฟรายวัน) โดยทั่วไปไม่ตั้ง stop loss และ take profit จะปิดสถานะด้วยมือในที่สุด

หากเกิด Fractal ขาขึ้นให้ขาย หากเกิด Fractal ขาลงให้ซื้อ สามารถเข้าเทรดได้ด้วยออเดอร์ตลาดหรือออเดอร์รอ:

◍ ซื้อ - วาง Buy Stop เหนือจุดสูงสุดของแท่งเทียนที่สองหลังแท่งเทียนสำคัญ 2-5 จุด

◍ ขาย - วาง Sell Stop ใต้จุดต่ำสุดของแท่งเทียนที่สองหลังแท่งเทียนสำคัญ 2-5 จุด

ข้อเสีย:ในระหว่างรอ Fractal "ที่ถูกต้อง" จะพลาดการเคลื่อนไหวราคาส่วนหนึ่งไป

บทสรุป

กลยุทธ์การเทรดแบบ Fractal เป็นเพียงหนึ่งในวิธีการประเมินตลาด ใช้ได้ผลในช่วงแนวโน้มที่เสถียร แต่อาจไม่ทำกำไรในช่วงการพักตัวแบบกว้าง ต้องเข้าใจว่ากลยุทธ์การเทรดแบบ Fractal ถูกพัฒนาขึ้นครั้งแรกสำหรับตลาดหุ้นที่มีความผันผวนต่ำและคาดเดาได้มากกว่า ความผิดปกติในตลาด forex มักทำให้การคำนวณการสร้าง Fractal ล้มเหลว และเกิดสัญญาณ "ปลอม" หรือสัญญาณที่ระบุได้ยาก อย่างไรก็ตาม Fractal เมื่อรวมกับเครื่องมือวิเคราะห์แนวโน้มแล้ว เป็นเครื่องมือที่ทรงพลังในการวิเคราะห์ทางเทคนิค และสามารถใช้เป็นพื้นฐานในการสร้างระบบที่ทำกำไรได้อย่างเสถียร

ในหลักการของ Granville มีข้อหนึ่งว่าด้วยจุดซื้อขายที่ห่างจากเส้นค่าเฉลี่ย แต่ไม่ได้ระบุชัดเจนว่าห่างเท่าไรจึงถือว่าห่าง ในแนวคิดของเส้นแนวรับแนวต้านก็ไม่ได้ระบุชัดเจนว่าทะลุเท่าไรจึงถือว่าทะลุ และเทคนิคการซื้อขายที่เกี่ยวข้องยังต้องผสมผสานกับวิธีการเทรดที่แตกต่างกันและความสามารถในการรับความเสี่ยงของเทรดเดอร์ เมื่อเทียบกันแล้ว ขอบเขตของการซื้อขายนี้ค่อนข้างคลุมเครือ และความหมายของ Fractal ก็คือมันให้จุดซื้อขายที่ชัดเจนแก่เทรดเดอร์ พร้อมทั้งช่วยให้เราหลีกเลี่ยงได้ทันทีเมื่อความเสี่ยงมาถึง