헤지펀드, 투자은행 등 대형 시장 참여자들이 프랙탈 트레이딩을 광범위하게 사용하고 있다는 점이 프랙탈의 신뢰성을 보여주는 최고의 지표입니다. 프랙탈 조합은 자기유사성, 스케일링, '진입 조건' 기억 등의 특성을 갖추고 있어 가격 예측에 성공적으로 활용될 수 있습니다.
프랑스 경제학자이자 수학자이며 프랙탈 기하학의 창시자인 베누아 만델브로(Benoit Mandelbrot)는 반복되는 가격 패턴을 처음으로 주목한 인물입니다. 100년 이상의 면화 가격 분석은 효과적인 거래 기법의 탄생으로 이어졌으며, 이는 빌 윌리엄스의 유명한 저서 《증권 카오스 조작법》에서 처음 언급되었습니다. 윌리엄스는 시장이 혼돈적이고 다요인적이며 자기조절적인 시스템이라고 처음 주장하며 모든 선형 모델을 폐기했습니다.
프랙탈 이론이란 무엇인가
프랙탈 이론(Fractal Theory)은 월스트리트의 유명 트레이더 빌 윌리엄스가 개발했습니다. 메타쿼츠 MT4/MT5 플랫폼에는 윌리엄스의 기술적 지표 6가지가 탑재되어 있는데, 그중 4가지는 보조 지표 창에 표시되는 오실레이터이고, 프랙탈 이론은 메인 차트에 표시되는 추세 지표입니다.
프랙탈 이론은 차트의 고점과 저점으로 만들어진 지표이며, 상향 프랙탈과 하향 프랙탈의 정의는 다음과 같습니다:
◍ 상향 프랙탈: 양쪽 두 개의 캔들 고점보다 더 높은 신고가를 기록한 경우
◍ 하향 프랙탈: 양쪽 두 개의 캔들 저점보다 더 낮은 신저가를 기록한 경우
프랙탈은 단순한 매수·매도 원리로 형성됩니다. 시장이 상승할 때 매수자는 높은 가격을 추격하려는 의지가 강해 가격이 계속 상승하고, 가격이 계속 오르면 매수 의지도 점차 줄어들어 결국 가격이 하락 반전합니다. 이후 시장에 새로운 매수·매도 뉴스가 유입되어 트레이더의 의지에 영향을 미치는데, 이때 시장은 저가치 구간에 위치하며 매수자와 매도자 모두 현재 가격대에 동의하지만 가격에 대해서는 서로 다른 견해를 갖습니다. 매수 의지가 다시 매도 의지보다 커지면 가격이 상승하고, 이 매수 모멘텀이 저점 프랙탈을 넘어설 수 있다면 우리는 저점 프랙탈 한 단계 위에서 적극적으로 진입합니다. 하락 시에도 원리는 동일합니다.
프랙탈 트레이딩 전략 사용 방법
거래 가격과 반복 구조의 프랙탈 연결은 컴퓨터 모델링 결과로 입증되었습니다.
프랙탈(Fractal, 라틴어 'Fractus'에서 유래)은 모든 데이터에서 나타나는 불규칙한 형태의 안정적이고 확장 가능한 설계를 의미합니다. 금융 시장에서의 거래 프랙탈은 최소 5개(또는 그 이상)의 캔들로 구성된 캔들 패턴으로, 해당 캔들의 최대/최솟값이 인접 캔들의 고점 또는 저점을 초과하는 것입니다.
프랙탈의 출현은 새로운 가격 피라미드의 시작을 의미하며 거래 신호로 간주됩니다.
상승 프랙탈(또는 매수 신호)은 최소 5개의 연속 캔들로 구성된 형태 조합으로, 가장 높은 최댓값이 평균 캔들에 의해 표시됩니다.
하락 프랙탈(또는 매도 신호)은 5개(또는 그 이상)의 연속 캔들로 구성된 반대 형태로, 평균값이 최저 최솟값을 표시합니다.
프랙탈을 찾을 때 반드시 주의해야 할 몇 가지 사항:
1. 특정 거래일의 캔들 최고가가 전날 캔들의 최고가와 같다면, 그날의 캔들은 5개 캔들에 포함되지 않으며, 이때는 6번째 캔들의 확인을 기다려야 합니다.
2. 저점 프랙탈(하향 프랙탈)과 고점 프랙탈(상향 프랙탈)은 하나의 캔들로 완성될 수 있는데, 이는 모두 고점·저점 프랙탈의 구조 원리에 부합하기 때문입니다.
3. 저점 프랙탈과 고점 프랙탈은 주변 캔들을 공유할 수 있습니다.
프랙탈 분석이란 무엇이며, 그 가치는 무엇인가?
분석의 목적은 프랙탈 설계 및 기타 시장 데이터(펀더멘털, 기술적, 거래량, 시간 등)를 적시에 '발견'하고 올바르게 처리하는 것입니다. 실제 프랙탈 집합은 매우 역동적이며 수량과 구조에 따라 변화할 수 있습니다. 예를 들어, 프랙탈의 최대/최솟값이 반드시 연속적으로 나타나는 것은 아닙니다. 핵심은 중심 캔들 중 하나가 명확한 극값을 보여주어야 한다는 것입니다. 따라서 비표준 조합도 프랙탈로 사용할 수 있습니다:
하나의 패턴에서 여러 캔들에 극값이 나타나면 마지막 것만 거래 신호로 간주합니다. 현재 가격이 프랙탈 수평선 위 1포인트 이상으로 상승하면 매도자의 돌파점이고, 프랙탈 수평선 아래 1포인트로 하락하면 매수자의 돌파점입니다. 아래에 진입의 대략적인 방안이 나와 있습니다.
프랙탈의 출현은 강한 전환 추진력을 의미하며, 이는 차트 형태 형성 초기의 움직임에서 확인됩니다. 가장 강한 신호는 그 출현 직후에 있으며, 동일한 캔들 그룹이 상향 프랙탈과 하향 프랙탈에 동시에 사용될 수 있습니다. 출현한 프랙탈 지표는 다시 그려지지 않습니다.
상향 프랙탈의 경계는 최댓값이고, 하향 프랙탈의 경계는 최솟값입니다. 이 경우 프랙탈 트레이딩의 진입은 생성된 프랙탈과 반대 방향이어야 하며, 손절은 핵심 캔들 경계 위/아래 1-5포인트에 위치합니다. 반대 프랙탈이 형성되면 현재 거래 신호는 취소됩니다.
프랙탈 지표는 무엇을 보여주는가?
프랙탈 지표는 다음과 같은 용도로 사용할 수 있습니다:
◎ 지지와 저항(S＆R) 수준 찾기.
◎ 프랙탈(S＆R)에 가까운 설정 필터링.
◎ 잠재적 돌파, 반등, 반전 거래.
◎ 프랙탈과 이동평균선(MA) 및 가격 행동의 위치 관계 파악.
지지와 저항 수준 찾기
프랙탈 값은 차트에서 프랙탈 지표의 위치와 같지 않다는 점을 기억하세요. 프랙탈 지표는 시각적으로 식별하기 쉽도록 항상 캔들 고점 위 및/또는 캔들 저점 아래에 위치합니다(트레이더가 차트에서 볼 수 있도록). 그러나 실제 프랙탈 수준은 캔들의 고점 또는 저점입니다. 따라서 캔들에서 프랙탈을 볼 때, 프랙탈 수준은 그 캔들의 고점 및/또는 저점입니다:
◎ 캔들 위의 프랙탈은 프랙탈 수준이 프랙탈이 있는 캔들의 고점임을 나타냅니다.
◎ 캔들 아래의 프랙탈은 프랙탈 수준이 프랙탈이 있는 캔들의 저점임을 나타냅니다.
트레이더는 프랙탈 지표를 지지와 저항 수준으로 사용할 수 있습니다. 이렇게 하면 트레이더가 프랙탈 S&R(지지＆저항)에 가까울 때 거래를 피할 수 있고, 프랙탈에서 반전 거래를 하거나 프랙탈에서 멀리 떨어진 곳에서 돌파 거래를 할 수 있다는 장점이 있습니다. 이러한 시나리오를 하나씩 살펴보겠습니다.
설정 필터링
설정 필터링은 높은 타임프레임에서 하는 것이 가장 좋습니다. H1 차트에서 거래한다면 H4 또는 일봉 차트를 사용하여 설정을 필터링하는 것이 가장 합리적입니다. 일반적으로 일봉, 주봉, 월봉 등 높은 타임프레임의 프랙탈을 사용하여 설정을 필터링하는 것이 최선입니다.
돌파 거래 설정이 이러한 S&R 수준에 너무 가까울 때는 설정을 피하는 것이 의미 있을 수 있습니다.
가격이 저항 프랙탈과 21 EMA 영역에 직면하고 144 EMA 종가가 약세 추세를 보이는 상황을 고려할 때, 강세 돌파는 건너뛰는 것이 좋습니다.
반전 설정
프랙탈은 S&R을 제공하므로 잠재적 반전 설정에도 사용할 수 있습니다.
가격이 프랙탈 수준 위/아래로 돌파하거나 종가를 형성할 때, 프랙탈은 돌파 설정에도 사용할 수 있습니다. 이는 진입 타임프레임에서 할 수 있습니다. 따라서 H1 차트에서 거래한다면 같은 타임프레임에서 돌파를 찾을 수 있습니다.
돌파는 프랙탈 밖에 대기 주문을 설정하거나 캔들이 저항 위 또는 지지 아래에서 종가를 형성하기를 기다리는 방식으로 할 수 있습니다. 가격이 캔들 고점 또는 저점(돌파 캔들) 근처에서 종가를 형성하면 돌파 캔들이 더 강력합니다.
프랙탈 위치와 이동평균선
프랙탈 지표는 시장 구조를 더 깊이 이해하는 데 사용할 수 있습니다.
프랙탈과 이동평균선 사이에서도 유용한 정보를 얻을 수 있습니다:
◎ 상승 추세에서 지지 프랙탈이 21 EMA 저점 위에 있고, 하락 추세에서 저항 프랙탈이 21 EMA 고점 아래에 있다면 추세가 더 강합니다.
◎ 프랙탈이 상승 추세의 21 EMA 저점 근처에 있거나 하락 추세의 21 EMA 고점 근처에 있다면, 시장은 좋은 돌파점을 제공합니다.
◎ 프랙탈이 21 EMA 영역에서 멀리 떨어져 있다면(추세의 반대 방향으로), 이는 추세가 약화되고 있음을 나타낼 수 있습니다.
◎ 144 EMA에서의 프랙탈도 종종 추세 지속 또는 반전의 핵심 반등 또는 돌파점을 나타냅니다.
트레이딩에서 프랙탈 트레이딩 전략을 사용하는 조건
서로 가까운 두 개의 반대 방향 프랙탈(때로는 하나의 캔들에서)이 나타나는 것을 프랙탈 시동이라고 하며, 이후 시장은 특정 방향에 유리한 결정을 내릴 것으로 예상됩니다.
프랙탈 분석을 할 때 다음 표준 요소에 주목합니다:
1. 프랙탈 구조가 형성되는 주기가 길수록 그것이 제공하는 거래 신호가 더 신뢰할 수 있습니다.
2. 타임프레임이 짧을수록 '가짜' 프랙탈과 돌파가 더 많이 나타납니다. 때로는 '올바른' 프랙탈이 나타나기를 기다리다가 좋은 진입점을 놓칠 수 있습니다.
3. 특정 수준에서 여러 개의 반대 방향 프랙탈이 나타나고 이후 그 수준을 돌파하면, 돌파 방향으로 강하고 지속적인 추세가 예상될 수 있습니다.
4. 프랙탈은 특정 임펄스 움직임의 시작(또는 끝)을 나타내므로 파동 구조로 간주할 수 있습니다. 파동 분석에서 프랙탈을 적용하려면 D 이상의 주기에서만 가능합니다. 프랙탈 돌파의 '유효성'을 판단할 때, 그 프랙탈을 형성하는 캔들 구조를 올바르게 분석하는 것이 중요합니다.
5. 돌파 캔들의 종가가 축적 수준을 훨씬 벗어나면, 더 작은 타임프레임에서 돌파 방향으로 포지션을 열 수 있습니다.
6. 캔들 패턴이 전환 모델을 나타내면, 프랙탈이 되돌아와 횡보로 전환될 가능성이 높습니다.
7. 모든 타임프레임의 진정한 프랙탈 돌파는 특정 거래량으로 확인되어야 합니다. 견고한 돌파 캔들이지만 거래량이 적은 신호는 불안정합니다. 거래량을 평가하려면 표준 가격 행동 설계를 사용하는 것이 좋습니다.
오늘날 아무도 가격 차트에서 수동으로 거래 프랙탈을 찾지 않습니다. 이를 위해 모든 거래 플랫폼의 표준 '툴킷'에 프랙탈 지표가 포함되어 있습니다. 이 지표를 기반으로 두 가지 인기 있는 거래 전략을 소개하겠습니다.
전략: 악어 지표 + 프랙탈
이 전략을 사용하려면 일반 프랙탈과 악어 지표가 필요하며, 표준 설정을 사용합니다. 모든 주요 통화와 선물 자산을 거래합니다: 분석과 진입은 M15(15분봉)를 사용하고, 포지션 보유는 H1 이상(선물은 D1 이상)입니다.
프랙탈 외환 거래의 진입 방안은 아래 그림과 같습니다. 손절은 마지막 두 프랙탈의 상대적 극값에 설정합니다: 최저점 아래에서 매수, 최고점 위에서 매도. 프랙탈 패턴이 형성될 때까지 거래를 보유합니다. 횡보 시에는 모든 프랙탈을 무시합니다.
이 외환 프랙탈 기법을 사용한 프랙탈 시장 분석 시 다음을 기억해야 합니다:
◍ 악어 지표의 방향에 역행하여 거래할 수 없습니다;
◍ 악어 지표가 휴면에서 벗어난 후 첫 번째 프랙탈은 경고 신호입니다;
◍ 장시간 좁은 횡보의 경우, 작은 프랙탈 경계 밖에 대기 주문을 설정할 수 있습니다;
◍ 빨간 악어선은 동적 손절선입니다;
◍ 손절이 청산된 후에는 다음 프랙탈이 나타난 후에만 다시 진입할 수 있습니다.
추가 지표 없는 윌리엄스 프랙탈 트레이딩 전략
중간 변동성과 안정적인 추세를 가진 모든 통화쌍을 거래합니다: EUR/USD, AUD/USD, GBP/USD 등. 분석과 진입 주기는 D1(일봉)입니다. 일반적으로 손절과 익절을 설정하지 않고 최종적으로 수동 청산합니다.
상향 프랙탈이 나타나면 매도하고, 하향 프랙탈이 나타나면 매수합니다. 시장가 주문 또는 대기 주문으로 진입할 수 있습니다:
◍ 매수 - 매수 스탑 주문(Buy Stop)을 핵심 캔들 후 두 번째 캔들의 최고점 위 2-5포인트에 설정합니다.
◍ 매도 - 매도 스탑 주문(Sell Stop)을 핵심 캔들 후 두 번째 캔들의 최저점 아래 2-5포인트에 설정합니다.
단점:'올바른' 프랙탈을 기다리는 동안 주요 가격 움직임의 일부를 놓치게 됩니다.
결론
프랙탈 트레이딩 전략은 시장 평가 방법 중 하나일 뿐이며, 안정적인 추세 기간에는 효과적이지만 넓은 횡보에서는 수익성이 없을 수 있습니다. 프랙탈 트레이딩 전략은 원래 변동성이 적고 더 예측 가능한 주식 시장을 위해 개발되었다는 점을 이해해야 합니다. 외환 시장의 이상 상황은 종종 프랙탈 구축 계산 실패와 '가짜' 신호 또는 식별하기 어려운 신호의 출현을 초래합니다. 그러나 프랙탈은 추세 도구와 결합하면 기술적 분석의 강력한 도구이며, 안정적으로 수익성 있는 시스템을 구축하는 기반이 될 수 있습니다.
그랜빌 법칙 중에는 이동평균선에서 멀리 떨어진 매매점이 있지만, 얼마나 멀어야 '멀다'고 하는지 명확히 설명하지 않습니다. 지지·저항선 개념에서도 얼마나 돌파해야 '돌파'로 인정되는지 명확하지 않습니다. 이를 둘러싼 매매 기법은 다양한 거래 방식과 트레이더의 위험 감수 능력에 따라 결합해야 하므로, 상대적으로 이 매매의 경계는 모호합니다. 프랙탈의 의의는 트레이더에게 명확한 매매점을 제공하는 동시에 위험이 닥칠 때 즉시 회피할 수 있게 해준다는 데 있습니다.