ผมสงสัยมาตลอดว่าทุกคนทำเงินจากตลาด Forex ได้ยังไง ดูผิวเผินเหมือนจะง่ายมาก เงื่อนไขที่จำเป็นก็ครบหมดแล้ว: อินเทอร์เน็ตที่ใช้ได้ทุกที่ทุกเวลา โบรกเกอร์ออนไลน์ ความผันผวนของตลาด เลเวอเรจ ฯลฯ แต่หลายคนก็ยังไม่รู้ว่าจะเริ่มยังไงดี
ในฐานะคนที่คลั่งไคล้คณิตศาสตร์ ผมตัดสินใจมองเรื่องนี้เป็นโจทย์คณิตศาสตร์ข้อหนึ่ง ในการเทรดหลายปีที่ผ่านมา ผมเก็บข้อมูลเรื่อย ๆ แล้วนำมาคำนวณ บอกเลยว่ามันได้ผลจริง ๆ
ทำเงิน 100,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 3,500,000 บาท) จากการเทรดได้ยังไง?
การทำเงิน 100,000 ดอลลาร์มีหลายวิธี แต่ไม่มีวิธีไหนที่เริ่มจากเงินทุนแค่ 100-500 ดอลลาร์ (ประมาณ 3,500-17,500 บาท) และทำได้แค่เทรดที่บ้านตอนกลางคืนเท่านั้น
แต่เป้าหมายการเทรดของผมคือเริ่มจากเงินทุนเล็ก ๆ แล้วทำเงินให้ได้จำนวนมากผ่านตลาด Forex และเลเวอเรจ เวลาไม่ใช่ประเด็นสำคัญ สำหรับผมสิ่งที่สำคัญที่สุดคือทำยังไง และจะบรรลุเป้าหมายนี้ได้หรือไม่
ผมใช้เวลานานมากในการศึกษาตลาดในรูปแบบต่าง ๆ เก็บข้อมูลการเทรด ปรับกลยุทธ์ของตัวเองไปเรื่อย ๆ จนถึงขั้นสร้างวิธีเทรดใหม่ทั้งหมดที่เหมาะกับตัวเอง
ตลาด Forex เหมาะกับการเทรดจริง ๆ ความผันผวนดี สามารถเลือกเลเวอเรจได้หลายระดับ สิ่งที่เทรดเดอร์ต้องทำก็แค่ตัดสินใจว่าจะซื้ออะไร และซื้อเมื่อไหร่
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ผมปรับแผนเทรดไปทั้งหมด 9 ครั้งตามสถานการณ์เทรดจริง แต่ละครั้งต้องเทรด 3-4 เดือน แล้วใช้เวลาอีกประมาณ 3 เดือนในการวิเคราะห์และแก้ไขซ้ำ ๆ กว่าจะนำมาใช้กับการเทรดจริงได้
การเทรดที่บ้านตอนกลางคืนแค่ไม่กี่ชั่วโมงแล้วอยากได้กำไร 100,000 ดอลลาร์มันไม่ง่ายเลย มันต้องการให้คุณต้องระมัดระวังมาก ๆ อดทน มีวินัยสูง และเชื่อมั่นว่าตัวเองทำได้แน่นอน
การเปลี่ยนแปลงเชิงปริมาณและคุณภาพจาก 100 สู่ 100,000 ดอลลาร์
เรื่องนี้ไม่สามารถอธิบายจบในไม่กี่ประโยค สู้เอามาแยกย่อยดูทีละขั้นจะดีกว่า
จาก 100 ดอลลาร์เป็น 100,000 ดอลลาร์ หมายความว่าเงินต้องเพิ่มขึ้น 10 เท่า (คำนวณแบบทบต้น) จากมุมมองทางคณิตศาสตร์ ถ้าเงินเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าติดต่อกัน 10 ครั้ง บัญชีก็จะมี 100,000 ดอลลาร์ ถ้าเงินทุนเริ่มต้นมากกว่านี้ก็จะเร็วขึ้น สมมติว่าเงินทุนเริ่มต้นคือ 400 ดอลลาร์ (ประมาณ 14,000 บาท) ก็แค่ต้องให้เงินเพิ่มเป็นสองเท่าติดต่อกัน 8 ครั้งก็ถึงเป้าหมายแล้ว
ทีนี้ปัญหาคือ: ตลาด Forex เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ไม้ที่แล้วกำไรไม่ได้หมายความว่าไม้ต่อไปจะกำไร เราทุกคนไม่ใช่ผู้หยั่งรู้ ไม่รู้ว่าจะพยากรณ์ทิศทางตลาดหลังจากนี้ได้อย่างแม่นยำได้ยังไง ดังนั้นเราจำเป็นต้องตั้งสมมติฐานที่สมเหตุสมผลบางอย่าง:
1. การเทรดของคุณมีครึ่งหนึ่งที่กำไร (ซึ่งก็เกินเทรดเดอร์หลายคนแล้ว) อัตรานี้ถือว่าสมเหตุสมผล ในอัตรา 50% การเติบโตของเงินทุนค่อนข้างมองโลกในแง่ดี แค่สำหรับคนส่วนใหญ่แล้ว 50% กำไรก็ยังไม่ง่ายที่จะทำได้
2. คุณไม่โง่พอที่จะใช้เลเวอเรจสูงมาก ไม่งั้นตอนขาดทุนติดต่อกันก็จะทำให้บัญชีกลับไปเป็นศูนย์อย่างรวดเร็ว ผมเคยคำนวณมาแล้ว ถ้าอัตรากำไรของคุณประมาณ 50% โอกาสที่จะเจอขาดทุนติดต่อกัน 5 ไม้คือ 3% เมื่อเจอสถานการณ์แบบนี้ คุณต้องมั่นใจว่ามีเงินทุนเพียงพอที่จะรับมือกับขาดทุนได้ คำแนะนำของผมคือ คุณต้องมั่นใจว่ารับขาดทุนติดต่อกัน 6 ไม้ได้ และในบัญชียังมีเงินเพียงพอที่จะเทรดต่อ
ควรเสี่ยงมากแค่ไหนถึงจะเหมาะสม?
อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนเท่าไหร่?
ตัวอย่างเช่น ถ้าแต่ละไม้เสี่ยง 10% และอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนเป็น 1:5 ก็ต้องมีไม้ที่กำไร 4 ไม้เพื่อให้บัญชีเพิ่มเป็นสองเท่า
กลยุทธ์แบบไหนดูสมเหตุสมผลกว่ากัน?
ถ้าแต่ละไม้เสี่ยง 2% และอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนเป็น 1:2 การทำให้บัญชีเพิ่มเป็นสองเท่าต้องมีไม้ที่กำไร 70 ไม้ ดูเหมือนต้องเทรดเยอะมากถึงจะถึงเป้านี้
ถ้าแต่ละไม้ลงทุน 15% ก็ไม่ต้องมีไม้กำไรเยอะขนาดนั้น แต่ในขณะเดียวกัน โอกาสที่บัญชีจะหมดก็สูงขึ้นมาก แค่ขาดทุน 2 ไม้ก็ทำให้เงินในบัญชีไม่พอแล้ว จากประสบการณ์ส่วนตัวของผม โอกาสที่จะขาดทุนติดต่อกัน 2 ไม้เกือบ 100% ดังนั้นความเสี่ยงแบบนี้สูงเกินไป
ถ้าแต่ละไม้เสี่ยง 10% และอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนเป็น 1:10 ก็แค่ 2 ไม้ก็ทำให้เงินเพิ่มเป็นสองเท่าแล้ว! แต่ปัญหาคือ โอกาสที่จะได้อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนแบบนี้น้อยมาก ๆ อาจจะเจอแค่ปีละครั้งเท่านั้น
แล้วตรงไหนถึงจะเหมาะสมที่สุดล่ะ? ให้เราไม่ต้องรับความเสี่ยงมากเกินไป แต่ก็ได้ผลตอบแทนที่คุ้มค่ากับความเสี่ยง?
ส่วนตัวผมคิดว่า การเสี่ยง 5% ต่อไม้ และอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 1:5 เป็นจุดที่สมบูรณ์แบบ หมายความว่ากำไรของเราเป็น 5 เท่าของขาดทุน สำหรับการสวิงเทรดแล้ว การตั้งค่าแบบนี้ก็สมเหตุสมผลพอสมควร
นี่เทียบเท่ากับแต่ละไม้ที่กำไรนำเงินมา 25% แต่ละไม้ที่ขาดทุนเสียเงินไป 5% เมื่อการเทรด 50% เป็นกำไร ทุกครั้งก็จะทำให้บัญชีเติบโต 10% (จาก 2 ไม้ มี 1 ไม้กำไร 25% และ 1 ไม้ขาดทุน 5% ดังนั้น 2 ไม้รวมกันได้กำไร 20% เฉลี่ยไม้ละ 10%)
ดังนั้น ไม้ที่กำไร 7 ไม้ก็ทำให้เงินในบัญชีเพิ่มเป็นสองเท่า (อย่าลืมพลังของดอกเบี้ยทบต้น)
นั่นหมายความว่า จากการทำเงิน 100 ดอลลาร์เป็น 100,000 ดอลลาร์ คุณต้องมีไม้ที่กำไรอย่างน้อย 70 ไม้ ในอัตรากำไร 50% โดยแต่ละไม้เสี่ยง 5% และอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนเป็น 1:5
ฟังดูเหมือนจะง่าย แต่ในการเทรดจริงก็ยังเลี่ยงความยากลำบากไม่ได้ เพราะการหาไม้ที่เข้าเงื่อนไข 70 ไม้ต้องใช้เวลาและพลังงานมาก
ในการลองและปรับปรุงกลยุทธ์การเทรดในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ผมเพิ่มสิ่งนั้น ลดสิ่งนี้อยู่ตลอด สองครั้งแรกที่ปรับกลยุทธ์ บัญชีของผมก็โดนล้างพอร์ตทั้งสองครั้ง กว่าจะถึงการปรับปรุงครั้งที่ 6 (ซึ่งใช้เวลาไปประมาณ 2-3 ปี) เงินทุนของผมก็ไปถึง 14,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 490,000 บาท) หลังจากนั้นก็ลองและแก้ไขซ้ำไปซ้ำมา
เห็นไหม ทุกอย่างเป็นแบบนี้ ยากไม่ได้หมายความว่าทำไม่ได้ สำหรับหลายคน กลยุทธ์ที่เหมาะสมที่สุดที่กล่าวมาข้างต้นไม่ง่ายที่จะทำได้ แต่ผมก็ยังคิดว่าด้วยความช่วยเหลือของการคำนวณทางคณิตศาสตร์ การทำเงินจาก 100 ดอลลาร์เป็น 100,000 ดอลลาร์ก็ไม่ใช่เรื่องที่เป็นไปไม่ได้
จำไว้ว่า เบื้องหลังทุกบัญชีที่ทำกำไรได้อย่างมั่นคง มีระบบการบริหารความเสี่ยงที่สมเหตุสมผลและมีประสิทธิภาพสูงอยู่เสมอ
สามด้านของการบริหารความเสี่ยงในบัญชี
ก่อนเริ่มเทรด การเข้าใจสามแง่มุมสำคัญของการบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญมาก:
◎ ความน่าจะเป็นที่คุณจะขาดทุนในการเทรด
◎ ขนาดขาดทุนเฉลี่ยที่คุณจะเจอ
◎ ความน่าจะเป็นที่คุณจะโดนล้างพอร์ต
ความน่าจะเป็นที่จะขาดทุนหมายถึงอัตราการขาดทุนของคุณ ไม่ว่าจะอิงจาก backtest ในอดีตหรือบันทึกการเทรดจริงของคุณ นี่คือข้อมูลสำคัญที่คุณต้องรู้ เพราะมันมีผลต่อจิตวิทยาการเทรดและขนาด position ของคุณ ไม่มีเทรดเดอร์ตัวจริงคนไหนทำกำไรได้ในทุกไม้หรือทุกการลงทุน ดังนั้นคุณต้องมีexpectation ที่สมจริงเกี่ยวกับจำนวนครั้งที่คุณอาจขาดทุน ถ้าเทรดเดอร์สุ่มเลือกจังหวะเข้าและออก ความน่าจะเป็นที่จะขาดทุนก็ประมาณ 50% เหมือนโยนเหรียญ
ถ้าคุณพยายามหาระบบเทรดที่มี win rate สูง คุณน่าจะได้ผลลัพธ์ที่ดีกว่า แต่ถ้าคุณไล่ตามระบบที่ให้ผลตอบแทนมหาศาล ประสิทธิภาพของคุณอาจจะแย่กว่า สิ่งที่กำหนดความสามารถในการทำกำไรของคุณไม่ใช่จำนวนครั้งที่ชนะ แต่เป็นอัตราส่วนระหว่างจำนวนเงินที่ชนะกับจำนวนเงินที่ขาดทุน การมีexpectation ที่สมจริงเกี่ยวกับ win rate ของตัวเองก่อนเทรดจะช่วยให้คุณเข้าใจผลกระทบของความถี่ในการขาดทุน
ขนาดขาดทุนเฉลี่ยที่คุณจะเจอมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับขนาด position ของคุณ ถ้าคุณรู้ว่าจะมีไม้ที่ขาดทุน คำถามต่อไปคือ "ขาดทุนพวกนั้นจะใหญ่แค่ไหน?" ถ้าตามระบบของคุณคาดว่าประมาณ 40% ของไม้จะขาดทุน และเมื่อโดน stop loss หุ้นจะขาดทุนเฉลี่ยประมาณ -5% คุณก็สามารถกำหนดพารามิเตอร์ position sizing ที่เหมาะสมเพื่อควบคุมขนาดของขาดทุนได้
ถ้า position ของคุณคือ 10% ของเงินทุนเทรด และหุ้นลง -5% เงินทุนเทรดรวมของคุณจะขาดทุน 0.5% ถ้า position ของคุณคือ 20% ของเงินทุนเทรด และหุ้นลง -5% เงินทุนเทรดรวมของคุณจะขาดทุน 1% การเข้าใจความถี่และขนาดเฉลี่ยของขาดทุนช่วยให้คุณบริหารขาดทุนได้ทั้งทางจิตใจและการเงิน
ความน่าจะเป็นที่คุณจะโดนล้างพอร์ตอาจเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุด นี่คือความเสี่ยงที่คุณจะหมดตัว เมื่อขาดทุนครั้งหนึ่งหรือขาดทุนติดต่อกันทำให้บัญชีเทรดของคุณลดลงถึงจำนวนที่ไม่สามารถฟื้นกลับมาได้ ในทางทฤษฎีคุณก็ถือว่าหมดตัวแล้ว การอยู่รอดในระยะยาวควรค่าแก่การพิจารณามากกว่ากำไรระยะสั้น
ระบบที่มี win rate 60% และไม้ขาดทุน 40% ในทุก 100 ไม้ มีความน่าจะเป็น 1% ที่จะเกิดขาดทุนติดต่อกัน 10 ไม้ ถ้าทุกครั้งคุณเสี่ยงขาดทุนสูงสุด 1% ของเงินทุนเทรด ดรอวดาวน์ของคุณจะเป็น 10% ต้องใช้ผลตอบแทนประมาณ 11% ถึงจะกลับมาทุน ถ้าทุกครั้งคุณเสี่ยงขาดทุนสูงสุด 2% ของเงินทุนเทรด ดรอวดาวน์ของคุณจะเป็น 20% ต้องใช้ผลตอบแทนประมาณ 25% ถึงจะกลับมาทุน
ถ้า win rate และขนาดขาดทุนของคุณบ่งชี้ว่ามีโอกาสที่เงินจะดรอวดาวน์ -50% ในบางจุด นั่นถือเป็นหายนะสำหรับเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ เทรดเดอร์ต้องได้ผลตอบแทน +100% ถึงจะกลับมาทุนหลังจากเสียเงินไปครึ่งหนึ่ง
บริหารอัตราการขาดทุน ขนาดดรอวดาวน์ และความเสี่ยงในการล้างพอร์ตของคุณ เพื่อให้มั่นใจว่าคุณมีโอกาสรักษากำไรที่ทำได้ในตลาดไว้ ไม่ใช่สุดท้ายแล้วคายกำไรทั้งหมดกลับคืนไป