Saya sentiasa tertanya-tanya, bagaimana orang lain menggunakan dagangan forex untuk meraih keuntungan? Pada zahirnya nampak mudah, semua syarat yang perlu ada sudah lengkap: rangkaian yang boleh diakses pada bila-bila masa, broker dalam talian, turun naik pasaran, leveraj dan sebagainya. Tetapi, ramai yang masih tidak tahu dari mana hendak bermula.
Sebagai seorang peminat matematik, saya memutuskan untuk melihatnya sebagai satu masalah matematik. Sepanjang bertahun-tahun berdagang, saya sentiasa mengumpul data, kemudian membuat pengiraan, dan percayalah, ia benar-benar berguna.
Bagaimana hendak meraih $100,000 daripada dagangan?
Untuk meraih $100,000 (kira-kira RM470,000), terdapat banyak kaedah, tetapi tiada satu pun yang bermula dengan modal serendah $100-500 (RM470-2,350), dan hanya boleh dilakukan dengan berdagang di rumah setiap malam.
Namun, matlamat dagangan saya adalah bermula dengan modal yang sangat kecil, dan melalui pasaran forex serta kesan leveraj untuk meraih jumlah yang lebih besar. Masa bukanlah perkara utama, bagi saya, yang paling penting ialah bagaimana, dan sama ada saya mampu mencapai matlamat ini.
Saya mengambil masa yang lama untuk menjalankan pelbagai kajian pasaran, mengumpul data dagangan, sentiasa menyesuaikan strategi saya, malah mencipta kaedah dagangan yang serba baharu yang sesuai untuk diri saya sendiri.
Pasaran forex sememangnya sangat sesuai untuk berdagang, turun naiknya bagus, boleh memilih nisbah leveraj yang berbeza, apa yang perlu dilakukan oleh pedagang hanyalah memutuskan apa yang hendak dibeli, dan bila hendak membelinya.
Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, berdasarkan keadaan dagangan sebenar, saya telah menyesuaikan pelan dagangan saya sebanyak 9 kali. Setiap penyesuaian memerlukan 3 hingga 4 bulan dagangan, kemudian kira-kira 3 bulan analisis dan pembetulan berulang, barulah digunakan dalam dagangan sebenar.
Berdagang beberapa jam di rumah setiap malam, untuk meraih keuntungan $100,000 memang tidak mudah, ini menuntut anda untuk sangat berhati-hati, sabar, berprinsip, dan percaya bahawa anda pasti mampu melakukannya.
Perubahan kuantitatif dan kualitatif daripada $100 kepada $100,000
Ini bukan sesuatu yang boleh dijelaskan dalam beberapa ayat, lebih baik kita perincikan masalah ini dan lihat langkah demi langkah.
Daripada $100 kepada $100,000, bermakna modal perlu berganda 10 kali (pengiraan faedah kompaun). Dari sudut matematik, modal yang berganda 10 kali berturut-turut, akaun akan mempunyai $100,000. Jika modal permulaan anda lebih banyak, kelajuannya lebih cepat, katakan modal permulaan anda ialah $400 (RM1,880), maka hanya perlu modal berganda 8 kali berturut-turut, anda sudah mencapai matlamat.
Sekarang masalahnya ialah: pasaran forex berubah dengan pantas, keuntungan anda pada dagangan sebelumnya tidak bermakna dagangan seterusnya juga akan untung. Kita semua bukan nabi, tidak tahu bagaimana untuk meramal arah pasaran selepas ini dengan tepat. Oleh itu, kita perlu mengandaikan beberapa premis yang munasabah:
1. Separuh daripada dagangan anda adalah untung (ini sudah melebihi ramai pedagang). Nisbah ini agak munasabah, pada nisbah 50%, pertumbuhan modal agak optimis. Cuma bagi kebanyakan orang, 50% keuntungan masih tidak mudah dicapai.
2. Anda tidak akan sebodoh menggunakan nisbah leveraj yang sangat tinggi, jika tidak apabila kerugian berturut-turut, akaun anda akan cepat kembali kepada sifar. Saya pernah membuat pengiraan, jika kadar kemenangan anda kira-kira 50%, maka kebarangkalian mengalami 5 dagangan kerugian berturut-turut ialah 3%. Sebaik sahaja menghadapi keadaan ini, anda perlu memastikan anda mempunyai kemampuan modal yang cukup untuk menanggung kerugian. Cadangan saya ialah, anda perlu memastikan mampu menanggung 6 kerugian berturut-turut, dan akaun anda masih mempunyai dana yang mencukupi untuk terus berdagang.
Berapa banyak risiko yang sesuai untuk diambil?
Apakah nisbah risiko-ganjaran?
Contohnya, setiap dagangan mengambil risiko 10%, nisbah risiko-ganjaran 1:5, maka hanya perlu 4 dagangan untung untuk menggandakan akaun.
Gabungan strategi manakah yang kelihatan lebih munasabah?
Jika setiap dagangan berisiko 2%, nisbah risiko-ganjaran 1:2, maka akaun perlu 70 dagangan untung untuk berganda. Nampaknya memerlukan banyak dagangan untuk mencapai matlamat ini.
Jika setiap dagangan melabur 15%, tidak perlu begitu banyak dagangan untung, tetapi pada masa yang sama, kebarangkalian akaun kehabisan modal menjadi lebih tinggi, 2 kerugian sahaja sudah cukup untuk menjadikan dana akaun anda tidak mencukupi. Daripada pengalaman peribadi saya, kebarangkalian 2 kerugian berturut-turut hampir 100%. Oleh itu, risiko ini terlalu tinggi.
Jika setiap dagangan berisiko 10%, nisbah risiko-ganjaran 1:10, hanya perlu 2 dagangan untuk menggandakan modal! Tetapi masalahnya ialah, peluang yang memenuhi nisbah risiko-ganjaran seperti ini terlalu sedikit, mungkin hanya sekali setahun.
Jadi, di manakah titik yang paling sesuai? Mari kita tidak perlu menanggung risiko yang berlebihan, tetapi juga boleh mencapai risiko-ganjaran yang positif?
Pada pendapat peribadi saya, risiko 5% setiap dagangan, nisbah risiko-ganjaran 1:5 adalah titik yang sempurna. Ini bermakna, keuntungan kita adalah 5 kali ganda kerugian, untuk dagangan swing, tetapan ini juga agak munasabah.
Ini bersamaan dengan setiap keuntungan membawa 25% modal, setiap kerugian akan kehilangan 5% modal. Apabila 50% dagangan untung, setiap kali boleh menjadikan akaun berkembang 10%. (Daripada dua dagangan, satu untung 25%, satu rugi 5%, maka jumlah keuntungan 2 dagangan ialah 20%, purata setiap dagangan untung 10%)
Oleh itu, 7 dagangan untung sudah cukup untuk menggandakan dana akaun. (Jangan lupa kuasa faedah kompaun)
Dengan kata lain, daripada $100 kepada $100,000, anda perlu untung sekurang-kurangnya 70 dagangan pada kadar kemenangan 50%, setiap dagangan berisiko 5% dan nisbah risiko-ganjaran 1:5.
Kedengarannya agak mudah, tetapi dalam dagangan sebenar masih tidak dapat dielakkan daripada pelbagai kesukaran. Lagipun untuk mencari 70 dagangan yang memenuhi syarat memerlukan banyak masa dan tenaga.
Dalam beberapa tahun kebelakangan ini mencuba dan memperbaiki strategi dagangan, saya sentiasa menambah sesuatu, dan sentiasa mengurangkan sesuatu. Semasa 2 kali penambahbaikan strategi pertama, akaun saya mengalami margin call. Sehingga penambahbaikan ke-6 (yang mengambil masa kira-kira 2-3 tahun), dana saya mencapai $14,000 (RM65,800). Selepas itu sekali lagi percubaan dan pembetulan berulang.
Lihatlah, segala-galanya adalah begitu, sukar tidak bermakna tidak boleh dilakukan. Bagi ramai orang, gabungan strategi yang paling sesuai yang disebutkan di atas tidak mudah dicapai, tetapi saya masih percaya dengan bantuan pengiraan matematik, daripada $100 kepada $100,000 bukanlah mustahil.
Ingat, di sebalik setiap akaun yang untung secara konsisten, terdapat sistem pengurusan risiko yang sangat munasabah dan cekap.
Tiga aspek pengurusan risiko akaun
Sebelum mula berdagang, memahami tiga aspek utama pengurusan risiko adalah sangat penting:
◎ Kebarangkalian anda mengalami dagangan kerugian.
◎ Purata saiz kerugian yang akan anda alami.
◎ Kebarangkalian anda mengalami margin call.
Kebarangkalian dagangan kerugian merujuk kepada kadar kerugian anda. Sama ada berdasarkan backtest sejarah atau rekod dagangan sebenar anda, ini adalah data penting yang perlu anda ketahui, kerana ia mempunyai kesan penting terhadap psikologi dagangan dan saiz posisi anda. Tiada pedagang sebenar yang boleh untung dalam setiap dagangan atau pelaburan, oleh itu anda perlu mempunyai jangkaan yang realistik terhadap bilangan kali anda mungkin mengalami kerugian. Jika seorang pedagang memilih masa masuk dan keluar secara rawak, kebarangkalian kerugiannya adalah kira-kira 50%, sama seperti melambung duit syiling.
Jika anda berusaha mencari sistem dagangan berkadar kemenangan tinggi, anda sepatutnya boleh mencapai hasil yang lebih baik; tetapi jika anda mengejar sistem yang boleh membawa keuntungan besar, prestasi anda mungkin lebih teruk. Yang menentukan keupayaan keuntungan anda bukanlah bilangan kali anda menang, tetapi nisbah jumlah kemenangan anda berbanding jumlah kerugian. Mempunyai jangkaan yang realistik terhadap kadar kemenangan anda sebelum berdagang boleh membantu anda memahami kesan kekerapan kerugian terhadap anda.
Purata saiz kerugian yang akan anda alami berkait rapat dengan saiz posisi anda. Jika anda tahu anda akan mengalami dagangan kerugian, maka soalan seterusnya ialah "berapa besar kerugian ini?" Jika mengikut sistem anda, 40% dagangan dijangka mengalami kerugian, dan apabila stop loss dicetuskan, purata kerugian saham adalah kira-kira -5%, maka anda boleh menentukan parameter pengurusan posisi yang sesuai untuk mengawal skala kerugian.
Jika posisi anda ialah 10% daripada dana dagangan, dan saham jatuh -5%, maka jumlah dana dagangan anda akan mengalami kerugian 0.5%. Jika posisi anda ialah 20% daripada dana dagangan, dan saham jatuh -5%, maka jumlah dana dagangan anda akan mengalami kerugian 1%. Memahami kekerapan dan purata magnitud kerugian membantu anda menguruskan kerugian dari segi psikologi dan kewangan.
Kebarangkalian anda mengalami margin call mungkin adalah perkara yang paling penting. Ini adalah risiko kebankrapan anda. Apabila satu kerugian atau kerugian berturut-turut menyebabkan akaun dagangan anda menurun ke jumlah yang tidak dapat dipulihkan, secara teorinya, anda sudah bankrap. Kelangsungan hidup jangka panjang lebih wajar dipertimbangkan daripada keuntungan jangka pendek.
Satu sistem dengan 60% kadar kemenangan dan 40% dagangan kerugian, dalam setiap 100 dagangan terdapat kebarangkalian 1% akan mengalami 10 kerugian berturut-turut. Jika risiko maksimum setiap kerugian anda ialah 1% daripada dana dagangan, drawdown anda akan menjadi 10%, memerlukan kira-kira 11% pulangan untuk pulih. Jika risiko maksimum setiap kerugian anda ialah 2% daripada dana dagangan, drawdown anda akan menjadi 20%, memerlukan kira-kira 25% pulangan untuk pulih.
Jika kadar kemenangan dan saiz kerugian anda menunjukkan bahawa pada satu ketika anda mempunyai kemungkinan drawdown -50% dana, ini adalah kemusnahan bagi kebanyakan pedagang. Seorang pedagang memerlukan +100% pulangan untuk pulih selepas kehilangan separuh dananya.
Uruskan kadar kerugian, saiz drawdown dan risiko margin call anda, untuk memastikan anda mempunyai peluang mengekalkan keuntungan yang diperoleh dalam pasaran, bukannya akhirnya memuntahkan semula semua keuntungan.