"Bahkan Goldman Sachs pun tidak bisa mengalahkan saya dalam trading."—cis
Pada tahun 2005, insiden J-Com membuat namanya melambung! cis hanya butuh 20 detik untuk mengambil keputusan, dan langsung meraup 600 juta yen!
Pada tahun 2013, cis memperdagangkan saham senilai 14 miliar dolar (sekitar Rp 224 triliun). Volume tradingnya seorang diri saja sudah mencapai 0,5% dari total volume perdagangan saham ritel Bursa Tokyo sepanjang tahun. Rekor tertingginya dalam sehari adalah membeli dan menjual saham senilai 70 miliar yen.
Pada Black Monday 2015, cis melakukan short pada Nikkei 225 Index Futures dan meraup 34 juta dolar (sekitar Rp 544 miliar), yang menarik perhatian Bloomberg dan dipuji sebagai "A Perfect Play"!
Data statistik menunjukkan bahwa kebanyakan orang tidak bisa profit dari trading, dan lebih baik menaruh uang di reksa dana daripada trading sendiri. Tapi di dunia ini selalu ada "outlier" seperti cis.
Jika seorang trader hanya kaya dari beberapa transaksi selama pasar naik, mungkin kita bisa curiga itu murni keberuntungan. Tapi rekor cis dibangun dari ribuan transaksi jangka pendek.
Menurut wawancara Bloomberg dengannya, volume tradingnya pada 2013 mencapai 1,7 triliun yen, dan profitnya seorang diri menyumbang 0,5% dari seluruh trader ritel Jepang! Meskipun day trading menanggung biaya transaksi yang jauh lebih tinggi daripada swing trading, ia tetap bisa memberikan hasil yang luar biasa di tengah faktor-faktor yang merugikan tersebut.
Hingga November 2020, total aset cis mencapai 30 miliar yen. Setiap transaksi cis memiliki dampak yang besar, dan media Jepang menjulukinya "pria yang mengguncang indeks rata-rata Nikkei dengan kekuatannya sendiri".
Tanpa ayah kaya dan tanpa latar belakang keluarga terpandang, bagaimana cis menggunakan "pola pikir game" untuk mengakumulasi aset yang menakjubkan dalam 16 tahun dan mengguncang indeks Nikkei?
Berikut adalah aturan trading unik yang dibagikan oleh trader paling misterius dan jenius dari Jepang ini.
Ikuti Tren, Peluang Menang Tertinggi
Ketika sesama investor, atau orang yang baru mulai terjun ke investasi, berkata kepada saya: "Tolong beri saya saran", saya biasanya hanya menjawab satu kalimat ini: "Saham yang terus naik akan naik lagi, saham yang terus turun akan turun lagi."
Ketika harga saham berada dalam tren naik, kita berpikir harga akan terus naik, jadi memutuskan untuk bertaruh dan membeli — ini disebut "mengikuti tren". Jika kita memprediksi saham yang turun akan rebound dan naik, itu disebut "melawan tren".
Karena kedua situasi mungkin terjadi, maka kedua situasi juga dilakukan orang. Tapi pada dasarnya saya hanya membahas "mengikuti tren".
Karena sebagian besar orang dan modal membeli saat harga saham naik dan menjual saat turun. Karena kebanyakan orang beroperasi seperti ini, pasti ada alasan mereka.
Saya tidak berani mengatakan 100% apa alasannya. Mungkin ada yang membeli berdasarkan alasan yang jelas, orang lain hanya ikut membeli karena melihat orang itu membeli. Kalau mau bersikap "bijak setelah kejadian", alasannya bisa berapa saja, tidak bisa dijelaskan satu per satu.
Namun, jika membeli sekarang akan mendorong harga naik dan menjual akan mendorong harga turun adalah fakta yang jelas, maka mengikuti tren pasar memiliki peluang menang tertinggi.
Saat itu saya belum memahami prinsip besar ini, jadi sekitar dua setengah tahun setelah membuka akun, modal 3 juta saya menyusut hingga hanya tersisa 1,04 juta, karena saya juga menambahkan cukup banyak tabungan dan gaji, jadi total kerugian saya sekitar 10 juta. Ini karena saya tidak menghadapi kenyataan yang sebenarnya, malah membuta pada penilaian saya sendiri. Hal ini akan saya jelaskan lebih detail nanti.
Beli saham yang sedang naik, jangan beli saham yang sedang turun.
Begitu saham yang dibeli turun, jual.
Saat membeli saham, jangan melawan tren pasar, dan perhatikan perubahan tren lebih awal dari siapa pun.
Alasan saya bisa mengakumulasi kekayaan hingga sekarang adalah karena saya mematuhi prinsip besar ini.
Keacakan Sejati Lebih Kejam dari yang Kamu Kira
Dalam teori probabilitas dan statistika, ada yang disebut "Hukum Bilangan Besar".
Artinya "selama jumlah percobaan ditambah, rata-rata aritmatika akan perlahan mendekati nilai harapan".
Contohnya melempar koin, peluang muncul sisi depan dan sisi belakang masing-masing setengah. Jika lemparannya tidak cukup banyak, muncul sisi depan terus atau sisi belakang terus juga tidak aneh. Hanya dengan terus melempar koin, jumlah munculnya sisi depan dan belakang baru akan perlahan merata.
Koin hanya punya dua sisi, sulit melihat nilai rata-rata, jadi coba pikirkan dengan dadu.
Melempar dadu akan menghasilkan angka 1 sampai 6. Jika hanya dilempar beberapa puluh kali, mungkin akan terus muncul angka tertentu, dan ada angka yang tidak muncul-muncul, membuat orang curiga "apakah Tuhan tidak adil?" Tapi fenomena ini tidak aneh.
Keacakan secara konseptual biasanya memberi kesan tersebar merata, tapi dari sudut pandang mikro, sebenarnya mudah condong ke satu sisi.
Namun, keacakan di dunia nyata sangat kejam.
Tidak ada yang akan patuh memilih hasil yang seharusnya muncul dalam keacakan sejati.
Fenomena ini sering muncul dalam permainan mahjong yang saya sukai.
Seperti ketika kamu bisa menunggu banyak kartu sekaligus, dan di tumpukan masih banyak kartu tersisa, tapi lawan yang menunggu satu-satunya kartu penutup justru menang sendiri. Situasi dikhianati oleh probabilitas seperti ini bisa terjadi berapa saja.
Tapi, kebanyakan orang hanya memperhatikan probabilitas dan nilai rata-rata.
Contohnya, melempar koin sepuluh kali dan muncul sisi depan sepuluh kali. Jika ditanya apakah lemparan berikutnya akan muncul sisi depan atau belakang, peluangnya setengah-setengah, tapi kebanyakan orang mudah cenderung berpikir "sekarang sudah waktunya muncul sisi belakang".
Dengan kata lain, karena orang mengharapkan munculnya nilai harapan, mereka selalu berpikir hasilnya akan muncul acak setengah-setengah. Ini adalah perasaan alami, juga insting.
Jadi bahkan dalam permainan yang sepenuhnya berbasis probabilitas, hasil yang berat sebelah juga bisa terjadi.
Apalagi saham pada dasarnya bukanlah permainan probabilitas. Sebaiknya persiapkan mental bahwa "wajar jika tidak mendapatkan nilai rata-rata".
Saham yang terus naik akan naik lagi, saham yang terus turun akan turun lagi.
Orang mudah jatuh ke dalam jebakan "meskipun sekarang sedang naik, cepat atau lambat akan berbalik". Alasannya berpikir seperti ini hanyalah karena terpaku pada kesan "cepat atau lambat akan seimbang".
Menganggap sendiri "tidak ada saham yang naik selamanya, jadi cepat atau lambat akan turun", dan berpikir harga cepat atau lambat akan berbalik.
Yang bisa dipastikan hanyalah fakta bahwa saat ini sedang naik. Tidak ada yang tahu akan naik sampai mana.
Pada dasarnya jangan berprasangka, saat naik harus berani masuk.
Ketika saham yang terus naik sedikit turun, tidak ada yang tahu apakah itu hanya penurunan sementara atau pembalikan ke bawah. Hanya dengan adanya orang yang mengambil profit saja sudah bisa membuat harga saham sedikit turun.
Sebagai contoh, saya biasanya tidak peduli dengan fluktuasi kecil, dan baru menjual ketika sudah turun sampai tingkat tertentu. Dalam istilah pasar saham, penurunan sementara saham yang terus naik disebut "pullback", dan saya biasanya menjual pada pullback kedua.
Jangan Pernah "Beli Saat Pullback"
Demikian juga, jangan pernah "beli saat pullback".
Saya jelaskan dulu untuk yang tidak paham saham, beli saat pullback berarti membeli ketika saham yang naik sedikit turun.
Bahkan saham yang terus naik, selama ada yang mengambil profit akan pullback sementara. Tindakan memanfaatkan kesempatan itu untuk membeli disebut "beli saat pullback".
Ketika membeli saham yang sudah naik banyak, mudah muncul keraguan "apakah sudah melewatkan momen entry?" Jika membeli di harga tinggi, begitu mulai turun akan gelisah. Berdasarkan psikologi tidak mau beli mahal, mudah sekali terpaku pada beli saat pullback.
Untuk berhati-hati agar aman, bahkan saham yang terlihat menjanjikan mungkin membuat kita kurang percaya diri dan ingin membeli di momen yang sedikit lebih murah.
Beli saat pullback adalah membeli ketika sedang turun, jadi itu adalah "melawan tren".
Dengan kata lain, cara beli yang sama sekali tidak boleh dilakukan.
Ini akan melanggar prinsip dasar membeli saham yang naik dan menjual saham yang turun.
Ada pepatah: "Semakin menunggu pullback, harga saham semakin tidak kembali".
Jika itu saham yang terus naik, mungkin menunggu lama pun tidak akan mendapat pullback. Bahkan jika ingin memanfaatkan sedikit koreksi untuk membeli, mungkin tidak ada kesempatan. Pepatah ini juga menunjukkan bahwa beli saat pullback bukanlah metode yang benar.
Pikiran "beli saat sedikit turun" atau "ingin beli saat murah" pada dasarnya salah.
Jika kamu berpikir saham yang naik akan terus naik, pada dasarnya harus segera beli.
Setelah naik satu gelombang baru merasa "apakah sudah melewatkan momen entry?" — itu berasal dari pikiran bahwa harga saham cepat atau lambat akan seimbang.
Tidak ada yang tahu akan naik sampai mana.
Jangan berpikir "apakah sudah terlambat?" tapi berpikirlah "jika masih naik berarti akan terus naik", dan beli dengan berani saja.
Mulai turun maka jual. Saat itulah baru akan tahu apakah "apakah sudah terlambat?" itu kekhawatiran yang berlebihan atau kegelisahan yang nyata.
Tidak ada yang tahu kapan akan berbalik.
Memprediksi waktu atau harga pembalikan hanyalah dugaan sepihak.
Soal pasar, hanya pasar yang tahu.
Yang Terpenting dalam Investasi adalah Efisiensi
Seorang teman yang juga bermain saham pada usia sekitar 40 tahun membeli rumah seharga lebih dari 500 juta yen.
Membeli rumah sendiri tidak ada benar atau salah, tapi total asetnya saat itu hanya 700 juta yen, jadi tersisa lebih dari 100 juta saja.
Ini terlalu konyol!
Alasannya adalah, bermain saham tidak pernah tahu apa yang akan terjadi besok, jadi ingin meninggalkan sesuatu yang bisa dipegang untuk istri dan anaknya.
Saya tidak bisa menahan diri untuk membalas: "Kalau mau melakukan hal yang tidak efisien seperti ini, kenapa masih bermain saham?" Tapi rumah sudah dibeli, cara terbaik adalah segera jual meskipun rugi sedikit, atau gadaikan rumahnya dan pinjam sebanyak mungkin. Saya menghabiskan banyak kata untuk mencoba meyakinkannya.
Selama masih berada di pasar saham, uang tunai di tangan adalah kekuatan.
Semakin seseorang kaya dari investasi, semakin hati-hati harus mengeluarkan uang di luar investasi.
Rasanya kira-kira jika profit 100 juta, hanya boleh belanja 6 juta.
Begitu melebihi 10 juta, harus sudah merasa belanja terlalu banyak.
Jika modal habis, tidak bisa menghasilkan uang besar, juga tidak bisa mengambil strategi yang lebih agresif.
Saya pribadi berpendapat metode investasi paling efisien adalah menemukan peluang untuk meraup untung besar, dan memasukkan seluruh aset sebisa mungkin.
Itulah sebabnya saya membidik saham individual dengan volatilitas harga yang cukup tinggi, dan dengan hati-hati menyimpan dana yang bisa dipertaruhkan sepenuhnya.
Saya pikir efisiensi adalah segalanya, dan saya sama sekali tidak akan seperti dia. Menurut penilaian saya, dia punya peluang sekitar 20%~25% untuk tersapu dari pasar saham.
Hasilnya dia tidak menggadaikan rumah untuk meminjam uang, dan tetap menambah modalnya. Setiap kali membahas soal beli rumah, saya selalu menegurnya. Sebagai trader, dia membuat keputusan yang salah, tapi pasar memang menyenangkan karena ada orang seperti ini. Namanya "Kourin", seorang penjudi dengan gaya yang cukup kuno. Penampilannya saat itu tidak beda dengan preman, tapi sekarang benar-benar orang baik.
Aset saya saat ini kurang dari 1% adalah saham yang dipegang jangka panjang, emas dan perak 2%, 10% properti, 10% produk reasuransi, obligasi denominasi valuta asing sekitar 6%, dan sisanya 70% adalah cash.
Jadi sekitar 16 miliar yen dalam bentuk cash. Setiap kali masuk pasar, saya potong dulu 1 miliar yen pajak yang disimpan di rekening lain, dan menggunakan sisanya 15 miliar yen untuk trading.
Emas dan perak adalah jalan keluar untuk keadaan darurat.
Meskipun harus menyimpan dulu biaya hidup keluarga di tempat lain agar bisa leluasa keluar-masuk pasar saham, tapi kalau sampai Tokyo dihancurkan bom dan aset lain hangus terbakar, dengan kondisi fisik saya mungkin tidak bisa melindungi emas dan perak itu dari dirampok, maka hilanglah makna jaminannya.
Properti dan produk reasuransi dibeli untuk belajar. Saya sudah sangat memahami betapa menyiksanya investasi properti.
Saya tidak hanya tidak tertarik membeli rumah, juga sama sekali tidak punya keinginan untuk jam tangan mewah atau mobil mewah. Saya tidak peduli pada merek branded, sebagian besar pakaian saya adalah produk Uniqlo. Termasuk sepatu, saya tidak peduli apakah barang yang saya pakai mahal atau murah. Paling hanya membeli sweater kasmir Hermes, karena memang sangat nyaman dipakai.
Juga sama sekali tidak ada keinginan untuk bergaul dengan selebriti. Bertemu orang yang tidak dikenal hanya akan menambah kelelahan.
Tidak ada private jet, tidak ada yacht, apalagi villa. Daripada memiliki barang-barang itu, lebih santai membayar untuk menyewa.
Kalau ditanya barang mahal apa yang pernah saya beli, paling hanya wine dan champagne, tapi juga bukan harus diminum.
Selanjutnya adalah game mobile berbayar. Saya membayar hampir 90 juta yen untuk game yang saya mainkan (Lineage 2: Revolution). Saya pernah dengar ada orang yang menghabiskan uang untuk game mobile sampai bisa membeli mobil, tapi yang bisa membeli rumah sepertinya tidak banyak.