我在大學畢業前，就走了大運。
不是中彩票，而是我得到了夢寐以求的工作——去頂級投行花旗銀行做交易員！
從14歲開始，我就一直堅定不移地想成為交易員。我記得當時從老爸辦公室的書架上翻出來一本書，講的都是全球知名的投資者，通過交易智慧積累巨額財富的故事。我彷彿發現了新大陸，就此沉浸在新奇的交易世界裡。於是，我就此決定了未來的職業方向。
在大學裡，我自然開始留意交易類的工作。在我所有同學中都具吸引力的，就是進入花旗銀行（高盛就別提了，每週要工作100個小時），這是最好的機會。那時花旗每年都會在全球招聘一個人直接進入其外匯和固定收益自營交易部門。
在這個崗位上，你有想像不到的自由，而且也是一個非常簡單的交易崗位：使用花旗銀行自有資金，以任何方式交易任何你想要交易的工具，而且旁邊坐的就是最優秀的交易員同事。還有比這更棒的學習機會嗎？只要你夠好，這份工作就能帶給你一切。
毫無疑問，我完全被吸引了。我一個學期都在翹課，時間和精力都花在面試準備上。我讀了《歐洲貨幣》（Euromoney）近10年的期刊，研究了花旗銀行每一個能找到名字的外匯交易員的事跡，我用自己的帳戶交易和熟悉外匯和固定收益市場，做得最好的是南非蘭特和冰島政府債券。經過3個月馬不停蹄地研究和學習，我準備得差不多了。
在紐約經過兩輪面試和1輪在倫敦的面試後，我陷入長久的等待。終於電話通知來了：「你被錄用了。我們最好的交易員剛從紐約搬到倫敦，你願意和他分享一個辦公室嗎？」
當然！我火速說出答案。幾個月後，我便坐在了這個最好的交易員的旁邊。
我們給他起了一個綽號Peerless（無敵），人如其名，他的確非常牛逼。我一進公司，就聽到了各種他的傳奇——21歲就成了該部門最大的搖錢樹、花旗銀行最佳交易員、全能型天才！
Peerless不僅僅是一個厲害的交易員，他還是一個奇蹟，是交易智慧的源泉。我永遠都會感激從他那裡獲得的智慧點滴。如果要提煉向他學到的最重要的交易原則，我會列出這3點：
1. 你不需要一直持倉
作為一名交易員，所以應該持倉，對嗎？
不，這不是必須的。
這是最難學的事情之一。通常，交易員偏向於要做點什麼才行。從心理上來說，沒有持倉太奇怪了。如果對市場沒有什麼看法，就會感覺自己好像沒有在工作。
Peerless在「不持倉」這一點上表現得非常出色。如果他對當前市場沒有明確的觀點，他就只是坐在那裡，什麼都不做。他總是說「什麼都不做比做傻事要強多了」，所以他絕不會因為無聊去做可能虧損的交易。Peerless閒適地坐在那裡，直到市場出現了真正能帶來盈利的機會，他才出手。
這看起來似乎需要「聖人般」的耐心，但實際上更容易在市場上長久活著。對他來說，等待不意味著沒有其他事可做。有系統交易方法的人，永遠都不會著急。一旦你掌握了一種方法並對它感到滿意，那麼你應該相信它的優點，並願意堅持下去！你不斷做功課並關注市場，思考潛在的點位。但如果一項交易不符合你的標準，那麼你就不應該進行這筆交易。因此，有自己的一套有效的方法論，並且嚴格、有紀律地遵守它。
最終，這又回到了交易的本質。為了獲得成功，你需要做出一系列良好的風險/回報決策。如果沒有良好的風險／回報決策，那麼你就沒有好的頭寸，那就乾脆不要持倉。拒絕不佳的風險/回報情況實際上是一個非常好的決定。
2. 經歷了回調後，你回顧交易時會想：「有什麼大不了的？」
當你持倉時，不斷查看行情可能會讓你變得非常情緒化。持倉盈利了可能會倍感興奮，特別是在經歷數月的波動後。虧損可能是一種痛苦，即使這種虧損只是趨勢的一個回撤而已。
Peerless教會了我這一課。交易員入場肯定是有一定原因和理由的，只要倉位還在盈利，而你入場的理由依然有效，那麼只需要安心坐著等待即可，讓倉位去盈利。一個長期的倉位肯定會經歷數次痛苦的短暫回撤，不要緊，只要大的趨勢繼續就行。
但是，在持有盈利倉位時，如果出現回調，很多人覺得彷彿世界末日來了。僅僅一天，看著價格朝著不利方向運行，就會讓我們恐慌得不行。感覺帳戶裡面的浮盈正在消失。我們變得焦慮，為了讓自己「止痛」，然後驚慌失措地平倉。然而，這是一筆好的交易嗎？如此慌亂平倉有意義嗎？這些都值得思考和懷疑。
然後，兩三天後我們再看圖表，發現所謂趨勢又恢復了，並進一步擴大。只有那一刻，我們才意識到自己在小幅回撤期間的平倉有多麼的愚蠢，以至於錯過了一個更為波瀾壯闊的大趨勢。
不過，世上沒有後悔藥。這就是為了緩解短期痛苦賠上了長期盈利的典型例子。現實中這樣的人還真不少。
Peerless非常善於捕捉整個動作。如果他確信一切仍然有意義，他會平靜地等待回撤，甚至是數週的調整。他總能講述自己從事某項交易並仍有持倉的原因。顯然，這些原因永遠不會改變。當我們回顧歷史圖表和捕捉到的巨大趨勢時，他會淡定地說道：「看看，有什麼大不了的？」。
這就是他與眾不同的地方。他永遠知道自己在做什麼，也明確自己的目標是什麼。
每天，他都會問自己，為什麼自己會處於這樣的境地。他會仔細閱讀他的交易計劃和筆記，並檢查其每個部分是否仍然有意義。然後他會問相關問題，例如「可能會出現什麼問題？」 以及「這一事件對市場意味著什麼？」，以預測他的投資論點是否會改變。如果它仍然有意義並且沒有任何變化，那麼即使存在短期波動，也會堅定持有該頭寸。
當我們回顧一個獲利趨勢時，我們可以放心地說，並非每一次波動都始終朝著我們有利的方向。儘管在某個特定時刻連續虧損可能感到極其痛苦，但實際上並沒有那麼痛苦。錯過了我們早早抓住的大趨勢？那才會更加痛苦的。
3. 「有勇氣做一隻豬」
這不是讓你像豬一樣去泥裡打滾。Peerless的意思是，當你對某一行情非常有信心而且風險/回報合理的情況下，要有勇氣和決心重倉持有。這就像Peerless交易的另一面：沒有機會時，什麼都不做；但是只要遇到好的機會，那一定是大膽大手筆操作。
金融大鱷喬治·索羅斯（Geroge Soros）也經常提到這一點。這幾乎是所有成功交易員的共同特點。為了獲得大額盈利，你得有勇氣下重倉，但前提是有最佳風險回報比。所以很多交易員一年中的最大盈利通常就來自那麼兩三筆交易。
那麼，如何判斷什麼時候做那頭有勇氣的豬呢？
答案就是：你必須根據交易機會總體的吸引力、你的信心程度來排個名，然後決定相應的倉位大小。如果有幾筆交易符合你的最低持倉標準，你再從吸引力方面對它們從1到5進行評分（1為最低，5為最高）。如果你將一個有強勢盈利預期的機會評分為5，那麼它的倉位就應該比評分為1的機會要重很多。
比如，你可以想像一下你正在交易類似華爾街知名交易員威廉·奧尼爾（William J O'Neill）的「CANSLIM交易系統」。為了簡化，你有以下標準：
– 強勁的盈利勢頭——EPS增長25%或更多
– 強勁的圖表——在至少六週的基礎上以兩倍平均日交易量突破
– 機構佔比上升和買入，表現為上漲日交易量增加
– 整體股市趨勢向上
一隻股票可能勉強符合你的標準，有25%的盈利增長，在一個八週的基礎上突破。在這種情況下，你可能會給它評分1（最低分）。另一方面，你可能會有像是20世紀90年代思科系統（Cisco Systems）這樣的股票，顯示50%以上的盈利增長，能夠在巨大的交易量下突破數月的基礎——而且已經有顯著的機構支持。這將獲得5分中的5分。
根據排名，你的頭寸規模會如何變化？對於「5」，你會希望頭寸規模比「1」要大幾倍。這意味著「1」時，你的頭寸規模是淨資產1%-2%水準，而對於「5」的投資機會，你會願意把頭寸規模設置為淨資產的6%-10%。畢竟，你會覺得在風險回報比最佳的情況下，投入更多資金會讓你感到信心十足。
這就是花旗銀行最好的交易員Peerless的做法。只要是評分較高而且風險回報合理的情況，他就會重倉。當然，不是每一次都能得到積極的結果，但是他成功交易的盈利加起來遠遠超過失敗交易帶來的虧損，因此，他永遠是超過多數人的大贏家。
結語
Peerless的交易方法其實很簡單。他密切分析宏觀市場，尋找符合自己交易方法的機會，如果沒有找到，就什麼都不做。有好的機會他就出手，如果特別確定，他就會重倉。
聽是一回事，你自己能做到又是另一回事。比如我自己，即使有他在一旁做榜樣，最初我依然虧的時候多。為什麼？因為我當時還沒有形成自己系統的方法去尋找符合的交易機會。如果自己沒有定義清晰的遊戲規則，別人再多的好建議也無濟於事。
希望這篇文章對你有用，至少在交易的基本原則上，希望你能找到正確的方向。