Saya bertuah besar sebelum tamat pengajian di universiti.
Bukan menang loteri, tetapi saya mendapat pekerjaan impian — menjadi trader di bank pelaburan terkemuka, Citibank!
Sejak berusia 14 tahun, saya sudah nekad mahu menjadi trader. Saya masih ingat ketika itu saya terjumpa sebuah buku di rak buku pejabat ayah saya, yang menceritakan kisah pelabur terkenal dunia yang mengumpul kekayaan besar melalui kebijaksanaan dagangan. Saya seolah-olah menemui dunia baharu, dan terus tenggelam dalam dunia dagangan yang mengujakan. Sejak itu, saya tetapkan hala tuju kerjaya saya.
Di universiti, secara semula jadi saya mula memberi perhatian kepada pekerjaan dalam bidang dagangan. Yang paling menarik perhatian saya antara semua rakan sekelas ialah peluang menyertai Citibank (Goldman Sachs tidak usah cakap, kerja 100 jam seminggu), ini peluang terbaik. Pada masa itu, Citibank setiap tahun mengambil seorang sahaja di seluruh dunia untuk terus menyertai jabatan dagangan proprietari pertukaran asing dan pendapatan tetap mereka.
Dalam jawatan ini, anda mempunyai kebebasan yang tidak dapat dibayangkan, dan ia juga merupakan jawatan dagangan yang sangat mudah: menggunakan dana sendiri Citibank, berdagang apa sahaja instrumen yang anda mahu dengan apa cara sekalipun, dan di sebelah anda duduk rakan sekerja trader terbaik. Ada peluang pembelajaran yang lebih hebat daripada ini? Asalkan anda cukup bagus, pekerjaan ini boleh memberikan anda segala-galanya.
Tanpa ragu, saya benar-benar terpikat. Sepanjang satu semester saya ponteng kelas, masa dan tenaga semuanya dihabiskan untuk persiapan temu duga. Saya membaca jurnal Euromoney hampir 10 tahun, mengkaji kisah setiap trader pertukaran asing Citibank yang boleh saya cari namanya, saya berdagang menggunakan akaun sendiri dan mendalami pasaran pertukaran asing dan pendapatan tetap, yang paling saya kuasai ialah Rand Afrika Selatan dan bon kerajaan Iceland. Selepas 3 bulan meneliti dan belajar tanpa henti, saya sudah cukup bersedia.
Selepas dua pusingan temu duga di New York dan 1 pusingan di London, saya menunggu dengan lama. Akhirnya panggilan telefon datang: "Anda diterima. Trader terbaik kami baru berpindah dari New York ke London, adakah anda sanggup berkongsi pejabat dengannya?"
Tentu sahaja! Saya terus menjawab. Beberapa bulan kemudian, saya pun duduk di sebelah trader terbaik ini.
Kami memberinya gelaran Peerless (Tiada Tandingan), sesuai dengan namanya, dia memang sangat hebat. Sebaik saya menyertai syarikat, saya mendengar pelbagai legenda tentangnya — pada usia 21 tahun menjadi penyumbang keuntungan terbesar jabatan itu, trader terbaik Citibank, genius serba boleh!
Peerless bukan sekadar trader yang hebat, dia juga satu keajaiban, sumber kebijaksanaan dagangan. Saya akan sentiasa bersyukur atas titisan kebijaksanaan yang saya peroleh daripadanya. Jika hendak disaring prinsip dagangan terpenting yang saya pelajari daripadanya, saya akan senaraikan 3 perkara ini:
1. Anda tidak perlu sentiasa memegang posisi
Sebagai seorang trader, jadi patut memegang posisi, betul tak?
Tidak, ia tidak wajib.
Ini adalah salah satu perkara yang paling sukar dipelajari. Biasanya, trader cenderung untuk melakukan sesuatu. Secara psikologi, tidak memegang posisi terasa sangat pelik. Jika tiada pandangan tentang pasaran, kita akan rasa seolah-olah tidak bekerja.
Peerless sangat cemerlang dalam hal "tidak memegang posisi" ini. Jika dia tiada pandangan yang jelas tentang pasaran semasa, dia hanya duduk di situ, tidak melakukan apa-apa. Dia selalu berkata "tidak melakukan apa-apa lebih baik daripada melakukan perkara bodoh", jadi dia tidak akan sesekali melakukan dagangan yang mungkin merugikan hanya kerana bosan. Peerless duduk dengan tenang di situ, sehingga pasaran memunculkan peluang yang benar-benar boleh membawa keuntungan, barulah dia bertindak.
Ini kelihatan seolah-olah memerlukan kesabaran "seperti wali", tetapi sebenarnya lebih mudah untuk kekal hidup lama di pasaran. Baginya, menunggu tidak bermakna tiada perkara lain untuk dilakukan. Orang yang mempunyai kaedah dagangan sistematik tidak akan pernah tergesa-gesa. Sebaik anda menguasai sesuatu kaedah dan berpuas hati dengannya, maka anda harus percaya pada kelebihannya, dan sanggup bertahan dengannya! Anda terus membuat kerja rumah dan memantau pasaran, memikirkan tahap potensi. Tetapi jika sesuatu dagangan tidak memenuhi piawaian anda, maka anda tidak sepatutnya melakukan dagangan itu. Oleh itu, mempunyai metodologi sendiri yang berkesan, dan mematuhinya dengan ketat dan berdisiplin.
Akhirnya, ini kembali kepada hakikat dagangan. Untuk mencapai kejayaan, anda perlu membuat satu siri keputusan risiko/ganjaran yang baik. Jika tiada keputusan risiko/ganjaran yang baik, maka anda tiada posisi yang baik, jadi lebih baik jangan memegang posisi langsung. Menolak situasi risiko/ganjaran yang tidak baik sebenarnya adalah keputusan yang sangat baik.
2. Selepas mengalami pullback, apabila anda imbas kembali dagangan itu, anda akan berfikir: "Apa yang besar sangat?"
Apabila anda memegang posisi, sentiasa menyemak harga boleh membuat anda sangat emosional. Posisi yang untung mungkin membuat anda sangat teruja, terutamanya selepas berbulan-bulan turun naik.Kerugian boleh menjadi satu kesakitan, walaupun kerugian itu hanyalah pullback dalam satu trend.
Peerless mengajar saya pelajaran ini. Seorang trader masuk posisi pasti ada sebab dan alasannya, asalkan posisi masih untung, dan alasan anda masuk posisi masih sah, maka hanya duduk dengan tenang dan tunggu, biarkan posisi itu meraih keuntungan. Posisi jangka panjang pasti akan mengalami beberapa pullback singkat yang menyakitkan, tidak mengapa, asalkan trend besar berterusan.
Tetapi, semasa memegang posisi yang untung, jika berlaku pullback, ramai orang rasa seperti dunia akan kiamat. Hanya dalam satu hari, melihat harga bergerak ke arah yang tidak menguntungkan, sudah cukup membuat kita panik. Rasa untung terapung dalam akaun sedang hilang.Kita menjadi cemas, untuk "melegakan kesakitan" diri sendiri, kemudian panik dan menutup posisi. Namun, adakah ini dagangan yang baik? Adakah menutup posisi secara panik seperti ini bermakna? Semua ini patut difikirkan dan dipersoalkan.
Kemudian, dua tiga hari selepas itu kita melihat carta semula, mendapati trend yang dikatakan itu telah pulih, dan berkembang lebih jauh.Hanya pada saat itu, kita sedar betapa bodohnya kita menutup posisi semasa pullback kecil, sehingga terlepas trend besar yang lebih hebat.
Namun, tiada ubat penyesalan di dunia ini. Ini adalah contoh tipikal mengorbankan keuntungan jangka panjang untuk melegakan kesakitan jangka pendek. Realitinya memang ramai orang seperti ini.
Peerless sangat mahir menangkap keseluruhan pergerakan. Jika dia yakin segala-galanya masih bermakna, dia akan menunggu dengan tenang melalui pullback, malah pembetulan selama beberapa minggu. Dia sentiasa boleh menceritakan sebab dia melakukan sesuatu dagangan dan masih memegang posisi. Jelas sekali, sebab-sebab ini tidak akan pernah berubah. Apabila kami mengimbas kembali carta sejarah dan trend besar yang telah ditangkap, dia akan berkata dengan tenang: "Lihatlah, apa yang besar sangat?"
Inilah yang membezakannya. Dia sentiasa tahu apa yang dia lakukan, dan jelas tentang matlamatnya.
Setiap hari, dia akan bertanya kepada dirinya sendiri, mengapa dia berada dalam situasi sedemikian. Dia akan membaca pelan dagangan dan catatannya dengan teliti, dan memeriksa sama ada setiap bahagiannya masih bermakna. Kemudian dia akan bertanya soalan berkaitan, seperti "Apa yang mungkin berlaku salah?" serta "Apakah maksud peristiwa ini kepada pasaran?", untuk meramal sama ada tesis pelaburannya akan berubah. Jika ia masih bermakna dan tiada apa-apa yang berubah, maka walaupun terdapat turun naik jangka pendek, dia akan tetap memegang posisi itu dengan teguh.
Apabila kita mengimbas kembali sesuatu trend yang menguntungkan, kita boleh berkata dengan yakin bahawa bukan setiap ayunan sentiasa bergerak ke arah yang menguntungkan kita. Walaupun kerugian berturut-turut pada sesuatu masa tertentu mungkin terasa sangat menyakitkan, sebenarnya ia tidaklah begitu menyakitkan. Terlepas trend besar yang kita telah tangkap awal-awal? Itulah yang lebih menyakitkan.
3. "Berani menjadi babi"
Ini bukan menyuruh anda berguling-guling dalam lumpur seperti babi. Maksud Peerless ialah, apabila anda sangat yakin terhadap sesuatu pergerakan pasaran dan risiko/ganjaran yang munasabah, anda perlu mempunyai keberanian dan keazaman untuk memegang posisi besar. Ini seperti sisi lain dagangan Peerless: apabila tiada peluang, tidak melakukan apa-apa; tetapi sebaik sahaja berjumpa peluang yang baik, pasti beroperasi dengan berani dan besar-besaran.
Pemain besar kewangan George Soros juga sering menyebut perkara ini. Ini hampir merupakan ciri bersama semua trader yang berjaya. Untuk memperoleh keuntungan besar, anda perlu berani meletakkan posisi besar, tetapi dengan syarat nisbah risiko-ganjaran terbaik. Jadi keuntungan terbesar ramai trader dalam setahun biasanya datang daripada dua tiga dagangan sahaja.
Jadi, bagaimana untuk menentukan bila hendak menjadi babi yang berani itu?
Jawapannya ialah: anda mesti menyusun ranking berdasarkan daya tarikan keseluruhan peluang dagangan dan tahap keyakinan anda, kemudian tentukan saiz posisi yang sepadan. Jika terdapat beberapa dagangan yang memenuhi piawaian minimum pegangan posisi anda, anda nilai semula dari segi daya tarikan dari 1 hingga 5 (1 paling rendah, 5 paling tinggi). Jika anda menilai sesuatu peluang yang mempunyai jangkaan keuntungan kukuh sebagai 5, maka saiz posisinya sepatutnya jauh lebih besar daripada peluang yang dinilai 1.
Sebagai contoh, anda boleh bayangkan anda sedang berdagang menggunakan sistem dagangan "CANSLIM" seperti trader terkenal Wall Street William J O'Neill. Untuk memudahkan, anda mempunyai piawaian berikut:
– Momentum keuntungan yang kukuh — pertumbuhan EPS 25% atau lebih
– Carta yang kukuh — breakout dengan dua kali purata volume dagangan harian atas asas sekurang-kurangnya enam minggu
– Peningkatan pegangan institusi dan pembelian, ditunjukkan oleh peningkatan volume dagangan pada hari naik
– Trend keseluruhan pasaran saham menaik
Sesuatu saham mungkin hampir-hampir memenuhi piawaian anda, dengan pertumbuhan keuntungan 25%, breakout atas asas lapan minggu. Dalam kes ini, anda mungkin memberinya penilaian 1 (markah terendah). Sebaliknya, anda mungkin mempunyai saham seperti Cisco Systems pada era 1990-an, yang menunjukkan pertumbuhan keuntungan melebihi 50%, mampu breakout atas asas beberapa bulan dengan volume dagangan yang besar — dan sudah mempunyai sokongan institusi yang ketara. Ini akan mendapat 5 daripada 5 markah.
Berdasarkan ranking, bagaimana saiz posisi anda akan berubah? Untuk "5", anda mahu saiz posisi beberapa kali lebih besar daripada "1". Ini bermakna untuk "1", saiz posisi anda pada tahap 1%-2% daripada ekuiti bersih, manakala untuk peluang pelaburan "5", anda sanggup menetapkan saiz posisi pada 6%-10% daripada ekuiti bersih. Lagipun, anda akan rasa yakin untuk melabur lebih banyak dana apabila nisbah risiko-ganjaran paling optimum.
Inilah cara trader terbaik Citibank, Peerless, melakukannya. Asalkan penilaiannya tinggi dan risiko/ganjaran munasabah, dia akan memegang posisi besar. Sudah tentu, bukan setiap kali mendapat hasil yang positif, tetapi keuntungan daripada dagangan yang berjaya jika dijumlahkan jauh melebihi kerugian daripada dagangan yang gagal, oleh itu, dia sentiasa menjadi pemenang besar yang mengatasi kebanyakan orang.
Kesimpulan
Kaedah dagangan Peerless sebenarnya sangat mudah. Dia menganalisis pasaran makro dengan teliti, mencari peluang yang sesuai dengan kaedah dagangannya, jika tidak jumpa, tidak melakukan apa-apa. Ada peluang baik dia bertindak, jika sangat yakin, dia akan memegang posisi besar.
Mendengar adalah satu perkara, anda sendiri mampu melakukannya adalah perkara lain. Contohnya diri saya sendiri, walaupun ada dia di sisi sebagai teladan, pada mulanya saya masih lebih banyak rugi. Mengapa? Kerana pada masa itu saya belum membentuk kaedah sistematik sendiri untuk mencari peluang dagangan yang sesuai. Jika anda sendiri tidak menentukan peraturan permainan yang jelas, sebanyak mana pun nasihat baik orang lain tidak akan berguna.
Harap artikel ini berguna kepada anda, sekurang-kurangnya dalam prinsip asas dagangan, harap anda dapat menemui hala tuju yang betul.