Sebelum lulus kuliah, saya sudah sangat beruntung.
Bukan menang lotre, tapi saya mendapatkan pekerjaan impian—menjadi trader di bank investasi top Citibank!
Sejak usia 14 tahun, saya sudah bertekad bulat ingin menjadi trader. Saya ingat saat itu menemukan sebuah buku di rak kantor ayah saya, isinya tentang investor-investor terkenal dunia yang mengumpulkan kekayaan luar biasa melalui kecerdasan trading. Rasanya seperti menemukan benua baru, dan sejak itu saya tenggelam dalam dunia trading yang menakjubkan. Maka dari itu, saya memutuskan arah karier saya di masa depan.
Di bangku kuliah, tentu saja saya mulai memperhatikan pekerjaan-pekerjaan di bidang trading. Yang paling menarik di antara semua teman sekelas saya adalah masuk ke Citibank (Goldman Sachs sudahlah, kerja 100 jam seminggu), ini adalah peluang terbaik. Saat itu Citibank setiap tahun merekrut satu orang di seluruh dunia untuk langsung masuk ke divisi proprietary trading forex dan fixed income mereka.
Di posisi ini, kamu punya kebebasan yang tak terbayangkan, dan ini juga posisi trading yang sangat sederhana: menggunakan dana milik Citibank sendiri, trading instrumen apa pun yang kamu mau dengan cara apa pun, dan di sebelahmu duduk rekan trader terbaik. Ada peluang belajar yang lebih hebat dari ini? Selama kamu cukup bagus, pekerjaan ini bisa memberimu segalanya.
Tanpa ragu, saya benar-benar terpikat. Selama satu semester saya bolos kuliah, waktu dan tenaga saya habiskan untuk persiapan wawancara. Saya membaca terbitan Euromoney hampir 10 tahun terakhir, mempelajari kisah setiap trader forex Citibank yang namanya bisa saya temukan, saya trading dengan akun sendiri dan mendalami pasar forex dan fixed income, yang paling saya kuasai adalah Rand Afrika Selatan dan obligasi pemerintah Islandia. Setelah 3 bulan penelitian dan belajar tanpa henti, saya sudah cukup siap.
Setelah dua putaran wawancara di New York dan satu putaran di London, saya menunggu lama. Akhirnya telepon itu datang: "Kamu diterima. Trader terbaik kami baru saja pindah dari New York ke London, maukah kamu berbagi kantor dengannya?"
Tentu saja! Saya langsung menjawab dengan cepat. Beberapa bulan kemudian, saya sudah duduk di samping trader terbaik itu.
Kami memberinya julukan Peerless (Tak Tertandingi), sesuai namanya, dia memang sangat luar biasa. Begitu saya masuk perusahaan, saya langsung mendengar berbagai legenda tentangnya—menjadi mesin uang terbesar di divisinya pada usia 21 tahun, trader terbaik Citibank, jenius serba bisa!
Peerless bukan sekadar trader yang hebat, dia adalah keajaiban, sumber kebijaksanaan trading. Saya akan selalu bersyukur atas setiap butir kebijaksanaan yang saya peroleh darinya. Jika harus merangkum prinsip trading terpenting yang saya pelajari darinya, saya akan menyebutkan 3 hal ini:
1. Kamu tidak perlu selalu memegang posisi
Sebagai seorang trader, jadi harus memegang posisi, kan?
Tidak, itu tidak wajib.
Ini salah satu hal tersulit untuk dipelajari. Biasanya, trader cenderung merasa harus melakukan sesuatu. Secara psikologis, tidak memegang posisi terasa sangat aneh. Jika tidak punya pandangan tentang pasar, rasanya seperti tidak sedang bekerja.
Peerless sangat luar biasa dalam hal "tidak memegang posisi" ini. Jika dia tidak punya pandangan yang jelas tentang pasar saat itu, dia hanya duduk di sana, tidak melakukan apa-apa. Dia selalu berkata "tidak melakukan apa-apa jauh lebih baik daripada melakukan hal bodoh", jadi dia tidak akan pernah melakukan trading yang berpotensi rugi hanya karena bosan. Peerless duduk dengan santai di sana, sampai pasar memunculkan peluang yang benar-benar bisa menghasilkan profit, barulah dia bergerak.
Ini tampaknya membutuhkan kesabaran "seperti orang suci", tapi sebenarnya lebih mudah untuk bertahan lama di pasar. Baginya, menunggu bukan berarti tidak ada hal lain yang bisa dilakukan. Orang yang punya metode trading sistematis tidak akan pernah terburu-buru. Begitu kamu menguasai suatu metode dan merasa puas dengannya, maka kamu harus percaya pada keunggulannya dan bersedia mempertahankannya! Kamu terus mengerjakan PR dan memperhatikan pasar, memikirkan level-level potensial. Tapi jika suatu trade tidak sesuai standarmu, maka kamu tidak boleh melakukan trade itu. Jadi, miliki metodologi yang efektif, dan patuhi itu dengan ketat dan disiplin.
Pada akhirnya, ini kembali ke esensi trading. Untuk mencapai kesuksesan, kamu perlu membuat serangkaian keputusan risk/reward yang baik. Jika tidak ada keputusan risk/reward yang baik, maka kamu tidak punya posisi yang bagus, jadi lebih baik tidak memegang posisi sama sekali. Menolak situasi risk/reward yang buruk sebenarnya adalah keputusan yang sangat baik.
2. Setelah mengalami pullback, saat kamu meninjau trade-mu kamu akan berpikir: "Apa sih yang heboh?"
Ketika kamu memegang posisi, terus-menerus memeriksa harga bisa membuatmu sangat emosional. Posisi yang profit bisa membuatmu sangat bersemangat, terutama setelah berbulan-bulan volatilitas. Rugi bisa menyakitkan, bahkan jika rugi itu hanya pullback dari sebuah tren.
Peerless mengajari saya pelajaran ini. Seorang trader masuk posisi pasti punya alasan dan pertimbangan tertentu, selama posisi masih profit dan alasan entry-mu masih valid, maka cukup duduk tenang dan tunggu, biarkan posisi menghasilkan profit. Posisi jangka panjang pasti akan mengalami beberapa pullback singkat yang menyakitkan, tidak masalah, selama tren besar berlanjut.
Tapi, saat memegang posisi profit, jika terjadi pullback, banyak orang merasa seperti kiamat datang. Hanya dalam satu hari, melihat harga bergerak ke arah yang merugikan, sudah membuat kita panik luar biasa. Rasanya floating profit di akun sedang menghilang. Kita menjadi cemas, untuk "meredakan rasa sakit", lalu panik dan menutup posisi. Tapi, apakah ini trade yang bagus? Apakah masuk akal menutup posisi dengan panik seperti itu? Semua ini patut direnungkan dan dipertanyakan.
Kemudian, dua tiga hari kemudian kita melihat grafik lagi, dan menemukan bahwa tren yang disebut-sebut itu sudah pulih, dan bahkan semakin meluas. Hanya pada saat itulah kita menyadari betapa bodohnya kita menutup posisi selama pullback kecil, sehingga melewatkan tren besar yang jauh lebih megah.
Namun, tidak ada obat penyesalan di dunia ini. Ini adalah contoh klasik mengorbankan profit jangka panjang demi meredakan rasa sakit jangka pendek. Kenyataannya, orang seperti ini memang banyak.
Peerless sangat ahli dalam menangkap keseluruhan pergerakan. Jika dia yakin semuanya masih masuk akal, dia akan dengan tenang menunggu pullback, bahkan koreksi yang berlangsung berminggu-minggu. Dia selalu bisa menceritakan alasan mengapa dia melakukan suatu trade dan masih memegang posisinya. Jelas, alasan-alasan itu tidak akan pernah berubah. Ketika kami meninjau grafik historis dan tren besar yang berhasil ditangkap, dia akan dengan tenang berkata: "Lihat, apa sih yang heboh?"
Inilah yang membuatnya berbeda. Dia selalu tahu apa yang sedang dia lakukan, dan jelas apa tujuannya.
Setiap hari, dia bertanya pada dirinya sendiri, mengapa dia berada dalam situasi seperti ini. Dia akan membaca trading plan dan catatannya dengan cermat, dan memeriksa apakah setiap bagiannya masih masuk akal. Kemudian dia akan mengajukan pertanyaan-pertanyaan terkait, seperti "Apa yang mungkin bisa salah?" dan "Apa arti peristiwa ini bagi pasar?", untuk memprediksi apakah tesis investasinya akan berubah. Jika masih masuk akal dan tidak ada yang berubah, maka meskipun ada volatilitas jangka pendek, dia akan tetap teguh memegang posisi itu.
Ketika kita meninjau sebuah tren yang profit, kita bisa dengan yakin mengatakan bahwa tidak setiap pergerakan selalu menguntungkan kita. Meskipun rugi berturut-turut pada momen tertentu bisa terasa sangat menyakitkan, sebenarnya tidak sesakit itu. Melewatkan tren besar yang sudah kita tangkap sejak awal? Itu yang jauh lebih menyakitkan.
3. "Berani menjadi babi"
Ini bukan menyuruhmu berguling-guling di lumpur seperti babi. Maksud Peerless adalah, ketika kamu sangat yakin terhadap suatu pergerakan harga dan risk/reward-nya masuk akal, kamu harus punya keberanian dan tekad untuk memegang posisi besar. Ini seperti sisi lain dari trading Peerless: ketika tidak ada peluang, tidak melakukan apa-apa; tapi begitu menemukan peluang bagus, pasti bertindak besar dan berani.
Taipan keuangan George Soros juga sering menyebutkan hal ini. Ini hampir merupakan ciri umum semua trader sukses. Untuk mendapatkan profit besar, kamu harus berani membuka posisi besar, tapi dengan syarat risk-reward ratio terbaik. Jadi banyak trader, profit terbesar mereka dalam setahun biasanya hanya berasal dari dua atau tiga trade saja.
Lalu, bagaimana menentukan kapan harus menjadi babi yang berani itu?
Jawabannya adalah: kamu harus memberi peringkat berdasarkan daya tarik keseluruhan peluang trading dan tingkat keyakinanmu, lalu menentukan ukuran posisi yang sesuai. Jika ada beberapa trade yang memenuhi standar minimum posisimu, kamu menilai mereka dari segi daya tarik dengan skor 1 sampai 5 (1 terendah, 5 tertinggi). Jika kamu memberi skor 5 pada peluang dengan ekspektasi profit kuat, maka ukuran posisinya harus jauh lebih besar daripada peluang yang diberi skor 1.
Misalnya, kamu bisa membayangkan sedang menggunakan sistem trading "CANSLIM" ala trader terkenal Wall Street William J O'Neill. Untuk menyederhanakan, kamu punya standar berikut:
– Momentum profit yang kuat—pertumbuhan EPS 25% atau lebih
– Grafik yang kuat—breakout dengan volume harian dua kali rata-rata pada basis setidaknya enam minggu
– Peningkatan porsi institusi dan pembelian, tercermin dari volume trading yang meningkat pada hari-hari naik
– Tren pasar saham secara keseluruhan naik
Suatu saham mungkin hampir memenuhi standarmu, dengan pertumbuhan profit 25%, breakout pada basis delapan minggu. Dalam kasus ini, kamu mungkin memberinya skor 1 (terendah). Di sisi lain, kamu mungkin punya saham seperti Cisco Systems pada era 1990-an, yang menunjukkan pertumbuhan profit di atas 50%, mampu breakout dari basis berbulan-bulan dengan volume besar—dan sudah mendapat dukungan institusi yang signifikan. Ini akan mendapat skor 5 dari 5.
Berdasarkan peringkat, bagaimana ukuran posisimu berubah? Untuk skor "5", kamu ingin ukuran posisi beberapa kali lebih besar daripada "1". Artinya untuk "1", ukuran posisimu berada di level 1%-2% dari net worth, sedangkan untuk peluang investasi "5", kamu bersedia menetapkan ukuran posisi sebesar 6%-10% dari net worth. Bagaimanapun, kamu akan merasa percaya diri menempatkan lebih banyak dana ketika risk-reward ratio-nya optimal.
Inilah cara trader terbaik Citibank, Peerless. Selama skornya tinggi dan risk-reward-nya masuk akal, dia akan membuka posisi besar. Tentu saja, tidak setiap kali hasilnya positif, tapi profit dari trade-trade suksesnya jauh melebihi rugi dari trade-trade yang gagal, sehingga dia selalu menjadi pemenang besar yang melampaui kebanyakan orang.
Penutup
Metode trading Peerless sebenarnya sederhana. Dia menganalisis pasar makro dengan cermat, mencari peluang yang sesuai dengan metodenya, jika tidak menemukannya, tidak melakukan apa-apa. Jika ada peluang bagus dia bergerak, jika sangat yakin, dia membuka posisi besar.
Mendengar itu satu hal, kamu sendiri bisa melakukannya adalah hal lain. Seperti saya sendiri, meskipun ada dia sebagai teladan di samping, awalnya saya masih lebih sering rugi. Kenapa? Karena saat itu saya belum membentuk metode sistematis sendiri untuk mencari peluang yang sesuai. Jika kamu sendiri tidak mendefinisikan aturan permainan yang jelas, sebanyak apa pun saran baik dari orang lain tidak akan berguna.
Semoga artikel ini bermanfaat untukmu, setidaknya dalam prinsip-prinsip dasar trading, semoga kamu bisa menemukan arah yang benar.