Chúng ta đã đề cập trong các bài viết trước rằng Lý thuyết Dow là "ông tổ" của mọi phân tích giao dịch, là lý thuyết đầu tiên giải thích thị trường biến động theo xu hướng, và cũng là nền tảng lý thuyết trong phân tích kỹ thuật. Lý thuyết này được tạo ra bởi Charles Henry Dow, người sáng lập tờ Wall Street Journal và công ty Dow Jones.
Là lý thuyết thị trường định nghĩa xu hướng, Lý thuyết Dow bao gồm 6 nguyên tắc cơ bản.
Trong đó, "xu hướng sẽ tiếp tục cho đến khi có tín hiệu đảo chiều rõ ràng" là một nguyên tắc cực kỳ quan trọng. Nếu nắm vững khái niệm này, bạn có thể nhận biết xu hướng sẽ tiếp diễn hay đảo chiều, từ đó xác định chiến lược giao dịch đúng đắn. Về xu hướng và tín hiệu đảo chiều xu hướng, Lý thuyết Dow định nghĩa như sau.
Ví dụ, nếu trong một xu hướng tăng, đỉnh và đáy mới nhất đều không thể vượt lên trên, và thấp hơn đáy gần nhất, điều này cho thấy xu hướng tăng có thể sắp chuyển sang xu hướng giảm. Bằng cách áp dụng phương pháp phân tích của Lý thuyết Dow, có thể nắm bắt điểm đảo chiều của thị trường chính xác hơn, từ đó nâng cao độ chính xác của giao dịch đảo chiều.
Tiếp theo, chúng ta sẽ giới thiệu khái niệm giao dịch đảo chiều kết hợp Lý thuyết Dow với các mô hình biểu đồ.
◐ Khái niệm giao dịch đảo chiều với mô hình vai đầu vai
Vai đầu vai là một trong những mô hình biểu đồ đảo chiều xu hướng phổ biến, được cấu thành từ ba đỉnh (núi) và hai đáy (thung lũng), trong đó đỉnh giữa là cao nhất, trông như ba ngọn núi. Nếu ví hai đỉnh bên cạnh là vai, đỉnh giữa là đầu, giống như ba bức tượng, nên còn được gọi là mô hình ba tượng. Mô hình vai đầu vai thường xuất hiện tại đỉnh của thị trường, đánh dấu xu hướng tăng sắp kết thúc và chuyển sang giảm. Do đó, nhà đầu tư có thể sử dụng mô hình vai đầu vai để thực hiện chiến lược giao dịch đảo chiều, nhằm nắm bắt điểm đảo chiều của thị trường.
Trong giao dịch, khi giá phá vỡ đường viền cổ của mô hình vai đầu vai, thường đánh dấu sự bắt đầu của xu hướng giảm, lúc này trader có thể cân nhắc vào lệnh short. Quy tắc này cũng áp dụng cho tín hiệu đảo chiều xu hướng của Lý thuyết Dow, có thể dùng để xác định hướng thay đổi của giá, cho thấy đỉnh và đáy bắt đầu hạ xuống. Ngoài ra, sau khi mô hình vai đầu vai hoàn thành, có thể vào lệnh trước khi phá vỡ đường viền cổ, sau đó chờ thời điểm hình thành vai phải. Chiến lược giao dịch này giúp nắm bắt điểm đảo chiều của thị trường, mang lại thời điểm vào lệnh và cơ hội giao dịch tốt hơn cho trader.
◐ Thao tác vào lệnh
(A) Trong điều kiện xu hướng tăng phù hợp với Lý thuyết Dow, khi mô hình biểu đồ vai đầu vai hình thành, thường đánh dấu thị trường có thể xuất hiện đảo chiều. Trong trường hợp này, trader có thể cân nhắc vào lệnh short khi giá phá vỡ đường viền cổ. Chiến lược này tận dụng đặc điểm của mô hình vai đầu vai, tức là xuất hiện khi xu hướng đảo chiều, kết hợp với phân tích xu hướng của Lý thuyết Dow, để xác định sự thay đổi của thị trường và hành động vào thời điểm thích hợp.
(B) Trong điều kiện xu hướng tăng phù hợp với Lý thuyết Dow, khi mô hình biểu đồ vai đầu vai hình thành, đánh dấu thị trường có thể đón nhận đảo chiều. Trong trường hợp này, trader có thể cân nhắc vào lệnh short tại đỉnh cao của vai phải. Chiến lược này kết hợp đặc điểm của mô hình vai đầu vai và phân tích xu hướng của Lý thuyết Dow, sử dụng đỉnh cao của vai phải làm tín hiệu vào lệnh, để nắm bắt xu hướng giảm có thể xảy ra của thị trường.
◐ Khái niệm giao dịch đảo chiều với mô hình ba đỉnh
Mô hình ba đỉnh và vai đầu vai rất giống nhau trên biểu đồ, đều được cấu thành từ ba đỉnh (núi) và hai đáy (thung lũng), tạo thành mô hình biểu đồ đảo chiều xu hướng. Sự khác biệt chính giữa chúng là đỉnh giữa của mô hình vai đầu vai cao hơn, trong khi ba đỉnh của mô hình ba đỉnh cơ bản nằm trên cùng một đường ngang. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng ba đỉnh của mô hình ba đỉnh không nhất thiết phải có cùng độ cao, có thể có sự chênh lệch nhất định giữa chúng. Dù vậy, cả hai mô hình đều là những mô hình đảo chiều mà trader thường gặp trong phân tích biểu đồ, cần kết hợp với các chỉ báo và phân tích kỹ thuật khác để đưa ra đánh giá thị trường chính xác.
Khi áp dụng Lý thuyết Dow ở đây, điểm quan trọng là mối quan hệ vị trí giữa các đỉnh. Một khi thị trường xuất hiện dấu hiệu đỉnh bắt đầu hạ xuống, có thể báo hiệu xu hướng sắp đảo chiều. Và nếu đáy cũng đồng thời hạ xuống, khả năng đảo chiều xu hướng sẽ tăng lên đáng kể.
Nếu mô hình ba đỉnh xuất hiện gần đỉnh của thị trường, điều đó đại diện cho sự kết thúc của xu hướng tăng. Khi đọc diễn biến thị trường, có thể lưu ý rằng mặc dù đỉnh đã được kiểm tra hướng lên 3 lần, nhưng đều bị cản trở tại cùng một vùng kháng cự, và cuối cùng đáy hạ xuống, gây ra đảo chiều xu hướng.
Giống như vai đầu vai, nếu giá phá vỡ đường viền cổ, đà giảm sẽ trở nên mạnh mẽ hơn. Do đó, nên vào lệnh khi giá phá vỡ đường viền cổ. Ngoài ra, nếu có thể dự đoán chính xác mô hình biểu đồ sẽ xuất hiện mô hình ba đỉnh, cũng có thể chọn thời điểm vào lệnh tại đỉnh thứ ba.
◐ Thao tác vào lệnh
(A) Trong điều kiện xu hướng tăng phù hợp với Lý thuyết Dow, khi thị trường hình thành mô hình ba đỉnh, cho thấy thị trường có thể đón nhận đảo chiều xu hướng. Trong trường hợp này, trader có thể cân nhắc vào lệnh short khi giá phá vỡ đường viền cổ. Chiến lược này kết hợp quan sát của Lý thuyết Dow về đảo chiều thị trường, sử dụng phá vỡ đường viền cổ làm tín hiệu vào lệnh, để nắm bắt xu hướng giảm có thể xảy ra.
(B) Trong điều kiện xu hướng tăng phù hợp với Lý thuyết Dow, khi thị trường hình thành mô hình ba đỉnh, trader có thể cân nhắc vào lệnh short tại đỉnh thứ ba. Chiến lược này tận dụng đặc điểm của mô hình ba đỉnh, tức là ba đỉnh cơ bản nằm trên cùng một mức, báo hiệu đảo chiều xu hướng có thể xảy ra.
Kết luận
Hãy nhớ rằng, mô hình vai đầu vai là mô hình biểu đồ đảo chiều xu hướng, không phải mô hình tiếp diễn. Nếu giao dịch nó trên khung thời gian lớn hơn, có thể thu được lợi nhuận hàng trăm pip. Để phát hiện mô hình này, bạn cần chú ý đến xu hướng tăng (hoặc giảm). Mặc dù mô hình ba đỉnh rất đáng tin cậy, nhưng tần suất hình thành không cao và khó duy trì. Hầu hết thời gian, giá sẽ tích lũy theo hướng xu hướng chính và cuối cùng breakout. Do đó, khi áp dụng Lý thuyết Dow để giao dịch các mô hình biểu đồ này, cần hiểu rõ đặc điểm của từng mô hình, như vậy mới có thể nâng cao tỷ lệ thắng của giao dịch.