Kita telah membahas di beberapa artikel sebelumnya bahwa Teori Dow adalah "nenek moyang" dari semua analisis trading, teori pertama yang menjelaskan bahwa pasar bergerak mengikuti tren, dan juga merupakan landasan teori dalam analisis teknikal. Teori ini diciptakan oleh Charles Henry Dow, pendiri The Wall Street Journal dan Dow Jones Company.
Sebagai teori pasar yang mendefinisikan tren, Teori Dow terdiri dari 6 prinsip dasar utama.
Di antaranya, "tren akan berlanjut sampai muncul sinyal reversal yang jelas" merupakan prinsip yang sangat penting. Jika kamu memahami konsep ini, kamu dapat melihat apakah tren akan berlanjut atau berbalik, sehingga dapat menentukan strategi trading yang tepat. Mengenai tren dan sinyal reversal tren, Teori Dow mendefinisikannya sebagai berikut.
Sebagai contoh, jika dalam sebuah tren naik, swing high dan swing low terbaru gagal bergerak naik, dan lebih rendah dari swing low terakhir, ini menunjukkan bahwa tren naik mungkin akan segera berubah menjadi tren turun. Dengan menggunakan metode analisis Teori Dow, kamu dapat lebih akurat menangkap titik balik pasar, sehingga meningkatkan akurasi trading reversal.
Selanjutnya, kita akan membahas konsep trading reversal yang menggabungkan Teori Dow dengan pola grafik.
◐ Konsep Trading Reversal dengan Head and Shoulders
Head and shoulders adalah salah satu pola grafik reversal tren yang paling representatif dan umum dijumpai. Pola ini terdiri dari tiga swing high (puncak) dan dua swing low (lembah), dengan puncak di tengah menjadi yang tertinggi, membentuk seperti tiga gunung. Jika puncak di kedua sisi diibaratkan sebagai bahu dan puncak di tengah sebagai kepala, maka tampak seperti tiga patung, sehingga juga disebut pola tiga patung. Pola head and shoulders sering muncul di puncak pasar, menandakan bahwa tren naik akan segera berakhir dan berbalik menjadi turun. Oleh karena itu, trader dapat memanfaatkan pola head and shoulders untuk strategi trading reversal guna menangkap titik balik pasar.
Dalam trading, ketika harga menembus neckline pola head and shoulders, biasanya menandakan awal tren turun, dan pada saat ini trader dapat mempertimbangkan untuk entry short. Aturan ini juga berlaku untuk reversal tren dalam Teori Dow, yang dapat digunakan untuk menentukan arah perubahan pergerakan harga, menunjukkan bahwa swing high dan swing low mulai bergerak turun. Selain itu, setelah pola head and shoulders selesai terbentuk, kamu dapat entry lebih awal sebelum breakout neckline, lalu menunggu momen terbentuknya right shoulder. Strategi trading ini membantu menangkap titik balik pasar, memberikan timing entry dan peluang trading yang lebih baik bagi trader.
◐ Operasi Entry
(A) Dalam kondisi tren naik yang sesuai dengan Teori Dow, setelah pola grafik head and shoulders terbentuk, biasanya menandakan pasar mungkin mengalami pembalikan. Dalam situasi ini, trader dapat mempertimbangkan untuk entry short ketika harga menembus neckline. Strategi ini memanfaatkan karakteristik pola head and shoulders yang muncul saat reversal tren, dikombinasikan dengan analisis tren Teori Dow untuk menentukan perubahan arah pasar, dan mengambil tindakan pada waktu yang tepat.
(B) Dalam kondisi tren naik yang memenuhi Teori Dow, setelah pola grafik head and shoulders terbentuk, menandakan pasar mungkin menyambut pembalikan. Dalam situasi ini, trader dapat mempertimbangkan untuk entry short pada swing high saat right shoulder terbentuk. Strategi ini menggabungkan karakteristik pola head and shoulders dan analisis tren Teori Dow, menggunakan swing high right shoulder sebagai sinyal entry untuk menangkap potensi tren turun pasar.
◐ Konsep Trading Reversal dengan Triple Top
Triple top dan pola head and shoulders sangat mirip pada grafik, keduanya terdiri dari tiga swing high (puncak) dan dua swing low (lembah), membentuk pola grafik reversal tren. Perbedaan utama di antara keduanya adalah puncak tengah pola head and shoulders lebih tinggi, sedangkan tiga puncak triple top pada dasarnya berada pada garis horizontal yang sama. Namun, perlu diperhatikan bahwa tiga puncak triple top tidak selalu memiliki ketinggian yang sama, mungkin terdapat sedikit penyimpangan di antaranya. Meskipun demikian, kedua pola ini adalah pola reversal yang sering dijumpai trader dalam analisis grafik, dan perlu dikombinasikan dengan indikator lain serta analisis teknikal untuk melakukan penilaian pasar yang akurat.
Saat menggunakan Teori Dow di sini, fokus utamanya adalah hubungan posisi antar swing high. Begitu pasar menunjukkan tanda-tanda swing high mulai bergerak turun, ini bisa menjadi pertanda bahwa tren akan segera berbalik. Dan jika swing low juga bergerak turun secara bersamaan, maka kemungkinan reversal tren akan meningkat secara signifikan.
Jika triple top muncul di sekitar puncak pasar, ini menandakan berakhirnya tren naik. Dalam membaca pergerakan harga, kamu dapat memperhatikan bahwa meskipun swing high telah diuji ke atas sebanyak 3 kali, semuanya terhalang pada level resistance yang sama, dan pada akhirnya swing low bergerak turun, sehingga menyebabkan reversal tren.
Sama seperti head and shoulders, jika harga menembus neckline, penurunan akan menjadi lebih tajam. Oleh karena itu, entry harus dilakukan saat harga menembus neckline. Selain itu, jika kamu dapat mengantisipasi dengan akurat bahwa pola grafik akan membentuk triple top, kamu juga dapat memilih momen untuk entry pada swing high ketiga.
◐ Operasi Entry
(A) Dalam kondisi tren naik yang memenuhi Teori Dow, setelah pasar membentuk pola triple top, ini menunjukkan pasar mungkin menyambut reversal tren. Dalam situasi ini, trader dapat mempertimbangkan untuk entry short ketika harga menembus neckline. Strategi ini menggabungkan observasi Teori Dow terhadap pembalikan pasar, menggunakan breakout neckline sebagai sinyal entry untuk menangkap potensi tren turun.
(B) Dalam kondisi tren naik yang memenuhi Teori Dow, setelah pasar membentuk pola triple top, trader dapat mempertimbangkan untuk memilih momen entry short pada swing high ketiga. Strategi ini memanfaatkan karakteristik pola triple top, yaitu tiga swing high yang pada dasarnya berada pada level yang sama, menandakan potensi reversal tren.
Kesimpulan
Ingatlah, pola head and shoulders adalah pola grafik reversal tren, bukan pola kelanjutan. Jika kamu trading pola ini pada timeframe yang lebih besar, kamu mungkin bisa mendapatkan profit hingga ratusan pips. Untuk menemukan pola ini, kamu perlu memperhatikan tren naik (atau turun). Meskipun pola triple top sangat andal, frekuensi pembentukannya tidak terlalu tinggi dan cenderung sulit bertahan lama. Sebagian besar waktu, harga akan mengumpulkan tenaga searah tren utama dan akhirnya breakout. Oleh karena itu, saat menggunakan Teori Dow untuk trading pola grafik ini, kamu perlu memahami karakteristik masing-masing pola agar dapat meningkatkan win rate trading.