Kể từ khi thị trường vốn ra đời, loài người đã có một chiến trường vô hình khốc liệt để cạnh tranh lợi ích, và đủ loại lý thuyết về cách chiến đấu trên chiến trường này cũng theo đó mà ra đời. Là một nhà giao dịch chuyên nghiệp, phải hành động dứt khoát khi thị trường hưng thịnh, và giữ thận trọng khi thị trường ảm đạm. Liều lĩnh và nhút nhát đều không phải là những phẩm chất nên có.
Nhà giao dịch nổi tiếng phố Wall Jesse Livermore đã từng nói một câu khiến người ta phải suy ngẫm:
Sự khác biệt giữa cờ bạc và đầu cơ là ở chỗ: kẻ trước đặt cược vào biến động thị trường, còn người sau chờ đợi những đợt tăng giảm không thể tránh khỏi của thị trường. Cờ bạc trên thị trường sớm muộn gì cũng sẽ phá sản.
Nhiều năm trước, tôi đã dán câu nói này lên chiếc máy tính giao dịch của mình. Trên thị trường, vấn đề chúng ta thường gặp nhất là những phỏng đoán về diễn biến giá: "Nó có thể tăng (giảm) đến đâu?" Những câu hỏi này có thể chỉ là chuyện phiếm tùy tiện, cũng có thể là một đề tài nghiên cứu nghiêm túc, nhưng chúng thường củng cố một số cách tư duy của chúng ta. Xu hướng tương lai của thị trường rốt cuộc sẽ ra sao? Làm thế nào để dự đoán hoặc phỏng đoán tương lai? Những câu hỏi kiểu này không ngừng được đặt ra trong thực tế cuộc sống, và người bàn luận thì nườm nượp không dứt.
Chúng ta thường nghe ai đó tự hào vì đã dự đoán thành công thị trường, cách tư duy này rất bình thường và có thể hiểu được. Để khám phá và dự đoán xu hướng tương lai của thị trường, "tôi từng nghiên cứu sâu rộng từ Kinh Dịch và Bát Quái, Tử Vi Đẩu Số đến lý thuyết hỗn loạn, mạng nơ-ron, rồi đến giả thuyết chiêm tinh và chu kỳ, lý thuyết sóng Elliott và lý thuyết Gann, thậm chí cả dự báo kinh tế vĩ mô chính thống và đủ loại kiến thức dự đoán kỳ quái khác." Tất nhiên, những kiến thức này ở một mức độ nào đó đều có ích và gợi mở cho việc phỏng đoán hướng đi của thị trường.
Tôi đã chuyển trọng tâm chính từ việc khám phá xu hướng tương lai của thị trường sang những khía cạnh thực tế hơn. Nhà giao dịch chuyên nghiệp nên tập trung vào "nhận diện các trạng thái thị trường khác nhau, xây dựng kế hoạch giao dịch tương ứng, và thực thi những kế hoạch này với kỷ luật nghiêm ngặt". Sự chuyển hướng này có lợi hơn cho việc quản lý rủi ro hiệu quả và kiểm soát cảm xúc, đây là những yếu tố then chốt của đầu tư thành công. Ngược lại, việc phỏng đoán và dự đoán xu hướng tương lai của thị trường thường dẫn đến sự gia tăng biến động trong kết quả đầu tư.
Lý thuyết Dow cho rằng "nhiễu động trong ngày" là không thể dự đoán, điều này cũng giúp chúng ta nhận ra giới hạn năng lực của con người. Do đó, cách tư duy chú trọng hơn vào "quản lý rủi ro, kiểm soát tâm lý" và các thao tác thực tế khác sẽ giúp chúng ta sinh lời ổn định hơn trên thị trường. Từ thực tiễn giao dịch cá nhân của tôi, giao dịch theo phương pháp tư duy này, tôi có thể liên tục sinh lời ổn định.
Mặc dù tôi từng tôn trọng và đắm chìm trong đủ loại lý thuyết, nhưng là một nhà giao dịch thực chiến, giờ đây tôi coi trọng hơn việc giải mã và cảm nhận ngôn ngữ của chính thị trường. Tôi không khỏi tự hỏi: Tại sao nhiều người lại đắm chìm trong thị trường vốn đến vậy? Chẳng lẽ chỉ đơn thuần vì sự cám dỗ của đồng tiền sao?
Đối với nhà đầu cơ, bản chất của giao dịch rất đơn giản và rõ ràng: Bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn đến đâu, thì có thể đạt được tương xứng. Còn việc chấp nhận rủi ro như thế nào, đạt được ra sao, đó là vấn đề mà kỹ thuật giao dịch cần giải quyết.
Thiếu những nhận thức này, bạn sẽ không bao giờ có lợi nhuận
Là một nhà giao dịch chuyên nghiệp, cách tôi hiểu về giao dịch là: kết quả của bất kỳ giao dịch nào thực chất đều là ngẫu nhiên, giống như kết quả chia bài poker không thể định trước. Trong quá trình thiết lập giao dịch, không có "kết quả chắc chắn". Đây không phải là một lý thuyết, mà là một quy luật. Nhưng bất kỳ ai cho rằng mình biết trước kết quả giao dịch đều không tin vào quy luật này. Nhà giao dịch phải thừa nhận rằng, bất kỳ giao dịch nào hay một chuỗi giao dịch nào cũng đều là một phần trong tính chất ngẫu nhiên của thị trường.
Tin rằng kết quả của mỗi giao dịch đều là ngẫu nhiên, đó chính là mục đích mà những nhà giao dịch có kinh nghiệm muốn đạt tới. Một khi bạn tin vào quy luật thị trường này, hành vi giao dịch của bạn sẽ thay đổi. Điều này giống như giải thích về trọng lực cho một người chưa từng trải nghiệm trạng thái không trọng lực trên trạm không gian. Dù họ thông minh đến đâu, biết bao nhiêu công thức về trọng lực, và ảnh hưởng của khoảng cách giữa các vật thể có khối lượng, họ cũng sẽ không tin vào định luật vạn vật hấp dẫn, trừ khi thực sự trải nghiệm một thời gian trên trạm không gian.
Ngay cả khi một người có đủ kiến thức về xác suất và thống kê, họ cũng sẽ không thực sự tin vào quy luật kết quả ngẫu nhiên của sự không chắc chắn trên thị trường. Não bộ của bạn sẽ tin rằng có một kiểu mẫu nào đó, nó lặp lại hoặc có tính xác định nào đó, đây là một cơ chế sinh tồn, não bộ của bạn không thích tồn tại trong môi trường không chắc chắn. Nhưng quan niệm như vậy không phù hợp để tồn tại trong giới giao dịch, đây chính là lý do tại sao hầu hết các nhà giao dịch cuối cùng đều thua lỗ.
Những nhà giao dịch giàu kinh nghiệm chỉ liên tục chấp nhận từng tín hiệu, mà không để kết quả lệch lạc của giao dịch trước ảnh hưởng đến giao dịch tiếp theo của họ (giả sử quy tắc của họ cho phép họ tiếp tục giao dịch sau nhiều lệnh thắng/thua liên tiếp). Họ có thể cảm thấy chán nản vì một chuỗi thua lỗ, hoặc phấn khích vì một chuỗi thắng lợi, nhưng họ không cho phép những cảm xúc này can thiệp vào quy tắc của giao dịch tiếp theo. Bởi vì họ tin vào sự không chắc chắn, nên họ có thể kiểm soát cảm xúc của mình tốt hơn, nhờ đó cảm xúc không ảnh hưởng đến quy tắc giao dịch của họ. Không tùy tiện thay đổi chiến lược giao dịch của mình chính là lý do lớn nhất giúp tôi có lợi nhuận trong giao dịch.
Điều tôi muốn nói là, một điều bạn cần hỏi là cần định nghĩa rõ ràng mọi thứ. Một kế hoạch có thể giải thích mọi điều có thể xảy ra.
Bạn cần có một chiến lược có lợi thế, đồng thời bạn cần hiểu rằng xác suất sinh lời của một giao dịch đơn lẻ tiếp theo là 50/50. Ngoài ra, một phần nhỏ các giao dịch gần như chắc chắn sẽ hoàn toàn khác với những gì bạn mong đợi. Lợi thế của chiến lược giao dịch dựa trên xác suất mang lại kỳ vọng tích cực trong số lượng lớn giao dịch. Trong ngắn hạn, bạn có thể và sẽ gặp những chuỗi thắng liên tiếp hoặc chuỗi thua liên tiếp, nhưng theo thời gian, kết quả ngắn hạn sẽ rất khác so với dài hạn.
Chuỗi thắng liên tiếp sẽ mang lại cho bạn một cảm giác, chuỗi thua liên tiếp sẽ mang lại cho bạn một cảm giác hoàn toàn khác. Việc tiếp tục kiên trì với kế hoạch giao dịch của mình sau chuỗi thua lỗ là đi ngược lại trực giác, và rất khó thực hiện. Nhưng dù bạn nghĩ thế nào, điều bạn cần làm là thực hiện giao dịch tiếp theo theo kế hoạch giao dịch của mình, và quản lý giao dịch theo kế hoạch của bạn.
Trước khi trải nghiệm điều này, bạn rất khó hiểu được ý nghĩa thực sự của việc làm như vậy. Chuỗi giao dịch thua lỗ liên tiếp thường khiến một nhà giao dịch mới từ bỏ chiến lược của mình, tìm con đường khác. Sau đó, anh ta rất có thể rơi vào mê cung, trừ khi anh ta thay đổi, nếu không anh ta sẽ bước vào con đường không lối thoát. Về giao dịch, điều bạn cần làm là đưa ra quyết định trước, bạn phải biết trước đâu là lựa chọn đúng.
Nhà giao dịch mới thường không được dạy những kiến thức này, hầu như không có nhà giao dịch mới nào có một kế hoạch toàn diện. Họ không hiểu sự cần thiết của kế hoạch giao dịch. Họ chỉ quan tâm đến lợi nhuận của mình là bao nhiêu. Nhưng thực ra trọng tâm của giao dịch phải đặt vào kiểm soát rủi ro, chứ không phải kỳ vọng lợi nhuận. Bạn phải quan tâm đến khoản thua lỗ của mình, và cố gắng giảm thiểu thua lỗ và kiểm soát thua lỗ, trong kế hoạch giao dịch của mình cần xem xét đến kịch bản cắt lỗ mỗi lần. Trong giao dịch, điều duy nhất có thể kiểm soát là khoản thua lỗ của chính mình, những nhà giao dịch có kinh nghiệm đều hiểu rất rõ điều này.
Về kế hoạch giao dịch, tôi đề nghị khi giao dịch hãy tự hỏi mình vài câu hỏi sau, chỉ sau khi có câu trả lời khẳng định mới vào lệnh giao dịch:
◎ Khi thực hiện một giao dịch nào đó, yêu cầu mở lệnh có phù hợp với kế hoạch của tôi không?
◎ Nếu giao dịch bất lợi cho tôi, tôi sẽ thoát lệnh ở điểm nào, bằng cách nào?
◎ Nếu giao dịch có lợi cho tôi, tôi sẽ thoát lệnh ở điểm nào, bằng cách nào?
Mỗi nhà giao dịch có kinh nghiệm cuối cùng đều sẽ hiểu ra (tôi muốn nói đến những nhà giao dịch có ít nhất vài năm kinh nghiệm giao dịch), điều bạn cần làm nhất là hiểu bản thân một cách trung thực và triệt để.
Bạn cần hiểu bạn nhìn nhận và trải nghiệm thua lỗ và lợi nhuận như thế nào. Bạn cần hoàn toàn trung thực làm rõ hành vi giao dịch của mình khi đối mặt với áp lực. Bạn phải học cách tận dụng những đặc điểm này để có được lợi thế của mình.
Nói cách khác, bạn sẽ trưởng thành từ trải nghiệm và phản ứng thành kinh nghiệm và quan sát. Hầu hết các nhà giao dịch mới đều không biết trạng thái của mình trong giao dịch như thế nào. Không biết mình nên nhìn nhận tiền bạc, lợi nhuận và thua lỗ, trải nghiệm áp lực ra sao. Chỉ có thời gian và nhiều năm tự phản tỉnh mới có thể giúp bạn thực sự nhận ra bản thân trong giao dịch. Và thị trường sẽ đẩy nhanh quá trình nhận thức này.
Vì vậy theo tôi, "có thể nhận rõ bản thân hay không" chính là sự khác biệt lớn nhất giữa hai loại nhà giao dịch này.
Thực ra, nhà giao dịch mới hoàn toàn không thể hiểu được nỗ lực và chi phí thời gian để trở thành một nhà giao dịch trong ngày thực sự thành công.
Nhiều người bắt đầu giao dịch trong ngày với tâm thế muốn làm giàu nhanh chóng. Nhưng những nhà giao dịch với mục đích ban đầu này phần lớn sẽ nhanh chóng làm cạn kiệt số tiền trong tài khoản của mình. Giao dịch không phải là trò đùa, chỉ khi đầu tư đủ thời gian vào việc học giao dịch, đồng thời trả "học phí" trong quá trình trưởng thành, mới có thể tồn tại, trở thành một nhà giao dịch thực sự.
Từ những câu trả lời trên, nhà giao dịch chuyên nghiệp cho rằng sự khác biệt lớn nhất giữa hai bên chủ yếu nằm ở tâm lý chứ không phải kỹ thuật. Theo họ, nhận thức về bản chất của giao dịch mới là sự khác biệt lớn nhất giữa nhà giao dịch mới và nhà giao dịch chuyên nghiệp.
Giao dịch đến tận cùng, đều là cuộc đấu của nhận thức và thực thi
Trong quá trình khám phá sâu về giao dịch, cuộc cạnh tranh thực sự nằm ở nhận thức và khả năng thực thi! Cách nhìn nhận của con người về sự vật thường bị giới hạn bởi nhận thức, không thể phản ánh đầy đủ diện mạo thực sự của sự vật. Tương tự, nhận thức của nhà đầu tư cũng có hạn, không thể hiểu toàn diện về diễn biến thị trường. Trong trường hợp này, quan điểm của mỗi người đều chỉ là một định kiến về thị trường. Chỉ khi quan điểm của bạn có thể tiến gần đến diện mạo thực sự của diễn biến, mới có thể coi là "chính kiến" thực sự.
Do nhận thức về diện mạo thực sự của diễn biến có hạn, mắc sai lầm là điều khó tránh khỏi. Tuy nhiên, chúng ta có thể giảm xác suất xảy ra sai lầm bằng cách đào sâu nhận thức về diễn biến. Để nhận thức của mình tiến gần vô hạn đến diện mạo thực sự của diễn biến, phải hòa mình vào đó, cảm nhận sâu sắc nhịp đập của diễn biến. Như câu tục ngữ nói: "Không vào hang cọp sao bắt được cọp con". Chỉ thông qua thực chiến, không ngừng trải nghiệm sự thay đổi của diễn biến, quan sát phản ứng của giá, chúng ta mới có thể hiểu sâu sắc hơn về diện mạo thực sự của diễn biến, nâng cao trình độ nhận thức về diễn biến.
Khi nhận thức của chúng ta có thể tiến gần vô hạn đến diện mạo thực sự của diễn biến, thường cũng là lúc chúng ta đưa ra phán đoán chính xác, dám đặt cược lớn hoặc tăng vị thế trên vị thế đúng. Tuy nhiên, nhận thức của chúng ta không phải lúc nào cũng có thể tiến gần hoàn hảo đến tình hình thực sự của diễn biến, vì vậy chúng ta sẽ đưa ra những quyết định trái ngược với diễn biến. Trong trường hợp này, điều quan trọng là dũng cảm thừa nhận sai lầm, và dứt khoát thoát lệnh. Ngược lại, đối với những nhà đầu tư kết thúc vội vàng khi phán đoán diễn biến đúng, hoặc kiên trì không buông khi phán đoán diễn biến sai, đây là sai lầm lớn về nhận thức, vì họ không nhận ra giới hạn nhận thức của con người.
Vì vậy, chỉ khi thừa nhận giới hạn của nhận thức, bạn mới có thể bình thản đối mặt với sai lầm, đối mặt với thua lỗ, coi thua lỗ là một phần rất bình thường của giao dịch. Nhận thức không thể tiến gần diện mạo thực sự của diễn biến thì phải thay đổi nhận thức, suy nghĩ thuận theo diện mạo thực sự của diễn biến, đồng thời những sai lầm do định kiến nhận thức gây ra, thua lỗ do đó mà có, cũng phải xử lý tương ứng. Cắt lỗ chính là từ đó mà ra, nó là yêu cầu của nhận thức, không phải cắt lỗ vì cắt lỗ. Khi nhận thức và phán đoán tiến gần diện mạo thực sự của diễn biến, phải tiếp tục duy trì nhận thức và phán đoán này, đồng thời, vị thế đúng cũng phải tiếp tục duy trì, cho đến khi nhận thức lệch khỏi diện mạo thực sự của diễn biến, thì phải kịp thời thoát lệnh, để tránh phần lớn lợi nhuận bị thoái lui, chốt lời chính là từ đó mà ra. Sau đó bắt đầu lại, nhận thức diễn biến, thực hiện giao dịch tiếp theo.
Tổng kết
Do điểm yếu của bản chất con người, ngay cả khi nhiều nhà đầu tư đã cảm nhận được cơ hội lớn đang đến hoặc tín hiệu nguy hiểm đang đến, họ vẫn do dự, thiếu quyết tâm vào lệnh hoặc thoát lệnh dứt khoát. Vì vậy, việc thiết lập các chuẩn mực giao dịch nghiêm ngặt là vô cùng quan trọng, thông qua những chuẩn mực này để quy chuẩn nhận thức và thực thi của mình, nhằm bù đắp những điểm yếu về bản chất con người có thể xuất hiện khi đối mặt với thị trường.
Xôn xao tấp nập đều vì lợi, trước sự cám dỗ của chữ "lợi", điểm yếu của bản chất con người bộc lộ không che giấu, không còn phòng bị, không chịu nổi va chạm. Cái gọi là quân tử yêu tiền lấy có đạo, chúng ta không chỉ vì lợi mà đi, mà còn phải tìm ra thanh kiếm che chắn điểm yếu của bản chất con người, mới được coi là tìm ra phương pháp tối thượng để lấy được của cải.
Giao dịch đến tận cùng, đều là cuộc đấu của nhận thức và thực thi!