นับตั้งแต่กำเนิดของตลาดทุน มนุษย์ก็มีสนามรบ无形的ที่โหดร้ายสำหรับการแข่งขันเพื่อผลประโยชน์ และทฤษฎีต่างๆ เกี่ยวกับวิธีการต่อสู้ในสนามรบนี้ก็เกิดขึ้นตามมา ในฐานะเทรดเดอร์มืออาชีพ ต้องกล้าลงมือทำเมื่อตลาดรุ่งเรือง และระมัดระวังเมื่อตลาดซบเซา ความบุ่มบ่ามและความขลาดกลัวไม่ใช่ลักษณะนิสัยที่ควรมี
เจสซี ลิเวอร์มอร์ เทรดเดอร์ชื่อดังแห่งวอลล์สตรีทเคยกล่าวคำพูดที่ชวนให้คิดว่า:
ความแตกต่างระหว่างการพนันกับการเก็งกำไรอยู่ที่前者เดิมพันกับความผันผวนของตลาด ส่วนหลังรอคอยการขึ้นลงที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของตลาด การพนันในตลาดไม่ช้าก็เร็วจะต้องล้มละลาย
หลายปีก่อน ผมได้แปะคำพูดนี้ไว้บนคอมพิวเตอร์ที่ใช้เทรด ในตลาด ปัญหาที่เราเจอบ่อยที่สุดคือการคาดเดาแนวโน้มราคา: "จะขึ้น (ลง) ไปถึงไหน?" คำถามเหล่านี้อาจเป็นเพียงเรื่องคุยเล่น หรืออาจเป็นหัวข้อที่ศึกษาอย่างจริงจัง แต่พวกเขามักจะเสริมสร้างวิธีคิดบางอย่างของเรา ตลาดจะเคลื่อนไหวอย่างไรในอนาคต? จะคาดการณ์หรือเดาอนาคตได้อย่างไร? คำถามประเภทนี้ถูกตั้งขึ้นในชีวิตจริงอย่างต่อเนื่อง และผู้ที่มาค้นหาคำตอบก็มีไม่ขาดสาย
เราได้ยินบ่อยครั้งว่ามีคนภูมิใจที่คาดการณ์ตลาดได้สำเร็จ ซึ่งวิธีคิดนี้เป็นเรื่องปกติและเข้าใจได้ เพื่อเปิดเผยและคาดการณ์แนวโน้มในอนาคตของตลาด "ผมเคยศึกษาอย่างลึกซึ้งตั้งแต่คัมภีร์อี้จิงและปากว้า จื่อเวยโต้วซู่ ไปจนถึงทฤษฎีความโกลาหล โครงข่ายประสาทเทียม ไปจนถึงโหราศาสตร์และสมมติฐานวัฏจักร ทฤษฎีคลื่นและทฤษฎีแกนน์ หรือแม้แต่การพยากรณ์เศรษฐกิจมหภาคแบบดั้งเดิม และความรู้การพยากรณ์แปลกๆ ต่างๆ" แน่นอนว่าความรู้เหล่านี้ล้วนมีส่วนช่วยและสร้างแรงบันดาลใจในการคาดเดาทิศทางตลาดในระดับหนึ่ง
ผมได้ย้ายความสนใจหลักจากการสำรวจแนวโน้มในอนาคตของตลาดไปสู่ด้านที่เป็นรูปธรรมมากขึ้น เทรดเดอร์มืออาชีพควรให้ความสำคัญกับ "การระบุสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน การจัดทำแผนเทรดที่สอดคล้องกัน และการดำเนินการตามแผนเหล่านั้นด้วยวินัยที่เข้มงวด" การเปลี่ยนแปลงนี้เอื้อต่อการบริหารความเสี่ยงและการควบคุมอารมณ์อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญของความสำเร็จในการลงทุน เมื่อเทียบกันแล้ว การคาดเดาและพยากรณ์แนวโน้มในอนาคตของตลาดมักจะนำไปสู่ความผันผวนของผลการลงทุนที่เพิ่มขึ้น
ทฤษฎีดาวกล่าวว่า "สัญญาณรบกวนระหว่างวัน" ไม่สามารถคาดการณ์ได้ ซึ่งทำให้เราตระหนักถึงข้อจำกัดของความสามารถมนุษย์ ดังนั้น การให้ความสำคัญกับวิธีคิดแบบปฏิบัติจริง เช่น "การบริหารความเสี่ยง การควบคุมจิตใจ" จะช่วยให้เราทำกำไรได้อย่างมั่นคงในตลาดมากขึ้น จากประสบการณ์เทรดส่วนตัวของผม การเทรดตามวิธีคิดนี้ทำให้ผมสามารถทำกำไรได้อย่างต่อเนื่องและมั่นคง
แม้ว่าผมเคยให้ความเคารพและหมกมุ่นอยู่กับทฤษฎีต่างๆ แต่ในฐานะเทรดเดอร์实战 ผมให้ความสำคัญกับการตีความและสัมผัสภาษาของตลาดเองมากขึ้น ผมอดคิดไม่ได้ว่า: ทำไมคนจำนวนมากถึงหมกมุ่นอยู่กับตลาดทุน? เป็นเพราะแรงดึงดูดของเงินเพียงอย่างเดียวหรือ?
สำหรับนักเก็งกำไร สาระสำคัญของการเทรดนั้นเรียบง่ายและชัดเจน: คุณพร้อมที่จะรับความเสี่ยงมากแค่ไหน คุณก็จะได้รับผลตอบแทนเท่านั้น ส่วนจะรับความเสี่ยงอย่างไรและจะได้รับผลตอบแทนอย่างไร นั่นคือสิ่งที่เทคนิคการเทรดต้องแก้ไข
ถ้าขาดความเข้าใจเหล่านี้ คุณจะไม่มีวันทำกำไรได้
ในฐานะเทรดเดอร์มืออาชีพ ความเข้าใจของผมเกี่ยวกับการเทรดคือ: ผลลัพธ์ของการเทรดใดๆ ล้วนเป็นเรื่องสุ่ม เหมือนกับผลของการแจกไพ่ที่ไม่สามารถกำหนดล่วงหน้าได้ ในกระบวนการตั้งค่าการเทรด ไม่มี "ผลลัพธ์ที่แน่นอน" นี่ไม่ใช่ทฤษฎี แต่เป็นกฎเกณฑ์ แต่ใครก็ตามที่คิดว่าตนรู้ผลลัพธ์ของการเทรดล่วงหน้าจะไม่เชื่อกฎนี้ เทรดเดอร์ต้องยอมรับว่าการเทรดใดๆ หรือชุดการเทรดใดๆ เป็นส่วนหนึ่งของธรรมชาติแบบสุ่มของตลาด
การเชื่อว่าผลลัพธ์ของการเทรดแต่ละครั้งเป็นเรื่องสุ่ม คือเป้าหมายที่เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ต้องการบรรลุ เมื่อคุณเชื่อในกฎตลาดนี้ พฤติกรรมการเทรดของคุณจะเปลี่ยนไป เหมือนกับการอธิบายแรงโน้มถ่วงให้คนที่ไม่เคยสัมผัสสภาวะไร้น้ำหนักบนสถานีอวกาศฟัง ไม่ว่าพวกเขาจะฉลาดแค่ไหน รู้สูตรเกี่ยวกับแรงโน้มถ่วงมากแค่ไหน และผลของระยะห่างระหว่างวัตถุที่มีมวล พวกเขาก็จะไม่เชื่อกฎแรงโน้มถ่วงสากล จนกว่าจะได้สัมผัสจริงบนสถานีอวกาศสักระยะหนึ่ง
แม้คนๆ หนึ่งจะมีความรู้ด้านความน่าจะเป็นและสถิติมากพอ ก็ไม่จะเชื่อกฎของผลลัพธ์แบบสุ่มของความไม่แน่นอนในตลาดอย่างแท้จริง สมองของคุณจะเชื่อว่ามีรูปแบบหนึ่งที่ซ้ำกันหรือมีความแน่นอนบางอย่าง นี่คือกลไกการอยู่รอด สมองของคุณไม่ชอบอยู่ในสภาพแวดล้อมที่ไม่แน่นอน แต่แนวคิดเช่นนี้ไม่เหมาะกับการอยู่รอดในวงการเทรด นี่คือสาเหตุที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่สุดท้ายขาดทุน
เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์เพียงแค่ยอมรับสัญญาณแต่ละครั้งอย่างต่อเนื่อง โดยไม่ปล่อยให้ผลลัพธ์ที่เบี่ยงเบนจากการเทรดก่อนหน้ามีผลต่อการเทรดครั้งถัดไป (สมมติว่ากฎของพวกเขาอนุญาตให้เทรดต่อได้หลังจากทำกำไร/ขาดทุนติดต่อกันหลายครั้ง) พวกเขาอาจรู้สึกหงุดหงิดกับขาดทุนติดต่อกัน หรือตื่นเต้นกับกำไรติดต่อกัน แต่พวกเขาไม่อนุญาตให้อารมณ์เหล่านี้รบกวนกฎของการเทรดครั้งถัดไป เพราะพวกเขาเชื่อในความไม่แน่นอน พวกเขาจึงสามารถควบคุมอารมณ์ได้ดีขึ้น เพื่อที่อารมณ์จะไม่ส่งผลต่อกฎการเทรดของพวกเขา การไม่เปลี่ยนกลยุทธ์การเทรดตามอำเภอใจคือสาเหตุที่ใหญ่ที่สุดที่ทำให้ผมทำกำไรได้
สิ่งที่ผมอยากจะพูดคือ สิ่งหนึ่งที่คุณต้องถามคือการกำหนดทุกอย่างให้ชัดเจน แผนหนึ่งที่สามารถอธิบายทุกสิ่งทุกอย่างที่อาจเกิดขึ้นได้
คุณต้องมีกลยุทธ์ที่มีความได้เปรียบ และในขณะเดียวกันคุณต้องเข้าใจว่าโอกาสทำกำไรของการเทรดครั้งถัดไปเพียงครั้งเดียวคือ 50/50 นอกจากนี้ การเทรดส่วนน้อยเกือบจะแน่นอนว่าจะ完全不同จากที่คุณคาดหวัง ความได้เปรียบของกลยุทธ์การเทรดขึ้นอยู่กับความน่าจะเป็นที่ให้การคาดการณ์เชิงบวกในการเทรดจำนวนมาก ในระยะสั้น คุณสามารถและจะเกิดกำไรติดต่อกันหรือขาดทุนติดต่อกัน แต่เมื่อเวลาผ่านไป ผลลัพธ์ระยะสั้นจะแตกต่างอย่างมากเมื่อเทียบกับระยะยาว
กำไรติดต่อกันจะให้ความรู้สึกหนึ่งแก่คุณ ขาดทุนติดต่อกันจะให้ความรู้สึกอีกแบบที่完全不同 การยึดมั่นในแผนเทรดของคุณต่อไปหลังจากขาดทุนติดต่อกันนั้นขัดกับสัญชาตญาณและทำได้ยากมาก แต่ไม่ว่าคุณจะคิดอย่างไร สิ่งที่คุณต้องทำคือทำการเทรดครั้งถัดไปตามแผนเทรดของคุณ และบริหารการเทรดตามแผนของคุณ
ก่อนที่จะได้สัมผัสกับสิ่งนี้ เป็นเรื่องยากที่จะเข้าใจความหมายที่แท้จริงของการทำเช่นนี้ การเทรดที่ขาดทุนติดต่อกันมักจะทำให้เทรดเดอร์มือใหม่ละทิ้งกลยุทธ์ของเขาและมองหาหนทางอื่น จากนั้นเขาอาจจะติดอยู่ในความสับสน และหากไม่เปลี่ยนแปลง เขาจะเดินบนเส้นทางที่ไม่มีวันหวนกลับ สิ่งที่คุณต้องทำเกี่ยวกับการเทรดคือการตัดสินใจล่วงหน้า คุณต้องรู้ล่วงหน้าว่าอะไรคือทางเลือกที่ถูกต้อง
เทรดเดอร์มือใหม่มักไม่ได้รับการสอนความรู้ด้านนี้ แทบไม่มีเทรดเดอร์ใหม่คนใดมีแผนที่ครอบคลุม พวกเขาไม่เข้าใจความจำเป็นของแผนเทรด พวกเขาให้ความสนใจเพียงแค่ว่ากำไรของตนจะเป็นเท่าไร แต่จริงๆ แล้วจุดสำคัญของการเทรดต้องอยู่ที่การควบคุมความเสี่ยง ไม่ใช่การคาดหวังกำไร คุณต้องให้ความสนใจกับการขาดทุนของตัวเอง และพยายามลดการขาดทุนให้เหลือน้อยที่สุดและควบคุมการขาดทุน ในแผนเทรดของคุณต้องคำนึงถึงสถานการณ์ stop loss ในแต่ละครั้ง สิ่งเดียวที่ควบคุมได้ในการเทรดคือการขาดทุนจากการเทรดของคุณเอง เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์เข้าใจเรื่องนี้เป็นอย่างดี
เกี่ยวกับแผนเทรด ผมแนะนำให้ถามตัวเองด้วยคำถามต่อไปนี้เมื่อทำการเทรด และเข้าเทรดหลังจากได้คำตอบที่ยืนยันแล้วเท่านั้น:
◎ เมื่อทำการเทรดครั้งหนึ่ง ข้อกำหนดในการเปิดออเดอร์สอดคล้องกับแผนของฉันหรือไม่?
◎ หากการเทรดไม่เป็นผลดีต่อฉัน ฉันจะออกที่จุดใด ด้วยวิธีใด?
◎ หากการเทรดเป็นผลดีต่อฉัน ฉันจะออกที่จุดใด ด้วยวิธีใด?
เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ทุกคนในที่สุดจะเข้าใจ (ผมหมายถึงเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์อย่างน้อยหลายปี) สิ่งที่คุณต้องทำมากที่สุดคือการเข้าใจตัวเองอย่างซื่อสัตย์และทั่วถึง
คุณต้องเข้าใจว่าคุณมองและประสบกับขาดทุนและกำไรอย่างไร คุณต้องเข้าใจพฤติกรรมการเทรดของตัวเองเมื่อเผชิญกับแรงกดดันอย่างซื่อสัตย์ที่สุด คุณต้องเรียนรู้ที่จะใช้ลักษณะเหล่านี้เพื่อให้ได้ความได้เปรียบของคุณ
พูดอีกอย่างคือ คุณจะเติบโตจากประสบการณ์และการตอบสนองไปสู่ประสบการณ์และการสังเกต เทรดเดอร์มือใหม่ส่วนใหญ่ไม่รู้ว่าตัวเองอยู่ในสถานะใดในการเทรด ไม่รู้ว่าตัวเองควรมองเงิน กำไรและขาดทุน และประสบกับแรงกดดันอย่างไร มีเพียงเวลาและการไตร่ตรองตัวเองหลายปีเท่านั้นที่จะทำให้คุณตระหนักถึงตัวเองในการเทรดอย่างแท้จริง และตลาดจะเร่งกระบวนการรับรู้นี้
ดังนั้นในความเห็นของผม "ความสามารถในการรู้จักตัวเอง" คือความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่างเทรดเดอร์สองประเภทนี้
จริงๆ แล้ว เทรดเดอร์มือใหม่ไม่สามารถเข้าใจถึงความพยายามและต้นทุนเวลาที่ต้องใช้ในการเป็นเทรดเดอร์รายวันที่ประสบความสำเร็จอย่างแท้จริง
หลายคนเริ่มเทรดรายวันด้วยความคิดที่อยากรวยเร็ว แต่เทรดเดอร์ที่เริ่มต้นด้วยเจตนานี้ส่วนใหญ่จะสูญเงินในบัญชีของตัวเองอย่างรวดเร็ว การเทรดไม่ใช่เรื่องเล่นๆ มีเพียงการลงทุนเวลาอย่างเพียงพอในการเรียนรู้การเทรด พร้อมทั้งจ่าย "ค่าเล่าเรียน" ในการเติบโต จึงจะอยู่รอดและเป็นเทรดเดอร์ที่แท้จริงได้
จากคำตอบข้างต้น เทรดเดอร์มืออาชีพเห็นว่าความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่างสองประเภทนี้อยู่ที่จิตใจมากกว่าเทคนิค ในความเห็นของพวกเขา การรับรู้ถึงสาระสำคัญของการเทรดคือความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่างเทรดเดอร์มือใหม่กับเทรดเดอร์มืออาชีพ
เมื่อการเทรดลึกซึ้ง สิ่งที่แข่งขันกันคือการรับรู้และการดำเนินการ
ในการสำรวจการเทรดอย่างลึกซึ้ง การแข่งขันที่แท้จริงอยู่ที่การรับรู้และความสามารถในการดำเนินการ! มุมมองของผู้คนต่อสิ่งต่างๆ มักถูกจำกัดด้วยข้อจำกัดของการรับรู้ ไม่สามารถสะท้อนรูปลักษณ์ที่แท้จริงของสิ่งต่างๆ ได้อย่างสมบูรณ์ ในทำนองเดียวกัน การรับรู้ของนักลงทุนก็มีจำกัด ไม่สามารถเข้าใจสภาวะตลาดได้อย่างครอบคลุม ในสถานการณ์นี้ ความคิดเห็นของแต่ละคนเป็นเพียงอคติต่อตลาดเท่านั้น เฉพาะเมื่อมุมมองของคุณสามารถเข้าใกล้รูปลักษณ์ที่แท้จริงของตลาดได้ จึงจะถือเป็น "ความคิดเห็นหลัก" ที่แท้จริง
เนื่องจากข้อจำกัดในการรับรู้รูปลักษณ์ที่แท้จริงของตลาด การทำผิดพลาดจึงเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ อย่างไรก็ตาม เราสามารถลดความน่าจะเป็นของความผิดพลาดได้โดยการเพิ่มพูนการรับรู้ต่อตลาด หากต้องการให้การรับรู้ของเราเข้าใกล้รูปลักษณ์ที่แท้จริงของตลาดอย่างไม่มีที่สิ้นสุด ต้องหลอมรวมเข้าไปในนั้นและรับรู้ชีพจรของตลาดอย่างลึกซึ้ง ดังสุภาษิตที่ว่า "ไม่เข้าถ้ำเสือ จะได้ลูกเสือได้อย่างไร" มีเพียงผ่านการ实战 สัมผัสการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างต่อเนื่อง สังเกตปฏิกิริยาของราคา เราจึงจะเข้าใจรูปลักษณ์ที่แท้จริงของตลาดได้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น และยกระดับการรับรู้ต่อตลาด
เมื่อการรับรู้ของเราเข้าใกล้รูปลักษณ์ที่แท้จริงของตลาดอย่างไม่มีที่สิ้นสุด มักเป็นช่วงเวลาที่เราตัดสินใจได้อย่างแม่นยำ กล้าลงเดิมพันหนัก หรือเพิ่มสถานะในตำแหน่งที่ถูกต้อง อย่างไรก็ตาม การรับรู้ของเราไม่สามารถเข้าใกล้สถานการณ์จริงของตลาดได้อย่างสมบูรณ์แบบเสมอไป ดังนั้นเราจะตัดสินใจที่ขัดกับตลาด ในกรณีนี้ สิ่งสำคัญคือการกล้ายอมรับความผิดพลาดและออกจากตลาดอย่างเด็ดขาด ในทางกลับกัน สำหรับนักลงทุนที่ปิดสถานะอย่างเร่งรีบเมื่อตัดสินใจตลาดถูก หรือยึดติดไม่ยอมปล่อยเมื่อตัดสินใจตลาดผิด นี่คือความผิดพลาดครั้งใหญ่ในการรับรู้ เพราะพวกเขาไม่ตระหนักถึงข้อจำกัดของการรับรู้ของมนุษย์
ดังนั้น มีเพียงยอมรับข้อจำกัดของการรับรู้ คุณจึงจะเผชิญกับความผิดพลาดและขาดทุนได้อย่างสงบ มองขาดทุนเป็นส่วนประกอบปกติของการเทรด หากการรับรู้ไม่สามารถเข้าใกล้รูปลักษณ์ที่แท้จริงของตลาดได้ ก็ต้องเปลี่ยนการรับรู้ คิดตามรูปลักษณ์ที่แท้จริงของตลาด และในขณะเดียวกัน ความผิดพลาดและขาดทุนที่เกิดจากอคติในการรับรู้ก็ต้องจัดการให้สอดคล้องกัน stop loss เกิดขึ้นเช่นนี้ เป็นข้อกำหนดของการรับรู้ ไม่ใช่การ stop loss เพื่อ stop loss เมื่อการรับรู้และการตัดสินใจเข้าใกล้รูปลักษณ์ที่แท้จริงของตลาด ก็ต้องดำเนินการรับรู้และการตัดสินใจนี้ต่อไป ในขณะเดียวกัน สถานะที่ถูกต้องก็ต้องดำเนินต่อไป จนกว่าการรับรู้จะเบี่ยงเบนไปจากรูปลักษณ์ที่แท้จริงของตลาด ก็ต้องออกจากตลาดทันทีเพื่อป้องกันการดึงกลับของกำไรส่วนใหญ่ take profit เกิดขึ้นเช่นนี้ จากนั้นเริ่มต้นใหม่ รับรู้ตลาด และทำการเทรดครั้งถัดไป
สรุป
เนื่องจากจุดอ่อนของธรรมชาติมนุษย์ แม้นักลงทุนหลายคนจะรู้สึกถึงการมาถึงของโอกาสสำคัญหรือสัญญาณอันตรายแล้ว แต่ก็ยังลังเล ขาดความเด็ดขาดในการเข้า或ออกจากตลาด ดังนั้น การสร้างกฎเกณฑ์การเทรดที่เข้มงวดจึงเป็นสิ่งสำคัญ เพื่อควบคุมการรับรู้และการดำเนินการของตัวเองผ่านกฎเกณฑ์เหล่านี้ เพื่อชดเชยจุดอ่อนของธรรมชาติมนุษย์ที่อาจเกิดขึ้นเมื่อเผชิญกับตลาด
ผู้คนพลุกพล่านล้วนมุ่งสู่ผลประโยชน์ ต่อหน้าการล่อลวงของคำว่า "กำไร" จุดอ่อนของธรรมชาติมนุษย์ก็เผยออกมาอย่างหมดจด ไม่มีการป้องกัน ทนต่อการกระแทกไม่ได้ ดังคำกล่าวที่ว่าสุภาพบุรุษรักทรัพย์ก็ต้องได้มาอย่างถูกต้อง เราไม่เพียงต้องมุ่งสู่ผลประโยชน์ แต่ยังต้องหาดาบที่ปกป้องจุดอ่อนของธรรมชาติมนุษย์ จึงจะถือว่าพบหนทางเดียวในการเลือกสรรความมั่งคั่ง
เมื่อการเทรดลึกซึ้ง สิ่งที่แข่งขันกันคือการรับรู้และการดำเนินการ!