Al Brooks là bậc thầy phân tích kỹ thuật nổi tiếng toàn cầu, đồng thời là ông tổ của "phân tích giá".
Ông cho rằng nến Nhật chứa đựng mọi thông tin trong thị trường và mô hình hành vi của các tay to. Vì vậy khi giao dịch, ông không dựa vào các kỹ thuật phức tạp, mà đọc kỹ từng cây nến để tìm manh mối xu hướng.
Thực tế, trước khi sử dụng phân tích giá, Brooks đã thử nhiều phương pháp giao dịch nhưng đều khó hiệu quả. Sau khi đau đầu suy nghĩ, ông quyết định xuất phát từ bản chất cốt lõi nhất của giao dịch là giá, để tìm ra tín hiệu thực sự. Trải qua 10 năm mò mẫm, cuối cùng ông đã hình thành được một hệ thống giao dịch của riêng mình.
Ông giỏi tìm kiếm điểm đảo chiều, điểm tiếp diễn và những cái bẫy tiềm ẩn từ nến Nhật, không tin tuyệt đối vào bất kỳ tín hiệu nào, cho rằng thị trường có thể đi lên hoặc đi xuống, chủ yếu xem bên mua hay bên bán phá vỡ thế cân bằng của thị trường. Vì vậy, ông đã đề xuất một bộ phương pháp phân tích xu hướng nâng cao dựa trên nến Nhật. Hôm nay chúng ta chỉ từ góc độ nến Nhật để cảm nhận trí tuệ giao dịch của Brooks.
1. Tính xu hướng của nến Nhật
Brooks cho rằng nến Nhật chỉ có hai loại: nến không xu hướng và nến có xu hướng.
Cách đơn giản để phán đoán nến có xu hướng hay không là xem giá đóng cửa có xu hướng tách xa giá mở cửa hay không, nếu có thì xu hướng đã hình thành. Vì vậy ngoài các loại nến được chúng ta xếp vào tín hiệu đỉnh như nến doji, nến shooting star, thì các nến còn lại đều là nến xu hướng.
Vì vậy trong một đoạn thị trường, chỉ cần thấy giá luôn trong quá trình nâng lên, thì xu hướng này sẽ tiếp tục.
Brooks cho rằng tích lũy không phải là không có xu hướng. Chỉ là sau khi bên mua đẩy giá lên, bên bán lại đẩy giá xuống, không thể đẩy giá di chuyển liên tục theo một hướng, thuộc về thế cân bằng của hai bên.
Vì vậy trong quá trình này thực ra đi kèm với sự tích tụ áp lực mua và áp lực bán, cho đến một thời điểm nào đó bắt đầu giải phóng.
2. Sự tích tụ áp lực mua của chuỗi nến doji liên tiếp
Mặc dù nến doji trong hầu hết trường hợp được coi là tín hiệu đảo chiều xu hướng. Nhưng chuỗi nến doji liên tiếp trong xu hướng tăng lại là tín hiệu tích tụ áp lực mua, là xu hướng tăng giá.
Khi trong xu hướng tăng, nếu liên tiếp nhiều lần xuất hiện nến doji ở đỉnh, điều đó cho thấy bên bán không thể đẩy giá xuống thấp, hình thành sự kháng cự của bên mua và duy trì thế cân bằng thị trường, một khi bên bán ngừng phản công, thì đợt tăng sẽ khởi động trở lại.
Ở đây chúng ta có thể kết hợp với khối lượng để suy đoán hành vi của tay to.
Trong công cụ order flow của EBC, sẽ thống kê theo thời gian thực khối lượng giao dịch tương ứng với từng mức giá trên mỗi cây nến, trong đó mức giá có khối lượng giao dịch lớn nhất được ghi là POC, sẽ được đánh dấu riêng.
Hiện tại EBC cung cấp miễn phí công cụ order flow, đăng ký ngay để hiểu về mức giá breakout quan trọng và cuộc đấu lệnh ẩn sau nến doji.
Nhưng lưu ý, đây là nói về chuỗi nến doji liên tiếp trong xu hướng. Nếu ở vùng đi ngang, chuỗi nến doji liên tiếp thường là vùng giao dịch hai chiều. Điều này rất quan trọng, vì nhiều người sẽ vào lệnh ở vị trí này, nhưng vị trí tay to vào lệnh có thể không phải ở đây.
3. Breakout tăng thất bại
Nói chung, khi một vùng tích lũy xuất hiện đợt kéo lên breakout nhanh, thì thường là tín hiệu tăng mạnh.
Nhưng điều này không tuyệt đối, chủ yếu phải xem tình hình cây nến ngay sau cây nến tăng lớn. Nếu giá đóng cửa của cây nến tiếp theo sau cây nến tăng lớn nằm dưới mức cao của cây nến tăng lớn, điều đó cho thấy bên mua cố gắng đẩy giá cao hơn nhưng thất bại, cho thấy bên bán kiểm soát rất mạnh, lúc này phần thân càng nhỏ thì tín hiệu đỉnh càng rõ ràng.
Để biết breakout có hiệu quả hay không, có thể chú ý khối lượng ở đỉnh. Thông qua biểu đồ market footprint của công cụ order flow EBC có thể phát hiện, nếu phần thân rất dài nhưng đỉnh không có khối lượng, điều đó cho thấy thị trường không có ai hưởng ứng, xu hướng này khó duy trì, nghĩa là breakout cơ bản đã tuyên bố thất bại.
4. Cao trào mua/cao trào bán tháo
Khi một đợt giảm xuất hiện hơn 30 cây nến mà chưa có hồi phục đáng kể, thì cơ bản là tín hiệu đáy. Lúc này nếu xuất hiện một cây nến giảm lớn, điều đó cho thấy cao trào bán tháo đã xuất hiện.
Điều này là vì thị trường giảm kéo dài chu kỳ dài, khi thấy kéo ra cây nến giảm lớn, thường sẽ bán theo xu hướng, đẩy giá giảm thêm, nhưng việc kéo ra cây nến giảm lớn đã tiêu hao hết con bài cuối cùng của bên bán, thường họ sẽ bắt đầu xả hàng rời đi ở mức giá tốt hơn.
Mọi đảo chiều đều bao gồm cao trào bán tháo/cao trào mua, vì vậy khi chúng ta nhận diện được đang bước vào giai đoạn này, tiếp theo cần nhận diện đường dừng.
Do cao trào bán tháo rất dữ dội, lúc này dù là nến lớn hay nến liên tiếp, một khi xuất hiện nến nhỏ có bóng dài, nến inside bar, nến doji, đều cho thấy cao trào bán tháo đã kết thúc. Cao trào mua cũng có lý lẽ tương tự.
Ở đây có một cách phán đoán khá tốt, là xem vị trí của POC có khối lượng giao dịch lớn nhất.
Vì ở đáy thực sự, ngoài bên mua bắt đầu vào, bên bán thực ra cũng bắt đầu bán tháo, điều này sẽ khiến khối lượng giao dịch thị trường tăng nhanh. Trong công cụ order flow EBC, khi thị trường đã diễn ra một thời gian, và bạn phát hiện POC xuất hiện ở đáy, thì điều đó cho thấy tín hiệu đảo chiều xu hướng có thể đã xuất hiện.
Hiện tại EBC có thể cung cấp miễn phí công cụ order flow, thông qua phân bố khối lượng, chúng ta có thể hiểu rõ hơn về hành vi thị trường, cũng như tính hiệu quả của việc thử breakout.
5. Sự tích tụ bên mua của chuỗi bóng dưới liên tiếp
Trong xu hướng giảm, nếu mỗi lần giảm đều xuất hiện nến tăng nhỏ có bóng dưới, điều đó cho thấy áp lực mua đang tích tụ.
Mặc dù lúc này bên bán vẫn đang kiểm soát, nhưng bên mua không hoàn toàn bị động, vì vậy khi bên mua tích tụ đến một mức độ nhất định, sẽ xuất hiện đợt hồi phục mạnh.
6. Mô hình vào lệnh đảo chiều hai nến
Nếu sau khi một cây nến kéo ra, tiếp theo xuất hiện một cây nến có độ dài gần bằng theo hướng ngược lại, thì đó là mô hình vào lệnh đảo chiều hai nến.
Điều này không có nghĩa là hai cây nến phải nằm trong một vùng, chỉ cần hai bên chồng lấp hơn 75% là thỏa mãn điều kiện. Với mô hình này, xác suất xuất hiện đảo chiều xu hướng rất cao.
Nhưng như đã nói ở trên, mọi tín hiệu đều có hai mặt. Ví dụ, trong quá trình tăng, nếu xuất hiện mô hình vào lệnh đảo chiều, nhưng đáy của cây nến đóng vai trò đảo chiều giảm lại cao hơn một chút so với đáy của cây nến trước đó, bạn phải cẩn thận xem có phải bẫy giảm không.
Thủ pháp thường gặp là, thị trường nhiều lần phá xuống dưới cây nến đảo chiều giảm, nhưng lại không phá xuống dưới cây nến xu hướng tăng, sau vài lần lặp lại, trực tiếp kéo lên một đợt từ gần vùng thấp tương đối.
Loại thị trường này có tính gây nhiễu rất mạnh, ngoài mô hình vào lệnh đảo chiều, việc nhiều lần phá xuống dưới cây nến đảo chiều giảm sẽ tạo cảm giác sắp phá vỡ, từ đó thu hút lệnh bán vào.
Khi loại thị trường này khởi động, ở mức giá breakout thường xuất hiện mất cân bằng bên mua. Vì lệnh bán theo xu hướng trước đó của thị trường cơ bản đã bị lượng lớn lệnh chờ mua bên dưới ăn hết, nên khi tay to từ từ đẩy giá lên, sự kháng cự thực tế gặp phải rất nhỏ, vì vậy dù khối lượng giao dịch không tăng, nhưng lệnh mua vẫn sẽ lớn hơn lệnh bán rất nhiều.
Trong công cụ order flow EBC, sẽ thống kê theo thời gian thực tỷ lệ lệnh mua/lệnh bán, nếu lệnh mua/lệnh bán > 3, thì cho thấy xuất hiện mất cân bằng bên mua, bên mua đang chiếm ưu thế, nếu mất cân bằng xuất hiện liên tiếp ba lần trở lên, thì là mất cân bằng tích tụ, ở gần mức giá breakout, đây là tín hiệu tấn công lên rõ ràng, có thể vào lệnh theo xu hướng.
7. Nến outside bar
Nếu một cây nến outside bar ở giữa vùng giao dịch, thì không có ý nghĩa gì, vì thị trường đang ở thế cân bằng.
Nhưng nếu nến outside bar xuất hiện ở đợt đầu của xu hướng đảo chiều thì sẽ hiệu quả hơn, vì những trader đã bán ở cây nến trước đó buộc phải mua bù, và sau khi kéo lên nhanh từ vùng thấp, thị trường có xu hướng cho rằng bên mua đã kiểm soát thị trường, nên ý muốn mua sẽ mạnh hơn.
Cây nến tiếp theo của một cây nến outside bar có thể là nến inside bar, điều này tạo thành mô hình inside-outside-inside, lúc này có thể vào lệnh theo hướng breakout của nến inside bar.
Ở đây cần lưu ý, nến inside bar càng gần đỉnh của nến outside bar, và càng ngắn, thì tín hiệu breakout càng rõ ràng. Nếu nến inside bar rất dài, gần mức trung vị của nến outside bar, thì tốt nhất nên giữ thái độ quan sát.
8. Chồng lấp và xem thêm một cây nến
Chồng lấp ở đây, là phần thân của hai cây nến chồng lấp lên nhau.
Luôn nhớ rằng, nếu bạn thấy hai cây nến chồng lấp, thì phải xem thêm một cây nến, vì cây nến này sẽ thể hiện thái độ của thị trường.
Đặc biệt khi nến doji xuất hiện, lúc này sau khi kéo ra một cây nến, rất có thể sẽ được coi là tín hiệu xác nhận hướng. Nhưng kết quả là tiếp theo xuất hiện mô hình vào lệnh đảo chiều hai nến, xu hướng tiếp diễn.
Trong một số trường hợp đặc biệt, chồng lấp thậm chí vượt xa 2 cây, khiến thị trường luôn ở trạng thái đi ngang. Trong trường hợp này, nhất định phải giữ kiên nhẫn, xem thêm một cây nến, cho đến khi xuất hiện tín hiệu breakout rõ ràng.
Đáng nói là, những cây nến chồng lấp liên tục cũng có thể phát hiện mô hình xu hướng.
Ví dụ sau một cây nến giảm lớn, tiếp theo xuất hiện một cây nến tăng lớn chồng lấp, nhưng sau đó lại xuất hiện một cây nến giảm lớn và nến tăng lớn chồng lấp, ở đây có thể coi là mô hình vai đầu vai. Không phải nến liên tiếp mới có thể tạo thành mô hình, những cây nến đơn lẻ có tín hiệu xu hướng rõ ràng thực ra chính là một xu hướng.
Vì vậy, lúc này gần mức cao của bốn cây nến này chính là đường cổ, một khi breakout thì là một đợt tăng phá vỡ khá rõ ràng.
Tất nhiên, nghiên cứu của Brooks về nến Nhật không chỉ dừng ở việc dự đoán xu hướng thị trường thông qua các mô hình như breakout chồng lấp nến đơn lẻ, mà còn bao gồm các cách sử dụng nâng cao của kênh và mô hình đảo chiều, chúng ta sẽ tiếp tục thảo luận về phương pháp của bậc thầy giao dịch này trong tương lai.
Tóm lại, Brooks từ nến Nhật để hiểu nguyên lý thị trường đằng sau sự hình thành nến, từ đó khai thác hành vi của thị trường thậm chí của tay to, điều này đã lật ngược cách sử dụng nến Nhật thông thường của thị trường, và nếu kết hợp với phân tích khối lượng giao dịch hiện nay, sẽ có thể nâng cao độ chính xác giao dịch ở mức độ lớn hơn.