Al Brooks adalah pakar analisis teknikal yang terkenal di seluruh dunia, dan juga merupakan pelopor "analisis harga".
Beliau berpendapat bahawa carta lilin mengandungi segala maklumat dalam pasaran dan corak tingkah laku pembesar pasaran. Oleh itu, semasa dagangan, beliau tidak bergantung kepada teknik yang rumit, sebaliknya membaca setiap carta lilin dengan teliti untuk mencari petunjuk trend.
Sebenarnya, sebelum menggunakan analisis harga, Brooks telah mencuba pelbagai kaedah dagangan, namun semuanya sukar berkesan. Selepas merenung dengan mendalam, beliau memutuskan untuk bermula dari harga — asas paling tulen dalam dagangan — untuk mencari isyarat sebenar. Selepas 10 tahun meneroka, beliau akhirnya membentuk satu sistem dagangan miliknya sendiri.
Beliau pakar dalam mencari titik perubahan, kesinambungan dan perangkap tersembunyi daripada carta lilin. Beliau tidak mempercayai mana-mana isyarat secara mutlak, dan berpendapat pasaran boleh bergerak ke atas atau ke bawah, yang penting ialah pihak mana yang memecahkan keseimbangan pasaran. Oleh itu, beliau mencadangkan satu set kaedah analisis trend lanjutan berdasarkan carta lilin. Hari ini kita akan melihat kebijaksanaan dagangan Brooks dari sudut carta lilin sahaja.
1. Sifat Trend Carta Lilin
Brooks berpendapat bahawa carta lilin hanya terbahagi kepada carta lilin tanpa trend dan carta lilin bertrend.
Cara paling mudah untuk menentukan sama ada carta lilin mempunyai trend ialah dengan melihat sama ada harga penutup menjauhi harga pembukaan secara bertrend. Jika ya, ini bermakna trend telah terbentuk. Jadi selain doji, shooting star dan carta lilin lain yang kita kategorikan sebagai isyarat puncak, carta lilin lain semuanya adalah carta lilin bertrend.
Jadi dalam satu pergerakan harga, selagi kita melihat harga sentiasa berada dalam proses menaik, trend ini akan berterusan.
Brooks berpendapat bahawa konsolidasi bukanlah bermakna tiada trend. Ia hanya bermakna selepas pihak beli menolak harga naik, pihak jual pula menolak harga turun, dan harga tidak dapat digerakkan secara berterusan ke satu arah — ini adalah keadaan kedua-dua pihak yang seimbang.
Jadi dalam proses ini sebenarnya berlaku pengumpulan tekanan beli dan tekanan jual, sehingga pada satu ketika ia mula dilepaskan.
2. Pengumpulan Tekanan Beli Melalui Doji Berterusan
Walaupun doji dalam kebanyakan kes dianggap sebagai isyarat pembalikan trend, namun doji berterusan dalam trend menaik adalah isyarat pengumpulan tekanan beli, iaitu trend menaik.
Dalam trend menaik, jika doji muncul berulang kali di puncak, ini menunjukkan pihak jual tidak dapat menolak harga turun, membentuk rintangan pihak beli dan mengekalkan keseimbangan pasaran. Sebaik sahaja pihak jual berhenti menyerang balas, pergerakan menaik akan bermula semula.
Di sini kita boleh menggunakan volume untuk menyimpulkan tingkah laku pembesar pasaran.
Dalam alat aliran pesanan EBC, volume pada setiap harga yang sepadan dengan setiap carta lilin akan dikira secara masa nyata. Harga dengan volume tertinggi ditandakan sebagai POC dan akan ditandakan secara khusus.
Buat masa ini EBC menyediakan alat aliran pesanan secara percuma. Mohon sekarang untuk memahami harga penembusan utama dan pertarungan pesanan di sebalik doji.
Tetapi ambil perhatian, ini adalah untuk doji berterusan dalam trend. Jika ia berada dalam zon sideways, doji berterusan selalunya merupakan zon dagangan dua hala. Ini sangat penting kerana ramai orang akan membuka posisi di sini, tetapi kedudukan kemasukan pembesar pasaran mungkin bukan di sini.
3. Penembusan MenaiK yang Gagal
Secara umumnya, apabila satu zon konsolidasi mengalami kenaikan mendadak yang menembusi, ia biasanya merupakan isyarat menaik yang kuat.
Tetapi ini tidak semestinya mutlak. Ia bergantung terutamanya kepada keadaan carta lilin selepas lilin besar menaik. Jika harga penutup carta lilin selepas lilin besar menaik berada di bawah paras tinggi lilin besar menaik tersebut, ini bermakna pihak beli cuba menolak harga lebih tinggi tetapi gagal, menunjukkan pihak jual mengawal pasaran dengan kuat. Semakin kecil bahagian badan, semakin jelas isyarat puncak.
Untuk menentukan sama ada penembusan itu sah, kita boleh melihat volume di puncak. Melalui peta jejak pasaran dalam alat aliran pesanan EBC, kita boleh dapati jika bahagian badan sangat panjang tetapi tiada volume di puncak, ini bermakna tiada sesiapa dalam pasaran yang menyahut, trend ini sukar dikekalkan, dan ini bermakna penembusan pada dasarnya telah gagal.
4. Kemuncak Pembelian / Kemuncak Penjualan
Apabila satu trend menurun berlangsung lebih daripada 30 lilin tanpa pemulihan yang besar, ia pada dasarnya adalah isyarat pembentukan dasar. Pada masa ini jika muncul satu lilin besar menurun, ini menunjukkan kemuncak penjualan telah berlaku.
Ini kerana dalam tempoh penurunan berterusan yang panjang, apabila pasaran melihat lilin besar menurun, mereka biasanya akan menjual secara ikut-ikutan, menolak harga lebih rendah. Tetapi lilin besar menurun ini menghabiskan chip terakhir pihak jual, dan mereka biasanya akan mula mencairkan posisi pada harga yang lebih baik.
Semua pembalikan mengandungi kemuncak penjualan/pembelian, jadi apabila kita mengenal pasti kemasukan ke dalam pergerakan ini, seterusnya kita perlu mengenal pasti garis berhenti.
Oleh kerana pergerakan kemuncak penjualan sangat hebat, sama ada lilin besar atau lilin berterusan, sebaik sahaja muncul lilin kecil dengan bayang panjang, lilin dalam, atau doji, ini menunjukkan kemuncak penjualan telah tamat. Begitu juga dengan kemuncak pembelian.
Di sini ada satu cara yang agak mudah untuk menilai, iaitu dengan melihat kedudukan POC volume tertinggi.
Kerana pada dasar yang sebenar, selain pembeli mula masuk, pihak jual juga mula menjual, yang akan menyebabkan volume pasaran meningkat dengan cepat. Dalam alat aliran pesanan EBC, apabila pergerakan harga berterusan untuk satu tempoh dan anda mendapati POC muncul di bahagian bawah, ini bermakna isyarat pembalikan trend mungkin telah muncul.
Buat masa ini EBC menyediakan alat aliran pesanan secara percuma. Melalui taburan volume, kita boleh memahami tingkah laku pasaran dengan lebih jelas, serta keberkesanan ujian penembusan.
5. Pengumpulan Pihak Beli Melalui Bayang Bawah Berterusan
Dalam penurunan, jika setiap kali harga turun muncul lilin kecil menaik dengan bayang bawah, ini menunjukkan pengumpulan tekanan beli.
Walaupun pada masa ini pihak jual masih mengawal pasaran, tetapi pihak beli tidak sepenuhnya pasif. Jadi apabila pihak beli terkumpul sehingga tahap tertentu, akan berlaku pemulihan yang kuat.
6. Corak Pembukaan Posisi Pembalikan Dua Lilin
Jika selepas satu lilin terbentuk, diikuti dengan satu lilin yang hampir sama panjang tetapi dalam arah bertentangan, ini adalah corak pembukaan posisi pembalikan dua lilin.
Ini tidak bermakna kedua-dua lilin perlu berada dalam satu julat yang sama. Selagi kedua-duanya bertindih melebihi 75%, ia memenuhi syarat ini. Dalam corak ini, terdapat kebarangkalian tinggi berlakunya pembalikan trend.
Tetapi seperti yang dinyatakan sebelum ini, setiap isyarat mempunyai dua sisi. Contohnya, dalam proses menaik, jika muncul corak pembukaan posisi pembalikan, tetapi titik rendah lilin pembalikan menurun sedikit lebih tinggi daripada titik rendah lilin sebelumnya, anda perlu berhati-hati sama ada ini adalah perangkap menurun.
Teknik biasa ialah harga berulang kali jatuh di bawah lilin pembalikan menurun, tetapi tidak jatuh di bawah lilin trend menaik. Selepas beberapa kali berulang, harga terus melonjak naik dari sekitar kedudukan rendah.
Pergerakan harga seperti ini sangat mengelirukan. Selain corak pembukaan posisi pembalikan, kejatuhan berulang di bawah lilin pembalikan menurun akan memberi kesan seolah-olah akan berlaku penembusan, seterusnya menarik pesanan jual masuk.
Apabila pergerakan ini bermula, pada harga penembusan biasanya akan berlaku ketidakseimbangan pihak beli. Ini kerana pesanan jual ikut-ikutan pasaran sebelum ini pada dasarnya telah dimakan oleh pesanan beli yang banyak di bawah. Jadi apabila pembesar pasaran perlahan-lahan menolak harga naik, rintangan yang dihadapi sebenarnya sangat kecil. Walaupun volume tidak meningkat, pesanan beli masih jauh lebih banyak daripada pesanan jual.
Dalam alat aliran pesanan EBC, nisbah pesanan beli/pesanan jual akan dikira secara masa nyata. Jika pesanan beli/pesanan jual > 3, ini bermakna berlaku ketidakseimbangan pihak beli, pihak beli sedang memperoleh kelebihan. Jika ketidakseimbangan berlaku lebih daripada tiga kali berturut-turut, ini adalah pengumpulan ketidakseimbangan. Berhampiran harga penembusan, ini adalah isyarat serangan menaik yang jelas, dan kita boleh mengikutinya.
7. Lilin Luar
Jika satu lilin luar berada di tengah-tengah zon dagangan, ia tidak mempunyai makna apa-apa, kerana pasaran adalah seimbang.
Tetapi jika lilin luar muncul pada gelombang pertama pergerakan pembalikan trend, ia akan lebih berkesan. Ini kerana pedagang yang membuat short pada lilin sebelumnya terpaksa menutup posisi mereka, dan selepas harga melonjak naik dengan cepat dari kedudukan rendah, pasaran cenderung berpendapat pihak beli mengawal pasaran, jadi keinginan untuk membuat long akan lebih kuat.
Selepas satu lilin luar, lilin seterusnya mungkin lilin dalam. Ini membentuk corak luar-dalam-luar, dan pada masa ini kita boleh masuk mengikut arah penembusan lilin dalam.
Di sini perlu diperhatikan bahawa semakin hampir lilin dalam dengan puncak lilin luar, dan semakin pendek ia, semakin jelas isyarat penembusan. Jika lilin dalam sangat panjang dan hampir dengan pertengahan lilin luar, adalah lebih baik untuk mengambil sikap menunggu.
8. Pertindihan dan Melihat Satu Lilin Tambahan
Pertindihan di sini bermaksud dua lilin mempunyai bahagian badan yang bertindih.
Sentiasa ingat, jika anda melihat dua lilin bertindih, anda perlu melihat satu lilin tambahan, kerana lilin ini akan menunjukkan sikap pasaran.
Terutamanya apabila doji muncul, selepas satu lilin terbentuk, ia mungkin dianggap sebagai isyarat pengesahan arah. Tetapi hasilnya adalah corak pembukaan posisi pembalikan dua lilin yang seterusnya, dan trend berterusan.
Dalam sesetengah keadaan tertentu, pertindihan boleh melebihi 2 lilin, menyebabkan harga sentiasa berada dalam keadaan sideways. Dalam keadaan ini, kita mesti bersabar, melihat satu lilin tambahan, sehingga muncul isyarat penembusan yang jelas.
Yang menariknya, lilin yang bertindih secara berterusan juga boleh mendedahkan corak trend.
Contohnya, selepas satu lilin besar menurun, diikuti dengan satu lilin besar menaik yang bertindih, tetapi kemudian muncul lagi satu lilin besar menurun dan lilin besar menaik yang bertindih. Di sini ia boleh dianggap sebagai corak head and shoulders. Bukan lilin berterusan sahaja yang boleh membentuk corak — satu lilin tunggal dengan isyarat trend yang jelas sebenarnya sudah merupakan satu trend.
Jadi, pada masa ini kawasan berhampiran paras tinggi keempat-empat lilin ini adalah garis leher. Sebaik sahaja ditembusi, ia adalah kenaikan penembusan yang agak jelas.
Sudah tentu, kajian Brooks tentang carta lilin bukan sekadar meramal pergerakan pasaran melalui corak penembusan pertindihan lilin tunggal, malah merangkumi penggunaan lanjutan teknik seperti saluran dan corak pembalikan. Kita akan terus membincangkan kaedah pakar dagangan ini pada masa akan datang.
Secara keseluruhannya, Brooks memahami prinsip pasaran di sebalik pembentukan carta lilin, dan dari situ menggali tingkah laku pasaran malah tingkah laku pembesar pasaran. Ini telah mengubah cara penggunaan carta lilin yang biasa di pasaran. Jika digabungkan dengan analisis volume pada masa kini, ia akan dapat meningkatkan ketepatan dagangan dengan lebih besar lagi.