อัล บรูกส์ (Al Brooks) เป็นปรมาจารย์ด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่โด่งดังไปทั่วโลก และยังได้รับการยกย่องว่าเป็นบิดาแห่ง "การวิเคราะห์ราคา" (Price Analysis) อีกด้วย
เขาเชื่อว่าแท่งเทียน (K-line) บรรจุข้อมูลทุกอย่างในตลาด รวมถึงรูปแบบพฤติกรรมของเจ้ามือเอาไว้ ดังนั้นเวลาที่เขาเทรด เขาจะไม่พึ่งพาเทคนิคที่ซับซ้อน แต่จะอ่านแท่งเทียนทีละแท่งอย่างละเอียด เพื่อค้นหาเบาะแสของแนวโน้มจากมัน
จริง ๆ แล้ว ก่อนที่บรูกส์จะหันมาใช้การวิเคราะห์ราคา เขาเคยลองวิธีเทรดหลายอย่าง แต่ก็ไม่ค่อยได้ผล สุดท้ายหลังจากเจ็บมาเยอะ เขาจึงตัดสินใจเริ่มจากสิ่งที่พื้นฐานที่สุดของตลาดอย่าง "ราคา" เพื่อค้นหาสัญญาณที่แท้จริง หลังจากคลำทางอยู่นานถึง 10 ปี ในที่สุดเขาก็สร้างระบบเทรดที่เป็นของตัวเองขึ้นมาได้สำเร็จ
เขาเก่งในการมองหาจุดกลับตัว จุดพักตัว และกับดักที่ซ่อนอยู่ในแท่งเทียน โดยไม่ยึดติดกับสัญญาณใดสัญญาณหนึ่ง เขามองว่าตลาดจะขึ้นหรือลงก็เป็นไปได้ทั้งนั้น ขึ้นอยู่กับว่าฝั่งไหนจะสามารถทำลายสมดุลของตลาดได้ก่อน ด้วยเหตุนี้เขาจึงเสนอวิธีการวิเคราะห์แนวโน้มขั้นสูงที่อิงจากแท่งเทียนขึ้นมา วันนี้เราจะมาทำความรู้จักกับภูมิปัญญาการเทรดของบรูกส์ผ่านมุมมองของแท่งเทียนกันครับ
1. ความเป็นแนวโน้มของแท่งเทียน
บรูกส์มองว่าแท่งเทียนมีแค่ 2 แบบ คือ แท่งที่ไม่มีแนวโน้ม กับแท่งที่มีแนวโน้ม
วิธีง่าย ๆ ในการดูว่าแท่งเทียนมีแนวโน้มหรือไม่ ก็คือดูว่าราคาปิดห่างจากราคาเปิดออกไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งหรือเปล่า ถ้าห่างก็แสดงว่าแนวโน้มกำลังก่อตัว ดังนั้นนอกจากแท่ง Doji หรือ Shooting Star ที่เราจัดว่าเป็นสัญญาณยอด แท่งเทียนอื่น ๆ ล้วนเป็นแท่งที่มีแนวโน้มทั้งสิ้น
ดังนั้นในรอบราคาหนึ่ง ๆ ถ้าเราเห็นว่าราคาค่อย ๆ ยกตัวขึ้นเรื่อย ๆ แนวโน้มนี้ก็จะยังคงดำเนินต่อไป
บรูกส์มองว่าการพักตัว (consolidation) ไม่ได้หมายความว่าไม่มีแนวโน้ม เพียงแต่ฝั่งซื้อดันราคาขึ้นแล้ว ฝั่งขายก็ดันราคาลง ไม่สามารถผลักดันให้ราคาเคลื่อนไปในทิศทางเดียวได้ ถือว่าทั้งสองฝ่ายมีกำลังพอ ๆ กัน
ดังนั้นในระหว่างกระบวนการนี้ จริง ๆ แล้วมีแรงกดดันจากฝั่งซื้อและฝั่งขายสะสมอยู่ จนกระทั่งถึงจุดหนึ่งที่มันเริ่มปลดปล่อยออกมา
2. แท่ง Doji ต่อเนื่องหลายแท่ง = แรงซื้อสะสมตัว
แม้ว่าแท่ง Doji ส่วนใหญ่จะถูกมองว่าเป็นสัญญาณกลับตัวของแนวโน้ม แต่ถ้าเป็น Doji ต่อเนื่องหลายแท่งในแนวโน้มขาขึ้น มันกลับเป็นสัญญาณของการสะสมแรงซื้อ และเป็นแนวโน้มขาขึ้น
ในแนวโน้มขาขึ้น ถ้าที่จุดยอดปรากฏแท่ง Doji ต่อเนื่องหลายครั้ง แสดงว่าฝั่งขายไม่สามารถดันราคาให้ต่ำลงได้ ฝั่งซื้อเกิดการต้านทานและรักษาสมดุลของตลาดเอาไว้ พอฝั่งขายหยุดโจมตี ราคาก็จะกลับมาเริ่มวิ่งขึ้นอีกครั้ง
ตรงนี้เราสามารถใช้ปริมาณ (volume) มาช่วยอนุมานพฤติกรรมของเจ้ามือได้ครับ
ในเครื่องมือ Order Flow ของ EBC จะมีการคำนวณปริมาณการซื้อขายที่แต่ละระดับราคาบนแท่งเทียนแต่ละแท่งแบบเรียลไทม์ โดยระดับราคาที่มีปริมาณมากที่สุดจะถูกเรียกว่า POC และจะถูกทำเครื่องหมายเอาไว้เป็นพิเศษ
ตอนนี้ EBC ให้บริการเครื่องมือ Order Flow ฟรี สมัครเลยวันนี้ เพื่อทำความเข้าใจราคาทะลุสำคัญและเกมคำสั่งซื้อ-ขายที่ซ่อนอยู่เบื้องหลังแท่ง Doji
แต่ต้องระวังนะครับ นี่พูดถึง Doji ต่อเนื่องในแนวโน้ม ถ้าอยู่ในโซน sideways Doji ต่อเนื่องมักจะเป็นโซนที่เทรดสองทาง จุดนี้สำคัญมาก เพราะหลายคนมักจะเข้า position ตรงจุดนี้ แต่ตำแหน่งที่เจ้ามือเข้าอาจจะไม่ใช่ตรงนี้ก็ได้
3. การทะลุฝั่งซื้อที่ล้มเหลว
โดยทั่วไปแล้ว เมื่อโซนพักตัวเกิดการดันราคาทะลุขึ้นอย่างรวดเร็ว มักจะเป็นสัญญาณขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
แต่มันไม่ได้การันตีเสมอไป สิ่งสำคัญคือต้องดูแท่งเทียนแท่งถัดไปที่ตามหลังแท่งเทียนใหญ่สีเขียว ถ้าแท่งถัดไปมีราคาปิดต่ำกว่าจุดสูงของแท่งเทียนใหญ่ แสดงว่าฝั่งซื้อพยายามดันราคาให้สูงขึ้นต่อแต่ล้มเหลว แสดงว่าฝั่งขายคุมเกมได้很强 ยิ่งเนื้อแท่ง (body) เล็กลงเท่าไหร่ สัญญาณยอดก็ยิ่งชัดเจนขึ้นเท่านั้น
จะรู้ว่าเป็นการทะลุที่ได้ผลหรือไม่ ให้ดูปริมาณที่จุดยอด จาก Market Footprint ในเครื่องมือ Order Flow ของ EBC จะเห็นได้ว่า ถ้าเนื้อแท่งยาวมากแต่ด้านบนไม่มีปริมาณเลย แสดงว่าไม่มีใครในตลาดตอบสนอง แนวโน้มนี้ก็ยากที่จะดำรงอยู่ได้ นั่นหมายความว่าการทะลุนั้นถือว่าล้มเหลวไปแล้ว
4. จุดซื้อสุดมันส์ / จุดเทขายสุดมันส์ (Buying Climax / Selling Climax)
เมื่อแนวโน้มขาลงดำเนินไปเกิน 30 แท่งแล้วยังไม่มีการรีบาวด์มากนัก โดยพื้นฐานแล้วถือเป็นสัญญาณใกล้จุดต่ำสุด ถ้าตอนนั้นเกิดแท่งเทียนใหญ่สีแดงขึ้นมา แสดงว่า Selling Climax กำลังเกิดขึ้น
นี่เป็นเพราะในรอบขาลงที่ยาวนาน เมื่อตลาดเห็นแท่งเทียนใหญ่สีแดง มักจะแห่ขายตามกันไป ดันราคาให้ต่ำลงไปอีก แต่การลากแท่งเทียนใหญ่สีแดงนั้นได้ใช้筹码ก้อนสุดท้ายของฝั่งขายจนหมดแล้ว ปกติพวกเขาจะเริ่มทยอยปิด position ออกที่ราคาที่ดีกว่า
การกลับตัวทุกครั้งล้วนมี Selling Climax หรือ Buying Climax ประกอบอยู่ ดังนั้นเมื่อเราระบุได้ว่าเข้าสู่ภาวะนี้แล้ว สิ่งต่อไปที่ต้องทำคือระบุเส้นหยุด (stopping line)
เนื่องจาก Selling Climax นั้นรุนแรงมาก ตอนนี้ไม่ว่าจะเป็นแท่งเทียนใหญ่หรือแท่งเทียนต่อเนื่อง พอปรากฏแท่งเทียนเล็กที่มีไส้ยาว (long shadow), แท่งเทียนแบบ inside bar หรือแท่ง Doji ก็แสดงว่า Selling Climax ได้สิ้นสุดลงแล้ว Buying Climax ก็ใช้หลักการเดียวกัน
ตรงนี้มีวิธีที่ค่อนข้างดีในการตัดสิน นั่นคือดูว่า POC ที่มีปริมาณมากที่สุดอยู่ตรงไหน
เพราะที่จุดต่ำสุดจริง ๆ นอกจากฝั่งซื้อจะเริ่มเข้ามาแล้ว ฝั่งขายก็เริ่มเทขายเช่นกัน ซึ่งจะทำให้ปริมาณการซื้อขายในตลาดพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ในเครื่องมือ Order Flow ของ EBC เมื่อราคาวิ่งต่อเนื่องมาสักพัก แล้วคุณเห็นว่า POC ไปโผล่อยู่ที่จุดต่ำสุด ก็แสดงว่าสัญญาณกลับตัวของแนวโน้มอาจกำลังจะมาแล้ว
ตอนนี้ EBC ให้บริการเครื่องมือ Order Flow ฟรี ผ่านการกระจายตัวของปริมาณ เราจะเข้าใจพฤติกรรมของตลาดได้ชัดเจนขึ้น รวมถึงความได้ผลของการทดสอบทะลุด้วย
5. ไส้ล่างต่อเนื่อง = แรงซื้อสะสมตัว
ในขาลง ถ้าทุกครั้งที่ราคาตกลงมาแล้วปิดเป็นแท่งเทียนเล็กสีเขียวที่มีไส้ล่าง แสดงว่าแรงซื้อกำลังสะสมตัว
แม้ว่าตอนนี้ฝั่งขายยังคุมเกมอยู่ แต่ฝั่งซื้อก็ไม่ได้เป็นฝ่ายรับอย่างเดียว ดังนั้นพอฝั่งซื้อสะสมถึงระดับหนึ่ง ก็จะเกิดการรีบาวด์ที่แข็งแกร่งตามมา
6. รูปแบบกลับตัวสองแท่งเทียน (Double K-line Reversal)
ถ้าหลังจากแท่งเทียนหนึ่งแท่งลากขึ้นมา แล้วตามด้วยแท่งเทียนทิศทางตรงกันข้ามที่มีความยาวเกือบเท่ากัน นั่นคือรูปแบบกลับตัวสองแท่งเทียน
ไม่ได้หมายความว่าสองแท่งต้องอยู่ในช่วงเดียวกัน แค่ทั้งสองฝ่ายทับซ้อนกันเกิน 75% ก็เข้าเงื่อนไขแล้ว ในรูปแบบนี้มีโอกาสสูงที่จะเกิดการกลับตัวของแนวโน้ม
แต่ก็อย่างที่บอกไปก่อนหน้านี้ สัญญาณทุกอย่างมีสองด้าน ตัวอย่างเช่น ในขาขึ้น ถ้าเกิดรูปแบบกลับตัวสองแท่งเทียน แต่จุดต่ำของแท่งเทียนที่ทำหน้าที่กลับตัวเป็นขาลงกลับสูงกว่าจุดต่ำของแท่งก่อนหน้าเล็กน้อย คุณต้องระวังว่ามันอาจเป็นกับดักฝั่งขาย
กลโกงที่พบบ่อยคือ ราคาเบรกจุดต่ำของแท่งเทียนกลับตัวขาลงซ้ำแล้วซ้ำเล่า แต่ไม่ยอมเบรกจุดต่ำของแท่งเทียนแนวโน้มขาขึ้น หลังจากวนอยู่หลายรอบ ก็ลากขึ้นจากแถว ๆ จุดต่ำแบบรวดเดียว
ราคาแบบนี้หลอกคนได้เก่งมาก นอกจากรูปแบบกลับตัวสองแท่งเทียนแล้ว การเบรกจุดต่ำของแท่งเทียนกลับตัวขาลงซ้ำ ๆ ยังให้ความรู้สึกว่าใกล้จะหลุดแนว ทำให้ดึงดูดฝั่งขายให้เข้ามา
ตอนที่ราคาแบบนี้เริ่มวิ่ง ที่ระดับราคาทะลุมักจะเกิด Buy Imbalance เพราะแรงขายตามกระแสก่อนหน้านี้ ถูกคำสั่งซื้อที่ฝังไว้ด้านล่างกินไปหมดแล้ว ดังนั้นตอนที่เจ้ามือค่อย ๆ ดันราคาขึ้น แรงต้านที่เจอจริง ๆ จึงน้อยมาก แม้ปริมาณจะไม่พุ่ง แต่คำสั่งซื้อก็ยังมากกว่าคำสั่งขายอยู่ดี
ในเครื่องมือ Order Flow ของ EBC จะคำนวณอัตราส่วนคำสั่งซื้อ/คำสั่งขายแบบเรียลไทม์ ถ้าคำสั่งซื้อ/คำสั่งขาย > 3 แสดงว่าเกิด Buy Imbalance ฝั่งซื้อกำลังได้เปรียบ ถ้า imbalance เกิดต่อเนื่อง 3 ครั้งขึ้นไป นั่นคือ Imbalance Stacking ที่แถว ๆ ราคาทะลุ นี่เป็นสัญญาณบุกขึ้นที่ชัดเจน สามารถเข้าเทรดตามแนวโน้มได้เลย
7. แท่งเทียนแบบ Outside Bar
ถ้า Outside Bar อยู่กลางโซนเทรด มันไม่มีความหมายอะไร เพราะตลาดกำลังมีกำลังพอ ๆ กัน
แต่ถ้า Outside Bar ปรากฏในคลื่นแรกของแนวโน้มกลับตัว มันจะมีประสิทธิภาพมากกว่า เพราะเทรดเดอร์ที่ช็อตในแท่งก่อนหน้าถูกบังคับให้ซื้อคืน และหลังจากราคาลากขึ้นจากจุดต่ำอย่างรวดเร็ว ตลาดมีแนวโน้มที่จะมองว่าฝั่งซื้อคุมเกมอยู่ ความตั้งใจที่จะซื้อจึงแรงขึ้น
แท่ง Outside Bar หนึ่งแท่ง แท่งถัดไปอาจเป็น Inside Bar ซึ่งจะประกอบกันเป็นรูปแบบ Inside-Outside-Inside (IOI) ตอนนี้สามารถเข้าเทรดตามทิศทางที่ Inside Bar ทะลุได้
จุดที่ต้องระวังคือ ยิ่ง Inside Bar อยู่ใกล้ยอดของ Outside Bar และยิ่งสั้น สัญญาณทะลุก็ยิ่งชัดเจน ถ้า Inside Bar ยาวมากและอยู่ใกล้จุดกลางของ Outside Bar ทางที่ดีควรรอดูสถานการณ์ก่อน
8. การทับซ้อน และการดูแท่งเทียนเพิ่มอีกหนึ่งแท่ง
การทับซ้อนตรงนี้ หมายถึงเนื้อแท่งของแท่งเทียนสองแท่งทับซ้อนกัน
จำไว้เสมอว่า ถ้าคุณเห็นแท่งเทียนสองแท่งทับซ้อนกัน ให้ดูแท่งเทียนเพิ่มอีกหนึ่งแท่ง เพราะแท่งนั้นจะแสดงท่าทีของตลาดออกมา
โดยเฉพาะตอนที่เกิดแท่ง Doji พอมีแท่งเทียนลากออกมา มักจะถูกมองว่าเป็นสัญญาณยืนยันทิศทาง แต่ผลปรากฏว่าต่อมากลับเกิดรูปแบบกลับตัวสองแท่งเทียน แล้วแนวโน้มก็ดำเนินต่อ
ในบางกรณีพิเศษ การทับซ้อนอาจเกิน 2 แท่งไปไกล ทำให้ราคาอยู่ในภาวะ sideways ตลอด ในกรณีแบบนี้ต้องอดทนไว้ ดูแท่งเทียนเพิ่มอีกหนึ่งแท่ง จนกว่าจะปรากฏสัญญาณทะลุที่ชัดเจน
ที่น่าสนใจคือ แท่งเทียนที่ทับซ้อนกันไปเรื่อย ๆ ก็สามารถเผยให้เห็นรูปแบบแนวโน้มได้เช่นกัน
ตัวอย่างเช่น หลังจากแท่งเทียนใหญ่สีแดง ตามด้วยแท่งเทียนใหญ่สีเขียวที่ทับซ้อนกัน แต่หลังจากนั้นกลับมีแท่งเทียนใหญ่สีแดงและแท่งเทียนใหญ่สีเขียวที่ทับซ้อนกันอีก ตรงนี้สามารถมองเป็นรูปแบบหัวและไหล่ (Head and Shoulders) ได้ ไม่จำเป็นว่าแท่งเทียนต้องต่อเนื่องกันถึงจะเกิดรูปแบบ แท่งเทียนเดี่ยวที่มีสัญญาณแนวโน้มชัดเจน จริง ๆ แล้วก็คือแนวโน้มหนึ่งนั่นเอง
ดังนั้น บริเวณจุดสูงของแท่งเทียนทั้งสี่แท่งนี้ก็คือเส้นคอ (neckline) พอทะลุก็จะเป็นการเบรกขึ้นที่ค่อนข้างชัดเจน
แน่นอนว่าการศึกษาแท่งเทียนของบรูกส์ไม่ได้มีแค่การคาดการณ์ทิศทางตลาดผ่านรูปแบบอย่างการทับซ้อนหรือการทะลุของแท่งเทียนเดี่ยวเท่านั้น ยังรวมถึงวิธีใช้ขั้นสูงของเทคนิคอย่างช่องสัญญาณ (channel) และรูปแบบกลับตัวด้วย เราจะมาคุยเรื่องวิธีของปรมาจารย์การเทรดท่านนี้กับทุกคนต่อในโอกาสหน้า
โดยรวมแล้ว บรูกส์ใช้แท่งเทียนเพื่อทำความเข้าใจหลักการตลาดที่อยู่เบื้องหลังการก่อตัวของแท่งเทียน เพื่อขุดค้นพฤติกรรมของตลาดและแม้กระทั่งของเจ้ามือออกมา ซึ่งเป็นการพลิกวิธีใช้แท่งเทียนแบบทั่วไปของตลาด และถ้านำมาผสมผสานกับการวิเคราะห์ปริมาณในปัจจุบัน ก็จะยิ่งเพิ่มความแม่นยำในการเทรดได้มากขึ้นไปอีก