Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu khái niệm giao dịch Price Action (Hành vi giá), bao gồm các chiến lược giao dịch khác nhau và cách đọc biểu đồ liên quan. Điều này sẽ giúp bạn hiểu được xu hướng của hợp đồng tương lai, cổ phiếu, hàng hóa và chỉ số, đồng thời xây dựng chiến lược giao dịch Price Action của riêng mình. Có rất nhiều chiến lược giao dịch, trong đó phần lớn phụ thuộc vào phân tích kỹ thuật hoặc quan điểm của nhà đầu tư cá nhân. Giao dịch Price Action kết hợp cả hai cách tiếp cận này. Phân tích kỹ thuật được dùng để xác định các mức hỗ trợ/kháng cự, và điều này có thể khác biệt đáng kể so với quan điểm của nhà đầu tư cá nhân. Chúng ta cũng sẽ xem xét một số biểu đồ Price Action phổ biến, bao gồm các mô hình biểu đồ lịch sử thường xuyên lặp lại trên biểu đồ giá.
Price Action là gì?
Đây là phương thức giao dịch được các trader trung và ngắn hạn ưa chuộng nhất. Giao dịch Price Action tập hợp những thông tin thú vị và các góc nhìn khác nhau. Bao gồm các mô hình giá lịch sử, chỉ báo kỹ thuật và khả năng đọc hiểu thị trường của nhà đầu tư. Nhiều nhà đầu tư coi thị trường chứng khoán là nơi 'trao đổi thông tin', nơi mọi quan điểm và chiến lược hội tụ, và cuối cùng cố gắng đạt được một 'mức giá công bằng'. Điều này giải thích tại sao chiến lược giao dịch Price Action không liên quan đến phân tích cơ bản của từng thị trường/hàng hóa riêng lẻ.
'Một nhà đầu cơ thận trọng sẽ không bao giờ chống lại thị trường. Thị trường không bao giờ sai, còn quan điểm thì thường sai.A prudent speculator never argues with the tape. Markets are never wrong, opinions often are.'—Jesse Livermore
Vì nhiều quyết định liên quan đến giao dịch Price Action mang tính chủ quan, một nhà đầu tư có thể coi đó là breakout, trong khi nhà đầu tư khác lại coi đó là tín hiệu đảo chiều giá tiềm năng. So với phân tích kỹ thuật thuần túy — vốn sẽ bỏ qua kinh nghiệm của nhà đầu tư và thiên về xu hướng khách quan — thì bản chất con người khiến giá hợp đồng tương lai/hàng hóa có thể biến động cực mạnh. Do sợ hãi và tham lam, tình trạng quá mua thường xuyên xuất hiện, và khi có tin tức thất vọng, bán tháo hoảng loạn có thể chiếm ưu thế. Trong những trường hợp này, chiến lược đầu tư Price Action có thể chứng minh là cực kỳ sinh lời.
Cách đọc biểu đồ Price Action
Chìa khóa để đọc biểu đồ Price Action là tập trung vào các biến động ngắn hạn. Đồng thời, việc chú ý đến các xu hướng mới nổi và tập trung vào những mô hình lặp đi lặp lại cũng rất quan trọng. Bạn sẽ nghe thảo luận về các mô hình biểu đồ khác nhau như mô hình biến động, hỗ trợ và kháng cự, phân tích sóng, đường xu hướng và đường trung bình. Biểu đồ nến và biểu đồ thanh cũng rất phổ biến.
Ví dụ, khi biểu đồ sắp phá vỡ mức hỗ trợ, điều đó hiếm khi xảy ra ngay lập tức. Bạn có thể thấy giá phục hồi ban đầu khi nhà đầu tư cố gắng kiếm lời từ đợt bán tháo ngắn hạn. Khi các trader ngắn hạn bán ra trong đợt phục hồi, lực mua bắt đầu yếu đi và phe bán lại nắm thế chủ động. Cuối cùng, giá sẽ phá vỡ mức hỗ trợ, thường kích hoạt một loạt lệnh bán khống. Tiếp theo, chúng ta hãy xem chi tiết hơn một số chiến lược giao dịch dựa trên các mô hình biểu đồ khác nhau.
Các loại mô hình biểu đồ
Có nhiều loại mô hình biểu đồ liên quan đến giao dịch Price Action. Một số khá rõ ràng, trong khi những mô hình khác cần giải thích. Các biểu đồ dưới đây đã được đơn giản hóa để làm rõ quan điểm. Một khi bạn thực sự hiểu ý nghĩa của chúng, bạn sẽ bắt đầu nhận ra nhiều mô hình như vậy trên các biểu đồ bạn xem hàng ngày.
Vai đầu vai tăng
Hai đáy
Mô hình hai đáy (Double Bottoms) tương đối đơn giản, còn được gọi là mô hình chữ W, vì hình dạng giống chữ 'W' trong bảng chữ cái tiếng Anh nên thường được gọi là 'đáy W'.
Nó gắn bó chặt chẽ với phân tích kỹ thuật và tâm lý con người. Giai đoạn đầu giá giảm mạnh sẽ thu hút những người đóng vị thế short và các trader tìm kiếm đợt phục hồi ngắn hạn. Sau đợt phục hồi đầu tiên, những người bán đã bỏ lỡ đợt giảm trước đó quyết tâm không bỏ lỡ lần nữa. Họ đẩy giá xuống, tạo thành hai đáy. Có dấu hiệu cho thấy hỗ trợ tồn tại quanh hai mức đáy, và giá dần phục hồi lên mức kháng cự. Thông thường, sau đợt bán tháo quá mức ban đầu, người mua ngay lập tức bắt đáy. Điều này sẽ đẩy giá phá vỡ mức kháng cự và quay trở lại mức trước đó.
Ba đáy
Tóm lại, mô hình này rất giống với mô hình hai đáy. Tuy nhiên, từ góc nhìn của trader Price Action, chúng kể một câu chuyện khác.
Mô hình ba đáy (Triple Bottom Patterns) còn được gọi là 'đáy bội', là sau một chu kỳ tích lũy dài, giá dao động trong một phạm vi nhất định, tăng đến một mức giá nào đó thì gặp áp lực bán, giảm đến một mức giá nào đó thì xuất hiện lực mua, hình dạng tương tự mô hình hộp.
Đường nối các đỉnh phía trên vùng đáy của ba đáy tạo thành rõ ràng một mức kháng cự, và mức kháng cự này chính là kháng cự đường cổ, đường nối các đáy phía dưới vùng giá tạo thành một mức hỗ trợ, cho đến khi giá phá vỡ đường cổ với khối lượng lớn thì mô hình được xác nhận.
Đối với nhiều trader Price Action, một dấu hiệu rõ ràng là giá phá vỡ mức kháng cự. Tuy nhiên, những người sớm nhất nhìn thấy ba đáy xuất hiện có thể đã bắt đầu mua ở các đáy trước đó. Bạn thường nghe thuật ngữ 'mua ở đáy'.
Đáy vòng cung
Mô hình đáy vòng cung (Rounding Bottom) đề cập đến việc giá trong quá trình biến động có xu hướng hình vòng cung, thông thường việc hình thành mô hình này cần rất nhiều thời gian.
Trong quá trình giảm, khối lượng giao dịch dần thu hẹp, giá tiếp tục phá đáy, cho đến khi vùng đáy dần xuất hiện lực mua, khiến giá từng bước được nâng lên, khối lượng giao dịch cũng theo đó mà tăng dần.
Thông thường, khối lượng giao dịch ở hai bên trái và phải của mô hình đáy vòng cung là lớn nhất, trong khi giai đoạn giữa khối lượng giao dịch ở trạng thái ảm đạm. Chỉ khi giá xuất hiện 'nến tăng lớn với khối lượng lớn' phá vỡ kháng cự đường cổ thì mô hình mới được xác nhận.
Đảo chiều đảo
Đảo chiều đảo (Island reversal) đúng như tên gọi, hình dạng của nó giống như một 'hòn đảo cô đơn', ở hai bên trái và phải của đảo sẽ có một gap nhảy lần lượt xuất hiện, vị trí hai gap đối xứng nhau và nằm trong cùng một vùng giá.
Bên trái thường là gap kiệt sức, bên phải là gap phá vỡ, sự xuất hiện của mô hình này thường được dùng để phán đoán tín hiệu đảo chiều xu hướng, thông thường đảo chiều đảo xuất hiện ở đáy sẽ đi kèm với khối lượng giao dịch lớn hơn.
Đảo chiều đảo ở đáy là khi giá tiếp tục giảm, đột nhiên xuất hiện gap nhảy xuống. Sau đó giá lình xình ở đáy, không lâu sau thì phục hồi, nhưng gap vẫn chưa được lấp đầy, rồi lại xuất hiện một gap nhảy lên. Hai gap ở hai bên nằm trong cùng một vùng giá, khiến nhiều nến K trong vùng đáy trông giống như một hòn đảo trên biểu đồ.
Mô hình chữ nhật
Mô hình chữ nhật (Rectangle Pattern) là một mô hình biểu đồ giá cổ điển phổ biến trong Price Action. Trong hầu hết các trường hợp, mô hình chữ nhật được coi là mô hình tiếp diễn, nhưng đôi khi nó xuất hiện dưới dạng mô hình đảo chiều. Khi điều này xảy ra, mô hình đảo chiều thường ở đỉnh hoặc đáy của mô hình chữ nhật.
Dù thế nào, mô hình chữ nhật được hình thành khi giá dao động giữa hai đường hỗ trợ và kháng cự nằm ngang, các mức giá ngang này sẽ tạo thành hình chữ nhật hoặc kênh giá song song. Sự xuất hiện của mô hình chữ nhật ngụ ý rằng giá sẽ có một giai đoạn tích lũy trước khi quay trở lại xu hướng biến động ban đầu.
Giao dịch có xác suất cao là chờ đợi breakout của mô hình chữ nhật phù hợp với xu hướng lớn hơn. Tức là, nếu giá tăng, chúng ta cần chờ breakout đường kháng cự và bắt đầu mua long. Ngược lại, giá giảm và chờ breakout đường hỗ trợ để bán short.
Mô hình nêm
Đúng như tên gọi, mô hình nêm (Wedge Pattern) là khi giá tạo thành một vùng tam giác. Mô hình này là khi giá vận động trong hai đường thẳng cùng hướng và dần hội tụ, hai đường xu hướng này được tạo thành từ đường nối các đỉnh (điểm cao) với nhau và đường nối các đáy (điểm thấp) với nhau.
Biến động của giá trong giai đoạn hội tụ thường có xu hướng yếu dần qua từng đợt, và trong giai đoạn này khối lượng giao dịch thường giảm dần, mô hình nêm này có thể chia thành hai dạng: 'nêm tăng' và 'nêm giảm'.
Mô hình nêm ngược lại với mô hình vai đầu vai, là tín hiệu cho thấy xu hướng tiếp diễn. Một khi mức hỗ trợ hoặc kháng cự bị phá vỡ, giá rất có thể sẽ tiếp tục xu hướng biến động trước đó.
Mô hình nêm là một mô hình biểu đồ có xác suất cao, thường có thể giúp nhà đầu tư duy trì trạng thái sinh lời. Tuy nhiên, số lượng mô hình nêm thực sự tốt để giao dịch không nhiều. Mô hình này không cần thời gian hình thành lâu như mô hình vai đầu vai, không cần chờ đợi lâu, và tỷ lệ lợi nhuận của mô hình nêm tốt là rất cao, vì vậy dù cơ hội tốt không nhiều, nhưng một khi xuất hiện thì đó là thời điểm tuyệt vời để sinh lời.
Mô hình tam giác
Mô hình tam giác (Triangle) là một mô hình tích lũy thường xuất hiện trên nến K, là hiện tượng biến động thu hẹp dần từ trái sang phải trên biểu đồ nến K, phía trên có đường kháng cự, phía dưới có đường hỗ trợ, đồng thời trong quá trình hội tụ, khối lượng giao dịch thường giảm dần. Mô hình tam giác hội tụ có thể chia thành 3 loại: tam giác đối xứng, tam giác tăng và tam giác giảm.
Chúng ta lấy mô hình tam giác tăng làm ví dụ, đặc điểm của mô hình này là các đáy ngày càng cao, trong khi các đỉnh nằm ngang, phía trên giống như có một bức tường tạo thành áp lực, mỗi khi giá chạm tường lại bị đẩy xuống, trong khi lực mua phía dưới không ngừng tăng lên, cho thấy sau khi giá điều chỉnh, ngày càng ít người sẵn sàng bán ở mức giá thấp.
Tại sao lại hình thành tam giác tăng này? Hãy tưởng tượng một tổ chức lớn hoặc ngân hàng mua vào một lượng lớn tài sản cụ thể, khi giá không ngừng tăng, tổ chức bắt đầu cho rằng thị trường đang quá mua, nên nhấn nút bán. Một lượng lớn lệnh đưa vào thị trường không thể không gây ra biến động, vì vậy tổ chức này để bộ phận giao dịch bán dần.
Giả sử tổ chức này dự định bán vàng tương lai ở mức 2000 USD. Mỗi khi giá đạt 2000 USD, lệnh mua bị hấp thụ, giá bắt đầu giảm, lượng bán lớn đẩy giá tiếp tục đi xuống. Người mua có ý định mua lại bắt đầu mua ở một mức giá nào đó, những người mua này bắt đầu đẩy thị trường trở lại mức giá 2000 USD. Nhưng ở mức giá này vẫn còn lệnh bán, vì vậy giá lặp lại chu kỳ tăng giảm trên. Cho đến khi bộ phận giao dịch bán hết toàn bộ lệnh bán.
Cờ
Cờ (Flag) là một trong những mô hình phổ biến và thịnh hành nhất trên biểu đồ giao dịch. Tùy theo xu hướng và hình dạng, mô hình cờ có thể là cờ tăng hoặc cờ giảm. Mô hình cờ được gọi là cờ vì diễn biến giá trên biểu đồ giống như lá cờ trên cột cờ. Cột cờ được tạo ra bởi sự tăng hoặc giảm mạnh của giá, sau đó là một xu hướng đi ngang, kết thúc bằng một đợt tăng hoặc giảm mạnh khác của giá.
Tách và tay cầm
Mô hình tách và tay cầm (Cup and Handle) là chỉ báo kỹ thuật mà trader sử dụng để xác định liệu giá của chứng khoán giao dịch hoặc tài sản như quyền chọn hợp đồng tương lai có tiếp tục tăng hay không. Đúng như tên gọi, mô hình biểu đồ này khi quan sát kỹ có hình dạng giống như một tách trà với tay cầm tinh tế.
Khi mô hình này hình thành, giá tài sản sẽ giảm nhẹ, sau đó phục hồi về mức bắt đầu giảm. Điểm giá giảm và phục hồi tạo thành hình chữ 'U', đại diện cho tách. Sau đó là một đợt tích lũy nhỏ hoặc điều chỉnh nhẹ, kèm theo xu hướng giảm nhẹ, tạo thành tay cầm.
Mô hình tách và tay cầm áp dụng cho mọi khung thời gian, từ giao dịch theo giờ, trong ngày, hàng tuần thậm chí hàng tháng. Trader tìm kiếm tín hiệu mô hình tiếp diễn trên biểu đồ ở giữa xu hướng hiện tại để xác định cơ hội mua lý tưởng.
Chiến lược giao dịch Price Action
Loại bỏ nhiễu ngoại vi như dữ liệu cơ bản là chìa khóa của chiến lược giao dịch Price Action thành công, tập trung vào mô hình giá, xu hướng và các hình thức phân tích kỹ thuật khác. Khi kết hợp với kinh nghiệm truyền thống tốt và cảm giác thị trường, điều này có thể tạo ra một chiến lược đầu tư rất thành công. Đừng quên rằng ngay cả khi bạn đã mở vị thế theo bất kỳ chiến lược giao dịch Price Action nào dưới đây, bạn vẫn có thể sử dụng dữ liệu kỹ thuật để đặt giới hạn cắt lỗ.
'Đừng hành động với một giao dịch cho đến khi thị trường tự nó xác nhận quan điểm của bạn. Đến muộn một chút trong giao dịch là bảo hiểm cho việc quan điểm của bạn là đúng. Nói cách khác, đừng trở thành một trader thiếu kiên nhẫn.Don't take action with a trade until the market, itself, confirms your opinion. Being a little late in a trade is insurance that your opinion is correct. In other words, don't be an impatient trader.' – Jesse Livermore
Mức hỗ trợ và kháng cự
Khi sử dụng mức hỗ trợ và kháng cự, một khía cạnh quan trọng của giao dịch Price Action là, một khi mức hỗ trợ bị phá vỡ, nó có thể trở thành mức kháng cự, và ngược lại. Biểu đồ dưới đây cho thấy phân tích biểu đồ có thể thay đổi như thế nào trong một khoảng thời gian tương đối ngắn. Đáng chú ý là trader có xu hướng quan tâm đến giai đoạn biến động của giá, nhưng phần lớn thời gian, chúng thường đi ngang trong một phạm vi tương đối vừa phải.
'Nếu giao dịch đầu tiên của bạn thua lỗ, thì việc thực hiện giao dịch thứ hai là hành động liều lĩnh. Đừng bao giờ cố gắng bình quân khoản lỗ. Hãy để ý nghĩ này khắc sâu vào tâm trí bạn.It is foolhardy to make a second trade if your first trade shows you a loss. Never average losses. Let this thought be written indelibly upon your mind.' – Jesse Livermore
Inside bar
Dựa trên biến động trước và sau giá, inside bar có thể cung cấp manh mối về hướng đi tiềm năng của thị trường. Inside bar là một 'công cụ' rất hữu ích trong giao dịch Price Action, nắm vững nó chắc chắn sẽ hỗ trợ thành công giao dịch dài hạn của bạn.
Mô hình inside bar bao gồm một mother bar (nến mẹ) phía trước và một inside bar (nến con) phía sau. Mô hình inside bar đôi khi cũng có hiện tượng một mother bar và nhiều inside bar.
Nến inside gần như hoàn toàn ẩn trong nến mẹ phía trước, giá cao nhất và thấp nhất của nó không vượt quá giá cao nhất và thấp nhất của nến mẹ. Tất nhiên, trong thực tế thị trường không phải lúc nào cũng xuất hiện với hình dạng chuẩn như vậy, nó sẽ có một số biến thể.
Nến pin
Trước khi hiểu về pin bar, chúng ta cần giải thích nến K là gì. Để giải thích nến K, trader cần xem xét các yếu tố sau:
Giá mở cửa
Giá đóng cửa
Giá trị cao nhất
Giá trị thấp nhất
Phần chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa là thân nến K. Khi giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa là tăng, thấp hơn giá mở cửa là giảm. Phần giá đến điểm thấp nhất hoặc cao nhất được gọi là bóng trên hoặc bóng dưới.
Để hình thành pin bar, trader cho rằng thân nến tương đối nhỏ, trong khi đuôi nến (bóng) thì dài hơn nhiều. Trên thực tế, bóng càng dài càng tốt.
Mặc dù không phải quy tắc chung, nhưng các trader nhạy bén sẽ tìm kiếm các điều kiện sau trước khi giao dịch pin bar: bóng rất dài, ít nhất gấp đôi thân nến. Quan điểm truyền thống cho rằng pin bar tăng phải là nến tăng (giá đóng cửa lớn hơn giá mở cửa), và pin bar giảm phải là nến giảm (giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa).
Đối với một nến đơn lẻ, pin bar là một mô hình đảo chiều ấn tượng. Nó cho thấy một cuộc chiến gay gắt giữa phe mua và phe bán, cũng cho thấy xu hướng trước đó đang suy yếu.
Do đó, đối với pin bar tăng, phải tồn tại xu hướng giảm. Và trước khi hình thành pin bar giảm, phải xuất hiện xu hướng tăng.
Price Action giúp gì cho giao dịch của bạn?
Từ tất cả thông tin trên, bạn sẽ hiểu rằng giao dịch Price Action dựa trên xu hướng và động lượng. Quan điểm rất đơn giản, một khi xu hướng thay đổi, động lượng thường sẽ tăng lên. Chỉ khi xu hướng (ngược chiều) mạnh hơn xuất hiện thì hướng đi mới thay đổi lần nữa. Giữa các xu hướng tương đối mạnh này, sẽ có những giai đoạn đi ngang. Thông thường bạn cũng có thể tìm thấy giao dịch trong vùng đi ngang, giá thường dao động qua lại giữa hỗ trợ và kháng cự. Ở nhiều khía cạnh, mức hỗ trợ và kháng cự là lời tiên tri tự ứng nghiệm. Nhiều trader hiện nay sử dụng phân tích kỹ thuật và đưa nó vào cân nhắc. Tuy nhiên, giao dịch Price Action cung cấp tín hiệu tốt nhất cho phân tích kỹ thuật và điểm vào lệnh của trader.
Ưu điểm của chiến lược Price Action
Đơn giản
Chiến lược Price Action đơn giản hóa quá trình phân tích và giao dịch, khiến nó trở thành ưu điểm lớn nhất. Trader có thể chỉ dựa vào việc quan sát nến hoặc mô hình nến trên biểu đồ để phân tích và đưa ra quyết định giao dịch, mà không cần các chỉ báo phức tạp và rối rắm. Bằng cách này, trader có thể tập trung vào phân tích, quan sát và tìm kiếm tín hiệu giao dịch tốt hơn.
Dễ tiếp cận
Nó cũng đơn giản hóa quá trình phân tích bằng cách chỉ dựa vào thông tin trực quan mà nến cung cấp. Khác với các phương pháp truyền thống cần chỉ báo phức tạp, trader có thể dễ dàng nhận diện và giao dịch các tín hiệu mà Price Action cung cấp. Điều này giúp trader mới dễ học và áp dụng hơn, từ đó tăng cơ hội vào lệnh. Ngoài ra, tính đơn giản của phương pháp này giảm khả năng sai sót trong phân tích, từ đó có thể đưa ra quyết định giao dịch chính xác hơn.
Không có độ trễ
Khác với các chỉ báo kỹ thuật truyền thống, nó có ưu điểm không có độ trễ. Trader có thể nhanh chóng quan sát biến động thị trường và phản ứng kịp thời, từ đó tạo cơ hội nắm bắt xu hướng. Ưu điểm này vượt trội so với tất cả các chỉ báo kỹ thuật khác, vì chúng luôn có độ trễ nhất định so với thị trường.
Khuyến khích trader suy nghĩ nhiều hơn
Chiến lược Price Action khuyến khích trader quan sát và phân tích hành vi biến động giá, nhận diện xu hướng và đưa ra dự đoán dựa trên các mô hình quan sát được để đưa ra quyết định giao dịch, thay vì phụ thuộc vào các chỉ báo kỹ thuật truyền thống. Nó sử dụng kỹ năng phân tích và tư duy phản biện của trader để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.
Tương tự, phương pháp này thúc đẩy tư duy độc lập, giúp trader xây dựng chiến lược giao dịch của riêng mình dựa trên phân tích của họ, thay vì phụ thuộc vào các chỉ báo được lập trình sẵn. Về bản chất, nó cung cấp một trải nghiệm giao dịch thực hành và hấp dẫn hơn, khuyến khích trader suy nghĩ phản biện và sáng tạo.
<