Dalam artikel ini, kita akan membahas konsep trading Price Action, termasuk berbagai strategi trading dan cara membaca grafik yang relevan. Ini akan membantu kamu memahami pergerakan futures, saham, komoditas, dan indeks, serta menyusun strategi trading Price Action milikmu sendiri. Ada banyak strategi trading, dan banyak di antaranya bergantung pada analisis teknikal atau pandangan investor individu. Trading Price Action menggabungkan kedua pendekatan ini. Analisis teknikal digunakan untuk menentukan level support/resistance, yang bisa sangat berbeda dengan pandangan investor individu. Kita juga akan melihat beberapa grafik Price Action yang umum, termasuk pola grafik historis yang sering berulang pada grafik harga.
Apa itu Price Action?
Ini adalah cara trading yang paling disukai trader jangka menengah dan pendek. Trading Price Action mengumpulkan informasi menarik dan berbagai sudut pandang. Ini mencakup pola harga historis, indikator teknikal, serta kemampuan investor dalam membaca dan memahami pasar. Banyak investor memandang pasar saham sebagai tempat "pertukaran informasi", di mana semua pendapat dan strategi bertemu dan berusaha akhirnya menghasilkan "harga yang fair". Ini menjelaskan mengapa strategi trading Price Action tidak melibatkan analisis fundamental terhadap pasar/komoditas individual.
"Seorang spekulan yang bijak tidak akan pernah bertengkar dengan pasar. Pasar tidak pernah salah, pendapatlah yang sering salah.A prudent speculator never argues with the tape. Markets are never wrong, opinions often are.”—Jesse Livermore
Karena banyak keputusan dalam trading Price Action bersifat subjektif, seorang investor mungkin melihatnya sebagai breakout, sementara investor lain mungkin melihatnya sebagai potensi pembalikan harga. Dibandingkan dengan analisis teknikal murni, analisis teknikal murni secara efektif mengabaikan pengalaman investor dan lebih mengutamakan tren yang dingin. Naluri manusia menentukan bahwa harga futures/komoditas bisa sangat volatil. Karena ketakutan dan keserakahan, kondisi overbought sering muncul, dan saat terjadi peristiwa berita yang mengecewakan, panic selling bisa mendominasi. Dalam situasi seperti ini, strategi investasi Price Action bisa terbukti sangat menguntungkan.
Cara Membaca Grafik Price Action
Kunci membaca grafik Price Action adalah memperhatikan fluktuasi jangka pendek. Pada saat yang sama, penting juga untuk memperhatikan tren yang muncul dan fokus pada pola yang berulang kali terjadi. Kamu akan mendengar diskusi tentang pola volatilitas, support dan resistance, analisis gelombang, trendline, moving average, dan berbagai pola grafik lainnya. Grafik kandil dan grafik bar juga sangat populer.
Misalnya, ketika grafik akan breakout level support, biasanya tidak terjadi sekaligus. Kamu mungkin melihat harga awalnya rebound karena investor berusaha mengambil profit dari penurunan jangka pendek. Saat day trader menjual pada rebound, minat beli mulai melemah, dan penjual kembali menguasai keadaan. Akhirnya, harga akan breakout level support, sering memicu rangkaian short selling. Selanjutnya, mari kita lihat lebih detail beberapa strategi trading berdasarkan berbagai pola grafik.
Jenis-Jenis Pola Grafik
Ada banyak jenis pola grafik yang terkait dengan trading Price Action. Beberapa cukup jelas, sementara yang lain memerlukan penjelasan. Grafik berikut telah disederhanakan untuk memperjelas poin. Begitu kamu benar-benar memahami maknanya, kamu akan mulai memperhatikan banyak pola ini pada grafik yang kamu lihat setiap hari.
Head and Shoulders Bullish
Double Bottom
Pola Double Bottom relatif sederhana, pola ini juga disebut W-bottom, karena bentuknya mirip huruf "W", sehingga sering disebut "W-bottom".
Ini sangat erat kaitannya dengan analisis teknikal dan sifat manusia. Penurunan harga yang tajam di awal akan menarik trader yang menutup posisi short dan mencari rebound jangka pendek. Setelah rebound awal, penjual yang melewatkan penurunan sebelumnya bertekad untuk tidak melewatkannya lagi. Mereka mendorong harga turun, membentuk double bottom. Ada indikasi support di sekitar dua level low, dan secara bertahap rebound ke level resistance. Biasanya, oversold awal yang berlebihan membuat pembeli segera masuk membeli di bottom. Ini akan mendorong harga breakout level resistance dan kembali ke level sebelumnya.
Triple Bottom
Singkatnya, pola ini sangat mirip dengan pola double bottom. Namun, dari sudut pandang trader Price Action, keduanya menceritakan kisah yang berbeda.
Pola Triple Bottom juga disebut "multiple bottom", yaitu setelah periode konsolidasi yang panjang, harga berfluktuasi dalam rentang tertentu, naik ke level tertentu akan menemui tekanan jual, turun ke level tertentu akan muncul minat beli, bentuknya mirip dengan pola box.
Pada triple bottom, garis yang menghubungkan high dengan high di atas area bottom jelas membentuk garis resistance, dan garis resistance ini adalah neckline resistance, sedangkan garis yang menghubungkan low dengan low di bawah area membentuk garis support, sampai harga breakout neckline dengan volume, maka pola terkonfirmasi.
Bagi banyak trader Price Action, indikator yang jelas adalah harga breakout level resistance. Namun, orang yang paling awal melihat triple bottom mungkin sudah mulai membeli di low yang lebih awal. Kamu sering mendengar istilah "buy the dip".
Rounding Bottom
Pola Rounding Bottom mengacu pada pergerakan harga yang membentuk kurva melengkung selama fluktuasi, biasanya pembentukan pola ini membutuhkan waktu yang lama.
Selama penurunan, volume secara bertahap menyusut, harga terus mencetak low baru, sampai di area bottom mulai muncul minat beli secara perlahan, sehingga harga secara bertahap naik, dan volume juga ikut meningkat secara bertahap.
Biasanya pada pola rounding bottom, volume terbesar berada di sisi kiri dan kanan, sementara di bagian tengah volume menunjukkan kondisi lesu. Pola baru terkonfirmasi ketika harga muncul "candlestick bullish besar dengan volume" yang breakout neckline resistance.
Island Reversal
Island reversal sesuai namanya bentuknya seperti "pulau kecil yang terisolasi", di sisi kiri dan kanan pulau masing-masing akan muncul gap, posisi kedua gap simetris, dan berada pada rentang harga yang sama.
Sisi kiri biasanya merupakan exhaustion gap, sisi kanan merupakan breakout gap, munculnya pola ini sering digunakan sebagai sinyal pembalikan tren, biasanya island reversal di bottom akan disertai volume yang besar.
Island reversal di bottom terjadi ketika harga terus turun, tiba-tiba menutup dengan gap ke bawah. Kemudian harga berkonsolidasi di bottom, tidak lama kemudian naik kembali, tetapi gap tidak pernah terisi, lalu menutup dengan gap ke atas. Kedua gap berada di area harga yang kira-kira sama, membuat banyak kandil di area bottom terlihat seperti sebuah pulau pada grafik.
Rectangle Pattern
Rectangle Pattern adalah salah satu pola grafik harga klasik yang umum dalam Price Action. Dalam banyak kasus, rectangle pattern dianggap sebagai pola kelanjutan (continuation), tetapi terkadang muncul sebagai pola pembalikan (reversal). Ketika hal ini terjadi, pola pembalikan umumnya berada di atas atau di bawah rectangle pattern.
Bagaimanapun, rectangle pattern terbentuk ketika harga bergerak di antara dua garis support dan resistance horizontal, level harga ini akan membentuk rectangle atau channel harga paralel. Munculnya rectangle pattern mengisyaratkan akan ada periode konsolidasi sebelum harga kembali ke tren fluktuasi awal.
Trade dengan probabilitas tinggi adalah menunggu breakout rectangle pattern yang searah dengan tren yang lebih besar. Artinya, jika harga naik kita perlu menunggu breakout garis resistance dan mulai long. Sebaliknya, jika harga turun tunggu breakout garis support dan short.
Wedge Pattern
Sesuai namanya, Wedge Pattern adalah harga membentuk area segitiga. Pola ini terjadi ketika harga bergerak di dalam dua garis lurus searah yang semakin konvergen, kedua trendline ini terdiri dari garis yang menghubungkan puncak (high) dengan puncak dan garis yang menghubungkan lembah (low) dengan lembah.
Selama periode konvergensi, fluktuasi harga biasanya menunjukkan kondisi yang semakin melemah dari gelombang ke gelombang, dan selama periode ini volume biasanya secara bertahap menurun, dan wedge pattern ini dapat dibagi menjadi dua jenis: "ascending wedge" dan "descending wedge".
Wedge pattern berlawanan dengan head and shoulders pattern, merupakan sinyal kelanjutan tren. Setelah support atau resistance breakout, harga kemungkinan besar akan melanjutkan perubahan tren sebelumnya.
Wedge pattern adalah pola grafik dengan probabilitas tinggi, biasanya dapat membuat investor tetap profit. Namun, wedge pattern yang benar-benar bagus untuk trading tidak banyak. Pola ini tidak memerlukan proses pembentukan yang lama seperti head and shoulders pattern, tidak perlu menunggu lama, dan wedge pattern yang bagus memiliki risk-reward ratio yang tinggi, jadi meskipun peluangnya tidak banyak, begitu muncul adalah momen sempurna untuk profit.
Triangle Pattern
Pola Triangle adalah pola konsolidasi yang sering muncul pada kandil, pada grafik kandil dari kiri ke kanan fluktuasi secara bertahap menyempit, di atas ada garis resistance, di bawah ada garis support, pada saat yang sama selama proses konvergensi, volume biasanya secara bertahap menyusut. Pola triangle convergence dapat dibagi menjadi 3 jenis: symmetrical triangle, ascending triangle, dan descending triangle.
Kita ambil contoh ascending triangle pattern, ciri pola ini adalah low yang semakin tinggi, sementara high menunjukkan level horizontal, di atas seperti ada dinding yang membentuk tekanan, setiap kali harga menyentuh dinding kembali tertekan ke bawah, sementara minat beli di bawah terus meningkat, menunjukkan setelah harga pullback, semakin sedikit orang yang bersedia menjual di harga rendah.
Mengapa ascending triangle ini terbentuk? Bayangkan sebuah institusi besar atau bank membeli banyak aset tertentu, seiring harga terus naik, institusi mulai menganggap pasar dalam kondisi overbought, lalu menekan tombol jual. Order dalam jumlah besar yang dilempar ke pasar tidak mungkin tidak menyebabkan volatilitas pasar, sehingga institusi ini meminta departemen tradingnya menjual secara bertahap.
Misalkan institusi tersebut berencana menjual gold futures di $2000 (sekitar Rp32 juta). Setiap kali harga mencapai $2000, order beli terserap, harga mulai turun, penjualan besar mendorong harga terus turun. Pembeli yang berminat mulai membeli di level tertentu, pembeli ini mulai mendorong pasar kembali ke harga $2000. Tetapi di level harga ini masih ada order jual, sehingga harga mengulangi siklus naik-turun di atas. Sampai semua order jual departemen trading terjual habis.
Flag
Flag adalah salah satu pola paling umum dan populer pada grafik trading. Tergantung pada tren dan bentuknya, pola flag bisa bullish atau bearish. Pola flag disebut demikian karena pergerakan harga pada grafik menyerupai bendera pada tiang. Tiang bendera disebabkan oleh kenaikan atau penurunan harga yang tajam, kemudian diikuti tren horizontal, dan diakhiri dengan kenaikan atau penurunan harga tajam lainnya.
Cup and Handle
Pola Cup and Handle adalah indikator teknikal yang digunakan trader untuk menentukan apakah harga aset seperti sekuritas atau opsi futures akan terus naik. Sesuai namanya, pola grafik ini jika diperhatikan dengan cermat berbentuk seperti cangkir teh dengan pegangan yang elegan.
Ketika pola ini terbentuk, harga aset akan sedikit turun, kemudian naik kembali ke level awal penurunan. Titik di mana harga turun dan rebound membentuk huruf "U", mewakili cangkir. Kemudian diikuti oleh konsolidasi kecil atau koreksi ringan, disertai tren turun ringan, membentuk pegangan.
Pola cup and handle berlaku untuk semua timeframe, dari grafik trading per jam, intraday, mingguan, bahkan bulanan. Trader mencari sinyal pola kelanjutan grafik di tengah tren yang ada untuk menentukan peluang beli yang ideal.
Strategi Trading Price Action
Menghilangkan noise eksternal seperti data fundamental adalah kunci strategi trading Price Action yang sukses, fokus pada pola harga, tren, dan bentuk analisis teknikal lainnya. Ketika dikombinasikan dengan pengalaman tradisional yang baik dan feeling pasar, ini dapat menciptakan strategi investasi yang sangat sukses. Jangan lupa, bahkan jika kamu sudah membuka posisi berdasarkan salah satu strategi trading Price Action berikut, kamu tetap bisa menggunakan data teknikal untuk menetapkan stop loss.
"Jangan mengambil tindakan trading sampai pasar itu sendiri mengkonfirmasi pendapatmu. Terlambat sedikit dalam trading adalah asuransi bahwa pendapatmu benar. Dengan kata lain, jangan menjadi trader yang tidak sabar.Don’t take action with a trade until the market, itself, confirms your opinion. Being a little late in a trade is insurance that your opinion is correct. In other words, don’t be an impatient trader."– Jesse Livermore
Level Support dan Resistance
Saat menggunakan level support dan resistance, aspek kunci trading Price Action adalah , begitu level support breakout, level tersebut bisa berubah menjadi resistance, dan sebaliknya. Grafik di bawah menunjukkan bagaimana analisis grafik berubah dalam waktu yang relatif singkat. Perlu dicatat bahwa trader cenderung memperhatikan periode volatilitas harga, tetapi sebagian besar waktu, harga cenderung bergerak sideways dalam rentang yang relatif moderat.
"Jika trade pertamamu rugi, maka melakukan trade kedua adalah tindakan ceroboh. Jangan pernah mencoba merata-ratakan kerugian. Biarkan pemikiran ini tertulis tak terhapuskan dalam pikiranmu.It is foolhardy to make a second trade if your first trade shows you a loss. Never average losses. Let this thought be written indelibly upon your mind.”– Jesse Livermore
Inside Bar
Berdasarkan volatilitas sebelum dan sesudahnya, inside bar dapat memberikan petunjuk ke mana pasar mungkin bergerak. Inside bar adalah "alat" yang sangat berguna dalam trading Price Action, menguasainya pasti akan membantu kesuksesan trading jangka panjangmu.
Pola inside bar terdiri dari mother bar (bar induk) di depan dan inside bar (bar dalam) di belakang. Pola inside bar terkadang juga memiliki satu mother bar dan beberapa inside bar.
Kandil inside hampir sepenuhnya tersembunyi di dalam kandil induk sebelumnya, harga tertinggi dan terendahnya tidak akan melebihi harga tertinggi dan terendah kandil induk. Tentu saja, dalam pergerakan harga sebenarnya tidak selalu muncul dalam bentuk standar seperti ini, akan ada beberapa variasi.
Pin Bar
Sebelum mengenal pin bar, kita perlu menjelaskan apa itu kandil. Untuk menjelaskan kandil, trader perlu mempertimbangkan faktor-faktor berikut:
Harga open
Harga close
Nilai tertinggi
Nilai terendah
Selisih antara harga open dan close adalah body kandil. Ketika harga close lebih tinggi dari harga open maka bullish, lebih rendah dari harga open maka bearish. Harga yang mencapai titik terendah atau tertinggi disebut shadow atas atau shadow bawah.
Untuk membentuk pin bar, trader menganggap body relatif kecil, sedangkan ekor (shadow) kandil jauh lebih panjang. Bahkan, semakin panjang shadow semakin baik.
Meskipun bukan aturan umum, trader yang cerdas akan mencari kondisi berikut sebelum trading pin bar: shadow sangat panjang, setidaknya dua kali lipat body. Pandangan tradisional menyatakan bahwa pin bar bullish harus berupa kandil bullish (harga close lebih besar dari harga open), dan pin bar bearish harus berupa kandil bearish (harga close lebih rendah dari harga open).
Untuk satu kandil, pin bar adalah pola pembalikan yang mengesankan. Ini menunjukkan pertarungan sengit antara bull dan bear, dan juga menunjukkan bahwa tren sebelumnya sedang melemah.
Oleh karena itu, untuk pin bar bullish, harus ada tren bearish. Dan, sebelum terbentuknya pin bar bearish, harus muncul tren bullish.
Bagaimana Price Action Membantu Tradingmu?
Dari semua informasi di atas kamu akan memahami bahwa trading Price Action didasarkan pada tren dan momentum. Pandangan ini sederhana, begitu tren berubah, momentum biasanya akan tumbuh. Arah baru akan berubah lagi hanya ketika tren yang lebih kuat (berlawanan) muncul. Di antara tren yang relatif kuat ini, akan ada periode konsolidasi sideways. Biasanya kamu juga dapat menemukan trading range bound, di mana harga sering bergerak bolak-balik antara support dan resistance. Dalam banyak hal, level support dan resistance adalah ramalan yang terwujud dengan sendirinya. Banyak trader sekarang menggunakan analisis teknikal dan memasukkannya ke dalam pertimbangan. Namun, trading Price Action memberikan sinyal terbaik untuk analisis teknikal dan entry trader.
Keunggulan Strategi Price Action
Sederhana
Strategi Price Action menyederhanakan proses analisis dan trading, menjadikannya keunggulan terbesar. Trader dapat mengandalkan pengamatan kandil atau pola kandil pada grafik untuk menganalisis dan membuat keputusan trading, tanpa memerlukan indikator yang rumit dan membingungkan. Dengan demikian, trader dapat fokus pada analisis, pengamatan, dan mencari sinyal trading yang lebih baik.
Mudah diakses
Ini juga menyederhanakan proses analisis dengan hanya mengandalkan informasi visual yang diberikan oleh kandil. Berbeda dengan metode tradisional yang memerlukan indikator kompleks, trader dapat dengan mudah mengidentifikasi dan trading sinyal yang diberikan oleh Price Action. Ini membuat trader pemula lebih mudah mempelajari dan menerapkannya, sehingga meningkatkan peluang entry. Selain itu, kesederhanaan metode ini mengurangi kemungkinan kesalahan analisis, sehingga dapat membuat keputusan trading yang lebih akurat.
Tanpa lag
Berbeda dengan indikator teknikal tradisional, Price Action memiliki keunggulan tanpa lag. Trader dapat dengan cepat mengamati pergerakan pasar dan bereaksi dengan cepat, sehingga menciptakan peluang untuk menangkap tren. Keunggulan ini lebih baik dari semua indikator teknikal lainnya, karena mereka selalu memiliki lag tertentu dibandingkan pasar.
Mendorong trader untuk lebih banyak berpikir
Strategi Price Action mendorong trader untuk mengamati dan menganalisis perilaku pergerakan harga, mengidentifikasi tren, dan membuat prediksi berdasarkan pola yang diamati untuk membuat keputusan trading, bukan bergantung pada indikator teknikal tradisional. Ini memanfaatkan keterampilan analisis dan berpikir kritis trader untuk membuat keputusan trading yang cerdas.
Demikian pula, metode ini mendorong pemikiran independen, membantu trader mengembangkan strategi trading mereka sendiri berdasarkan analisis mereka, bukan bergantung pada indikator yang sudah diprogram. Pada dasarnya, ini memberikan pengalaman trading yang lebih praktis dan menarik, mendorong trader untuk berpikir secara kritis dan kreatif.
Kekurangan Strategi Price Action
Ini rentan terhadap subjektivitas dan dapat menyebabkan interpretasi yang berbeda di antara trader. Meskipun memiliki banyak keunggulan, ini bukan metode yang sempurna dan mungkin tidak berfungsi dalam semua kondisi pasar.
Selain itu, karena bergantung pada kemampuan trader untuk menginterpretasikan pola kandil secara akurat, ini tidak dapat sepenuhnya diotomatisasi dan memerlukan lebih banyak waktu trader untuk analisis dan pengambilan keputusan.
Kesimpulan
Hal yang paling menarik dari trading Price Action adalah mendorong trader untuk mengembangkan intuisi dan keterampilan analisis mereka. Dengan menganalisis pergerakan harga dan mengidentifikasi pola dan tren, trader dapat lebih baik memprediksi pergerakan harga di masa depan dan melakukan trading yang menguntungkan.
Namun, analisisnya bisa menantang dan membutuhkan waktu serta usaha untuk menguasainya. Trader harus disiplin dan secara konsisten menerapkan metode mereka, selalu berusaha meningkatkan keterampilan dan mengikuti tren dan perkembangan pasar.
Jika kamu tertarik menjelajahi dunia trading Price Action, kuncinya adalah mulai dari kecil dan bersabar. Dengan waktu dan latihan, kamu dapat mengembangkan keterampilan dan pengetahuan yang diperlukan untuk menavigasi pasar keuangan dunia.