Dalam artikel ini, kami akan memperkenalkan konsep dagangan Price Action, termasuk pelbagai strategi dagangan dan cara membaca carta yang berkaitan. Ini akan membantu anda memahami pergerakan futures, saham, komoditi dan indeks, serta merangka strategi dagangan Price Action anda sendiri. Terdapat banyak strategi dagangan, dan kebanyakannya bergantung pada analisis teknikal atau pandangan pelabur individu. Dagangan Price Action menggabungkan kedua-dua pendekatan ini. Analisis teknikal digunakan untuk menentukan tahap sokongan/rintangan, yang mungkin berbeza dengan pandangan pelabur individu. Kami juga akan melihat beberapa carta Price Action biasa, termasuk corak carta sejarah yang sering berulang pada carta harga.
Apakah itu Price Action?
Ia adalah kaedah dagangan yang paling digemari oleh pedagang jangka sederhana dan pendek. Dagangan Price Action menghimpunkan maklumat menarik dan pelbagai pandangan. Ini termasuk corak harga sejarah, penunjuk teknikal, serta keupayaan pelabur memahami pasaran. Ramai pelabur menganggap pasaran saham sebagai tempat "pertukaran maklumat", di mana semua pandangan dan strategi bertemu dan cuba mencapai "harga saksama". Ini menjelaskan mengapa strategi dagangan Price Action tidak melibatkan analisis fundamental terhadap pasaran/komoditi individu.
"Seorang spekulator yang berhati-hati tidak akan pernah bertengkar dengan pasaran. Pasaran tidak pernah salah, tetapi pendapat sering kali salah.A prudent speculator never argues with the tape. Markets are never wrong, opinions often are."—Jesse Livermore
Oleh kerana banyak keputusan berkaitan dagangan Price Action bersifat subjektif, seorang pelabur mungkin menganggapnya sebagai breakout, manakala pelabur lain mungkin menganggapnya sebagai potensi pembalikan harga. Berbanding analisis teknikal tulen, analisis teknikal tulen akan mengabaikan pengalaman pelabur dan lebih cenderung kepada trend yang dingin. Sifat semula jadi manusia menyebabkan harga futures/komoditi boleh menjadi sangat tidak menentu. Disebabkan ketakutan dan ketamakan, keadaan terlebih beli sering berlaku, dan apabila berita mengecewakan muncul, jualan panik mungkin mendominasi. Dalam situasi ini, strategi pelaburan Price Action boleh terbukti sangat menguntungkan.
Cara membaca carta Price Action
Kunci untuk membaca carta Price Action adalah memberi tumpuan kepada turun naik jangka pendek. Pada masa yang sama, penting untuk memberi perhatian kepada trend yang muncul dan fokus pada corak yang berulang kali. Anda akan mendengar perbincangan tentang corak turun naik, sokongan dan rintangan, analisis turun naik, garis trend dan purata bergerak serta pelbagai corak carta lain. Carta candlestick dan carta bar juga sangat popular.
Sebagai contoh, apabila carta hampir menembusi tahap sokongan, ia tidak mungkin berlaku serta-merta. Anda mungkin melihat harga melantun pada mulanya kerana pelabur cuba mengambil keuntungan daripada jualan jangka pendek. Apabila pedagang jangka pendek menjual semasa lantunan, minat belian mula berkurangan, dan penjual sekali lagi menguasai keadaan. Akhirnya, harga akan menembusi tahap sokongan, sering mencetuskan gelombang jualan short. Seterusnya, mari kita lihat dengan lebih terperinci beberapa strategi dagangan berdasarkan pelbagai corak carta.
Jenis corak carta
Terdapat banyak jenis corak carta yang berkaitan dengan dagangan Price Action. Sesetengahnya agak jelas, manakala yang lain memerlukan penjelasan. Carta di bawah telah dipermudahkan untuk menjelaskan perkara. Sebaik sahaja anda benar-benar memahami maksudnya, anda akan mula menyedari banyak corak ini pada carta yang anda lihat setiap hari.
Head and Shoulders menaik
double bottom
double bottom adalah corak yang agak mudah, juga dikenali sebagai corak W kerana bentuknya menyerupai huruf "W".
Ia berkait rapat dengan analisis teknikal dan sifat manusia. Penurunan harga yang mendadak pada mulanya akan menarik pedagang yang menutup posisi short dan mencari lantunan jangka pendek. Selepas lantunan awal, penjual yang terlepas penurunan sebelumnya berazam untuk tidak terlepas lagi. Mereka menolak harga turun, membentuk double bottom. Terdapat tanda-tanda sokongan di sekitar dua tahap rendah, dan harga secara beransur-ansur melantun ke tahap rintangan. Biasanya, jualan berlebihan awal akan mendorong pembeli masuk pada tahap rendah. Ini akan menolak harga menembusi tahap rintangan dan kembali ke tahap sebelumnya.
Triple bottom
Secara ringkasnya, corak ini sangat serupa dengan corak double bottom. Walau bagaimanapun, dari perspektif pedagang Price Action, ia menceritakan kisah yang berbeza.
Corak triple bottom juga dikenali sebagai "multiple bottom", iaitu selepas tempoh konsolidasi yang panjang, harga berayun dalam julat tertentu, apabila naik ke tahap tertentu akan menghadapi tekanan jualan, dan apabila turun ke tahap tertentu akan muncul minat belian, coraknya serupa dengan corak kotak.
Dalam triple bottom, garis yang menghubungkan titik tinggi di atas zon asas jelas membentuk garis rintangan, dan garis rintangan ini ialah garis rintangan neckline. Garis yang menghubungkan titik rendah di bawah zon membentuk garis sokongan, sehingga harga menembusi neckline dengan volume, barulah corak disahkan.
Bagi banyak pedagang Price Action, penunjuk jelas ialah harga menembusi tahap rintangan. Walau bagaimanapun, mereka yang paling awal melihat triple bottom mungkin sudah mula membeli pada tahap rendah yang lebih awal. Anda sering akan mendengar istilah "beli pada tahap rendah".
Rounding bottom
Corak rounding bottom merujuk kepada pergerakan harga yang membentuk lengkung semasa turun naik, dan biasanya pembentukan corak ini mengambil masa yang lama.
Semasa penurunan, volume akan beransur-ansur mengecil, harga terus menembusi tahap rendah, sehingga di kawasan bawah mula muncul minat belian, menyebabkan harga beransur-ansur meningkat, dan volume juga meningkat secara beransur-ansur.
Biasanya, volume paling besar di kedua-dua belah corak rounding bottom, manakala volume di bahagian tengah adalah rendah. Sehingga harga muncul dengan "lilin besar positif dengan volume" menembusi garis rintangan neckline, barulah corak disahkan.
Island reversal
Island reversal seperti namanya, bentuknya seperti "pulau terpencil", dengan gap di kiri dan kanan pulau, kedudukan kedua-dua gap simetri dan berada dalam julat harga yang sama.
Gap di sebelah kiri biasanya merupakan gap keletihan, manakala di sebelah kanan merupakan gap breakout. Kemunculan corak ini sering digunakan untuk menilai isyarat pembalikan trend, dan biasanya island reversal di bahagian bawah akan disertai dengan volume yang besar.
Island reversal di bahagian bawah bermaksud harga terus menurun, tiba-tiba mencatat gap ke bawah. Kemudian harga berkisar di bahagian bawah, tidak lama kemudian naik semula, tetapi gap tidak ditutup, kemudian mencatat gap ke atas. Kedua-dua gap berada dalam zon harga yang sama, menjadikan banyak lilin di kawasan bawah kelihatan seperti pulau pada carta.
Corak segi empat tepat
Corak segi empat tepat (Rectangle Pattern) adalah salah satu corak carta harga klasik yang biasa dalam Price Action. Dalam kebanyakan kes, corak segi empat tepat dianggap sebagai corak kesinambungan, tetapi kadangkala ia muncul sebagai corak pembalikan. Apabila ini berlaku, corak pembalikan biasanya berada di bahagian atas atau bawah corak segi empat tepat.
Walau apa pun, corak segi empat tepat terbentuk apabila harga berayun antara dua garis sokongan dan rintangan mendatar, dan tahap harga ini akan membentuk segi empat tepat atau saluran harga selari. Kemunculan corak segi empat tepat menunjukkan harga akan melalui tempoh konsolidasi sebelum kembali kepada trend turun naik asal.
Dagangan berkebarangkalian tinggi ialah menunggu breakout corak segi empat tepat yang selari dengan trend yang lebih besar. Iaitu, jika harga meningkat, kita perlu menunggu penembusan garis rintangan dan mula long. Sebaliknya, jika harga menurun, tunggu penembusan garis sokongan dan short.
Corak baji
Seperti namanya, corak baji (Wedge Pattern) ialah harga membentuk kawasan segi tiga. Corak ini berlaku apabila harga bergerak dalam dua garis lurus yang sama arah dan semakin mengecil, yang dibentuk oleh garis yang menghubungkan puncak (titik tinggi) dengan puncak dan garis yang menghubungkan palung (titik rendah) dengan palung.
Pergerakan harga semasa tempoh mengecil biasanya menunjukkan gelombang yang semakin lemah, dan dalam tempoh ini volume biasanya menurun secara beransur-ansur. Corak baji ini boleh dibahagikan kepada dua jenis: "baji menaik" dan "baji menurun".
Corak baji adalah bertentangan dengan corak head and shoulders, iaitu isyarat kesinambungan trend. Sebaik sahaja tahap sokongan atau rintangan ditembusi, harga berkemungkinan besar akan meneruskan perubahan trend sebelumnya.
Corak baji adalah corak carta berkebarangkalian tinggi yang biasanya boleh mengekalkan pelabur dalam keadaan menguntungkan. Walau bagaimanapun, corak baji yang benar-benar baik untuk dagangan tidaklah banyak. Corak ini tidak memerlukan proses pembentukan yang lama seperti corak head and shoulders, ia tidak perlu menunggu lama, dan pulangan corak baji yang baik adalah tinggi, jadi walaupun peluangnya tidak banyak, tetapi apabila muncul ia adalah masa yang sangat baik untuk menguntungkan.
Corak segi tiga
Corak segi tiga (Triangle) adalah corak konsolidasi yang sering muncul pada lilin, iaitu fenomena turun naik yang semakin mengecil dari kiri ke kanan pada carta lilin, dengan garis rintangan di atas dan garis sokongan di bawah, dan semasa proses mengecil, volume biasanya menurun secara beransur-ansur. Corak segi tiga mengecil boleh dibahagikan kepada 3 jenis: segi tiga simetri, segi tiga menaik dan segi tiga menurun.
Kami mengambil corak segi tiga menaik sebagai contoh, ciri corak ini ialah titik rendah semakin tinggi, manakala titik tinggi mendatar, bahagian atas seperti ada dinding yang membentuk rintangan, setiap kali harga menyentuh dinding ia akan ditolak semula, manakala minat belian di bawah terus meningkat, menunjukkan selepas harga melantun semula, semakin sedikit orang yang sanggup menjual pada harga rendah.
Mengapa corak segi tiga menaik ini terbentuk? Bayangkan sebuah institusi besar atau bank membeli sejumlah besar aset tertentu, apabila harga terus meningkat, institusi mula merasakan pasaran berada dalam keadaan terlebih beli, lalu menekan butang jual. Pesanan besar yang dimasukkan ke pasaran tidak mungkin tidak menyebabkan turun naik pasaran, jadi institusi ini membiarkan jabatan dagangannya menjual secara beransur-ansur.
Katakan institusi itu merancang untuk menjual emas futures pada $2000 (sekitar RM9,400). Setiap kali harga mencapai $2000, pesanan belian diserap, harga mula menurun, jualan besar menolak harga terus turun. Pembeli yang berminat mula membeli pada tahap harga tertentu, pembeli ini mula menolak pasaran kembali ke harga $2000. Tetapi pada tahap harga ini masih terdapat pesanan jual, jadi harga mengulangi kitaran naik turun di atas. Sehingga semua pesanan jual jabatan dagangan habis dijual.
bull flag / bear flag
bull flag / bear flag adalah salah satu corak yang paling biasa dan popular pada carta dagangan. Bergantung pada trend dan bentuk, corak flag boleh menjadi menaik atau menurun. Corak flag dipanggil flag kerana pergerakan harga pada carta menyerupai bendera pada tiang. Tiang bendera disebabkan oleh kenaikan atau penurunan harga yang mendadak, diikuti dengan trend mendatar, dan berakhir dengan kenaikan atau penurunan harga mendadak yang lain.
Cup and Handle
Corak Cup and Handle adalah penunjuk teknikal yang digunakan oleh pedagang untuk menentukan sama ada harga aset seperti sekuriti dagangan atau opsyen futures akan terus meningkat. Seperti namanya, corak carta ini kelihatan seperti cawan teh dengan pemegang yang halus apabila diperhatikan dengan teliti.
Apabila corak ini terbentuk, harga aset akan menurun sedikit, kemudian naik semula ke tahap permulaan penurunan. Titik di mana harga menurun dan melantun membentuk bentuk "U", mewakili cawan. Kemudian diikuti dengan konsolidasi kecil atau pembetulan sedikit, disertai dengan trend menurun yang sedikit, membentuk pemegang.
Corak Cup and Handle sesuai untuk semua jangkamasa, dari carta dagangan jam, harian, mingguan malah bulanan. Pedagang mencari isyarat corak kesinambungan carta di pertengahan trend sedia ada untuk menentukan peluang belian yang ideal.
Strategi dagangan Price Action
Menghapuskan bunyi luaran seperti data fundamental adalah kunci kepada strategi dagangan Price Action yang berjaya, dengan memberi tumpuan kepada corak harga, trend dan bentuk analisis teknikal lain. Apabila digabungkan dengan pengalaman tradisional yang baik dan gerak hati pasaran, ini boleh mencipta strategi pelaburan yang sangat berjaya. Jangan lupa, walaupun anda telah membuka posisi berdasarkan mana-mana strategi dagangan Price Action di bawah, anda boleh menggunakan data teknikal untuk menetapkan had stop loss.
"Jangan bertindak dengan dagangan sehingga pasaran itu sendiri mengesahkan pendapat anda. Sedikit kelewatan dalam dagangan adalah insurans bahawa pendapat anda adalah betul. Dalam erti kata lain, jangan menjadi pedagang yang tidak sabar.Don't take action with a trade until the market, itself, confirms your opinion. Being a little late in a trade is insurance that your opinion is correct. In other words, don't be an impatient trader." – Jesse Livermore
Tahap sokongan dan rintangan
Apabila menggunakan tahap sokongan dan rintangan, satu aspek penting dalam dagangan Price Action ialah , sebaik sahaja tahap sokongan ditembusi, ia boleh menjadi tahap rintangan, dan sebaliknya. Carta di bawah menunjukkan bagaimana analisis carta berubah dalam tempoh yang agak singkat. Perlu diperhatikan bahawa pedagang cenderung memberi perhatian kepada tempoh turun naik harga, tetapi sebahagian besar masa, ia sering berlegar dalam julat yang sederhana.
"Jika dagangan pertama anda menunjukkan kerugian, maka melakukan dagangan kedua adalah tindakan yang terburu-buru. Jangan sekali-kali cuba meratakan kerugian. Biarkan pemikiran ini terpahat tidak terhapus dalam fikiran anda.It is foolhardy to make a second trade if your first trade shows you a loss. Never average losses. Let this thought be written indelibly upon your mind."– Jesse Livermore
Inside bar
Berdasarkan turun naik harga sebelum dan selepas, inside bar boleh memberikan petunjuk ke arah mana pasaran mungkin bergerak. Inside bar adalah "alat" yang sangat berguna dalam dagangan Price Action, menguasainya pasti dapat membantu kejayaan dagangan jangka panjang anda.
Corak inside bar terdiri daripada mother bar (bar ibu) di hadapan dan inside bar (bar dalam) di belakang. Corak inside bar kadangkala juga mempunyai satu mother bar dan beberapa inside bar.
Lilin dalam hampir sepenuhnya tersembunyi dalam lilin ibu di hadapannya, harga tertinggi dan terendahnya tidak akan melebihi harga tertinggi dan terendah lilin ibu. Sudah tentu, dalam pasaran sebenar ia tidak mungkin sentiasa muncul dalam bentuk standard seperti ini, ia akan mengalami beberapa variasi.
Pin bar
Sebelum mengenali pin bar, kita perlu menjelaskan apa itu lilin. Untuk menjelaskan lilin, pedagang perlu mempertimbangkan faktor berikut:
Harga pembukaan
Harga penutupan
Nilai tertinggi
Nilai terendah
Perbezaan antara harga pembukaan dan harga penutupan ialah badan lilin. Apabila harga penutupan lebih tinggi daripada harga pembukaan, ia menaik; apabila lebih rendah, ia menurun. Harga ke titik terendah atau tertinggi dipanggil bayang atas atau bayang bawah.
Untuk membentuk pin bar, pedagang menganggap badan lilin agak kecil, manakala ekor (bayang) lilin jauh lebih panjang. Malah, semakin panjang bayang, semakin baik.
Walaupun bukan peraturan umum, pedagang yang bijak akan mencari syarat berikut sebelum berdagang pin bar: bayang sangat panjang, sekurang-kurangnya dua kali ganda badan. Pandangan tradisional menganggap pin bar menaik mesti lilin positif (harga penutupan lebih tinggi daripada harga pembukaan), manakala pin bar menurun mesti lilin negatif (harga penutupan lebih rendah daripada harga pembukaan).
Untuk satu lilin, pin bar adalah corak pembalikan yang mengagumkan. Ia menunjukkan pertarungan sengit antara pembeli dan penjual, dan juga menunjukkan trend sebelumnya sedang melemah.
Oleh itu, untuk pin bar menaik, mesti ada trend menurun. Dan, sebelum pembentukan pin bar menurun, mesti ada trend menaik.
Bagaimana Price Action membantu dagangan anda?
Daripada semua maklumat di atas, anda akan memahami bahawa dagangan Price Action adalah berdasarkan trend dan momentum. Pandangan ini mudah, sebaik sahaja trend berubah, momentum biasanya akan berkembang. Hanya apabila trend yang lebih kuat (bertentangan) muncul, arah akan berubah semula. Di antara trend yang agak kuat ini, akan ada tempoh konsolidasi mendatar. Biasanya anda juga boleh menemui dagangan ayunan mendatar, di mana harga sering berayun antara sokongan dan rintangan. Dalam banyak aspek, tahap sokongan dan rintangan adalah ramalan yang menjadi kenyataan sendiri. Ramai pedagang kini menggunakan analisis teknikal dan mengambil kira perkara ini. Walau bagaimanapun, dagangan Price Action memberikan isyarat terbaik untuk analisis teknikal dan entry pedagang.
Kelebihan menggunakan strategi Price Action
Mudah
Strategi Price Action memudahkan proses analisis dan dagangan, menjadikannya kelebihan terbesar. Pedagang boleh bergantung semata-mata pada pemerhatian candlestick atau corak candlestick pada carta untuk menganalisis dan membuat keputusan dagangan, tanpa perlu penunjuk yang rumit dan mengelirukan. Dengan berbuat demikian, pedagang boleh memberi tumpuan kepada analisis, pemerhatian dan mencari isyarat dagangan yang lebih baik.
Mudah didekati
Ia juga memudahkan proses analisis dengan hanya bergantung pada maklumat visual yang disediakan oleh candlestick. Berbeza dengan kaedah tradisional yang memerlukan penunjuk kompleks, pedagang boleh dengan mudah mengenal pasti dan berdagang isyarat yang disediakan oleh Price Action. Ini menjadikannya lebih mudah untuk dipelajari dan dilaksanakan oleh pedagang baru, seterusnya meningkatkan peluang entry. Selain itu, kesederhanaan kaedah ini mengurangkan kemungkinan kesilapan analisis, membolehkan keputusan dagangan yang lebih tepat.
Tiada lag
Berbeza dengan penunjuk teknikal tradisional, ia mempunyai kelebihan tanpa lag. Pedagang boleh dengan cepat memerhati pergerakan pasaran dan bertindak balas dengan pantas, seterusnya mencipta peluang untuk menangkap trend. Kelebihan ini mengatasi semua penunjuk teknikal lain kerana ia sentiasa mempunyai sedikit lag berbanding pasaran.
Menggalakkan pedagang berfikir lebih
Strategi Price Action menggalakkan pedagang memerhati dan menganalisis tingkah laku pergerakan harga, mengenal pasti trend, dan membuat ramalan berdasarkan corak yang diperhatikan untuk membuat keputusan dagangan, bukannya bergantung pada penunjuk teknikal tradisional. Ia menggunakan kemahiran analisis dan pemikiran kritis pedagang untuk membuat keputusan dagangan yang bijak.
Begitu juga, pendekatan ini menggalakkan pemikiran bebas, membantu pedagang merangka strategi dagangan mereka sendiri berdasarkan analisis mereka, bukannya bergantung pada penunjuk yang telah diprogramkan. Pada dasarnya, ia menawarkan pengalaman dagangan yang lebih praktikal dan menarik, menggalakkan pedagang berfikir secara kritis dan kreatif.
Kelemahan strategi Price Action
Ia mudah terdedah kepada subjektiviti dan boleh menyebabkan tafsiran yang berbeza antara pedagang. Walaupun ia mempunyai banyak kelebihan, ia bukanlah kaedah yang sempurna dan mungkin tidak berkesan dalam semua keadaan pasaran.
Selain itu, kerana ia bergantung pada keupayaan pedagang untuk mentafsir corak candlestick dengan tepat, ia tidak boleh diautomasikan sepenuhnya dan memerlukan pedagang meluangkan lebih banyak masa untuk analisis dan membuat keputusan.
Kesimpulan
Perkara paling menarik tentang dagangan Price Action ialah ia menggalakkan pedagang membangunkan gerak hati dan kemahiran analisis mereka. Dengan menganalisis pergerakan harga dan mengenal pasti corak dan trend, pedagang boleh meramal pergerakan harga masa depan dengan lebih baik dan membuat dagangan yang menguntungkan.
Walau bagaimanapun, analisisnya boleh menjadi mencabar dan memerlukan masa serta usaha untuk menguasainya. Pedagang mesti berdisiplin dan konsisten dalam pendekatan mereka, sentiasa berusaha meningkatkan kemahiran mereka dan mengikuti trend serta perkembangan pasaran.
Jika anda berminat untuk meneroka dunia dagangan Price Action, kuncinya adalah bermula dari kecil dan bersabar. Melalui masa dan latihan, anda boleh membangunkan kemahiran dan pengetahuan yang diperlukan untuk menavigasi pasaran kewangan dunia.