이 글에서는 가격 행동(Price Action) 트레이딩의 개념을 소개하고, 다양한 트레이딩 전략과 관련 차트를 읽는 방법을 다룹니다. 이를 통해 선물, 주식, 원자재 및 지수走势를 이해하고 자신만의 가격 행동 트레이딩 전략을 수립하는 데 도움을 드리고자 합니다. 트레이딩 전략은 매우 다양하며, 그중 많은 전략이 기술적 분석이나 개인 투자자의 통찰력에 의존합니다. 가격 행동 트레이딩은 이 두 가지 전략을 결합한 것입니다. 기술적 분석은 지지/저항 수준을 결정하는 데 사용되며, 이는 개인 투자자의 견해와 크게 다를 수 있습니다. 또한 가격 차트에서 자주 반복되는 역사적 차트 패턴을 포함한 몇 가지 일반적인 가격 행동 차트도 살펴보겠습니다.
가격 행동이란 무엇인가?
이는 중단기 트레이더들이 가장 선호하는 거래 방식입니다. 가격 행동 트레이딩은 흥미로운 정보와 다양한 관점을 모아줍니다. 여기에는 역사적 가격 패턴, 기술적 지표, 그리고 투자자가 시장을 읽고 이해하는 능력이 포함됩니다. 많은 투자자들은 주식 시장을 모든 견해와 전략이 교차하며 궁극적으로 '공정 가격'을 도출하려는 '정보 교환'의 장으로 봅니다. 이는 가격 행동 트레이딩 전략이 개별 시장/상품에 대한 기본적 분석을 포함하지 않는 이유를 설명해 줍니다.
“신중한 투기꾼은 결코 시장과 논쟁하지 않는다. 시장은 결코 틀리지 않지만, 의견은 종종 틀린다.A prudent speculator never argues with the tape. Markets are never wrong, opinions often are.”—제시 리버모어
가격 행동 트레이딩과 관련된 많은 결정은 주관적이기 때문에, 한 투자자는 이를 돌파로 볼 수 있지만 다른 투자자는 잠재적 가격 반전으로 볼 수 있습니다. 순수 기술적 분석은 투자자의 경험을 효과적으로 무시하고 냉혹한 추세를 선호하는 반면, 가격 행동 트레이딩은 인간의 본성이 선물/원자재 가격을 극도로 변동시킬 수 있다는 점을 고려합니다. 공포와 탐욕으로 인해 과매수 상황이 자주 발생하며, 실망스러운 뉴스 이벤트가 발생하면 패닉 매도가 지배적일 수 있습니다. 이러한 상황에서 가격 행동 투자 전략은 매우 수익성이 높을 수 있습니다.
가격 행동 차트를 읽는 방법
가격 행동 차트를 읽는 핵심은 단기 변동에 주목하는 것입니다. 동시에 신흥 추세에 주의하고 반복되는 패턴에 집중하는 것도 중요합니다. 변동 패턴, 지지와 저항, 변동성 분석, 추세선 및 이동평균선 등 다양한 차트 패턴에 대한 논의를 듣게 될 것입니다. 캔들 차트와 바 차트도 매우 인기가 있습니다.
예를 들어, 차트가 지지 수준을 돌파하려고 할 때 한 번에 완료될 가능성은 낮습니다. 투자자들이 단기 매도에서 이익을 얻으려 하면서 가격이 처음 반등하는 것을 볼 수 있습니다. 단기 트레이더들이 반등 시 매도하면서 매수 관심이 약화되고 매도자가 다시 주도권을 잡습니다. 결국 가격은 지지 수준을 돌파하고, 종종 숏 포지션의 연쇄 청산을 촉발합니다. 이제 다양한 차트 패턴을 기반으로 한 몇 가지 트레이딩 전략을 자세히 살펴보겠습니다.
차트 패턴 유형
가격 행동 트레이딩과 관련된 차트 패턴은 매우 다양합니다. 일부는 상당히 명확하지만, 다른 일부는 설명이 필요합니다. 아래 차트는 요점을 명확히 하기 위해 단순화되었습니다. 그 의미를 진정으로 이해하게 되면 매일 보는 차트에서 이러한 패턴을 많이 발견하게 될 것입니다.
강세 머리어깨 패턴
이중 바닥
이중 바닥(Double Bottoms) 패턴은 비교적 간단하며, W자 모양과 유사하여 'W바닥'이라고도 합니다.
이는 기술적 분석 및 인간 심리와 밀접한 관련이 있습니다. 초기 가격의 급격한 하락은 숏 포지션을 청산하려는 트레이더와 단기 반등을 노리는 트레이더를 끌어들입니다. 첫 반등 후, 이전 하락을 놓친 매도자들은 다시 놓치지 않기로 결심합니다. 그들은 가격을 하락시켜 이중 바닥을 형성합니다. 두 저점 수준 근처에 지지가 있음을 보여주며 점차 저항 수준으로 반등합니다. 일반적으로 초기의 과도한 매도 후 매수자들이 저점 매수에 나섭니다. 이는 가격을 저항 수준 위로 밀어 올려 이전 수준으로 회복시킵니다.
삼중 바닥
간단히 말해, 이 패턴은 이중 바닥 패턴과 매우 유사합니다. 그러나 가격 행동 트레이더의 관점에서는 다른 이야기를 들려줍니다.
삼중 바닥 패턴(Triple Bottom Patterns)은 '다중 바닥'이라고도 하며, 긴 횡보 기간을 거쳐 가격이 일정 범위 내에서 변동하며, 특정 가격대에 도달하면 매도 압력이 발생하고 특정 가격대까지 하락하면 매수세가 나타나 박스권 패턴과 유사합니다.
삼중 바닥은 바닥 구간 상단의 고점과 고점을 연결한 선이 명확한 저항선을 형성하며, 이 저항선이 바로 넥라인 저항입니다. 구간 하단의 저점과 저점을 연결한 선은 지지선을 형성하며, 가격이 거래량을 동반하여 넥라인을 돌파하면 패턴이 확정됩니다.
많은 가격 행동 트레이더에게 명확한 지표는 가격이 저항 수준을 돌파하는 것입니다. 그러나 삼중 바닥이 나타나는 것을 가장 먼저 발견한 사람들은 이미 더 이른 저점에서 매수를 시작했을 수 있습니다. '저점 매수'라는 용어를 자주 듣게 될 것입니다.
원형 바닥
원형 바닥(Rounding Bottom) 패턴은 가격이 변동 과정에서 호 모양의 추세를 보이는 것을 말하며, 일반적으로 이러한 패턴이 형성되려면 오랜 시간이 걸립니다.
하락 과정에서 거래량은 점차 줄어들고 가격은 계속 저점을 갱신하며, 바닥 영역에 이르러서야 매수세가 나타나 가격이 점진적으로 상승하고 거래량도 함께 증가합니다.
일반적으로 원형 바닥 패턴의 좌우 양쪽에서 거래량이 가장 많고 중간 과정에서는 거래량이 저조합니다. 가격이 '거래량을 동반한 대양봉'으로 넥라인 저항을 돌파할 때 패턴이 확정됩니다.
섬형 반전
섬형 반전(Island reversal)은 이름 그대로 그 형태가 마치 '외로운 작은 섬'과 같으며, 섬의 좌우 양쪽에 각각 갭이 발생하고 두 갭의 위치가 대칭이며 동일한 가격대에 위치합니다.
왼쪽은 일반적으로 소진 갭, 오른쪽은 돌파 갭에 해당하며, 이러한 패턴의 출현은 종종 추세 전환의 신호로 사용됩니다. 일반적으로 바닥에서 섬형 반전이 나타나면 상당한 거래량이 동반됩니다.
바닥 섬형 반전은 가격이 지속적으로 하락하다가 갑자기 하향 갭을 형성하는 것을 말합니다. 이어서 가격이 바닥에서 횡보하다가 얼마 지나지 않아 반등하지만 갭은 메워지지 않고, 다시 상향 갭이 형성됩니다. 양쪽 갭이 거의 동일한 가격대에 위치하여 바닥 영역의 많은 캔들이 차트 상에서 마치 하나의 섬처럼 보이게 합니다.
직사각형 패턴
직사각형 패턴(Rectangle Pattern)은 가격 행동에서 흔히 볼 수 있는 전형적인 차트 패턴입니다. 대부분의 경우 직사각형 패턴은 지속형 패턴으로 간주되지만, 때로는 반전 패턴의 형태로 나타나기도 합니다. 이 경우 반전 패턴은 일반적으로 직사각형 패턴의 상단 또는 하단에서 발생합니다.
어쨌든 직사각형 패턴은 가격이 두 개의 수평 지지선과 저항선 사이에서 진동하며 형성되며, 이러한 수평 가격은 직사각형 또는 평행 가격 채널을 형성합니다. 직사각형 패턴의 출현은 가격이 원래의 변동 추세로 복귀하기 전에 일정 기간 정리가 진행될 것임을 시사합니다.
확률이 높은 거래는 더 큰 추세와 일치하는 직사각형 패턴의 돌파를 기다리는 것입니다. 즉, 가격이 상승하면 저항선 돌파를 기다렸다가 롱 포지션을 시작해야 합니다. 반대로 가격이 하락하면 지지선 돌파를 기다렸다가 숏 포지션을 취합니다.
웨지 패턴
이름 그대로 웨지 패턴(Wedge Pattern)은 가격이 삼각형 영역을 형성하는 것입니다. 이 패턴은 가격이 같은 방향으로 수렴하는 두 개의 직선 내에서 움직이며, 이 두 추세선은 가격의 고점과 고점을 연결한 선 및 저점과 저점을 연결한 선으로 구성됩니다.
수렴 기간 동안 가격의 변동은 일반적으로 파동이 갈수록 약해지는 양상을 보이며, 이 기간 동안 거래량은 점차 감소하는 경향이 있습니다. 이 웨지 패턴은 '상승 웨지'와 '하강 웨지' 두 가지 형태로 나눌 수 있습니다.
웨지 패턴은 머리어깨 패턴과 반대로 추세 지속 신호입니다. 지지선 또는 저항선이 돌파되면 가격은 이전 추세 변화를 이어갈 가능성이 높습니다.
웨지 패턴은 확률이 높은 차트 패턴으로, 일반적으로 투자자가 수익 상태를 유지할 수 있게 해줍니다. 그러나 진정으로 좋은 웨지 패턴은 그리 많지 않습니다. 이 패턴은 머리어깨 패턴처럼 오랜 형성 과정이 필요하지 않으며, 오래 기다릴 필요도 없고 좋은 웨지 패턴의 수익률은 매우 높습니다. 따라서 좋은 기회는 많지 않지만, 한 번 나타나면 수익을 낼 수 있는 절호의 기회입니다.
삼각형 패턴
삼각형(Triangle) 패턴은 캔들 차트에서 자주 나타나는 정리 패턴으로, 캔들 차트에서 왼쪽에서 오른쪽으로 변동이 점차 줄어드는 현상입니다. 위로는 저항선, 아래로는 지지선이 있으며, 수렴 과정에서 거래량은 일반적으로 점차 줄어듭니다. 삼각 수렴 패턴은 대칭 삼각형, 상승 삼각형, 하락 삼각형의 3가지 유형으로 나눌 수 있습니다.
상승 삼각형 패턴을 예로 들면, 이 패턴의 특징은 저점이 점점 높아지고 고점은 수평을 유지하는 현상입니다. 위쪽에는 마치 벽과 같은 저항이 형성되어 가격이 벽에 부딪힐 때마다 다시 밀려 내려오지만, 아래쪽의 매수세는 계속 상승하여 가격이 하락할 때 낮은 가격에 팔려는 사람이 점점 줄어들고 있음을 보여줍니다.
왜 이러한 상승 삼각형이 형성될까요? 대형 기관이나 은행이 특정 자산을 대량으로 매수하고 있다고 상상해 보십시오. 가격이 계속 상승하자 기관은 시장이 과매수 상태라고 판단하고 매도 버튼을 누릅니다. 대량 주문이 시장에 투입되면 시장 변동을 일으키지 않을 수 없으므로, 이 기관은 트레이딩 부서를 통해 점진적으로 매도합니다.
해당 기관이 금 선물을 2000달러에 매도할 계획이라고 가정해 봅시다. 가격이 2000달러에 도달할 때마다 매수 주문이 흡수되고 가격이 하락하기 시작하며, 대량 매도가 가격을 계속 하락시킵니다. 매수를 원하는 매수자들이 다시 특정 가격대에서 매수를 시작하고, 이 매수자들이 시장을 다시 2000달러까지 끌어올립니다. 그러나 이 가격대에는 여전히 매도 주문이 남아 있어 가격은 위의 상승-하락 사이클을 반복합니다. 트레이딩 부서의 매도 주문이 모두 소진될 때까지 계속됩니다.
깃발형
깃발형(Flag)은 트레이딩 차트에서 가장 흔하고 인기 있는 패턴 중 하나입니다. 추세와 모양에 따라 깃발 패턴은 강세일 수도 있고 약세일 수도 있습니다. 깃발형 패턴이라고 불리는 이유는 차트上的 가격 움직임이 깃대 위의 깃발과 유사하기 때문입니다. 깃대는 가격의 급격한 상승 또는 하락으로 인해 발생하며, 그 다음 횡보 추세가 이어지고 다시 급격한 상승 또는 하락으로 끝납니다.
컵 앤 핸들
컵 앤 핸들(Cup and Handle) 패턴은 트레이더가 거래 증권이나 선물 옵션 등 자산의 가격이 계속 상승할지 여부를 판단하는 데 사용하는 기술적 지표입니다. 이름 그대로 이 차트 패턴은 자세히 관찰하면 정교한 손잡이가 달린 찻잔 모양입니다.
이 패턴이 형성될 때 자산 가격은 약간 하락한 다음 하락 시작 수준으로 반등합니다. 가격이 하락하고 반등하는 지점이 'U'자 모양을 형성하여 컵을 나타냅니다. 그 직후 약간의 정리 또는 경미한 조정이 이어지며 약간의 하락 추세를 동반하여 손잡이를 형성합니다.
컵 앤 핸들 패턴은 시간, 일중, 주간, 심지어 월간 거래 차트 등 모든 시간대에 적용됩니다. 트레이더는 기존 추세 중간에 차트 지속 패턴의 신호를 찾아 이상적인 매수 기회를 확인합니다.
가격 행동 트레이딩 전략
기본 데이터 등 외부 노이즈를 제거하는 것이 성공적인 가격 행동 트레이딩 전략의 핵심이며, 가격 패턴, 추세 및 기타 형태의 기술적 분석에 집중합니다. 좋은 전통적 경험과 시장 감각과 결합하면 매우 성공적인 투자 전략을 만들 수 있습니다. 아래의 가격 행동 트레이딩 전략에 따라 포지션을 열었더라도 기술적 데이터를 사용하여 손절 한도를 설정할 수 있다는 점을 잊지 마십시오.
“시장 자체가 당신의 견해를 확인해 주기 전까지는 거래에 나서지 마십시오. 거래에서 조금 늦는 것이 당신의 견해가 옳다는 보험입니다. 즉, 조급한 트레이더가 되지 마십시오.Don’t take action with a trade until the market, itself, confirms your opinion. Being a little late in a trade is insurance that your opinion is correct. In other words, don’t be an impatient trader.”– 제시 리버모어
지지와 저항 수준
지지와 저항 수준을 사용할 때 가격 행동 트레이딩의 핵심 측면 중 하나는 지지 수준이 돌파되면 저항 수준이 될 수 있고, 그 반대도 마찬가지라는 것입니다. 아래 차트는 비교적 짧은 시간 내에 차트 분석이 어떻게 변하는지 보여줍니다. 트레이더들은 가격의 변동 기간에 주목하는 경향이 있지만, 대부분의 시간 동안 가격은 상대적으로 적당한 범위 내에서 횡보하는 경향이 있습니다.
“첫 거래에서 손실이 발생했다면 두 번째 거래를 하는 것은 무모한 행동입니다. 절대로 손실을 평균화하려 하지 마십시오. 이 생각을 마음속에 지울 수 없게 새겨두십시오.It is foolhardy to make a second trade if your first trade shows you a loss. Never average losses. Let this thought be written indelibly upon your mind.”– 제시 리버모어
내부 바(Inside Bar)
전후 변동에 따라 인사이드 바는 시장이 나아갈 방향에 대한 단서를 제공할 수 있습니다. 인사이드 바는 가격 행동 트레이딩에서 매우 유용한 '도구'이며, 이를 완전히 이해하면 장기 거래 성공에 분명히 도움이 될 것입니다.
인사이드 바 패턴은 앞의 마더 바(Mother Bar)와 뒤의 인사이드 바(Inside Bar)로 구성됩니다. 인사이드 바 패턴은 때때로 하나의 마더 바와 여러 개의 인사이드 바로 나타나기도 합니다.
내부 캔들은 앞의 마더 캔들 안에 거의 완전히 묻혀 있으며, 최고가와 최저가가 마더 캔들의 최고가와 최저가를 초과하지 않습니다. 물론 실제 시장에서는 항상 이러한 표준 형태로 나타나지는 않으며, 약간의 변형이 있을 수 있습니다.
핀 바(Pin Bar)
핀 바를 이해하기 전에 캔들이 무엇인지 설명해야 합니다. 캔들을 설명하기 위해 트레이더는 다음 요소를 고려해야 합니다:
시가
종가
최고가
최저가
시가와 종가 사이의 차이 부분이 캔들의 몸통입니다. 종가가 시가보다 높으면 강세, 낮으면 약세입니다. 최고점 또는 최저점까지의 가격을 위꼬리 또는 아래꼬리라고 합니다.
핀 바를 형성하기 위해 트레이더는 몸통이 상대적으로 작고 캔들의 꼬리(꼬리)가 훨씬 길다고 봅니다. 사실 꼬리가 길수록 좋습니다.
일반적인 규칙은 아니지만, 현명한 트레이더는 핀 바를 거래하기 전에 다음 조건을 찾습니다: 꼬리가 길고, 적어도 몸통의 두 배는 되어야 합니다. 전통적인 견해에 따르면 강세 핀 바는 반드시 양봉(종가가 시가보다 높음)이어야 하고, 약세 핀 바는 반드시 음봉(종가가 시가보다 낮음)이어야 합니다.
단일 캔들에 대해 핀 바는 인상적인 반전 패턴입니다. 이는 강세와 약세 간의 치열한 싸움을 보여주며, 이전 추세가 약화되고 있음을 나타냅니다.
따라서 강세 핀 바의 경우 약세 추세가 존재해야 합니다. 그리고 약세 핀 바가 형성되기 전에는 강세 추세가 나타나야 합니다.
가격 행동이 트레이딩에 어떻게 도움이 되는가?
위의 모든 정보를 통해 가격 행동 트레이딩이 추세와 모멘텀에 기반한다는 것을 이해하게 될 것입니다. 이 관점은 간단합니다. 추세가 바뀌면 모멘텀은 일반적으로 성장합니다. 더 강력한 (반대) 추세가 나타날 때만 방향이 다시 바뀝니다. 이러한 상대적으로 강한 추세 사이에는 횡보 정리 기간이 있습니다. 종종 횡보 진동 거래를 찾을 수 있으며, 가격은 지지와 저항 사이에서 앞뒤로 진동하는 경우가 많습니다. 여러 면에서 지지와 저항 수준은 자기 실현적 예언입니다. 많은 트레이더가 현재 기술적 분석을 사용하고 이를 고려합니다. 그러나 가격 행동 트레이딩은 기술적 분석과 트레이더의 진입에 최적의 신호를 제공합니다.
가격 행동 전략의 장점
단순성
가격 행동 전략은 분석 및 거래 과정을 단순화하여 가장 큰 장점이 됩니다. 트레이더는 복잡하고 혼란스러운 지표 없이 차트의 캔들 또는 캔들 패턴을 관찰하는 것만으로 분석하고 거래 결정을 내릴 수 있습니다. 이를 통해 트레이더는 분석, 관찰 및 더 나은 거래 신호 찾기에 집중할 수 있습니다.
접근 용이성
또한 캔들이 제공하는 시각적 정보에만 의존하여 분석 과정을 단순화합니다. 복잡한 지표가 필요한 전통적인 방법과 달리 트레이더는 가격 행동이 제공하는 신호를 쉽게 식별하고 거래할 수 있습니다. 이는 초보 트레이더가 배우고 실행하기 쉽게 만들어 진입 기회를 증가시킵니다. 또한 이 방법의 단순성은 분석 오류의 가능성을 줄여 더 정확한 거래 결정을 내릴 수 있게 합니다.
지연 없음
전통적인 기술적 지표와 달리 지연이 없다는 장점이 있습니다. 트레이더는 시장 움직임을 빠르게 관찰하고 신속하게 대응하여 추세를 포착할 기회를 만들 수 있습니다. 이 장점은 시장과 비교할 때 항상 일정한 지연이 있는 다른 모든 기술적 지표보다 우수합니다.
트레이더의 사고 장려
가격 행동 전략은 트레이더가 전통적인 기술적 지표에 의존하는 대신 가격 변동의 행동을 관찰 및 분석하고, 추세를 식별하며, 관찰된 패턴을 기반으로 예측하여 거래 결정을 내리도록 장려합니다. 트레이더의 분석 및 비판적 사고 능력을 활용하여 현명한 거래 결정을 내립니다.
마찬가지로 이 방법은 독립적인 사고를 촉진하여 트레이더가 미리 프로그래밍된 지표에 의존하는 대신 자신의 분석을 기반으로 자체 거래 전략을 개발하도록 돕습니다. 본질적으로 더 실습적이고 매력적인 거래 경험을 제공하여 트레이더가 비판적이고 창의적으로 사고하도록 장려합니다.
가격 행동 전략의 단점
주관성이 발생하기 쉽고 트레이더 간에 다른 해석을 초래할 수 있습니다. 많은 장점이 있지만 완벽한 방법은 아니며 모든 시장 상황에서 효과가 있을 수는 없습니다.
또한 트레이더가 캔들 패턴을 정확하게 해석하는 능력에 의존하기 때문에 완전히 자동화할 수 없으며 트레이더가 분석 및 의사 결정에 더 많은 시간을 투자해야 합니다.
요약
가격 행동 트레이딩의 가장 흥미로운 점은 트레이더가 직관과 분석 능력을 개발하도록 장려한다는 것입니다. 가격 움직임을 분석하고 패턴과 추세를 식별함으로써 트레이더는 미래 가격 움직임을 더 잘 예측하고 수익성 있는 거래를 할 수 있습니다.
그러나 분석이 어려울 수 있으며 숙달하는 데 시간과 노력이 필요합니다. 트레이더는 규율을 지키고 일관되게 방법을 적용하며, 항상 기술을 향상시키고 시장 추세와 발전을 따라가기 위해 노력해야 합니다.
가격 행동 트레이딩의 세계를 탐구하는 데 관심이 있다면 작게 시작하고 인내하는 것이 핵심입니다. 시간과 연습을 통해 세계 금융 시장을 탐색하는 데 필요한 기술과 지식을 개발할 수 있습니다.