มุมมองใหม่ในการเทรด: ระบบเทรดระยะสั้นสามารถลอกเลียนแบบระบบเทรดเต่าได้หรือไม่?

ระบบเทรดเต่า (Turtle Trading System) ทำให้ผมหลงใหลในหลายแง่มุม ประการแรก มีคนสองคน (Richard Dennis และ William Eckhardt) ที่กำลังถกเถียงกันว่าพวกเขาสามารถฝึกคนธรรมดาที่ไม่เคยผ่านการฝึกอบรมให้กลายเป็นเซียนเทรดได้หรือไม่

เห็นได้ชัดว่าคำกล่าวอ้างของ Richard นั้นถูกต้อง เขาเชื่อว่านักเทรดที่ประสบความสำเร็จสามารถถูกสอนได้ ไม่ใช่เกิดมาพร้อมกับความสามารถในการเทรดบางอย่าง

จุดประสงค์ของบทความนี้คือการเปรียบเทียบระบบเทรดรายวันส่วนตัวของผมกับหนึ่งในระบบเทรดเต่าต้นฉบับ ซึ่งก็คือกฎการเทรดของระบบเทรดเต่าที่เผยแพร่โดย Curtis Faith

สมมติฐานของผมคือระบบทั้งสองนี้จะไม่ตรงกันทั้งหมด เพราะถูกพัฒนาขึ้นอย่างเป็นอิสระต่อกัน แต่ผมอยากดูว่ามีความคล้ายคลึงกันมากน้อยเพียงใด

#1: การกำหนดตลาดที่เทรด

นักเทรดเต่ามีกฎที่ชัดเจนมากเกี่ยวกับตลาดที่เทรด เนื่องจากระบบเทรดเต่าทั้งหมดเน้นไปที่เงินทุนจำนวนมาก ระบบเทรดเต่าจึงทำงานได้ดีที่สุดในตลาดฟิวเจอร์ส นักเทรดเต่าไม่สนใจการเทรดหุ้น ออปชั่น หรือเครื่องมือเทรดอื่นๆ อีกเป็นสิบๆ ชนิดในตลาดยุคทศวรรษ 1980

สำหรับระบบเทรดรายวันของผมเอง ผมไม่เทรดออปชั่น ฟอเร็กซ์ หรือตลาดฟิวเจอร์ส ผมเทรดเฉพาะหุ้นสหรัฐฯ และเฉพาะหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ตลาดหลักทรัพย์อเมริกัน และ Nasdaq เท่านั้น ผมไม่เทรดหุ้นใดๆ บนกระดาน三板 (OTC) และบางครั้งก็เทรดคู่สกุลเงินบางคู่เมื่อมีโอกาส

ดังนั้น ในแง่ของการกำหนดว่าตลาดใดได้รับอนุญาตให้เทรด ผมคิดว่าระบบเทรดเต่าและวิธีการเทรดรายวันของผมตรงกันแบบหนึ่งต่อหนึ่ง เพราะเราทั้งคู่ต่างมีความเลือกสรรในขอบเขตที่เราดำเนินการ

ระบบเทรดรายวันของคุณอนุญาตให้คุณเทรดข้ามหลักทรัพย์และตลาดทุกประเภทหรือไม่?

#2: ขนาดของ position

นักเทรดเต่ามีระบบที่นำปัจจัยความผันผวนมาพิจารณาเพื่อกำหนดจำนวนสัญญาที่สามารถซื้อได้ในแต่ละการเทรด เป้าหมายสูงสุดของพวกเขาคือการไม่ขาดทุนเกิน 2% ในการเทรดใดๆ นักเทรดเต่าใช้ช่วงย้อนหลัง 20 วันเพื่อกำหนด Average True Range (ATR) ของสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อกำหนดความผันผวน จากนั้นจึงปรับขนาด position ตามนั้นเพื่อลดความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุด

ในระบบเทรดรายวันของผม ผมอธิบายความผันผวนโดยการเปรียบเทียบ Average True Range ของราคาหุ้น

แม้ว่าผมจะพิจารณาความผันผวนในการเทรด แต่ผมไม่ได้กำหนดช่วงย้อนหลังสำหรับ Average True Range และไม่มีวิธีการกำหนดขนาด position อย่างเป็นระบบ หากผมเห็นว่า ATR สูงเมื่อเทียบกับราคาปิด ผมจะถือ position ที่เล็กลง แต่ผมมีช่วงที่กำหนดไว้สำหรับ ATR หากเกินช่วงนั้นผมจะไม่เทรด หาก ATR อยู่ในโซนสีเขียวของผม ผมจะใช้ margin ที่มีอยู่ 10% ในการเทรด

สำหรับผม การยกระดับระบบของผมไปอีกขั้นด้วยวิธีการกำหนดขนาด position อาจเป็นความคิดที่ดี เพราะปัญหาร้ายแรงจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อคุณใช้เลเวอเรจมากเกินไป สำหรับผม แทนที่จะปรับขนาด position และถือว่าทุก setup ที่ใช้ได้เป็นโอกาสในการเทรด ผมกลับเรียนรู้ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาว่าช่วง ATR ใดไม่เหมาะกับผม และหลีกเลี่ยงการเทรดเหล่านั้นทั้งหมด

อีกจุดร่วมระหว่างผมกับนักเทรดเต่าในเรื่องการปรับ position คือ การขาดทุนสูงสุดของมูลค่าบัญชีต่อการเทรดแต่ละครั้งอยู่ที่ 2% เช่นเดียวกับเต่า เมื่อราคาทะลุ (breakout) ผมจะปิด position

ในเรื่องขนาด position แม้จะมีความคล้ายคลึงกันหลายอย่าง แต่ผมต้องบอกว่า ณ จุดนี้ผมกับนักเทรดเต่าไม่ตรงกัน

คุณเคยพิจารณาขนาด position ในระบบเทรดของคุณหรือไม่?

#3: เกณฑ์การเปิด position

ระบบเทรดเต่าเปิด position ใหม่เมื่อราคาทะลุจุดสูง/ต่ำในรอบ 20 วันหรือ 55 วัน ระยะสั้นใช้รอบ 20 วัน ส่วนแนวโน้มใหญ่ใช้รอบ 55 วัน วิธีการทะลุนี้ใช้ทั้งการเทรด long และ short

เช่นเดียวกับนักเทรดเต่า ระบบเทรดรายวันของผมเข้าออเดอร์เฉพาะเมื่อราคาสูงกว่าหรือต่ำกว่าจุดสูง/ต่ำของช่วงความผันผวนตอนเช้าหลังจากมีความผันผวนรุนแรงแล้วเท่านั้น

ผมเทรดบนไทม์เฟรม 5 นาที แต่ผมยังไม่มีช่วงการทะลุที่แน่นอน อย่างไรก็ตาม ระบบเทรดรายวันของผมพิจารณาแนวคิดการทะลุทั้งขาซื้อและขาย เพราะผมเทรดเฉพาะหุ้นที่มีความผันผวนและมีปริมาณการซื้อขายสูงในช่วงเช้า โดยเฉลี่ยแล้ว หุ้นเหล่านี้ไม่เพียงแต่แกว่งตัวภายในช่วงการเทรดของสองวันที่ผ่านมา แต่ยังอาจแกว่งตัวภายในช่วงการเทรดของสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งสูงกว่า 20 หรือ 55 คาบแท่งเทียนมาก

มีความแตกต่างเล็กน้อยในวิธีการจัดการเงื่อนไขการเข้า นักเทรดเต่าจะซื้อ/ขายสินค้าโภคภัณฑ์เมื่อราคาทะลุช่วง นั่นหมายความว่า หากสินค้าโภคภัณฑ์ gap เกินระดับหนึ่ง นักเทรดเต่าก็จะซื้อทันที หากราคาทองทะลุช่วงในช่วงกลางวัน นักเทรดเต่าก็จะซื้อเช่นกัน

สำหรับระบบเทรดรายวันของผม ผมมีสองกฎที่ผมจะปฏิบัติตามไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้น:

หากหุ้นพุ่งขึ้นเหนือช่วงการเทรด ผมจะไม่ซื้อการทะลุแบบตาบอดตอน 9:30 น. เวลาตะวันออก ผมต้องเห็นหุ้นย่อตัวลงจากจุดสูงช่วงเช้า สร้างเหตุผลเพิ่มเติม แล้วจึงพุ่งทะลุจุดสูงนั้นอีกครั้ง สำหรับผม นี่คือหลักฐานยืนยันว่าหุ้นจะไปต่อตามแนวโน้มหลัก หลังจากนั้นผมจึงจะเปิด position

ต่างจากนักเทรดเต่าที่สามารถเปิด position ได้ทุกเวลาในวันเทรด ผมเปิด position ใหม่เฉพาะช่วง 9:50 - 10:10 น. เวลาตะวันออกเท่านั้น เนื่องจากไทม์เฟรมของการเทรดระยะสั้นนั้นสั้นกว่าระบบที่นักเทรดเต่าใช้มาก หากสิ่งต่างๆ ไม่เป็นไปด้วยดี ผมก็ไม่มีเวลาเพียงพอที่จะทำเงินกลับคืนมา นอกจากนี้ ผมต้องให้เวลาหุ้นมากพอที่จะวิ่งก่อนเข้าสู่ช่วงตายที่เริ่มตอน 11:00 น.

แม้จะเป็นการทะลุเหมือนกัน แต่ระบบของเราไม่สอดคล้องกัน เมื่อพูดถึงเกณฑ์การเข้า การติดตามแนวโน้มระยะยาว เป็นต้น

#4: การเพิ่ม position

เมื่อ position เป็นไปในทางที่ดี นักเทรดเต่าจะเพิ่ม position ที่มีกำไร

ในขณะที่ระบบเทรดรายวันของผมไม่ต้องการให้เพิ่มขนาดของ position ที่มีกำไรเมื่อการเทรดดำเนินไป ในการเทรดรายวัน โอกาสนั้นสั้นเกินไป หุ้นจะกลับตัวอย่างรวดเร็วหลังจากการทะลุปลอม ระบบเทรดรายวันของผมกำหนดให้ผมปิด position หลังจากได้กำไร 1.62% อย่างไรก็ตาม บาง position ของผมไม่เคยไปถึงเป้าหมายกำไรเลย

หากการเทรดเป็นไปในทางที่ดีกับผมในระดับหนึ่ง แต่ไม่เต็มที่ การเพิ่ม position ก็จะขัดกับหลักการบริหารเงินทุนในการเทรดรายวันของผม

การเพิ่มขนาดการเทรดนั้นเหมาะที่จะปล่อยไว้สำหรับการเทรดระยะยาว ระบบเทรดรายวันของผมกับนักเทรดเต่าไม่มีอะไรที่เหมือนกันเลยในเรื่องวิธีการเพิ่ม position สำหรับกำไร

หากสิ่งต่างๆ เป็นไปตามที่คุณต้องการ คุณเคยลองเพิ่ม position การเทรดของคุณหรือไม่? คุณทำผลงานได้อย่างไรบ้าง?

#5: stop loss

นักเทรดเต่ามี stop loss สูงสุดที่ 2% ในการเทรดใดๆ หากเพิ่ม position ในขนาดการเทรดของพวกเขา นักเทรดเต่าจะเลื่อน stop loss ขึ้นเพื่อรักษาระดับความเสี่ยงให้เท่ากับตอนเปิด position ครั้งแรก

正如บทความที่กล่าวไว้ข้างต้น ผมเองก็รับความเสี่ยงเพียง 2% ของมูลค่าบัญชีในการเทรดใดๆ เช่นกัน

ผมไม่ตั้ง setup มากเกินไป มันตรงไปตรงมา นักเทรดเต่ากับระบบของผมตรงกัน 100% หากคุณไม่ใช้ stop loss ในการเทรด คุณก็กำลังปรารถนาการขาดทุนครั้งใหญ่ บอกผมมาสิว่านักเทรดคนไหนที่อยู่ในธุรกิจนี้มานานกว่า 5 ปีโดยไม่ใช้ stop loss ขอให้โชคดี พวกเขาไม่มีอยู่จริง

#6: การออก

การออกเป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดในระบบเทรด ในช่วงต้นอาชีพการเทรดของผม ผมไม่เคยเอาเงินออกจากตลาดเลย ตอนอายุ 25 ปี ผมทำเงินได้กว่า 100,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 3.5 ล้านบาท) จากการเทรดออปชั่นในเวลาเพียง 7 สัปดาห์กว่าๆ จนถึงทุกวันนี้ ผมยังจำได้ว่าภรรยาของผมนั่งอยู่ข้างๆ ผม มองดูบัญชีเทรดของผม เธอหันมาพูดกับผมว่า "ที่รัก เยี่ยมมากเลย คุณจะโอนออกเมื่อไหร่?" ผมตอบว่า "นี่เป็นเพียงก้าวแรกของแผนเทรดของผม เป้าหมายของผมคือทำเงินให้ได้ 1 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 35 ล้านบาท) ภายใน 6 เดือน"

คุณคงอยากย้อนเวลากลับไปตบตัวเองสักทีใช่ไหม? ไม่ต้องพูดมาก ผมเลิกเทรดออปชั่นแล้ว และทุกครั้งที่ได้กำไร ผมจะถอนเงินบางส่วนออกจากตลาด

ขอโทษที่ออกนอกเรื่อง เมื่อหลักทรัพย์ทำจุดสูง/ต่ำใหม่ในรอบ 10 วันสำหรับการเทรดระยะสั้น หรือทำจุดสูง/ต่ำใหม่ในรอบ 20 วันสำหรับการเทรดระยะยาว นักเทรดเต่าจะปิด position เพื่อทำกำไร ซึ่งกำหนดให้นักเทรดเต่าต้องปิดกำไรที่มีนัยสำคัญ 20% ถึง 100% เพื่อให้การเทรดยั่งยืน

ในระยะยาว นักเทรดเต่าโดยพื้นฐานแล้วทำทุกวิถีทางเพื่อชดเชยการเทรดที่ขาดทุนเล็กน้อยและปานกลางทั้งหมด จำไว้ว่า ระบบของพวกเขาไม่ได้ถูกต้องเสมอ แต่ทำเงินได้มากเมื่อสินค้าโภคภัณฑ์เป็นไปในทางที่ดีกับพวกเขาอย่างมาก

ขอพูดให้ชัดเจน ระบบเทรดรายวันของผมไม่อนุญาตให้ผมปล่อยให้กำไรจากการเทรดวิ่งต่อไป ผมเทรดรายวัน สิ่งต่างๆ เคลื่อนไหวเร็ว เป้าหมายกำไรที่ผมตั้งไว้คือ 1.62% และเป้าหมายของผมคือการทำเปอร์เซ็นต์นี้ให้ได้หลายครั้งต่อเดือนเพื่อให้มีกำไร

หากการเทรดเป็นไปในทางที่ไม่ดีกับผมก่อนที่ผมจะไปถึงเป้าหมายกำไร ผมต้องการออกจากการเทรดด้วยกำไรในช่วงเวลาระหว่าง 11:00 น. ถึง 12:00 น. ผมบอกตัวเองว่าผมได้เข้าสู่ช่วงตายแล้ว (11:00 น. ถึง 14:00 น.)

สำหรับเงื่อนไขการออก เราพูดได้ว่านักเทรดเต่ากับผมแตกต่างกันโดยสิ้นเชิง ผมคิดว่าเราไม่ได้สอดคล้องกันเลย เพราะแม้ว่าระบบทั้งสองของเราจะเน้นการทะลุเหมือนกัน แต่การเทรดรายวันกำหนดให้ผมต้องล็อกกำไรอย่างรวดเร็วและสม่ำเสมอ เนื่องจากความถี่ในการเทรดสูง การเคลื่อนไหวเชิงเส้นในระหว่างวันจึงหาได้ยากมาก

บทสรุป

ไม่ต้องพูดมาก ระบบเทรดเต่าและระบบเทรดรายวันของผมมีความแตกต่างกันหลายอย่าง ผมพบจุดที่ทับซ้อนกันอย่างชัดเจนเพียงสองจุดเท่านั้น: การกำหนดตลาดที่เทรดและ stop loss

น่าสบายใจที่แม้ระบบของเราจะแตกต่างกัน แต่ความแตกต่างเหล่านั้นส่วนใหญ่มาจากข้อเท็จจริงที่ว่าเราเทรดต่างไทม์เฟรมกัน