Sistem Dagangan Turtle (Turtle Trading System) mempesonakan saya dalam banyak aspek. Pertama, terdapat dua individu (Richard Dennis dan William Eckhardt) yang berbincang sama ada mereka boleh melatih orang biasa yang tidak terlatih menjadi pakar dagangan.
Jelas sekali, dakwaan Richard adalah betul, beliau percaya pedagang yang berjaya boleh diajar, bukan semata-mata dilahirkan dengan kebolehan dagangan tertentu.
Tujuan artikel ini adalah untuk membandingkan sistem dagangan harian peribadi saya dengan salah satu sistem dagangan Turtle yang asal, iaitu peraturan dagangan sistem Turtle yang diterbitkan oleh Curtis Faith.
Hipotesis saya ialah kedua-dua sistem ini tidak akan sepadan sepenuhnya kerana ia dibangunkan secara berasingan, tetapi saya ingin melihat berapa banyak persamaan yang ada.
#1: Menentukan Pasaran Dagangan
Pedagang Turtle mempunyai peraturan yang sangat jelas mengenai pasaran dagangan. Oleh kerana keseluruhan sistem dagangan Turtle berpusatkan modal yang besar, sistem dagangan Turtle beroperasi paling baik dalam pasaran futures. Pedagang Turtle tidak mengambil peduli tentang dagangan saham, opsyen atau selusin instrumen dagangan lain dalam pasaran era 1980-an.
Bagi sistem dagangan harian saya sendiri, saya tidak berdagang opsyen, forex atau pasaran futures. Saya hanya berdagang saham Amerika Syarikat, dan hanya saham yang tersenarai di Bursa Saham New York, Bursa Saham Amerika dan Nasdaq. Saya tidak berdagang mana-mana saham di papan ketiga. Apabila ada peluang, kadang-kadang saya juga berdagang beberapa pasangan mata wang.
Jadi, dalam hal menentukan pasaran mana yang dibenarkan untuk didagangkan, saya boleh katakan sistem dagangan Turtle dan kaedah dagangan harian saya adalah padanan satu lawan satu, kerana kami berdua selektif terhadap bidang yang kami operasikan.
Adakah sistem dagangan harian anda membenarkan anda berdagang merentasi semua jenis sekuriti dan pasaran?
#2: Saiz Posisi
Pedagang Turtle mempunyai satu sistem di mana mereka mengambil kira faktor turun naik untuk menentukan bilangan kontrak yang boleh dibeli bagi setiap dagangan. Matlamat akhir mereka adalah untuk tidak kerugian melebihi 2% dalam mana-mana dagangan. Pedagang Turtle menggunakan tempoh tinjauan 20 hari untuk menentukan purata julat sebenar (ATR) sesuatu komoditi bagi menentukan turun naiknya, kemudian mereka akan melaraskan saiz posisi sewajarnya untuk meminimumkan risiko.
Dalam sistem dagangan harian saya, saya menjelaskan turun naik dengan membandingkan purata julat sebenar harga saham.
Walaupun saya mengambil kira turun naik dalam dagangan saya, saya tidak menetapkan tempoh tinjauan untuk purata julat sebenar, dan tidak mempunyai kaedah saiz posisi yang sistematik. Jika saya melihat ATR yang tinggi berbanding harga tutup, saya akan memegang posisi yang lebih kecil. Tetapi saya mempunyai julat ATR, jika melebihi julat tersebut saya tidak akan berdagang. Jika ATR berada dalam zon hijau saya, saya akan melaburkan 10% daripada margin yang tersedia dalam dagangan.
Bagi saya, meningkatkan sistem saya ke tahap seterusnya melalui kaedah menentukan saiz posisi mungkin satu idea yang baik, kerana masalah serius hanya akan timbul apabila anda menggunakan leveraj secara berlebihan. Bagi saya, daripada mengubah saiz posisi saya dan menganggap semua persediaan yang sah sebagai peluang dagangan, saya telah mempelajari sepanjang beberapa tahun kebelakangan ini julat ATR mana yang tidak sesuai untuk saya, dan mengelakkan semua dagangan tersebut.
Satu lagi persamaan antara saya dan pedagang Turtle dalam hal pelarasan posisi ialah kemerosotan maksimum nilai akaun saya bagi setiap dagangan adalah 2%. Seperti kura-kura, sebaik sahaja breakout (penembusan) berlaku, saya akan menutup posisi.
Bagi saiz posisi, walaupun terdapat banyak persamaan, saya harus katakan pada titik ini saya tidak sepadan dengan pedagang Turtle.
Pernahkah anda mempertimbangkan saiz posisi dalam sistem dagangan anda?
#3: Kriteria Pembukaan Posisi
Sistem dagangan Turtle membuka posisi baharu apabila berlaku breakout pada titik tinggi/rendah 20 hari atau 55 hari. Jangka pendek menggunakan kitaran 20 hari, trend yang lebih besar menggunakan kitaran 55 hari. Kaedah breakout ini digunakan untuk dagangan long dan short.
Seperti pedagang Turtle, sistem dagangan harian saya hanya masuk apabila harga berada di atas atau di bawah titik tinggi/rendah julat turun naik pagi selepas pergerakan yang kuat.
Saya berdagang dalam jangkamasa 5 minit, tetapi saya belum mempunyai julat breakout yang tepat. Walau bagaimanapun, sistem dagangan harian saya mengambil kira konsep breakout beli dan jual, kerana saya hanya berdagang saham turun naik dengan volume tinggi pada waktu pagi. Secara purata, saham-saham ini bukan sahaja berayun dalam julat dagangan dua hari lepas, malah mungkin berayun dalam julat dagangan minggu lepas, yang jauh melebihi 20 atau 55 kitaran lilin.
Terdapat perbezaan halus dalam cara mengendalikan syarat entry. Pedagang Turtle akan membeli/menjual komoditi apabila berlaku breakout julat. Ini bermakna, jika komoditi gap melebihi satu tahap, pedagang Turtle akan membeli secara terbuka. Jika harga emas breakout julat pada sesi tengah hari, pedagang Turtle juga akan membeli.
Bagi sistem dagangan harian saya, saya mempunyai dua peraturan yang akan saya patuhi tanpa mengira apa pun:
Jika sesuatu saham melayang di atas julat dagangan, saya tidak akan membeli breakout secara membuta tuli pada 9:30 waktu Timur AS. Saya mesti melihat saham itu berundur dari titik tinggi awal pagi, membina lebih banyak alasan, kemudian meluru melepasi titik tinggi tersebut. Bagi saya, ini adalah bukti pengesahan bahawa saham akan meneruskan trend utama, selepas itu barulah saya akan membuka posisi.
Tidak seperti pedagang Turtle yang boleh membuka posisi pada bila-bila masa dalam hari dagangan, saya hanya membuka posisi baharu antara 9:50 - 10:10 waktu Timur AS. Oleh kerana jangkamasa dagangan jangka pendek jauh lebih singkat daripada sistem yang digunakan oleh pedagang Turtle, jika keadaan tidak menguntungkan, saya tidak mempunyai cukup masa untuk mendapatkan semula wang saya. Selain itu, saya mesti memberi saham cukup masa untuk bergerak sebelum zon mati yang bermula pada pukul 11.
Walaupun kedua-duanya berdagang breakout, sistem kami tidak konsisten. Ia melibatkan kriteria kemasukan pasaran, pengesanan trend jangka panjang dan sebagainya.
#4: Menambah Posisi
Apabila posisi-posisi ini menguntungkan mereka, pedagang Turtle akan menambah posisi yang menguntungkan.
Manakala sistem dagangan harian saya tidak memerlukan penambahan saiz posisi yang menguntungkan semasa dagangan berjalan. Dalam dagangan harian, peluang terlalu singkat, saham akan berubah dengan cepat selepas breakout palsu. Sistem dagangan harian saya memerlukan saya menutup posisi selepas memperoleh keuntungan 1.62%; walau bagaimanapun, sesetengah posisi saya tidak pernah mencapai sasaran keuntungan saya.
Jika dagangan menguntungkan saya pada tahap tertentu tetapi tidak sepenuhnya, maka ia akan melanggar prinsip pengurusan dana dagangan harian saya.
Menambah saiz dagangan lebih baik ditinggalkan untuk dagangan jangka panjang. Sistem dagangan harian saya dan pedagang Turtle tidak mempunyai persamaan dalam cara menambah posisi untuk keuntungan.
Jika keadaan berjalan mengikut kehendak anda, pernahkah anda cuba menambah posisi dagangan anda? Apakah hasil yang telah anda capai?
#5: Stop Loss
Pedagang Turtle mempunyai stop loss maksimum 2% dalam mana-mana dagangan. Jika posisi ditambah pada saiz dagangan mereka, pedagang Turtle akan menggerakkan titik stop loss mereka ke atas untuk mengekalkan tahap risiko yang sama seperti semasa pembukaan posisi pertama.
Seperti yang dinyatakan sebelum ini dalam artikel, saya juga hanya menanggung risiko 2% daripada nilai akaun dalam mana-mana dagangan.
Saya tidak meletakkan terlalu banyak persediaan, ia agak mudah. Pedagang Turtle dan sistem saya sepadan 100%. Jika anda tidak menggunakan stop loss dalam dagangan anda, anda sedang mengimpikan kerugian besar. Tunjukkan kepada saya seorang pedagang yang telah bertahan lebih daripada 5 tahun dalam perniagaan ini tanpa menggunakan stop loss; semoga berjaya, mereka tidak wujud sama sekali.
#6: Exit
Exit adalah komponen paling penting dalam sistem dagangan. Pada awal kerjaya dagangan saya, saya tidak pernah mengeluarkan wang dari pasaran. Pada usia 25 tahun, saya memperoleh lebih daripada $100,000 (sekitar RM470,000) melalui dagangan opsyen dalam masa lebih sedikit daripada 7 minggu. Sehingga hari ini, saya masih ingat isteri saya duduk bersama saya, melihat akaun dagangan saya. Dia berpaling dan berkata kepada saya: "Sayang, ini hebat, bilakah anda akan mengeluarkannya?" Saya menjawab: "Ini baru langkah pertama dalam pelan dagangan saya. Sasaran saya adalah memperoleh $1 juta (sekitar RM4.7 juta) dalam masa 6 bulan."
Bukankah anda ingin kembali ke masa lalu dan menampar diri sendiri? Tidak perlu dikatakan, saya tidak lagi berdagang opsyen, dan setiap kali saya menang, saya akan mengeluarkan sebahagian dana dari pasaran.
Maaf, saya terkeluar topik. Apabila sekuriti mencatat titik tinggi/rendah 10 hari baharu dalam dagangan jangka pendek, dan titik tinggi/rendah 20 hari baharu dalam dagangan jangka panjang, pedagang Turtle akan menutup posisi untuk mengambil keuntungan. Ini memerlukan pedagang Turtle merealisasikan keuntungan yang besar antara 20% hingga 100% untuk memastikan dagangan itu mampan.
Dalam jangka panjang, pedagang Turtle pada dasarnya melakukan apa sahaja untuk menampung semua dagangan yang menyebabkan kerugian kecil dan sederhana. Ingat, sistem mereka bukan sentiasa betul, tetapi memperoleh wang besar apabila komoditi sangat menguntungkan mereka.
Biar saya jelaskan, sistem dagangan harian saya tidak membenarkan saya membiarkan keuntungan dagangan saya berjalan. Saya melakukan dagangan harian, keadaan bergerak dengan cepat. Sasaran keuntungan yang saya tetapkan ialah 1.62%, dan sasaran saya adalah mencapai peratusan ini seberapa banyak kali sebulan untuk memperoleh keuntungan.
Jika dagangan tidak menguntungkan saya sebelum saya mencapai sasaran keuntungan, saya berharap dapat keluar dari dagangan dengan keuntungan pada suatu masa antara pukul 11 pagi hingga 12 malam. Saya berkata kepada diri sendiri, saya telah memasuki zon mati (11 pagi hingga 2 petang).
Bagi syarat exit, boleh dikatakan pedagang Turtle dan saya sama sekali berbeza. Saya sebahagian besarnya berpendapat kami tidak konsisten, kerana walaupun kedua-dua sistem kami berpusatkan dagangan breakout, dagangan harian memerlukan saya mengunci keuntungan dengan cepat dan secara konsisten. Disebabkan dagangan frekuensi tinggi, turun naik linear dalam dagangan harian sangat jarang berlaku.
Kesimpulan
Tidak perlu dikatakan, sistem dagangan Turtle dan sistem dagangan harian saya mempunyai banyak perbezaan. Saya hanya menemui pertindihan yang jelas dalam dua perkara: menentukan pasaran dagangan dan titik stop loss.
Yang melegakan, walaupun sistem kami berbeza, perbezaan ini sebahagian besarnya berdasarkan fakta bahawa kami berdagang dalam jangkamasa yang berbeza.