タートルトレードシステム（Turtle Trading System）は多くの面で私を魅了している。まず、二人の人物（リチャード・デニスとウィリアム・エックハート）が、訓練を受けていない普通の人をトレードの達人に育てられるかどうかを議論していたことだ。
明らかに、リチャードの主張は正しかった。彼は、成功するトレーダーは教えられるものであり、生まれつきトレード能力を持っているわけではないと信じていた。
この記事の目的は、私個人のデイトレードシステムと、オリジナルのタートルトレードシステムの一つであるカーティス・フェイス（Curtis Faith）が公開したタートルトレードシステムのトレードルールを比較することである。
私の仮説は、この二つのシステムは独立して開発されたため完全には一致しないだろうが、どれだけの類似点があるか見てみたいということだ。
#1：取引市場の定義
タートルトレーダーは取引市場について非常に明確な規定を持っている。タートルトレードシステム全体が大量の資金を中心にしているため、タートルトレードシステムは先物市場で最もよく機能する。タートルトレーダーは1980年代の市場における株式、オプション、その他十数種類の取引手段には関心がなかった。
私自身のデイトレードシステムでは、オプション、為替、先物市場は取引しない。米国株式のみを取引し、しかもニューヨーク証券取引所、アメリカン証券取引所、ナスダックに上場している銘柄のみを取引する。新興市場の銘柄は一切取引しない。機会があれば、時折いくつかの通貨ペアも取引する。
したがって、どの市場での取引を許可するかの定義において、タートルトレードシステムと私のデイトレード手法は一対一で一致していると言える。なぜなら、私たちはどちらも自分の操作する領域に選択性を持っているからだ。
あなたのデイトレードシステムは、あらゆる種類の証券や市場を横断して取引することを許可しているだろうか？
#2：ポジションサイズ
タートルトレーダーには、ボラティリティ要因を考慮して各トレードで購入できる契約数を決定するシステムがある。彼らの最終目標は、どのトレードでも2%を超える損失を出さないことだ。タートルトレーダーは20日間の振り返り期間を用いて商品の平均トゥルーレンジ（ATR）を算出してボラティリティを判断し、それに応じてポジションサイズを調整してリスクを最小化する。
私のデイトレードシステムでは、株価の平均トゥルーレンジを比較することでボラティリティを説明している。
トレードにおいてボラティリティを考慮しているが、平均トゥルーレンジの振り返り期間を定義しておらず、体系的なポジションサイズの方法も持っていない。終値に対してATRが高いと見れば、より小さなポジションを持つ。しかしATRには範囲があり、それを超えると取引しない。もしATRが私のグリーンゾーン内にあれば、利用可能な証拠金の10%をトレードに投入する。
私にとって、ポジションサイズの方法を定義することでシステムを次のレベルに引き上げることは良いアイデアかもしれない。なぜなら、深刻な問題は過剰なレバレッジをかけたときにのみ発生するからだ。私の場合、ポジションサイズを修正してすべての有効なセットアップをトレード機会として扱うのではなく、過去数年間でどのATR範囲が自分に合わないかを学び、そうしたトレードをすべて避けてきた。
ポジション調整に関して私とタートルトレーダーのもう一つの共通点は、各トレードで口座価値の最大縮小幅が2%であることだ。タートルと同じように、ブレイクアウト（破位）が起きればすぐにポジションを閉じる。
ポジションサイズに関しては、多くの類似点があるものの、この点ではタートルトレーダーと一致していないと言わざるを得ない。
あなたのトレードシステムではポジションサイズを考慮しているだろうか？
#3：エントリー基準
タートルトレードシステムは、20日または55日の高値/安値のブレイクアウトで新規ポジションを開く。短期は20日周期、より大きなトレンドは55日周期である。このブレイクアウト手法はロングとショートの両方のトレードに用いられる。
タートルトレーダーと同じように、私のデイトレードシステムは価格が強い変動の後に午前の変動レンジの高値/安値を上回るか下回る場合にのみエントリーする。
私は5分足の時間軸で取引するが、正確なブレイクアウト範囲はまだ定めていない。しかし、私のデイトレードシステムはブレイクアウトの売買の概念を考慮している。なぜなら、午前中に出来高の多いボラティリティの高い銘柄のみを取引するからだ。平均して、これらの銘柄は過去2日間の取引レンジ内で推移するだけでなく、前週の取引レンジ内で推移する可能性があり、そのレンジは20本や55本のローソク足周期をはるかに超えている。
エントリー条件の扱いには微妙な差異がある。タートルトレーダーはレンジをブレイクアウトしたときに商品を買い/売りする。つまり、商品が水準を超えてギャップアップした場合、タートルトレーダーは成行で買いを入れる。金価格が午後にレンジをブレイクアウトした場合も、タートルトレーダーは買う。
私のデイトレードシステムには、いかなる場合でも従う二つのルールがある：
銘柄が取引レンジの上を航行している場合、私は米東部時間9:30に盲目的にブレイクアウトを買うことはしない。銘柄が朝の高値から反落し、より多くの根拠を築いてから、その高値を突破するのを見なければならない。私にとって、これは銘柄が主要トレンドを継続する証拠であり、その後にポジションを開く。
タートルトレーダーが取引日のいつでもポジションを開けるのとは異なり、私は米東部時間午前9:50〜10:10にのみ新規ポジションを開く。短期トレードの時間軸はタートルトレーダーが使うシステムよりはるかに短いため、物事がうまく運ばなければ、資金を取り戻す十分な時間がない。また、11時から始まるデッドゾーン之前に銘柄が動く十分な時間を与えなければならない。
同じブレイクアウトであっても、私たちのシステムは一致していない。エントリー基準、長期トレンドフォローなどに関わってくる。
#4：ポジションの追加
タートルトレーダーは、ポジションが有利に動いたときに利益ポジションを追加する。
一方、私のデイトレードシステムはトレードの進行に伴って利益ポジションの規模を増やすことを要求しない。デイトレードでは機会が短すぎ、銘柄は偽のブレイクアウトの後に急速に反転する。私のデイトレードシステムは1.62%の利益を得た後にポジションを閉じることを要求する。しかし、私のポジションのいくつかは利益目標に決して達しなかった。
トレードが多少なりとも私に有利に動いたが完全には有利でない場合、それは私のデイトレード資金管理原則に反する。
トレード規模の増加は長期トレードに任せるのが最善だ。私のデイトレードシステムとタートルトレーダーは、利益を追加する方法において何の共通点もない。
物事があなたの望むように進んだ場合、トレードポジションを増やしたことがあるだろうか？どのような成果を上げたか？
#5：ストップロス
タートルトレーダーはどのトレードでも2%の最大ストップロスを持つ。トレード規模にポジションを追加した場合、タートルトレーダーは最初のエントリー時と同じリスク水準を維持するためにストップロスを上方に移動させる。
記事の前半で述べたように、私もどのトレードでも口座価値の2%のリスクしか負わない。
私はあまり多くのセットアップを置かない。それは非常に直接的だ。タートルトレーダーと私のシステムは100%一致している。トレードでストップロスを使わないなら、あなたは大きな損失を望んでいるようなものだ。5年以上ビジネスを続けてストップロスを使わないトレーダーを教えてほしい。幸運を祈るが、そんな人は存在しない。
#6：イグジット
イグジットはトレードシステムの最も重要な構成要素だ。トレードキャリアの初期、私は決して市場から資金を引き出さなかった。25歳のとき、7週間余りでオプション取引を通じて10万ドル以上（約1,500万円以上）を稼いだ。今日でも、妻が私と一緒に座ってトレード口座を見ていたことを覚えている。彼女は振り向いて私に言った。「 darling、これは素晴らしいわ。いつ引き出すの？」私は答えた。「これは私のトレード計画の第一歩だ。目標は6ヶ月で100万ドル（約1億5,000万円）を稼ぐことだ。」
過去に戻って自分を平手打ちしたくならないだろうか？言うまでもなく、私はもうオプションを取引しておらず、勝つたびに資金の一部を市場から引き出している。
失礼、話がそれた。証券が短期トレードで10日間の新高値/安値を記録し、長期トレードで20日間の新高値/安値を記録したとき、タートルトレーダーはポジションを閉じて利益を得る。これによりタートルトレーダーは20%から100%の相当な利益を確定し、トレードの持続可能性を確保する。
長期的に見れば、タートルトレーダーは基本的に中小規模の損失をもたらすすべてのトレードを補うためにあらゆる手段を使う。彼らのシステムは常に正しいわけではなく、商品が彼らに非常に有利に動いたときに大きく稼ぐことを忘れないでほしい。
はっきり言おう。私のデイトレードシステムはトレード利益を走らせることを許可しない。私はデイトレードをしており、物事は速く進む。私は1.62%の利益目標を設定し、このパーセンテージに毎月何回到達できるかを目標として利益を上げている。
利益目標に達する前にトレードが私に不利に動いた場合、午前11時から夜12時の間のどこかで利益を確定してトレードを終了したい。自分に言い聞かせる。「私はデッドゾーン（午前11時から午後2時）に入った」と。
イグジット条件に関しては、タートルトレーダーと私は完全に異なると言える。私たちの両方のシステムがブレイクアウトを中心にしているにもかかわらず、デイトレードは迅速かつ一貫した基盤で利益を確定することを要求するため、私たちは一致していないと大きく考えている。高頻度取引のため、デイトレードにおける線形的な変動は非常に稀だ。
結論
言うまでもなく、タートルトレードシステムと私のデイトレードシステムには多くの違いがある。私は二つの場所でのみ明らかな重複を発見した：取引市場の定義とストップロスだ。
慰めになるのは、私たちの制度は異なるものの、これらの違いは主に私たちが異なる時間軸で取引しているという事実に基づいていることだ。