Шумбагч ястны арилжааны систем (Turtle Trading System) намайг олон талаар гайхшруулсан. Нэгд, хоёр хүн (Ричард Деннис болон Уильям Экхардт) сургалтгүй энгийн хүмүүсийг арилжааны мастер болгож чадах эсэхээ хэлэлцэж байсан.
Мэдээж, Ричардын үг зөв байсан — тэрээр амжилттай арилжаачин болохыг зааж болно, төрөлхийн арилжааны чадвар шаардлагагүй гэдэгт итгэдэг байв.
Энэ нийтлэлийн зорилго нь миний хувийн өдрийн арилжааны системийг анхны Шумбагч ястны арилжааны системийн нэг болох Кёртис Фейтийн (Curtis Faith) нийтэлсэн Шумбагч ястны арилжааны системийн дүрэмтэй харьцуулах юм.
Миний таамаглал бол эдгээр хоёр систем бүрэн тохирохгүй, учир нь тэдгээрийг бие даан боловсруулсан, гэхдээ хэр их ижил төстэй зүйл байгааг харахыг хүсэж байна.
#1: Арилжааны зах зээлийг тодорхойлох
Шумбагч ястны арилжаачид арилжааны зах зээлд маш тодорхой дүрэмтэй байдаг. Шумбагч ястны арилжааны систем бүхэлдээ их хэмжээний хөрөнгөд төвлөрдөг тул Шумбагч ястны арилжааны систем фьючерсийн зах зээлд хамгийн сайн ажилладаг. Шумбагч ястны арилжаачид 1980-аад оны зах зээл дээрх хувьцаа, опцион эсвэл бусад арван хэдэн арилжааны хэрэгслийн арилжаанд анхаарал хандуулдаггүй байв.
Миний өдрийн арилжааны системийн хувьд би опцион, форекс эсвэл фьючерсийн зах зээлд арилжаа хийдэггүй. Би зөвхөн Америкийн хувьцаа, зөвхөн Нью Йоркийн хөрөнгийн бирж, Америкийн хөрөнгийн бирж болон Nasdaq-д бүртгэлтэй хувьцаагаар арилжаа хийдэг. Би OTC зах зээлийн ямар ч хувьцаагаар арилжаа хийдэггүй. Боломж гарвал хааяа хэдэн валютын хосоор арилжаа хийдэг.
Тиймээс, ямар зах зээлд арилжаа хийхийг зөвшөөрөх талаар Шумбагч ястны арилжааны систем болон миний өдрийн арилжааны арга нэг нэгэндээ тохирч байна гэж хэлж болно, учир нь бид хоёулаа өөрсдийн үйл ажиллагааны хүрээг сонгодог.
Таны өдрийн арилжааны систем бүх төрлийн үнэт цаас, зах зээлд арилжаа хийхийг зөвшөөрдөг үү?
#2: Байр суурийн хэмжээ
Шумбагч ястны арилжаачид хэлбэлзлийн хүчин зүйлийг харгалзан үзэж, арилжаа бүрт худалдан авч болох гэрээний тоог тодорхойлдог системтэй байдаг. Тэдний эцсийн зорилго нь ямар ч арилжаанд 2%-иас илүү алдагдал хүлээхгүй байх явдал юм. Шумбагч ястны арилжаачид 20 өдрийн эргэн харах хугацааг ашиглан түүхий эдийн дундаж бодит хүрээг (ATR) тодорхойлж, хэлбэлзлийг тогтоодог, дараа нь эрсдэлийг багасгахын тулд байр суурийн хэмжээг зохих ёсоор тохируулдаг.
Миний өдрийн арилжааны системд би хувьцааны үнийн дундаж бодит хүрээг харьцуулж хэлбэлзлийг тайлбарладаг.
Арилжаанд хэлбэлзлийг харгалзан үздэг ч, би дундаж бодит хүрээнд эргэн харах хугацааг тодорхойлоогүй, системтэй байр суурийн хэмжээний арга байхгүй. Хэрэв би ATR хаалтын үнэтэй харьцуулахад өндөр байгааг харвал бага байр суурь эзэлнэ. Гэхдээ надад ATR-ийн хүрээ байгаа бөгөөд хэрэв хэтэрвэл арилжаа хийхгүй. Хэрэв ATR миний ногоон бүсэд байвал боломжтой маржингийн 10%-ийг арилжаанд оруулна.
Миний хувьд байр суурийн хэмжээг тодорхойлох аргаар системээ дараагийн түвшинд гаргах нь сайн санаа байж болох юм, учир нь зөвхөн хэт хөшүүрэг хэрэглэсэн үед л ноцтой асуудал гардаг. Миний хувьд байр суурийн хэмжээг өөрчлөхгүйгээр бүх хүчинтэй тохиргоог арилжааны боломж гэж үзэхийн оронд сүүлийн хэдэн жилийн турш ямар ATR хүрээ надад тохирохгүй байгааг мэдэж, эдгээр бүх арилжаанаас зайлсхийсэн.
Шумбагч ястны арилжаачидтай байр суурийн тохируулгын хувьд өөр нэг нийтлэг зүйл бол арилжаа бүрт миний дансны үнийн дээд хэмжээний бууралт 2% байдаг. Ястны адил breakout (түвшин эвдрэх) үед би байр сууриа хаадаг.
Байр суурийн хэмжээний хувьд олон ижил төстэй зүйл байгаа ч, энэ цэг дээр би Шумбагч ястны арилжаачидтай тохирохгүй гэж хэлэх ёстой.
Та арилжааны системдээ байр суурийн хэмжээг харгалзан үзсэн үү?
#3: Нээлтийн шалгуур
Шумбагч ястны арилжааны систем 20 эсвэл 55 өдрийн өндөр/бага түвшний breakout үед шинэ байр суурь нээдэг. Богино хугацаанд 20 хоног, урт чиг хандлагад 55 хоногийн цикл ашигладаг. Энэ breakout аргыг лонг болон шорт арилжаанд хоёуланд нь ашигладаг.
Шумбагч ястны арилжаачидтай адил миний өдрийн арилжааны систем зөвхөн үнэ өглөөний хэлбэлзлийн хүрээний өндөр/багаас дээш эсвэл доош хүчтэй хөдөлгөөний дараа л оролт хийдэг.
Би 5 минутын цаг хугацааны хүрээнд арилжаа хийдэг ч, breakout хүрээгээ нарийн тодорхойлоогүй байна. Гэхдээ миний өдрийн арилжааны систем авах/зарах breakout ойлголтыг харгалзан үздэг, учир нь би өглөөний арилжаанд зөвхөн өндөр хэмжээний хэлбэлзэлтэй хувьцаагаар арилжаа хийдэг. Дунджаар эдгээр хувьцаанууд зөвхөн өмнөх хоёр өдрийн арилжааны хүрээнд хэлбэлздэггүй, харин өмнөх долоо хоногийн арилжааны хүрээнд хэлбэлзэж болох бөгөөд энэ нь 20 эсвэл 55 лааны циклээс хамаагүй өндөр юм.
Оролтын нөхцөлийг хэрхэн шийдвэрлэх талаар бага зэргийн ялгаа бий. Шумбагч ястны арилжаачид түүхий эдийг breakout хүрээнд худалдан авах/зарах болно. Энэ нь хэрэв түүхий эд түвшнээс давсан цоорхойтой бол Шумбагч ястны арилжаачид нээлттэй худалдан авах болно гэсэн үг. Хэрэв алтны үнэ үдээс хойш breakout хүрээнд гарвал Шумбагч ястны арилжаачид мөн худалдан авна.
Миний өдрийн арилжааны системийн хувьд ямар ч тохиолдолд дагах хоёр дүрэм байна:
Хэрэв хувьцаа арилжааны хүрээнээс дээш гарвал би Нью Йоркийн цагаар 9:30-д breakout-ыг сохроор худалдан авахгүй. Би хувьцаа өглөөний өндрөөс буцаж унасныг харж, илүү үндэслэл бүрдүүлж, дараа нь тэр өндрийг даван туулах ёстой. Миний хувьд энэ нь хувьцаа үндсэн чиг хандлагаа үргэлжлүүлнэ гэдгийг баталгаажуулах нотолгоо бөгөөд үүний дараа би байр суурь нээнэ.
Шумбагч ястны арилжаачид арилжааны өдрийн аль ч үед байр суурь нээж болдогтой адилгүй, би зөвхөн Нью Йоркийн цагаар өглөөний 9:50 - 10:10-д шинэ байр суурь нээдэг. Богино хугацааны арилжааны цаг хугацаа Шумбагч ястны арилжаачдын ашигладаг системээс хамаагүй богино тул хэрэв бүх зүйл буруу болвол мөнгөө эргүүлэн олох хангалттай цаг надад байхгүй. Нэмж хэлэхэд, би 11 цагт эхлэх үхсэн бүсээс өмнө хувьцаанд хангалттай цаг өгөх ёстой.
Мөн адил breakout хийдэг ч, бидний системүүд нийцэхгүй. Оролтын шалгуур, урт хугацааны чиг хандлагыг дагах зэрэг орно.
#4: Байр суурь нэмэх
Эдгээр байр суурь тэдний талд ашигтай болох үед Шумбагч ястны арилжаачид ашигтай байр суурийн хэмжээг нэмэгдүүлдэг.
Харин миний өдрийн арилжааны систем арилжаа явагдахын хэрээр ашигтай байр суурийн хэмжээг нэмэгдүүлэхийг шаарддаггүй. Өдрийн арилжаанд боломж хэт богино, хувьцаа хуурамч breakout-ийн дараа хурдан эргэдэг. Миний өдрийн арилжааны систем надад 1.62%-ийн ашиг олсны дараа байр сууриа хаахыг шаарддаг; гэхдээ миний зарим байр суурь ашгийн зорилгодоо хэзээ ч хүрээгүй.
Хэрэв арилжаа ямар нэг хэмжээгээр миний талд ашигтай боловч бүрэн ашигтай биш бол энэ нь миний өдрийн арилжааны хөрөнгийн менежментийн зарчимд харшилна.
Арилжааны хэмжээг нэмэгдүүлэх нь урт хугацааны арилжаанд үлдээх нь дээр. Миний өдрийн арилжааны систем болон Шумбагч ястны арилжаачид ашигт байр суурь нэмэх аргад ямар ч нийтлэг зүйл байхгүй.
Хэрэв бүх зүйл таны хүссэнээр болвол та арилжааны байр сууриа нэмэгдүүлж үзсэн үү? Ямар үр дүнд хүрсэн бэ?
#5: stop loss
Шумбагч ястны арилжаачид ямар ч арилжаанд 2%-ийн дээд хэмжээний stop loss-той байдаг. Хэрэв тэдний арилжааны хэмжээнд байр суурь нэмбэл, Шумбагч ястны арилжаачид анхны нээлтийн үеийн эрсдэлийн түвшинг хадгалахын тулд stop loss-оо дээшлүүлдэг.
Нийтлэлийн өмнө дурдсанчлан, би ямар ч арилжаанд дансны үнийн дүнгийн зөвхөн 2%-ийн эрсдэл хүлээдэг.
Би хэт олон тохиргоо тавьдаггүй, энэ нь шууд юм. Шумбагч ястны арилжаачид болон миний систем 100% тохирч байна. Хэрэв та арилжаанд stop loss ашиглахгүй бол та том алдагдал хүлээхийг хүсч байна гэсэн үг. Надад stop loss ашиглахгүйгээр бизнест 5-аас дээш жил ажилласан арилжаачинг хэлж өгөөч; амжилт хүсье, тэд огт байхгүй.
#6: Гаралт
Гаралт нь арилжааны системийн хамгийн чухал бүрэлдэхүүн хэсэг юм. Арилжааны карьерынхаа эхэн үед би зах зээлээс мөнгө гаргаж байгаагүй. 25 настайдаа би 7 долоо хоног гаруй хугацаанд опционы арилжаагаар 100,000 гаруй доллар (ойролцоогоор 340 сая төгрөг) олсон. Өнөөдрийг хүртэл би эхнэр маань надтай хамт сууж, миний арилжааны дансыг харж байсныг санаж байна. Тэр эргэж хараад надад хэлэв: "Хонгор минь, энэ гайхалтай, та хэзээ гаргах вэ?" Би хариулав: "Энэ бол миний арилжааны төлөвлөгөөний эхний алхам. Миний зорилго 6 сарын дотор 1 сая доллар (ойролцоогоор 3.4 тэрбум төгрөг) олох юм."
Та өнгөрсөн рүү буцаж өөртөө алгадахыг хүсэхгүй байна уу? Илүү хэлэх шаардлагагүй, би опцион арилжаа хийхээ больсон, мөн хожил бүрийн дараа хөрөнгийнхөө нэг хэсгийг зах зээлээс гаргадаг.
Уучлаарай, сэдвээс гажив. Үнэт цаас богино хугацааны арилжаанд 10 өдрийн өндөр/бага түвшин, урт хугацааны арилжаанд 20 өдрийн өндөр/бага түвшинд хүрэх үед Шумбагч ястны арилжаачид байр сууриа хааж ашиг олдог. Энэ нь Шумбагч ястны арилжаачдад арилжааны тогтвортой байдлыг хангахын тулд 20%-иас 100% хүртэлх ихээхэн ашгийг хаахыг шаарддаг.
Урт хугацаанд Шумбагч ястны арилжаачид үндсэндээ жижиг, дунд хэмжээний алдагдалд хүргэсэн бүх арилжааг нөхөхийн тулд бүх аргыг ашигладаг. Тэдний систем үргэлж зөв байдаггүй, харин түүхий эд тэдний талд маш их ашигтай байх үед их мөнгө олдог гэдгийг санаарай.
Тодорхой хэлье, миний өдрийн арилжааны систем надад арилжааны ашгийг урсгахыг зөвшөөрдөггүй. Би өдрийн арилжаа хийдэг, бүх зүйл хурдан явагддаг. Миний тогтоосон ашгийн зорилго 1.62% бөгөөд би энэ хувьд сар бүр хүрэх тоог нэмэгдүүлснээр ашиг олдог.
Хэрэв миний ашгийн зорилгод хүрэхээс өмнө арилжаа миний эсрэг болвол би өглөөний 11 цагт оройн 12 цагийн хооронд ямар нэгэн үед ашигтайгаар гарахыг хүсдэг. Би өөртөө хэлдэг, би үхсэн бүсэд (өглөөний 11 цагт оройн 2 цаг) орсон.
Гаралтын нөхцөлийн хувьд Шумбагч ястны арилжаачид болон би огт өөр гэж хэлж болно. Бидний хоёр систем breakout арилжаанд төвлөрдөг ч, өдрийн арилжаа надад хурдан бөгөөд тогтвортой байдлаар ашиг олохыг шаарддаг тул бид нийцэхгүй гэж ихээхэн үздэг. Өндөр давтамжийн арилжааны улмаас өдрийн шугаман хэлбэлзэл маш ховор байдаг.
Дүгнэлт
Илүү хэлэх шаардлагагүй, Шумбагч ястны арилжааны систем болон миний өдрийн арилжааны систем олон ялгаатай талтай. Би зөвхөн хоёр газарт тодорхой давхцал олсон: арилжааны зах зээлийг тодорхойлох, stop loss.
Тайвшруулах зүйл нь бидний системүүд өөр боловч эдгээр ялгаа нь ихэвчлэн бид өөр өөр цаг хугацааны хүрээнд арилжаа хийдэгтэй холбоотой.