ก่อนที่เราจะเข้าเทรดทุกครั้ง เราต้องมีกระบวนการประเมินที่ครบวงจร พยายามพิจารณาปัจจัยฝั่งซื้อและฝั่งขายให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้ เพื่อเพิ่ม win rate ให้สูงขึ้น และรักษาการทำกำไรก้อนใหญ่ขาดทุนก้อนเล็กไว้ได้ในระยะยาว แบบนี้เราจึงจะกลายเป็นผู้ชนะในตลาดได้
1. ประเมินทิศทางตลาดโดยรวม
โดยพื้นฐานแล้วตลาดมีทั้งขาขึ้นและขาลง ในช่วงตลาดกระทิง เราสามารถเพิ่มสถานะฝั่งซื้อได้ ในช่วงที่ทิศทางไม่ชัดเจน เราสามารถเลือกที่จะลดสถานะฝั่งซื้อลง หรือแม้แต่เปิดสถานะฝั่งขายบ้าง หากตลาดอยู่ในช่วงตลาดหมี เราก็สามารถถือเงินสดหรือเพิ่มสถานะฝั่งขายได้ โดยพื้นฐานตลาดจะส่งผลช่วยหนุนให้ขึ้นและช่วยกดให้ลง ดังนั้นเราควรเล่นตามทิศทางของตลาดให้มากที่สุด ไม่ว่าจะเป็นฝั่งซื้อหรือฝั่งขาย เพื่อเพิ่ม win rate และเพิ่มความเร็วในการทำกำไร
หลายครั้งการเลือกหุ้นของเราเองอาจจะเลือกได้ดี แต่ถ้าเจอตลาดหมีครั้งใหญ่ ไม่ว่าบริษัทจะดีแค่ไหนก็ไม่ขึ้น ในเวลานั้นเราไม่ควรฝืนเล่นฝั่งซื้อต่อไป การเลือกถือเงินสดหรือเปิดฝั่งขายจะเป็นวิธีที่ดีกว่า
2. เลือกกลุ่มอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่ง
ถ้าจะเล่นฝั่งซื้อ ขั้นต่อไปเราต้องเลือกกลุ่มอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งกว่าตลาดโดยรวม และหลีกเลี่ยงกลุ่มที่อ่อนแอกว่าตลาด เพราะกลุ่มที่มีเงินทุนไหลเข้ามาไม่ขาดสายคือเป้าหมายที่เงินกำลังรวมตัวและไล่ล่าในขณะนั้น เหมือนกับที่เราเลือกนักเรียนจากโรงเรียนชั้นนำ ก็จะเลือกหุ้นที่จะขึ้นได้ง่ายกว่า! และเมื่อทั้งกลุ่มขึ้นพร้อมกัน เราก็จะมีความมั่นใจในหุ้นที่ถือมากขึ้น อย่างน้อยก็ไม่โชคร้ายไปเลือกตัวที่ไม่ขึ้นใช่ไหม!
3. เลือกผู้นำในกลุ่มอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่ง
ในทุกกลุ่มอุตสาหกรรมจะมีทั้งผู้นำและหุ้นที่ตามมาเก็บตก โดยพื้นฐานเมื่อตลาดขึ้น ผู้นำจะขึ้นแรงที่สุด เมื่อตลาดลง ผู้นำจะต้านทานการลงได้ดีที่สุด ถ้าซื้อหุ้นที่ตามมาเก็บตก ขึ้นก็ขึ้นไม่มาก ลงก็ลงมากกว่าคนอื่น ซื้อหุ้นประเภทนี้ผลตอบแทนก็จะธรรมดาๆ
หุ้นแบ่งเป็นหุ้นแข็งแกร่งสุดยอด หุ้นแข็งแกร่ง หุ้นทั่วไป และหุ้นอ่อนแอ โดยปกติผู้นำในกลุ่มที่แข็งแกร่งจะเป็นหุ้นแข็งแกร่งสุดยอด ส่วนตัวที่ตามมาเก็บตกจะเป็นหุ้นแข็งแกร่ง หุ้นนอกกลุ่มที่แข็งแกร่งมักเป็นหุ้นทั่วไปและหุ้นอ่อนแอเป็นส่วนใหญ่ ดังนั้นเราควรเลือกผู้นำในกลุ่มที่แข็งแกร่งให้มากที่สุด เพื่อสร้างผลงานที่ดีกว่า
4. หาจุดเข้า
โดยปกติจะใช้จุดที่ทะลุออกจากโซน sideways เป็นจุดซื้อ หรือซื้อตอนที่ราคาหุ้นย่อกลับมาและปริมาณลดลง เพราะราคานิ่งปริมาณลดลงหมายถึง筹码มั่นคง ในเวลานั้นเหมาะแก่การซื้อมาก
5. การบริหารเงินทุน
ตามหนังสือ 《ความลับของจอกศักดิ์สิทธิ์ในตลาดหุ้น》 ของ O'Neil ซึ่งเขียนวิธีการบริหารเงินทุนไว้อย่างครบถ้วน สามารถทำให้เรารักษารูปแบบการทำกำไรก้อนใหญ่ขาดทุนก้อนเล็กไว้ได้ในระยะยาว
ถ้าจะพูดว่าตลาดมีจอกศักดิ์สิทธิ์อะไรจริงๆ ผมคิดว่าคงมีแค่สิ่งนี้เท่านั้น——"การบริหารเงินทุน" การบริหารเงินทุนช่วยให้เราควบคุมความเสี่ยงในการเข้าเทรด สร้างรูปแบบการทำกำไรก้อนใหญ่ขาดทุนก้อนเล็กในระยะยาว ดังนั้นผมจึงคิดว่าการควบคุมเงินทุนเป็นเทคนิคที่สำคัญที่สุดในตลาดหุ้น!
ในหนังสือ 《กฎการลงทุนของเต่า: เผยความลับความสำเร็จที่ทำกำไรได้หลายร้อยล้าน》 กล่าวไว้ว่า ด้วยการบริหารความเสี่ยง ให้"การขาดทุนสูงสุดในแต่ละออเดอร์คิดเป็นเพียง 1%~2% ของเงินทุนทั้งหมด" ก็สามารถหลีกเลี่ยงการที่บัญชีจะได้รับความเสียหายหนักหลังขาดทุนติดต่อกันหลายครั้ง เพื่อสร้างรูปแบบการทำกำไรที่มั่นคงในระยะยาว การบริหารเงินทุนคือสุดยอดอาวุธที่ทำให้ยืนหยัดในตลาดได้ตลอดไป!
6. ออกด้วย stop loss หรือ take profit
หากโชคร้ายที่ราคาหุ้นแตะระดับ stop loss ก็ต้องมีวินัยในการออก ไม่อย่างนั้นอาจขาดทุนหนักกว่าเดิม หากราคาหุ้นไม่แตะระดับ stop loss ก็สามารถหาจุดออกเพื่อทำกำไรได้เอง การออกด้วย take profit มีหลายวิธี:
ส่วนจะใช้วิธีไหนจริงๆ ก็ขึ้นอยู่กับว่าหุ้นตัวนี้เหมาะกับการใช้วิธีไหนในการเทรด หุ้นต่างตัวกันก็มีลักษณะต่างกัน เราต้องสังเกตสามวิธีข้างต้นก่อนว่าวิธีไหนเหมาะกับการเทรดหุ้นตัวนี้มากกว่า แล้วเลือกวิธีที่เหมาะสมกว่าในการเทรด แบบนี้เราจึงจะเพิ่ม win rate และลดโอกาสขาดทุนได้มากที่สุด!
7. ทบทวนสาเหตุของกำไรหรือขาดทุน
ขั้นตอนการรีวิวและเขียนบันทึกการเทรดดูเหมือนจะมีคนทำน้อยมาก ทุกคนในตลาดย่อมทำผิดพลาด เราต้องทบทวนกระบวนการตัดสินใจซื้อขายทุกครั้งอย่างละเอียด เก็บสิ่งที่ถูกต้องไว้ และหาทางแก้ไขสิ่งที่ผิด พยายามอย่าทำผิดซ้ำกับที่เคยทำในตลาด ผ่านการเทรดแต่ละครั้ง จะมีการทบทวนและแก้ไขหลายครั้ง เมื่อเวลาผ่านไปนานขึ้น ประสบการณ์ของเราก็จะยิ่ง豐富ขึ้น และก็จะไม่ค่อยทำผิดแบบเดิมซ้ำอีก
เรียนรู้การเทรดไปกับ O'Neil
William O'Neil เป็นนักลงทุนที่ชาญฉลาด ในปี 1988 O'Neil ได้รวบรวมแนวคิดการลงทุนของตัวเองเป็นหนังสือ 《หัวเราะในตลาดหุ้น》 หนังสือเล่มนี้นอกจากจะเป็นหนังสือการลงทุนเฉพาะทางที่ขายดีที่สุดของปีนั้นแล้ว ยังกลายเป็นตำราเล่ม經典ที่นักลงทุนมืออาชีพทุกคนต้องอ่านตลอดหลายทศวรรษต่อมา
เขาได้กล่าวไว้ว่า แม้แต่นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จที่สุดก็ยังทำผิดพลาด การตัดสินใจที่ไม่ดีเหล่านี้จะทำให้คนขาดทุน และถ้าคุณไม่มีวินัย ไม่ระมัดระวังเพียงพอ การขาดทุนบางส่วนอาจร้ายแรงมากจนเกินคาด
คุณต้องยอมรับความจริงว่า การเลือกหุ้นและการจับจังหวะมักจะผิดพลาดอยู่เสมอ แม้แต่นักลงทุนมืออาชีพที่มีประสบการณ์ที่สุดก็ยังทำผิด และการปล่อยให้ขาดทุนขยายตัวออกไปเรื่อยๆ คือความผิดพลาดในการลงทุนที่ร้ายแรงที่สุดในบรรดาทั้งหมด
นักลงทุนรายย่อยต้องตั้งกฎที่แน่วแน่ จำกัดการขาดทุนสูงสุดต่อหุ้นแต่ละตัวไว้ที่ 7%-8% ของเงินทุนเริ่มต้น
เมื่อราคาหุ้นลง แม้คุณไม่ขาย คุณก็ยังต้องแบกรับการขาดทุน ดังนั้นควรขายหุ้นและเปลี่ยนกลับเป็นเงินสด ในเวลานั้นคุณจึงจะสามารถคิดทุกอย่างด้วยท่าทีที่เป็นกลางมากขึ้น
O'Neil คิดว่าคนที่พูดกับตัวเองว่า "ฉันไม่กังวลที่หุ้นลง เพราะมันเป็นหุ้นดี แถมยังได้เงินปันผลต่อ" เป็นเรื่องที่อันตรายมาก และอาจโง่ด้วย
หุ้นดีที่ซื้อในจังหวะผิดก็อาจลงได้มากเท่ากับหุ้นแย่ และมันอาจไม่ใช่หุ้นที่ดีขนาดนั้นเลยด้วยซ้ำ เป็นเพียงคุณที่คิดเข้าข้างตัวเองว่ามันดีเท่านั้น
ในตลาดหุ้นไม่มีอะไรแน่นอน และไม่มีหุ้นที่ปลอดภัย หุ้นใดก็สามารถลงได้ทุกเมื่อ และคุณไม่มีทางรู้เลยว่ามันจะลงไปเท่าไร
กฎข้อแรกของนักลงทุนรายย่อยที่ประสบความสำเร็จสุดยอด: ต้องปฏิบัติตาม stop loss อย่างเคร่งครัด จำกัดจำนวนเงินขาดทุนในแต่ละครั้ง การทำเช่นนี้ต้องใช้วินัยและความกล้าหาญอย่างไม่จำกัด
เมื่อการตัดสินใจของคุณอาจผิดพลาด ต้องยอมรับความผิดพลาดและขายออกอย่างไม่ลังเล ปฏิบัติตาม stop loss ก่อนที่ขาดทุนจะขยายตัว คุณต้องเล่นตามกระแส อย่าพยายามเรียกร้องให้ตลาดมาปรับเข้าหาคุณ
ความลับในการทำเงินก้อนใหญ่ในตลาดหุ้น ไม่ใช่การตัดสินใจถูกทุกครั้ง แต่คือการขาดทุนให้น้อยที่สุดเมื่อการตัดสินใจของคุณผิดพลาด