Бид арилжаанд орох бүртээ бүрэн үйл явцын үнэлгээ хийж, аль болох олон урт богино хүчин зүйлийг харгалзан үзэх хэрэгтэй. Ингэснээр ялалтын хувийг аль болох нэмэгдүүлж, урт хугацаанд их ашиг бага алдагдалтай байж, зах зээлийн ялагч болох боломжтой.
1. Ерөнхий зах зээлийн урт богиныг тодорхойлох
Ерөнхийдөө зах зээл урт богино аль аль нь байдаг. Өсөлттэй үед бид лонг байр суурийг нэмэгдүүлж болно; урт богино нь тодорхойгүй үед лонг байр сууриа багасгах, бүр зарим шорт байр суурийг байрлуулж болно; зах зээл уналттай үед бид хоосон байр суурьтай байх эсвэл шорт байр сууриа нэмэгдүүлж болно. Ерөнхийдөө зах зээл өсөлт, уналтыг дэмжих нөлөөтэй байдаг тул бид ялалтын хувийг нэмэгдүүлж, ашгийн хурдыг нэмэгдүүлэхийн тулд аль болох зах зээлийн чиглэлд нийцүүлэн лонг эсвэл шорт хийх хэрэгтэй.
Олон удаа бидний сонгосон хувьцаа сайн байж болох ч, том уналттай зах зээлтэй тулгарвал ямар ч сайн компани өсөхгүй. Ийм үед бид байнга лонг хийх ёсгүй, хоосон байр суурьтай байх эсвэл шорт хийх нь илүү дээр.
2. Хүчтэй салбарыг сонгох
Хэрэв лонг хийх бол дараа нь бид ерөнхий зах зээлээс илүү хүчтэй салбарыг сонгож, ерөнхий зах зээлээс сул салбараас зайлсхийх хэрэгтэй. Учир нь хөрөнгө тасралтгүй урсаж буй салбар нь тухайн үед хөрөнгө цугларч, мөрөөдөж буй зорилт юм. Энэ нь бид аль болох шилдэг сургуулийн сурагчдыг сонгохтой адил зарчим бөгөөд өсөх хувьцааг сонгоход хялбар болно! Мөн бүх салбар өсөж байгаа үед өөрсдөө хувьцаа эзэмшихэд илүү итгэлтэй байх болно, ядаж өсөхгүй хувьцааг сонгох азгүй тохиолдохгүй байх!
3. Хүчтэй салбарын тэргүүлэгчийг сонгох
Салбар бүрт тэргүүлэгч болон хоцрогдсон нөхөн өсөлтийн хувьцаанууд байдаг. Ерөнхийдөө зах зээл өсөх үед тэргүүлэгч хамгийн их өсдөг, зах зээл унах үед тэргүүлэгч хамгийн тогтвортой байдаг. Хоцрогдсон нөхөн өсөлтийн хувьцааг худалдаж авбал өсөхдөө бага өсөж, унахдаа бусдаас илүү унадаг тул хоцрогдсон нөхөн өсөлтийн хувьцааг худалдаж авбал ашиг нь дунд зэрэг байх нь гарцаагүй.
Хувьцааг супер хүчтэй хувьцаа, хүчтэй хувьцаа, энгийн хувьцаа, сул хувьцаа гэж хуваадаг. Ихэвчлэн хүчтэй бүлгийн тэргүүлэгч нь супер хүчтэй хувьцаа байх бөгөөд бусад хоцрогдсон нөхөн өсөлтийн хувьцаанууд нь хүчтэй хувьцаанд хамаарна. Хүчтэй бус салбарынх нь ихэвчлэн энгийн болон сул хувьцаа байдаг тул бид аль болох хүчтэй салбараас тэргүүлэгчийг сонгож, илүү сайн гүйцэтгэлийг бий болгох хэрэгтэй.
4. Оролтын цэгийг олох
Ихэвчлэн консолидацийн бүсийг эвдэх үед худалдан авах цэг эсвэл хувьцааны үнэ буцаж унаж, хэмжээ багасах үед худалдан авах нь тохиромжтой. Учир нь үнэ тогтвортой, хэмжээ бага байх нь хувьцааны эзэмшил тогтвортой гэсэн үг бөгөөд энэ үед худалдан авах нь маш тохиромжтой.
5. Хөрөнгийн менежмент
О'Нилын «Хөрөнгийн зах зээлийн ариун голын нууц» гэх өгүүлэлд хөрөнгийн менежментийн аргыг бүрэн бичсэн байдаг бөгөөд энэ нь урт хугацаанд их ашиг бага алдагдалтай ашгийн загварыг хадгалахад тусална.
Хэрэв зах зээлд ямар нэг ариун гол байгаа гэж хэлэх бол, миний бодлоор зөвхөн энэ л байх——«Хөрөнгийн менежмент». Хөрөнгийн менежмент нь бидэнд оролтын эрсдэлээ хянах, урт хугацаанд их ашиг бага алдагдалтай ашгийн загварыг бий болгох боломжийг олгодог тул би хөрөнгийн хяналтыг хувьцааны зах зээлийн хамгийн чухал ур чадвар гэж үздэг!
«Далайн яст мэлхийн хөрөнгө оруулалтын хууль: Олон зуун саяын ашгийн амжилтын нууцыг илчлэх» номд дурдсанаар эрсдэлийг удирдах замаар «захиалга бүрийн хамгийн их алдагдал нийт хөрөнгийн ердөө 1%~2%-д байх» нөхцөлийг биелүүлбэл олон удаа дараалан алдагдах үед дансны хөрөнгө ноцтой сүйрэхээс зайлсхийх боломжтой. Урт хугацаанд тогтвортой ашгийн загварыг бий болгохын тулд хөрөнгийн менежмент нь зах зээлд урт хугацаанд ялагдашгүй байх баталгаатай арга юм!
6. stop loss эсвэл take profit-оор гарах
Хэрэв харамсалтай нь хувьцааны үнэ stop loss-ийн түвшинд хүрвэл сахилга батыг дагаж гарах хэрэгтэй, эс тэгвээс илүү их алдагдал хүлээж болно. Хэрэв хувьцааны үнэ stop loss-ийн түвшинд хүрэхгүй бол өөрөө ашиг авах гарах цэгийг хайж болно. take profit-оор гарах олон арга байдаг:
Аль аргыг ашиглах нь тухайн хувьцаанд ямар аргаар арилжаа хийхэд тохиромжтой байхаас хамаарна. Өөр өөр хувьцааны зан чанар өөр байдаг тул бид эхлээд дээрх гурван аргыг ажиглаж, аль нь энэ хувьцаанд арилжаа хийхэд илүү тохиромжтойг тодорхойлж, илүү тохиромжтой аргыг сонгон арилжаа хийх хэрэгтэй. Ингэснээр бид ялалтын хувийг аль болох нэмэгдүүлж, мөнгө алдах боломжийг багасгах болно!
7. Ашиг эсвэл алдагдлын шалтгааныг хянан үзэх
Арилжаагаа эргэн харж, арилжааны дэвтэр бичих энэ алхмыг маш цөөхөн хүн хийдэг. Хүн бүр зах зээлд алдаа гаргадаг. Бид худалдан авах, зарах шийдвэрийн явц бүрийг анхааралтай хянаж, зөвийг нь хадгалж, бурууг нь засах арга хэмжээ авах хэрэгтэй. Зах зээлд өмнө нь гаргаж байсан алдааг аль болох давтахгүй байх нь чухал. Арилжаа бүрийн дараа олон удаа хянан үзэж, засвар хийснээр цаг хугацаа өнгөрөх тусам бидний туршлага улам баяжиж, ижил алдааг дахин гаргах магадлал багасах болно.
О'Нилыг дагаж арилжаа хийж сурах
Уильям О'Нил (William O'Neil) бол ухаантай хөрөнгө оруулагч байсан. 1988 онд О'Нил өөрийн хөрөнгө оруулалтын үзэл бодлоо «Хөрөнгийн зах зээлд инээмсэглэх» ном болгон нэгтгэсэн. Энэ ном тухайн жилийн хамгийн их борлуулалттай хөрөнгө оруулалтын мэргэжлийн ном байснаас гадна дараагийн хэдэн арван жилд бүх мэргэжлийн хөрөнгө оруулагчдын заавал унших сонгодог бүтээл болсон.
Тэрээр хамгийн амжилттай хөрөнгө оруулагчид ч алдаа гаргадаг гэж дурдсан. Эдгээр муу шийдвэрүүд хүмүүст алдагдал хүлээхэд хүргэдэг бөгөөд хэрэв та сахилга батыг дагахгүй, хангалттай болгоомжтой биш бол зарим алдагдал нь маш ноцтой болж болзошгүй.
Хувьцаа сонгох, цаг хугацааг зөв тодорхойлох нь байнга алдаа гаргадаг бөгөөд хамгийн туршлагатай мэргэжлийн хөрөнгө оруулагчид ч алдаа гаргадаг гэдгийг та хүлээн зөвшөөрөх ёстой. Алдагдлыг улам бүр өсгөх нь бүх хөрөнгө оруулалтын алдааны хамгийн ноцтой нь юм.
Жижиг хөрөнгө оруулагчид хувьцаа бүрт оруулсан хөрөнгө оруулалтын хамгийн их алдагдлыг анхны хөрөнгийн 7%-8%-ийн хооронд хязгаарлах хатуу дүрмийг заавал тогтоох ёстой.
Хувьцааны үнэ унах үед та худалдахгүй байсан ч алдагдал хүлээх хэрэгтэй. Тиймээс хувьцааг зараад бэлэн мөнгө болгох нь дээр. Ингэснээр та бүх зүйлийг илүү бодитойгоор бодож үзэх боломжтой болно.
О'Нил «Миний хувьцаанууд унаж байгаад би санаа зовохгүй байна, учир нь тэдгээр нь сайн хувьцаа бөгөөд ногдол ашиг үргэлжлүүлэн авч байна» гэж өөртөө хэлдэг хүмүүс маш аюултай бөгөөд тэнэг байж болзошгүй гэж үздэг.
Буруу цагт худалдаж авсан сайн хувьцаа ч муу хувьцаа шиг л их унаж болно. Тэгээд ч тэдгээр нь үнэхээр сайн хувьцаа биш байж болох бөгөөд зөвхөн та өөрөө тэднийг сайн гэж дуртайяа бодож байгаа юм.
Хөрөнгийн зах зээлд тодорхой зүйл гэж байхгүй, аюулгүй хувьцаа гэж байхгүй. Ямар ч хувьцаа ямар ч үед унаж болох бөгөөд хэр их унахыг та хэзээ ч мэдэхгүй.
Супер амжилттай жижиг хөрөнгө оруулагчдын эхний дүрэм: stop loss-ийг заавал биелүүлж, арилжаа бүрийн алдагдлын хэмжээг хязгаарлах. Үүнийг хийхийн тулд хязгааргүй сахилга бат, зориг хэрэгтэй.
Таны шийдвэр буруу байж болзошгүй үед алдаагаа хүлээн зөвшөөрч, эргэлзээгүйгээр худалдах хэрэгтэй. Алдагдал өсөхөөс өмнө stop loss-ийг биелүүлэх хэрэгтэй. Та чиг хандлагыг дагах ёстой, зах зээлийг танд нийцүүлэхийг шаардах хэрэггүй.
Хөрөнгийн зах зээлд их мөнгө олох нууц нь шийдвэр бүрээ зөв гаргах биш, харин шийдвэр буруу байх үедээ аль болох бага мөнгө алдах явдал юм.