우리는 매번 진입 거래를 하기 전에 완전한 프로세스의 평가를 해야 하며, 대부분의 다공(多空) 요인을 최대한 고려해야 합니다. 그래야만 승률을 최대한 높이고, 장기적으로 크게 벌고 작게 잃는 패턴을 유지할 수 있으며, 그렇게 해야 시장의 승자가 될 수 있습니다.
1. 대盘(시장 전체)의 다공 판단
기본적으로 시장 전체에는 상승과 하락이 있습니다. 상승장일 때는 롱 포지션을 늘릴 수 있고, 방향이 불분명할 때는 롱 포지션을 줄이거나 심지어 일부 숏 포지션을 구축할 수 있습니다. 시장이 하락장일 때는 현금을 보유하거나 숏 포지션을 늘릴 수 있습니다. 기본적으로 시장 전체는 상승과 하락을 촉진하는 효과가 있으므로, 우리는 최대한 시장의 방향을 따라 롱 또는 숏을 해야 승률을 높이고 수익 속도를 증가시킬 수 있습니다.
많은 경우 우리가 선택한 종목이 꽤 좋을 수 있지만, 큰 하락장을 만나면 아무리 좋은 회사라도 오르지 않습니다. 이때는 계속 롱을 고집해서는 안 되며, 현금 보유나 숏이 더 나은 방법입니다.
2. 강한 섹터 선별
롱을 하려면 다음으로 시장 전체보다 강한 강세 섹터를 선별하고, 시장 전체보다 약한 약세 섹터를 피해야 합니다. 자금이 끊임없이 유입되는 섹터가 바로 현재 자금이 집중되고 추격하는 대상이기 때문입니다. 마치 우리가 명문 고등학교에서 학생을 선택하는 것과 같은 이치로, 그래야 오를 주식을 더 쉽게 고를 수 있습니다! 또한 섹터 전체가 오를 때는 자신의 보유 종목에 대해 더 확신을 가질 수 있습니다. 적어도 오르지 않는 그 주식을 고르는 불운을 겪지는 않을 테니까요!
3. 강세 섹터 내 주도주 선별
모든 섹터에는 주도주와 뒤늦게 따라 오르는 보완 상승형 주식이 있습니다. 기본적으로 시장이 오를 때 주도주가 가장 많이 오르고, 시장이 하락할 때 주도주가 가장 하락에 강합니다. 보완 상승형 주식을 매수하면 오를 때도 많이 오르지 않고, 떨어질 때는 남들보다 더 많이 떨어집니다. 보완 상승형 주식을 사면 수익은 평범할 수밖에 없습니다.
주식은 초강세주, 강세주, 보통주, 약세주로 나뉩니다. 일반적으로 강세 그룹의 주도주가 초강세주이고, 나머지 보완 상승형은 강세주에 속하며, 비강세 섹터는 대부분 보통주와 약세주입니다. 따라서 우리는 최대한 강세 섹터에서 주도주를 선별해야 더 좋은 성과를 창출할 수 있습니다.
4. 진입점 탐색
일반적으로 횡보 구간을 돌파할 때를 매수 시점으로 하거나, 주가가 조정을 받으며 거래량이 줄어들 때 매수합니다. 가격이 안정되고 거래량이 줄어드는 것은 매물대가 안정적이라는 의미이므로, 이때 매수하기에 매우 적합합니다.
5. 자금 관리
오닐의 《주식 성배의 비밀》이라는 글에 따르면, 자금 관리 방식이 완전히 기술되어 있어 장기적으로 크게 벌고 작게 잃는 수익 모델을 유지할 수 있습니다.
정말로 시장에 성배가 있다면, 그것은 아마도 이것 하나일 것입니다——“자금 관리”. 자금 관리는 우리가 진입 위험을 통제하고 장기적으로 크게 벌고 작게 잃는 수익 모델을 구축할 수 있게 해주므로, 저는 자금 관리가 주식 시장에서 가장 중요한 기술이라고 생각합니다!
《거북이 투자 법칙: 억대 수익의 성공 비밀 공개》라는 책에서는 위험을 관리하여 “각 주문의 최대 손실이 총자금의 1%~2%만 차지하도록” 하면, 여러 번 연속 손실 후에 계좌 자금이 심각하게 타격을 입는 것을 피할 수 있다고 언급합니다. 장기적으로 안정적인 수익 모델을 구축하기 위해서는 자금 관리가야말로 장기적으로 시장에서不败之地에 서는 필승법입니다!
6. 손절 또는 익절 청산
불행히도 주가가 손절 가격에 도달하면 규율을 지켜 청산해야 합니다. 그렇지 않으면 더 큰 손실을 입을 수 있습니다. 주가가 손절 가격에 도달하지 않으면 스스로 이익 실현 청산 시점을 찾을 수 있습니다. 익절 청산에는 여러 가지 방법이 있습니다:
어떤 방법을 사용할지는 사실 이 주식에 어떤 방식이 적합한지에 달려 있습니다. 주식마다 주성(주가 성격)이 다르므로, 우리는 먼저 위 세 가지 방법 중 어떤 것이 이 개별 종목을 운영하는 데 더 적합한지 관찰하고, 더 적합한 방법을 선택하여 운영해야 승률을 최대한 높이고 손실 가능성을 줄일 수 있습니다!
7. 이익 또는 손실 원인 검토
복기하고 거래 일지를 쓰는 이 단계는 하는 사람이 거의 없는 것 같습니다. 모든 사람은 시장에서 실수를 합니다. 우리는 매번의 매매 결정 과정을 주의 깊게 검토하여 올바른 것은 유지하고 잘못된 것은 고치도록 노력해야 하며, 이전에 저지른 실수를 시장에서 다시 범하지 않도록 해야 합니다. 매 거래를 거치면서 많은 검토와 수정이 이루어지고, 시간이 지날수록 우리의 경험도 점점 풍부해져서 같은 실수를 다시 범하기 어려워집니다.
오닐을 따라 거래 배우기
윌리엄 오닐(William O'Neil)은 뛰어난 투자자입니다. 1988년, 오닐은 자신의 투자 관념을 모아 《주식 시장에서 웃으며 군림하다》(How to Make Money in Stocks)라는 책을 출간했습니다. 이 책은 그해 최고의 베스트셀러 투자 전문 서적이었을 뿐만 아니라, 이후 수십 년 동안 모든 전문 투자자가 반드시 읽어야 할 고전이 되었습니다.
그는 가장 성공한 투자자도 실수를 한다고 언급했습니다. 이러한 잘못된 결정은 사람들에게 손실을 초래하며, 규율을 지키지 않고 신중하지 않으면 일부 손실은 매우 심각해질 수 있습니다.
당신은 종목 선택과 타이밍 포착이 종종 틀릴 수 있다는 사실을 받아들여야 합니다. 가장 경험 많은 전문 투자자도 실수를 하며, 손실이 계속 확대되도록 방치하는 것은 모든 투자 실수 중 가장 심각한 것입니다.
개인 투자자는 반드시 확고한 법칙을 설정하여, 각 주식에 투자한 최대 손실을 원래 자본의 7%-8% 사이로 제한해야 합니다.
주가가 하락할 때, 매도하지 않더라도 손실을 부담해야 합니다. 따라서 주식을 팔고 현금으로 바꾸는 것이 가장 좋으며, 그때서야 더 객관적인 태도로 모든 것을 생각할 수 있습니다.
오닐은 “내 주식이 하락해도 걱정하지 않는다. 좋은 주식이고 배당금도 계속 받고 있으니까”라고 스스로에게 말하는 것은 매우 위험하고 어리석을 수 있다고 생각합니다.
잘못된 타이밍에 매수한 좋은 주식도 나쁜 주식만큼 하락할 수 있으며, 그것들은 어쩌면 그렇게 좋은 주식이 아닐 수도 있습니다. 단지 당신이 일방적으로 좋다고 생각하는 것일 뿐입니다.
주식 시장에는 확실한 것이 없고 안전한 주식도 없습니다. 어떤 주식이든 어느 순간에든 하락할 수 있으며, 얼마나 하락할지 절대 알 수 없습니다.
초성공 개인 투자자의 첫 번째 법칙: 반드시 손절을 실행하고, 각 거래의 손실 금액을 제한해야 합니다. 이를 위해서는 무한한 규율과 용기가 필요합니다.
당신의 결정이 틀릴 수 있을 때는 실수를 인정하고 주저 없이 매도하여, 손실이 확대되기 전에 손절을 실행해야 합니다. 당신은 추세를 따라야 하며, 시장이 당신에게 맞춰주기를 요구하려 해서는 안 됩니다.
주식 시장에서 큰 돈을 버는 비밀은 매번 올바른 결정을 내리는 것이 아니라, 당신의 결정이 틀렸을 때 최대한 적게 잃는 것입니다.