Гартли бол Уолл Стритэд дэлхий даяар алдартай техникийн шинжилгээний мастер юм.
Тэрээр Америкийн Зах Зээлийн Техникийн Шинжилгээний Холбооны (MTA) үндэслэгчдийн нэг бөгөөд түүний олон онол өнөө үед ч маш урьдчилсан шинжтэй харагддаг.
Жишээлбэл, түүний нэрээр нэрлэгдсэн Гартли график гарснаас хойш 3 жилийн дараа Эллиот алдарт долгионы онолоо бичсэн бөгөөд хожим хүмүүс хоёр онолын график бүтцэд гайхалтай төстэй тал байгааг олж мэдсэн. Зөвхөн Гартли чиг хандлагын түлхэлтэд хоёр чиг хандлагын шугам зурж, чиг хандлагын урт AB=CD дүрэмд нийцдэг гэж үзсэн.
Мөн Гартли пивот цэгийн шинжилгээг арилжаанд нэвтрүүлсэн анхны мастеруудын нэг бөгөөд тэрээр буцалтыг судлахад хамгийн их ашигладаг харьцаа нь 1/3-1/2, өөрөөр хэлбэл 33%-50% түвшин байв.
Мэдээж хамгийн их яригдаж байгаа нь Гартлигийн анхны номнуудын нэг болох «Хувьцааны далайгаас алт олборлох» юм. Энэ ном 1935 онд, Америкийн Их Хямралын үед хэвлэгдсэн боловч эхний 1000 номын үнэ 1500 долларт хүрч, тухайн үеийн үнээр 3 Форд машин худалдаж авах боломжтой байсан нь Гартлигийн номын үнэ цэнийг харуулж байна.
Өнөөдөр бид дээрх утсыг дагаж Гартли графикийг танилцуулъя.
Нэг. Хамгийн сайн арилжааны цаг
Гартли үзэхдээ зах зээл удаан хугацаанд уналт эсвэл өсөлтөд орсны дараа арилжаачид ихэвчлэн орж эхэлдэг бөгөөд энд эргэлтийн хөдөлгөөн үүсдэг.
Гэхдээ эргэлтийн эхэн үед зах зээл дээр энэ нь эргэлт эсвэл буцалт гэдгийг тодорхойлох боломжгүй, мөн өмнөх гацсан позицууд энд яаралтай хаагдахыг хүсч, тодорхой хэмжээний худалдах дарамт үүсгэдэг тул энэ байрлалд буцалт гарах магадлал маш өндөр. Гартли stop loss-ыг өндөр эсвэл доод цэгийн ойролцоо тавьж, идэвхжсэн даруйд нэн даруй гардаг.
Гартли хэмжээний арилжаанд үзүүлэх нөлөөг маш чухалчилдаг.
Тэрээр хэмжээ хурдан тэлж байгааг харвал, дараагийн буцалт эсвэл ухралтын хэмжээ бага зэрэг буурч байгаа нь дохионы баталгаажуулалтыг илүү үр дүнтэй болгодог гэж заасан.
Технологийн хэрэгслийн дэвшлээр бид орчин үеийн технологийн хэрэгслээр хэмжээний өөрчлөлтийг илүү уян хатан хянах боломжтой. EBC захиалгын урсгалын хэрэгсэлд чипийн хуваарилалт болон К-лаа бүрт харгалзах захиалгын тоог бодит цагт тооцдог.
Хүзүүний шугамын ойролцоо их хэмжээний чип гарч ирвэл энэ үнийн түвшний ойролцоо лонг ба шорт хоорондын тэмцэл ширүүн эсвэл нэг тал чип цуглуулж байгааг илтгэнэ.
Жишээлбэл, хүзүүний шугамын ойролцоо, чухал К-лаа дотор шорт захиалгын тоо лонг захиалгаас хамаагүй илүү байвал шорт тал хяналтаа тогтоосон гэсэн үг бөгөөд дараа нь лонг тал үнийг өсгөсөн ч өмнөх чухал эсэргүүцлийн түвшний ойролцоо дээд сүүдэр гаргаж дахин дарамтанд орсон.
EBC захиалгын урсгалын хэрэгслээр бид техникийн хэлбэрийн ард байгаа хэмжээний өөрчлөлтийг илүү тодорхой уншиж, лонг ба шорт хүчний харьцааг илүү тодорхой хянах боломжтой.
Дурдах нь зүйтэй нь, Гартли графикийн агуу чанар нь Гартли өөрөө хангалттай нарийвчлалтай онолын графикийг санал болгосон ч хожмын хүмүүс түүнийг тасралтгүй өөрчлөн хөгжүүлсэнд оршино. Хамгийн алдартай графикуудын нэг бол Гартли G222 хэлбэр юм.
Гартли графикийн үндсэн дээр Гартли G222 хэлбэрт шинэ дүрмүүд нэмэгдсэн:
① Үнэ Фибоначчи түвшний C цэгт буух (61.8% буцалт эсвэл 78.6% буцалт). Гэхдээ хүчтэй чиг хандлагад буцалт зөвхөн 38.2%-50% байж болно.
② Хэрэв A цэг хүчтэй эвдэрвэл 1.27 эсвэл 1.618 дахин өсөлт гарна.
③ B-ээс C хүрэх хөдөлгөөнд AB=CD чиг хандлага заавал гарна.
Энэ нь үнэндээ Эллиотын гурван долгионы буцалтын хөдөлгөөнтэй тохирч байгааг та анзаарах болно. Тиймээс гармоник хэлбэр нь тодорхой хэмжээгээр Гартли графикийн үндсэн дээр буцалтын долгион болон алтан харьцааны нэгдсэн үзүүлэлт юм.
Гартли графикийн хамгийн үндсэн зарчмыг ойлгосон бол гармоник хэлбэрийн Гартли G222 хэлбэрийг байгалийн байдлаар ойлгох болно.
Хоёр. Буцалт ба тэлэлтийн бүлэг
Гартли график зах зээлийн хамгийн үндсэн хөдөлгөөнийг илчилдэг боловч илүү нарийвчлалтай цэгийг тодорхойлох боломжгүй. Хожим гармоник хэлбэр гэх нарийн харьцааны хамаарал үүссэн ч энэ нь дараагийн түүх бөгөөд ихэнх арилжаачдын хувьд гармоникийг ашиглахад тодорхой босго байдаг.
Тиймээс Гартли үндсэн графикийн үндсэн дээр буцалт ба тэлэлтийн кластерыг санал болгосон. Тэрээр үнийн буцалт эсвэл тэлэлтийн шугам зах зээл дээр дэмжлэг үүсэх үед шугамын багц үүсгэдэг гэж үзсэн.
Энэ өгүүлбэрийг хэрхэн ойлгох вэ? Гартли графикийн дагуу бид алтан харьцаанд үндэслэн янз бүрийн буцалтын түвшин болон тэлэлтийн шугам зурдаг бөгөөд эдгээр шугамын багц хангалттай ойрхон, бүр давхцах үед дохио илүү тодорхой болдог.
EBC захиалгын урсгалын хэрэгсэлд К-лаа бүрт авах/зарах эсвэл зарах/авах захиалгын тоог бодит цагт тооцдог. Хэрэв авах/зарах > 3 бол авагчийн тэнцвэргүй байдал, худалдан авалт идэвхтэй байгааг илтгэнэ; эсрэгээр зарагчийн тэнцвэргүй байдал. Гэхдээ нэг төрлийн тэнцвэргүй байдал 3-аас дээш удаа дараалан гарвал тэнцвэргүй байдлын хуримтлал үүсгэдэг.
Эвдрэл эсвэл эсэргүүцлийг турших явцад тэнцвэргүй байдлын хуримтлал гарвал нэг тал тасралтгүй хүчээ шахаж байгааг илтгэх бөгөөд энэ нь маш тодорхой эвдрэлийн дохио юм.
EBC захиалгын урсгалын хэрэгсэлд дохионы давхцалтай холбоотой өөр нэг дохио бол Delta бөгөөд энэ нь нэг К-лаа дотор авах захиалгаас зарах захиалгыг хассан цэвэр захиалгын тоо юм. Хэрэв цэвэр авах захиалга бөгөөд хэмжээ нь тасралтгүй өсвөл лонг тал шорт захиалгыг шингээж, довтолгооны хүч хүчтэй байгааг илтгэнэ.
Гартли үзэхдээ хэрэв энэ үед толгой мөр эсвэл урвуу толгой мөр хэлбэр гарч, баавгайн Гартли цэг эсвэл бухын Гартли цэг гарвал найдвартай байдал улам бэхжинэ.
Гурав. TCG загвар
Гартли графикт AB=CD тэнцүү уртын зарчмыг дагаснаар чиг хандлагын шинжилгээнд олон хэрэглээ байдаг, ялангуяа TCG загварт. Кластер нь чиг хандлагын эргэлтийн цэгийг баталгаажуулдагтай харьцуулахад энэ нь чиг хандлагын үргэлжлэлийг баталгаажуулдаг.
Түүний арга нь өндөр цэг, уналтын дараах эхний доод цэг, буцах цэгийг олж, AB=CD зарчмын дагуу параллелограмм зурдаг. Хэрэв параллелограммын ёроол 61.8% түвшнээс хол байвал одоогийн чиг хандлага үргэлжлэх болно.
Харин 61.8% түвшинд маш ойрхон, бүр 61.8%-иас хол давсан бол чиг хандлагын эргэлт гарах магадлал маш өндөр.
Энд маш чухал зүйл бол чиг хандлагын уртыг олох явдал юм.
Нэг хөдөлгөөнд тоо томшгүй олон буцах цэг байж болох ч TCG загвараар параллелограмм байгуулахдаа сонгосон буцах цэг нь бидний цаг хугацаатай заавал тохирох ёстой.
Жишээлбэл, энэ хөдөлгөөнд зөвхөн доорх хэдэн цэг л бидний одоогийн чиг хандлагын уртад нийцэж байгаа бөгөөд илүү жижиг түвшний дэмжлэг ба эсэргүүцлийн цэгүүд нь бидний урьдчилсан дүгнэлтэд эсрэгээр төөрөгдүүлэх нөлөө үзүүлдэг.
Дөрөв. Орох ба гарах стратеги
Чиг хандлага ба эргэлтийг танихын зэрэгцээ орох ба гарах стратеги нь Гартли графикийн маш чухал хэсэг юм.
Кластер ба TCG-тай адил шийдвэр гаргахдаа эхлээд зах зээл Фибоначчи буцалтын түвшинд хүрэхийг хүлээх шаардлагатай боловч бусад үзүүлэлтүүдийн дэмжлэг шаардлагатай.
1. Орох стратеги: 1-bar эргэлт
1-bar ашиглахад хоёр маш чухал зарчим байдаг:
① Хэрэв өмнөх лаа нь «дотоод лаа» бол түүнийг үл тоомсорлож, түүний өмнөх лааны доод цэгийг ашиглана
② Зарах цэг нь өмнөх лааны доод цэгээс доогуур байх ёстой
Авах жишээг авбал, К-лаа 78.6% түвшнийг эвдэж, дараагийн К-лааг багцалсан бол энэ нь эх лаа бөгөөд эх лааны өндөр цэг нь бидний авах байрлал, stop loss нь эх лааны доод цэгээс доогуур тавигдана.
Энд бид зарим техникийн үзүүлэлттэй хослуулан авах зарах шийдвэр гаргаж болно. Жишээлбэл, савлах үзүүлэлт 20% шугамыг дээш эвдэх үед зах зээл хэт борлогдсон, лонг тал дахин орж байгааг илтгэх бөгөөд энэ нь авах дохио; харин савлах үзүүлэлт 80% шугамыг доош эвдэх үед зарах дохио болно.
2. Stop loss стратеги: 3-bar trailing stop
3-bar trailing stop нь 1-bar эргэлттэй маш төстэй боловч stop loss стратегийг судлахдаа Гартли дор хаяж 3 бүрэн лааны шугамыг судлах ёстой гэж үзсэн.
1-bar-тай адил, хэрэв дараагийн К-лаа өмнөх К-лаанд багцлагдсан бол өмнөх К-лааг үндэслэнэ. 3 К-лаанаас бүрдсэн К-лааны хослолд хамгийн доод үнийг stop loss цэг болгоно.
3. Үнэ хуваан авах / ижил үнээр зарах стратеги
Хожим Мартингейл стратеги Гартлигаас санаа авсан эсэхийг хэлэхэд хэцүү.
Үнэ хуваан авах / ижил үнээр зарах стратегийн зарчим нь урьдчилан арилжааны интервал, жишээлбэл 100 пип тогтоож, одоогийн үнээр нэг лот гэрээ авдаг.
Үнэ 100 пип буурахад хоёр дахин гэрээ авна; дахин 100 пип буурвал өмнөх гэрээний 2 дахинтай тэнцэх 4 гэрээ авна.
Тухайн үеийн түүхэн нөхцөл байдлыг харгалзан энэ стратеги маш урьдчилсан байсан бөгөөд хожим арилжааны ертөнцөд алдаршсан Шенноны тор арилжааны аргаас ч арван гаруй жил түрүүлсэн.
Тав. Техникийн шинжилгээ үнэхээр ашигтай юу?
Харахад Гартлигийн онол практик ба урьдчилсан шинжийг хослуулж, хожмын тоо томшгүй олон арилжаачдад урам зориг өгсөн.
Гэхдээ хүмүүсийн төсөөллөөс ялгаатай нь Гартли техникийн шинжилгээнд итгэдэггүй байсан.
Гартли «Хувьцааны далайгаас алт олборлох» номондоо техникийн шинжилгээний тодорхойлолтыг: энэ нь үнийн чиг хандлагад илэрдэг мөчлөгийн үзэгдлийн судалгаа бөгөөд энэ үнийн чиг хандлагыг хувьцааны арилжааны эрэлт нийлүүлэлтийн харилцаа тодорхойлдог. Үндсэндээ энэ нь үндсэн мэдээллийн өөрчлөлт хувьцааны үнийн чиг хандлагад үзүүлэх нөлөөг судалдаг гэж тодорхойлсон.
Энгийнээр хэлбэл, техникийн шинжилгээ нь мэдээллийн талын үнэд илэрсэн хэлбэрийн илрэл юм.
Тиймээс Гартли техникийн шинжилгээ нь зах зээлийн үндсэн мэдээлэлд чухал өөрчлөлт гараагүй үед л хамгийн үр дүнтэй гэж үзсэн. Хэрэв гэнэтийн мэдээ гарч, зах зээл энэ шинэ мэдээллийг шингээж амжаагүй бол зах зээл энэ мэдээллийг илэрхийлэх чиглэлийн хөдөлгөөн гаргана.
Гартли техникийн шинжилгээ ашигтай байдаг шалтгаан нь хүмүүс зөн совингоороо эмх замбараагүй байдлаас зүй тогтол хайдаг тул эцэст нь үнийн саналд янз бүрийн зүй тогтолтой техникийн хэлбэр хэлбэрээр илэрдэг гэж үзсэн.
Тиймээс техникийн шинжилгээг ашиглахаас өмнө үндсэн мэдээллийн талаар үндсэн урьдчилсан дүгнэлт хийх нь маш чухал. Саяхан EBC «Алтны сэтгүүл» болон «Газрын тосны сэтгүүл»-ийг гаргаж, хоёр том хөрөнгийн үндсэн мэдээллийг олон талаас нь шинжилж, бидэнд арилжаа хийх шинэ өнцгийг санал болгож байгаа бөгөөд одоо үнэгүй авах боломжтой.
Ерөнхийдөө Гартли график зах зээлийн эргэлтийн үеийн хамгийн мөн чанартай графикийг илчилж, хэлбэлзэл, буцалт ба тэнцүү хэлбэрийн өнцгөөс боломжит үнийг таамаглах хэрэгслийг санал болгож, хожмын тоо томшгүй олон сонгодог арилжааны онолд урам зориг өгсөн тул сонирхолтой бол гүнзгийрүүлэн судлах нь зүйтэй.