많은 사람들이 트레이딩 승률이 22%에 불과하다는 말을 들으면 첫 반응은 십중팔구 "이게 돈이 된다고?"일 것이다. 하지만 현실은 정반대다. Martin Luk은 다섯 번 진입하면 네 번은 손절하는 트레이딩 전략으로 연간 969.8% 수익률을 기록하며 2025년 USIC 챔피언(2만 달러 계좌 부문)을 차지했다.
40년 이상의 역사를 가진 국제적으로 유명한 실전 트레이딩 대회인 미국 투자 챔피언십(United States Investing Championship, USIC)이 2026년 3월 초에 2025년 최종 성적을 발표했다. 여러 홍콩 트레이더들이 국제 무대에서 역사적인 성과를 거두었으며, 두 개 주식 부문의 챔피언을 모두 석권하고 여러 대회 신기록까지 세웠다.
"2만 달러 포지션 주식 부문"에서 불과 24세의 홍콩 신세대 트레이더 Martin Luk이 연간 969.8% 수익률로 강력하게 우승하며, 대회 측으로부터 해당 부문 최신 세계 기록을 세웠다는 확인을 받았다. 같은 부문의 또 다른 홍콩 트레이더 Adrian Law는 264% 수익률로 3위를 차지했다.
또한 Martin Luk은 2024년 미국 투자 챔피언십(USIC)에서 11개월 만에 +150.2%의 수익률을 기록하며 매우 뛰어난 성과를 보였다…… 이후 12월에 다시 53.1%의 수익을 달성해 최종적으로 연간 +283.1%의 수익률로 6위에 올랐다.
어떤 트레이더에게든 이런 성적은 눈부시다 — 그리고 이를 해낸 사람은 불과 24세, 트레이딩 경력 5년밖에 되지 않는 젊은이다. 의심할 여지 없이 그는 신세대 트레이더 중 엄청난 잠재력을 지닌 인물을 대표한다.
마틴은 또한 매우 아낌없이 자신의 경험을 공유했다. 2024년 트레이딩 성과와 전체 성장 과정을 되돌아보며, 그는 자신이 걸어온 길의 핵심 교훈과 핵심 트레이딩 사고를 체계적으로 정리했다. 이러한 경험은 한 트레이더의 성장 궤적을 보여줄 뿐만 아니라 다른 트레이더들에게도 귀중한 참고 자료를 제공한다.
설명하자면, 글의 모든 관점과 경험은 Martin 본인으로부터 나온 것이다. 막 입문한 트레이딩 초보자든, 이미 어느 정도 경험이 있는 트레이더든, 그의 완전한 트레이딩 여정을 진지하게 읽어보면 영감과 생각거리를 얻을 가능성이 크다.
마틴의 트레이딩 여정
2020년 말, 홍콩 특별행정구 정부가 1만 홍콩달러(약 128만 원)의 현금 지급 계획을 발표했다 — 그리고 이 금액은 마침 홍콩에서 증권 계좌를 개설하는 최소 자금 요건에 해당했다.
그래서 나는 이 돈을 계좌에 입금했고, 이것이 내 트레이딩 경력의 시작을 알렸다.
당시 그 감정적으로 흥분된 상승장 환경에서 나는 3개월 만에 계좌 자금을 3배로 불렸다. 매일 21:30에 컴퓨터 앞에 앉아 계좌 잔고가 계속 오르는 것을 보는 그 느낌은 이루 말할 수 없이 흥분됐다.
하지만 2021년 1월 이후 상황은 급격히 나빠지기 시작했다. 시장 폭이 줄어들기 시작했고, 자금이 점차 대형주로 흘러갔다.
그런데 내 2020년 수익 대부분은 소형주와 SPAC 거래에서 나왔다. 나는 트레이딩 중점을 대형주로 적시에 전환하지 못했고, 결과적으로 2021년에 50%의 인출을 겪었다 — 마치 '천 조각으로 베이는' 것처럼 서서히 손실을 쌓으며, 거의 모든 전형적인 트레이더가 범하는 실수를 저질렀다:
✍ FOMO(시장을 놓칠까 두려워하는 것)
✍ 복수 매매
✍ 손절 미준수
내가 GME(게임스탑)를 501달러에 매수한 가격은 내 초보 수준을 완벽하게 보여줬다 — 이 가격은 심지어 당일 일봉의 최고가보다도 높았는데, 프리마켓 거래에서 매수했기 때문이다.
계좌 자금이 반토막 나면서 트레이딩에 대한 모든 환상이 완전히 산산조각 났다.
다행히도 나는 포기하지 않았다.
나는 전심전력으로 학습과 트레이딩 기술 연마에 몰두하며 많은 시간을 투자했다:
✍ 유튜브 영상 보기
✍ 팟캐스트 듣기
✍ 차트 연구
✍ 트레이딩 서적 읽기
2021년 말, 나는 Qullamaggie(스웨덴 트레이더 Kristjan Kullamägi)를 발견했고 즉시 그의 트레이딩 스타일에 매료됐다. 현재 내 트레이딩 시스템의 약 80%가 그에게서 나왔다.
시간선으로 돌아가서, 2022년도 매우 특별한 해였다 — 하락장이 찾아왔고 시장 심리가 완전히 역전됐다.
몇 가지 좋은 거래도 했는데, 특히 BOIL(2배 레버리지 블룸버그 천연가스, BOIL ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas)이 그랬지만, 복수 매매가 다시 나타났다. 즉흥적이고 계획 없는 몇몇 거래로 6월에 1~5월 수익을, 12월에 7~11월 수익을 모두 날렸다.
두 달의 형편없는 성과가 1년 전체의 성과를 망쳤다.
하지만 과도 매매만 없었더라면 사실 내 연간 성과는 상당히 좋았을 것이다.
2023년은 내 트레이딩 경력에서 운명을 바꾼 해가 됐다.
첫 3개월 동안 나는 거의 눈에 띄는 진전이 없었다. 다행히 당시 나는 독일에서 학기 교환 중이었고 유럽을 여행하고 있었기 때문에, 트레이딩의 지루함과 좌절감으로 과도한 불안을 느끼지 않을 수 있었다.
5월 말, 나는 CVNA 거래에서 +80%의 수익을 얻으며 계좌 손익표의 사상 최고치를 세웠다.
이것이 내 트레이딩의 '깨달음의 순간'이 됐다.
나는 내 트레이딩이 실제로 지속적으로 발전할 수 있다는 것을 깨달았다.
이것이 자신감을 심어줬고, 점차 '빈 포지션으로 기다리는 능력'을 키워나갔다.
나는 계좌에 5,000달러를 추가 입금했고, 8월부터 10월 사이에는 인출을 통제하기 위해 대규모 거래를 전혀 하지 않았다.
11월, 나는 암호화폐 섹터의 강세를 발견하고 COIN과 MARA를 매수했다. 12월, 나는 CLSK에서 손절 주문 제출을 잊어버려 큰 손실을 겪었다. 그럼에도 불구하고 나는 +91%의 연간 수익으로 2023년을 마감했다(당시 승률은 23%에 불과했다).
작년에 나는 USIC(미국 투자 챔피언십)에 참가했다. 고압적인 환경에서도 수익을 유지할 수 있는지 스스로 도전해보고 싶었기 때문이다.
2024년 USIC 대회에서 내가 뛰어난 성과를 거둔 두 가지 핵심 요소는:
1. 손절 발동을 최소화하여 손익비를 높인다.
2. 높은 ADR(평균 일일 변동폭)의 주식에 집중하고, 인기 섹터나 테마에 초점을 맞춘다.
손절을 좁혀서 손익비를 높이기
트레이딩을 처음 시작했을 때, 나는 손절을 3%–7% 사이에 설정했다. 많은 트레이더들이 이 범위를 사용했기 때문에 나도 그저 따라 했을 뿐이다.
경험이 쌓이면서 나는 손절을 1%–5%(대부분의 경우)로 좁혔고, 주식의 평균 일일 변동폭(ADR)의 절반을 넘지 않도록 했다. 예를 들어: ADR이 5%인 주식은 손절이 2.5%를 넘지 않는다. 동시에 나는 거래당 계좌 위험을 0.5%–1%로 통제했다.
2024년에 내 거래의 80% 이상이 손절 3.5% 미만이었다.
손절을 좁히면 두 가지 중요한 이점이 있다:
1) 손실을 받아들이는 심리적 장벽을 낮춘다
더 작은 손절은 거래가 손절로 청산된 후 손실을 빠르게 잊고 재진입 기회를 찾을 수 있다는 것을 의미한다. 수년간 QUBT 같은 수익이 좋았던 일부 주식은 사실 재진입을 통해 포착한 것이다.
하지만 빈번한 재진입도 문제를 가져왔다 — 연속으로 많은 손실 거래가 발생했고, 좁은 손절과 맞물려 과도 매매 문제를 크게 악화시켰다. 작년 내 승률은 25%에 불과했고, 10거래 이상 연속 손실이 발생하기도 했다.
그렇다면 빈번한 재진입 시도가 전체적으로 유리한가?
답은: 그렇다, 하지만 시장 환경이 적합해야 한다는 전제 하에.
2) 더 좁은 손절은 손익비를 기하급수적으로 높일 수 있다
수익이 높을수록 R배수의 절대적 증가가 더 크다. 예를 들어, 손절을 50% 줄이면 R배수가 두 배가 된다.
손절을 3%에서 1.5%로 좁히면:
✔ 거래가 25% 상승하면: 추가 8.34R의 이점을 얻는다
✔ 거래가 75% 상승하면: 추가 25R의 이점을 얻는다
내 생각에 높은 R배수 수익을 얻는 최선의 방법은 손절을 좁히는 것이며, 이는 내 성격에도 매우 잘 맞는다. 우리는 거래에 진입하기 전에 최종 수익을 예측할 수 없지만, 위험은 통제하고 정의할 수 있다.
누군가 슬리피지 문제를 어떻게 피하는지 물었다. 현재 나는 기본적으로 슬리피지 문제를 겪지 않으며, 유일한 예외는 가격이 5달러 미만인 주식인데, 이 경우 포지션 크기를 줄인다.
인기 섹터의 높은 ADR 주식에 집중하기
고손익비 거래를 얻을 확률을 극대화하고 싶다면 두 가지 요소를 결합해야 한다:
❍ 좁은 손절 설정
❍ 높은 ADR 주식 거래. 높은 ADR 주식은 일반적으로 단시간에 가장 큰 가격 변동을 만들어내기 때문이다.
따라서 나는 주로 ADR이 5% 이상인 주식을 거래한다. 하지만 이것이 절대적인 규칙은 아니다.
때로는 변동이 느린 주식도 더 엄격한 손절을 설정하여 거래하는데, 이는 최근 트레이딩 전략과 거래 셋업의 품질에 달려 있다.
하지만 진정한 대형 강세주를 포착하려면 더 핵심적인 요소가 하나 있다: 인기 테마를 조기에 식별하고 추세를 따라가는 것이다.
2024년은 투기적 트레이더들에게 매우 유리한 해였다. 반도체, 인공지능, 원자력, 핀테크, 항공우주를 포함한 많은 인기 섹터에서 엄청난 변동이 나타났기 때문이다.
내가 인기 테마를 식별하는 방식은 주로 주식 스캐너와 내가 구축한 관심 목록을 추적하는 것이다:
나는 매일 약 30분을 스캔에 사용하며, 주로 다음을 포함한다: 전날 가장 강한 주식(강세 스캔); 프리마켓에서 갭 상승한 주식(프리마켓 스캔). 주말에는 추가로 한 번 더 스캔하여 지난 30일 동안 가장 많이 상승한 주식(주도주 스캔)을 찾는다.
나는 총 다섯 개의 주요 관심 목록을 유지한다:
❍ 당일 핵심 관심 목록
❍ 소형주 관심 목록(시가총액 50억 달러 미만 주식)
❍ 지수 이동평균선(EMA) 구조를 기준으로 주식 강약을 분류한 세 개의 관심 목록:
✔ 강세 그룹: 9일 EMA > 21일 EMA > 50일 EMA
✔ 중간 그룹: 9일 EMA > 21일 EMA < 50일 EMA 또는 9일 EMA < 21일 EMA > 50일 EMA
✔ 약세 그룹: 9일 EMA < 21일 EMA < 50일 EMA
같은 섹터에서 여러 주식이 내 스캔 결과에 나타나기 시작하면(즉, 이전에 이미 존재하던 주도 테마가 아니라면), 또는 이 주식들이 더 강한 관심 목록으로 '승격'되면, 나는 그들에게 더 많은 관심을 기울인다.
그 후 이 주식들이 다음번 조정을 보일 때, 나는 이들을 면밀히 모니터링하며 적절한 진입 기회를 찾는다.
예를 들어, 2025년 1월 28일 'Potent Scan'(강세 스캔)에서 금융 섹터 주식이 여러 개 나타났기 때문에, 나는 이후 금융 섹터 기회에 더 주목하게 됐다.
물론, 내 트레이딩 여정은 USIC에 참가하기 훨씬 전부터 시작됐다.
그 과정에서 나는 또 다른 네 가지 핵심 교훈을 정리했다:
#1 트레이딩을 평생의 사업으로 여겨라
모든 트레이더는 실수를 한다 — 과도 매매, 형편없는 거래 패턴 선택, 손절 미실행, 복수 매매, 과도한 레버리지…… 상상할 수 있는 거의 모든 것이 일어난다.
우리 모두는 잘못된 결정을 내리고, 거래 규칙을 준수하지 않는 순간이 있다.
나의 경우, 계좌에 인출이 발생하면 손실을 최대한 빨리 만회하려고 과도 매매를 하는 경향이 있다. 하지만 이런 거래는 보통 더 많은 손실만 가져와 인출 회복을 더 어렵게 만든다.
나는 시장 환경도 고려하지 않고 트레이딩 규율도 유지하지 않으면서 — 이런 요소들의 중요성을 완전히 알고 있음에도 불구하고 — 계좌 순자산 곡선을 계속 위로 밀어올리려고 억지로 거래를 강행하곤 했다.
나는 단기적 즉각적 결과에 너무 집중한 나머지 장기적 성장을 무시했다.
어느 날 나는 멍하니 앉아 10년 또는 20년 후의 트레이딩 경력이 어떤 모습일지 상상해봤다.
그 순간 나는 갑자기 깨달았다. 만약 내가 정말로:
❍ 장기적으로 안정적인 수익을 내는 트레이더가 되고
❍ 평생 트레이딩을 하고
❍ 더 큰 규모의 자금 계좌를 운용하고
싶다면…… 나는 더 이상 그런 단순한 실수를 반복하거나 계좌를 다시 망가뜨릴 수 없다.
나는 아무렇게나 거래하고 20%의 인출을 감수할 수 없다. 나는 규칙을 준수하고 규율 있는 결정을 내려야 한다.
만약 내가 지금 과도 매매를 계속한다면, 미래에 아무리 경험이 풍부하고 계좌 규모가 크더라도 여전히 과도 매매를 계속할 것이다.
그 순간, 나는 단기적 결과에서 장기적 목표로 관심을 전환했고, 과도 매매 충동도 함께 사라졌다.
장기적 사고를 우선시하라. 규율을 유지하고 트레이딩 과정을 신뢰하라.
#2 거래 일지를 기록하라
트레이딩 경력 초기에 나는 거래 일지를 작성하고 과거 거래를 복기하는 것의 중요성을 깨닫지 못했다.
다행히도 나는 2020–2023년 기간 동안 모든 진입과 청산 거래를 기록했고, 이를 통해 작년에 이 거래들을 되돌아보고 배울 수 있었다.
그 후 2024년 6월에서 8월 사이에 나는 30%의 계좌 인출을 겪었다.
동시에 나는 트레이딩 경력 중 가장 긴 연패를 겪었다: 18거래 연속 손실.
이것은 자금 자본뿐만 아니라 심리적 자본도 심각하게 소모시켰다.
8월 말, 나는 자신의 과거 거래를 진지하게 복기하기 시작했다.
나는 2021년에도 과도 매매로 거대한 인출을 겪었음을 깨달았다 — 시장 환경 변화에 적응하지 못하고 복수 매매를 했기 때문에 계좌가 50% 손실을 봤다.
결국 그 침체에서 벗어나 모든 손실을 만회하는 데 18개월이 걸렸다.
다시 그렇게 큰 인출이 발생하면 회복이 얼마나 어려울지 생각하면서, 동시에 거래 일지에서 완전히 피할 수 있었던 즉흥적 거래들을 보면서, 나는 스스로에게 같은 돌에 두 번 넘어질 수 없다고 말했다.
그래서 나는 포지션 크기를 줄이고 다시 작은 포지션부터 시작했다(점진적으로 위험 노출을 늘려가며).
그 결과, 이후 몇 달간 최고의 성과를 연속으로 이어갔고, 이것이 작년에 뛰어난 성적을 거두는 데 중요한 역할을 했다.
#3 리스크 관리를 항상 최우선에 두라
리스크 관리가 없으면 트레이더는 실패할 수밖에 없다.
부자가 되려면 수백, 수천 건의 거래가 필요하지만, 파산에는 단 한 건의 거래면 충분하다.
어떤 유형의 트레이더든, 어떤 거래 패턴을 사용하든, 시장에 대해 어떤 견해를 가지고 있든, 리스크 통제는 항상 트레이딩 시스템의 첫 번째 원칙이 되어야 한다.
나는 결코 시장과 맞서지 않는다.
시장이 나에게 불리하게 움직일 때, 나는 손실이 여전히 작을 때 과감히 손절한다.
나는 거래에 진입하기 전에 손절 위치를 정의하고, 체결 후 즉시 하드 손절을 설정하여 계획을 준수하고 큰 손실을 피할 수 있도록 한다.
시장이 내가 틀렸다고 말할 때, 그것은 내가 정말로 틀렸다는 뜻이다.
망설임도, 자존심도 없다. 즉시 청산하고, 나중에 복기한다.
작은 손실을 통제하고, 큰 수익을 기다려라.
#4 자신의 모든 행동에 책임을 져라
시장은 항상 옳다.
당신이 실수할 때, 아무도 탓할 수 없다. 오직 자신뿐이다.
모든 실패를 성장과 개선의 기회로 삼아라.
실패에 대한 이유나 변명을 찾는 것은 감정적으로는 좀 나아질 수 있겠지만, 계좌 수익을 개선하지는 못한다.
5년이라는 시간이 얼마나 큰 변화를 가져올 수 있는가!
위의 교훈들 외에도, 과거 거래를 끊임없이 복기하고 성장형 사고방식을 유지하는 것이 나를 변화시킨 핵심이었다.
나는 포물선식 상승장의 최고점에서 매수하던 사람에서…… 2024, 2025년 USIC 대회의 최상위 성과자 중 한 명으로 변모했다.
하지만 나는 아직 자신이 지속적으로 안정적인 수익을 내는 트레이더라고 생각하지 않는다, 적어도 현재로서는 아니다. 나는 여전히 과도 매매, 복수 매매 같은 아마추어 트레이더의 실수를 저지른다. 이런 실수는 심지어 한 달에 15% 이상의 인출을 초래하기도 한다.
하지만 나는 계속 개선할 결심이다.
나는 이런 실수가 다시 발생하지 않도록 노력하고, 자신의 트레이딩 수준을 끊임없이 높여갈 것이다.
나는 이미 멀리 왔지만, 앞으로 갈 길은 더 길다.