所有人都在看同一個盤面，到底可不可以預測市場？
美國頂級交易大師喬爾·帝納波利（Joe Dinapoli）和澳洲交易大師戴若·顧比（Daryl Guppy），曾共同出席了一場投資報告會。
在報告會上，作為技術分析領域的代表人物，他們面對的第一個問題就是：市場到底可不可以預測？
一、市場是可以預測的
哲學上有可知論和不可知論，甚至對這個問題的答案決定了你是唯心主義和唯物主義。
交易亦是如此，有人認為交易是一個數字的遊戲，所有人用著同樣的工具，遵守著同樣的法則，盯著同一個盤面，孰對孰錯，只要看到了市場上的籌碼才知道。
但是也有很多人認為市場可知，市場總會呈現出一定的形態，比如斐波那契的0.618，你說不出為什麼，但是很多時候市場結構就是這樣。
所以，回到那一天的报告會。斐波那契技術教父、黃金分割集大成者、帝納波利點位法創始人帝納波利在那一天給出的回答是：市場當然是可以預測的，並且他每天進行預測。
帝納波利認為，同樣的方法確實會降低預測的有效性。但問題是，使用者的交易時間週期不同、風險偏好度不同，把知識用到實踐中的能力不同，這導致進場點和出場點差距非常大。
顧比均線的發明人戴若·顧比也認為，做交易就像課堂中的學生上課一樣，真正能夠成為教授的少之又少，所以同一個工具大量使用並不會導致預測失真。
二、預測市場需要理念和工具的延伸
我是非常認同這個觀點的。
客觀來看，無論是帝納波利點位法，還是顧比均線，實際上都是已有技術分析的一種延伸，但極少有人能達到他們的境界。
在帝納波利之前，市場上的斐波那契分析主要還是0.382、0.5和0.618，可以預測一些中小週期的回調反彈行情。
但是自從帝納波利發現了斐波那契ABCD拓展結構後，斐波那契才真正具備了預測大行情的能力，其對應的就是艾略特波浪理論中的延長浪走勢，並且提供了退出市場的時間預測。
顧比均線更是如此。看名字就知道，顧比均線本質是一套均線系統。
我們一般看均線，會設置一根短週期，一個中週期和一根長週期，通過金叉死叉來判斷走勢。顧比均線則是同時設置12根均線，分為3、5、8、10、12、15短期組和30、35、40、45、50、60長期組。
這種設置最大的好處是可以克服三根均線鈍化的影響，並可以根據均線的黏合和發散，來預判變盤的可能性。
總的來說，基於同一套系統，交易大師在整體行情把控上要遠遠好於一般投資者，不僅僅是多年累積的經驗可以幫助他們更加準確的預判行情，更重要的是他們具備通過已有工具推陳出新的能力。
正因為如此，EBC GROUP 邀請帝納波利先生共同構建全球交易學院，通過大師智慧分享。助力投資者把握交易機遇。
斐波那契交易法，作為當前最通用的技術分析方法，也是預測行情最重要的工具之一。帝納波利先生作為這一領域的絕對權威，師承斐波那契之父拉瑞·佩薩溫托（Larry Pesavento），其獨創的帝納波利點位法經過40餘年的市場驗證，被眾多投資者奉為圭臬。
三、如何預測市場？
既然市場是可以預測的，那麼該如何預測市場？帝納波利認為，走在市場前面，並控制風險。
一是走在市場前面，就是要有一套有效的指標組合。
一般投資者的誤區，要么是指標過多，要么指標過少。指標過多，會導致信號混亂，無法準確預判市場走向；指標過少單一，無法發現變盤的可能性，容易錯失交易的機會。
因此，帝納波利的指標由一個領先指標、兩大先行指標和兩大滯後指標組成。
通過這種指標搭配，帝納波利既可以提前發現市場的信號，又可以根據滯後指標決定出場點，更加精準的把握行情走勢。
二是風險控制。
在決定交易前，帝納波利首先考慮的是自己能不能承受風險，其次是這項投資需要用掉的錢。帝納波利將它稱作是「毀滅理論」，即在決定交易前要評估自己虧損的概率有多大。
顧比也持有同樣的觀點。在決定一筆交易前，顧比會首先考慮自己願意損失的成本。用他的話來說，專業投資者總是會先看風險，非專業投資者總會先看利潤。
當然，對一般投資者來說，風險控制還體現在平台的選擇上，比如監管、交易執行和流動性。
首先是金融監管，這是資金安全的首要前提，一般選擇英國FCA監管並且用戶資金獨立託管的平台。比如EBC GROUP擁有FCA最高級別的全監管牌照，監管號927552，同時用戶資金獨立託管於英國的巴克萊銀行。
其次是交易執行。交易執行要關注平台的服務器和數據中心數量，並且要考慮交易系統的穩定性，比如EBC GROUP在全球五大金融中心均部署了超高頻專線服務器，並擁有25+數據中心，單筆訂單執行快至20ms，每秒最高聚合1000筆訂單，並提供98.75%的數據傳輸穩定性。
最後是流動性，這與點差和報價深度直接相關。比如EBC GROUP直接接入全球25+銀行和非銀清算池，提供機構級的流動性深度，並通過交易黑盒和Private Room實現85%的訂單優化率，並提高極具競爭力點差。
四、預測市場要學會順應市場的邏輯
想要預測市場，這一點同樣重要，但是也往往被人忽視——順應市場邏輯的變化。
我們現在所處的環境，究竟和10年有多大的不同？我認為，是底層邏輯發生改變的不同。
在2012年之前，大家思考的邏輯是，因為這個時間點上漲或下跌概率很高，所以我要提前做多或做空。但是2012年之後，因為大數據崛起，通過分析海量的交易數據就能直接得到結論，所以人們的邏輯變成了：數據告訴我行情會這麼走，我只要按照給出的信號交易就行。
這種轉變直接催生了量化交易的發展。雖然技術分析依然可以準確預測長期市場，但是中短期行情的預測卻越來越困難。交易大師也不例外。2007-2008年帝納波利經歷了最輝煌的兩年，但是到了2019年之後他的戰果就急轉直下。
原因也很簡單，量化交易加劇了市場的波動，即使最後行情還是回歸到正常的區間點位，但是震倉的過程會讓大部分訂單離場。而像帝納波利這樣交易大師都有嚴格的止盈止損，顧比的止損甚至只有倉位的5%，這意味著一旦出現異常波動都可能會被洗出局。
所以2021年的時候帝納波利將華爾街的訂單流工具納入到自己的交易系統中，以重新執掌自己交易的主動權。
華爾街的訂單流工具，就是對海量的盤口數據進行分析得出市場的軌跡。更重要的是，盤口數據是最直接的市場數據，反映了大機構的交易行為，更直觀的呈現市場動向。
五、預測市場要保持敬畏
最後，想要預測市場，一定要保持足夠的敬畏。
2013年，華爾街巨頭在美聯儲的授意下做空黃金，創造了單日20%的跌幅。這種行為本身就是逆市場週期，目的是為了保持美元的強勢。但是黃金下跌必然會催生黃金實物需求，其結果是在中國大媽的購買力下黃金暴漲。當時市場稱，華爾街被中國大媽狙擊了。
儘管是同一個盤面，但很少有人預測到華爾街的行動，也很少有人會預測到實物黃金的購買需求。
但是市場就是以一种微妙的方式維持著平衡，並最終以一種存在著規律的方式運行著。無論是華爾街、交易大師，還是投資者個人都無法置之度外。
所以，預測市場，前提一定是敬畏市場。