ทุกคนดูกราฟเดียวกัน ตลาดคาดการณ์ได้จริงหรือ?

ทุกคนดูกราฟเดียวกัน ตลาดคาดการณ์ได้จริงหรือ?

Joe Dinapoli ปรมาจารย์เทรดระดับท็อปของสหรัฐฯ และ Daryl Guppy ปรมาจารย์เทรดจากออสเตรเลีย เคยร่วมงานสัมมนารายงานการลงทุนด้วยกัน

ในงานสัมมนา ในฐานะตัวแทนสายวิเคราะห์ทางเทคนิค คำถามแรกที่พวกเขาเจอคือ: ตลาดคาดการณ์ได้จริงหรือ?

หนึ่ง ตลาดคาดการณ์ได้

ในทางปรัชญามีทั้งฝ่ายที่เชื่อว่าโลกนี้รู้ได้ และฝ่ายที่เชื่อว่ารู้ไม่ได้ กระทั่งคำตอบของคำถามนี้ยังตัดสินว่าคุณเป็นฝ่ายจิตนิยมหรือวัตถุนิยม

การเทรดก็เช่นกัน บางคนคิดว่าการเทรดคือเกมตัวเลข ทุกคนใช้เครื่องมือเดียวกัน ปฏิบัติตามกฎเดียวกัน จ้องกราฟเดียวกัน ใครถูกใครผิด ต้องเห็นหมากบนตลาดถึงจะรู้

แต่ก็มีหลายคนที่เชื่อว่าตลาดรู้ได้ ตลาดมักแสดงรูปแบบออกมาบางอย่าง เช่น Fibonacci 0.618 คุณบอกไม่ได้ว่าทำไม แต่หลายครั้งโครงสร้างตลาดก็เป็นแบบนี้

ดังนั้น ย้อนกลับไปที่งานสัมมนาวันนั้น Dinapoli บิดาแห่งเทคนิค Fibonacci ผู้รวบรวม黃金分割 และผู้ก่อตั้งวิธี Dinapoli Points ในวันนั้นให้คำตอบว่า: ตลาดคาดการณ์ได้แน่นอน และเขาคาดการณ์ทุกวัน

Dinapoli เชื่อว่าวิธีเดียวกันย่อมลดประสิทธิภาพของการคาดการณ์ลงจริง แต่ปัญหาคือ ผู้ใช้มีไทม์เฟรมการเทรดต่างกัน ระดับความเสี่ยงที่รับได้ต่างกัน และความสามารถในการนำความรู้ไปใช้จริงต่างกัน ทำให้จุดเข้าและจุดออกต่างกันมาก

Daryl Guppy ผู้คิดค้น Guppy Multiple Moving Average ก็เชื่อเช่นกันว่า การเทรดเหมือนนักเรียนในห้องเรียนที่เรียนไปด้วยกัน คนที่ได้เป็นศาสตราจารย์มีน้อยมาก ดังนั้นการใช้เครื่องมือเดียวกันในปริมาณมากจึงไม่ทำให้การคาดการณ์ผิดเพี้ยน

สอง การคาดการณ์ตลาดต้องอาศัยการต่อยอดแนวคิดและเครื่องมือ

ผมเห็นด้วยกับมุมมองนี้มาก

มองตามจริง ไม่ว่าจะเป็นวิธี Dinapoli Points หรือ Guppy Multiple Moving Average แท้จริงแล้วล้วนเป็นการต่อยอดจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่มีอยู่ แต่มีน้อยคนมากที่จะไปถึงระดับของพวกเขา

ก่อนหน้า Dinapoli การวิเคราะห์ Fibonacci ในตลาดส่วนใหญ่ยังเป็น 0.382, 0.5 และ 0.618 ซึ่งใช้คาดการณ์การย้อนกลับหรือเด้งของรอบเล็กถึงกลางได้

แต่หลังจาก Dinapoli ค้นพบโครงสร้างขยาย Fibonacci ABCD นั่นแหละ Fibonacci จึงมีความสามารถในการคาดการณ์ทิศทางใหญ่ได้จริง สอดคล้องกับคลื่นยืดในทฤษฎี Elliott Wave และยังให้การคาดการณ์เวลาที่จะออกจากตลาดด้วย

Guppy Multiple Moving Average ยิ่งเป็นเช่นนั้น ดูชื่อก็รู้ว่า Guppy Multiple Moving Average แท้จริงคือระบบเส้นค่าเฉลี่ยชุดหนึ่ง

ปกติเวลาเราดูเส้นค่าเฉลี่ย เราจะตั้งเส้นรอบสั้นหนึ่งเส้น รอบกลางหนึ่งเส้น และรอบยาวหนึ่งเส้น ตัดสินทิศทางด้วย golden cross และ death cross ส่วน Guppy Multiple Moving Average ตั้งเส้นค่าเฉลี่ยพร้อมกัน 12 เส้น แบ่งเป็นกลุ่มระยะสั้น 3, 5, 8, 10, 12, 15 และกลุ่มระยะยาว 30, 35, 40, 45, 50, 60

ข้อดีที่สุดของการตั้งแบบนี้คือสามารถเอาชนะผลของเส้นค่าเฉลี่ยสามเส้นที่เริ่มตื้อ และสามารถคาดเดาความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนทิศทางจากเส้นค่าเฉลี่ยที่เกาะกลุ่มและแผ่กระจายออก

โดยรวมแล้ว บนระบบเดียวกัน ปรมาจารย์เทรดควบคุมภาพรวมทิศทางได้ดีกว่านักลงทุนทั่วไปมาก ไม่ใช่แค่ประสบการณ์สะสมหลายปีช่วยให้คาดเดาทิศทางได้แม่นขึ้น แต่ที่สำคัญกว่าคือพวกเขามีความสามารถในการต่อยอดเครื่องมือที่มีอยู่ให้ใหม่ขึ้น

ด้วยเหตุนี้ EBC GROUP จึงเชิญคุณ Dinapoli ร่วมก่อตั้ง Global Trading Academy แบ่งปันภูมิปัญญาของปรมาจารย์ เพื่อช่วยนักลงทุนคว้าโอกาสในการเทรด

วิธีเทรด Fibonacci ในฐานะวิธีวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้กันทั่วไปที่สุดในปัจจุบัน ก็เป็นหนึ่งในเครื่องมือสำคัญที่สุดในการคาดการณ์ทิศทางเช่นกัน คุณ Dinapoli ในฐานะผู้เชี่ยวชาญสูงสุดในด้านนี้ สืบทอดจาก Larry Pesavento บิดาแห่ง Fibonacci วิธี Dinapoli Points ที่เขาคิดค้นเองผ่านการพิสูจน์ในตลาดมากว่า 40 ปี ถูกนักลงทุนจำนวนมากยกย่องเป็นตำรา

สาม จะคาดการณ์ตลาดอย่างไร?

ในเมื่อตลาดคาดการณ์ได้ แล้วจะคาดการณ์ตลาดอย่างไร? Dinapoli เชื่อว่า ต้องเดินนำหน้าตลาด และควบคุมความเสี่ยง

หนึ่ง เดินนำหน้าตลาด หมายถึงต้องมีชุดอินดิเคเตอร์ที่มีประสิทธิภาพ

ข้อผิดพลาดของนักลงทุนทั่วไป คืออินดิเคเตอร์มากเกินไป หรือน้อยเกินไป อินดิเคเตอร์มากเกินไปทำให้สัญญาณสับสน คาดเดาทิศทางตลาดไม่ได้แม่นยำ อินดิเคเตอร์น้อยเกินไปหรือใช้เพียงตัวเดียวทำให้มองไม่เห็นความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนทิศทาง พลาดโอกาสในการเทรดได้ง่าย

ดังนั้น อินดิเคเตอร์ของ Dinapoli จึงประกอบด้วยอินดิเคเตอร์นำหนึ่งตัว อินดิเคเตอร์ล่วงหน้าสองตัว และอินดิเคเตอร์ตามหลังสองตัว

ด้วยการจัดชุดอินดิเคเตอร์แบบนี้ Dinapoli ทั้งค้นพบสัญญาณตลาดได้ล่วงหน้า และกำหนดจุดออกได้จากอินดิเคเตอร์ตามหลัง จับทิศทางราคาได้แม่นยำขึ้น

สอง การควบคุมความเสี่ยง

ก่อนตัดสินใจเทรด สิ่งแรกที่ Dinapoli คิดคือตัวเองรับความเสี่ยงได้หรือไม่ อย่างที่สองคือเงินที่การลงทุนนี้ต้องใช้ Dinapoli เรียกมันว่า "ทฤษฎีการทำลายล้าง" คือก่อนตัดสินใจเทรดต้องประเมินว่าความน่าจะเป็นที่ตัวเองจะขาดทุนมีเท่าไร

Guppy ก็มีความเห็นเดียวกัน ก่อนตัดสินใจเทรด Guppy จะคิดถึงต้นทุนที่ตัวเองยอมเสียก่อน ในคำพูดของเขา นักลงทุนมืออาชีพมักดูความเสี่ยงก่อนเสมอ นักลงทุนที่ไม่ใช่มืออาชีพมักดูกำไรก่อนเสมอ

แน่นอน สำหรับนักลงทุนทั่วไป การควบคุมความเสี่ยงยังสะท้อนในการเลือกแพลตฟอร์ม เช่น การกำกับดูแล การดำเนินการ และสภาพคล่อง

อย่างแรกคือการกำกับดูแลทางการเงิน ซึ่งเป็นเงื่อนไขแรกของความปลอดภัยของเงินทุน โดยทั่วไปเลือกแพลตฟอร์มที่กำกับโดย FCA ของอังกฤษและมีเงินผู้ใช้แยก托管 ตัวอย่างเช่น EBC GROUP มีใบอนุญาตกำกับดูแลเต็มรูปแบบระดับสูงสุดของ FCA หมายเลขกำกับ 927552 พร้อมเงินผู้ใช้แยก托管ที่ Barclays Bank สหราชอาณาจักร

อย่างที่สองคือการดำเนินการ การดำเนินการต้องดูจำนวนเซิร์ฟเวอร์และศูนย์ข้อมูลของแพลตฟอร์ม และต้องพิจารณาความเสถียรของระบบเทรด ตัวอย่างเช่น EBC GROUP ติดตั้งเซิร์ฟเวอร์สายตรงความเร็วสูงพิเศษในศูนย์การเงินใหญ่ห้าแห่งทั่วโลก มีศูนย์ข้อมูล 25+ แห่ง ออเดอร์เดียวดำเนินการเร็วสุด 20ms รวมออเดอร์ได้สูงสุด 1,000 รายการต่อวินาที และให้ความเสถียรในการส่งข้อมูล 98.75%

สุดท้ายคือสภาพคล่อง ซึ่งสัมพันธ์โดยตรงกับสเปรดและความลึกของราคาเสนอ ตัวอย่างเช่น EBC GROUP เชื่อมต่อตรงกับธนาคาร 25+ แห่งและ pool ชำระบัญชีที่ไม่ใช่ธนาคารทั่วโลก ให้ความลึกสภาพคล่องระดับสถาบัน และผ่าน trading black box และ Private Room บรรลุอัตราการปรับออเดอร์ 85% พร้อมสเปรดที่แข่งขันได้สูง

สี่ การคาดการณ์ตลาดต้องรู้จักปรับตามตรรกะของตลาด

การจะคาดการณ์ตลาด จุดนี้สำคัญเช่นกัน แต่ก็มักถูกมองข้าม — การปรับตามการเปลี่ยนแปลงของตรรกะตลาด

สภาพแวดล้อมที่เราอยู่ตอนนี้ ต่างจาก 10 ปีก่อนมากแค่ไหน? ผมคิดว่าต่างกันตรงที่ตรรกะพื้นฐานเปลี่ยนไป

ก่อนปี 2012 ตรรกะที่ทุกคนคิดคือ เพราะจุดเวลานี้มีโอกาสขึ้นหรือลงสูง所以我ต้อง long หรือ short ล่วงหน้า แต่หลังปี 2012 เพราะการ崛起ของ big data การวิเคราะห์ข้อมูลการเทรดมหาศาลก็ได้ข้อสรุปโดยตรง ตรรกะของผู้คนจึงกลายเป็น: ข้อมูลบอกว่าราคาจะไปแบบนี้ ฉันแค่เทรดตามสัญญาณที่ให้มาก็พอ

การเปลี่ยนแปลงนี้จุดชนวนการพัฒนา quantitative trading โดยตรง แม้การวิเคราะห์ทางเทคนิคยังคาดการณ์ตลาดระยะยาวได้แม่นยำ แต่การคาดการณ์ระยะกลางถึงสั้นกลับยากขึ้นเรื่อยๆ ปรมาจารย์เทรดก็ไม่ยกเว้น ปี 2007-2008 Dinapoli ผ่านช่วงรุ่งเรืองที่สุดสองปี แต่พอหลังปี 2019 ผลงานของเขากลับดิ่งลงอย่างรวดเร็ว

เหตุผลก็ง่ายมาก quantitative trading ทำให้ความผันผวนของตลาดรุนแรงขึ้น แม้สุดท้ายราคาจะกลับไปยังโซนจุดปกติ แต่กระบวนการเขย่าตลาดทำให้ออเดอร์ส่วนใหญ่ถูกไล่ออกไป และปรมาจารย์เทรดอย่าง Dinapoli ต่างมี stop loss และ take profit ที่เข้มงวด stop loss ของ Guppy มีเพียง 5% ของสถานะด้วยซ้ำ หมายความว่าหากเกิดความผันผวนผิดปกติก็อาจถูกเขี่ยออกได้

ดังนั้นในปี 2021 Dinapoli จึงนำเครื่องมือ order flow ของ Wall Street เข้ามาในระบบเทรดของตัวเอง เพื่อกลับมาถือความริเริ่มในการเทรดของตัวเองอีกครั้ง

เครื่องมือ order flow ของ Wall Street คือการวิเคราะห์ข้อมูลหน้าจอการเทรดมหาศาลเพื่อหาเส้นทางของตลาด ที่สำคัญกว่านั้น ข้อมูลหน้าจอการเทรดเป็นข้อมูลตลาดที่ตรงที่สุด สะท้อนพฤติกรรมการเทรดของสถาบันใหญ่ และแสดงทิศทางตลาดได้ตรงกว่า

ห้า การคาดการณ์ตลาดต้องรักษาความยำเกรง

สุดท้าย การจะคาดการณ์ตลาด ต้องรักษาความยำเกรงให้เพียงพอ

ปี 2013 ยักษ์ใหญ่ Wall Street short ทองคำตามการสั่งการของ Fed สร้างการร่วง 20% ในวันเดียว พฤติกรรมนี้เองก็สวนรอบตลาด จุดประสงค์เพื่อรักษาความแข็งแกร่งของดอลลาร์ แต่การร่วงของทองคำย่อมจุดชนวนความต้องการทองคำจริง ผลคือราคาทองคำพุ่งขึ้นจากกำลังซื้อของคุณป้า Chinese ตอนนั้นตลาดพูดกันว่า Wall Street ถูกคุณป้า Chinese ซุ่มยิง

แม้จะเป็นกราฟเดียวกัน แต่มีน้อยคนที่คาดการณ์การเคลื่อนไหวของ Wall Street และมีน้อยคนที่คาดการณ์ความต้องการซื้อทองคำจริง

แต่ตลาดก็รักษาสมดุลด้วยวิธีที่ละเอียดอ่อน และสุดท้ายดำเนินไปในแบบที่มี规律 ไม่ว่าจะเป็น Wall Street ปรมาจารย์เทรด หรือนักลงทุนรายบุคคล ต่างวางตัวอยู่นอกวงไม่ได้

ดังนั้น การคาดการณ์ตลาด เงื่อนไขแรกคือต้องยำเกรงตลาด