Semua orang melihat grafik yang sama, sebenarnya bisakah pasar diprediksi?
Maestro trading top Amerika Joe Dinapoli dan maestro trading Australia Daryl Guppy pernah menghadiri sebuah seminar investasi bersama.
Dalam seminar tersebut, sebagai tokoh representatif di bidang analisis teknikal, pertanyaan pertama yang mereka hadapi adalah: Sebenarnya bisakah pasar diprediksi?
一、Pasar dapat diprediksi
Dalam filsafat ada paham yang menyatakan dunia dapat diketahui dan ada paham yang menyatakan dunia tidak dapat diketahui, bahkan jawaban atas pertanyaan ini menentukan apakah kamu seorang idealis atau materialis.
Trading juga demikian, ada yang berpendapat bahwa trading adalah permainan angka, semua orang menggunakan alat yang sama, mengikuti aturan yang sama, memandangi grafik yang sama, siapa yang benar siapa yang salah, hanya bisa diketahui setelah melihat chip di pasar.
Tetapi banyak juga yang berpendapat bahwa pasar dapat diketahui, pasar selalu menampilkan bentuk tertentu, misalnya Fibonacci 0.618, kamu tidak bisa menjelaskan mengapa, tetapi seringkali struktur pasar memang seperti itu.
Jadi, kembali ke seminar hari itu. Bapak teknikal Fibonacci, ahli terbesar golden ratio, pendiri metode titik Dinapoli, Dinapoli pada hari itu memberikan jawaban: Pasar tentu saja dapat diprediksi, dan dia melakukan prediksi setiap hari.
Dinapoli berpendapat, metode yang sama memang akan menurunkan efektivitas prediksi. Tetapi masalahnya, timeframe trading pengguna berbeda, preferensi risiko berbeda, kemampuan menerapkan pengetahuan ke praktik berbeda, ini menyebabkan titik entry dan titik exit sangat berbeda.
Penemu moving average Guppy, Daryl Guppy juga berpendapat, melakukan trading seperti siswa di kelas, yang benar-benar bisa menjadi profesor sangat sedikit, jadi penggunaan alat yang sama secara massal tidak akan menyebabkan prediksi menjadi terdistorsi.
二、Memprediksi pasar memerlukan perluasan konsep dan alat
Saya sangat setuju dengan pandangan ini.
Secara objektif, baik metode titik Dinapoli maupun moving average Guppy, sebenarnya adalah perluasan dari analisis teknikal yang sudah ada, tetapi sangat sedikit orang yang bisa mencapai level mereka.
Sebelum Dinapoli, analisis Fibonacci di pasar terutama masih 0.382, 0.5 dan 0.618, bisa memprediksi beberapa gelombang koreksi dan rebound siklus menengah-kecil.
Tetapi sejak Dinapoli menemukan struktur perluasan Fibonacci ABCD, Fibonacci baru benar-benar memiliki kemampuan memprediksi gelombang besar, yang bersesuaian dengan gelombang ekstensi dalam teori gelombang Elliott, dan memberikan prediksi waktu untuk keluar dari pasar.
Moving average Guppy lebih demikian lagi. Lihat namanya saja sudah tahu, moving average Guppy pada dasarnya adalah sebuah sistem moving average.
Kita biasanya melihat moving average, akan mengatur satu periode pendek, satu periode menengah dan satu periode panjang, melalui golden cross dan death cross untuk menentukan tren. Moving average Guppy mengatur 12 moving average sekaligus, dibagi menjadi kelompok jangka pendek 3, 5, 8, 10, 12, 15 dan kelompok jangka panjang 30, 35, 40, 45, 50, 60.
Keuntungan terbesar dari pengaturan ini adalah dapat mengatasi efek tumpul dari tiga moving average, dan berdasarkan pelekatan dan penyebaran moving average, dapat memprediksi kemungkinan perubahan arah pasar.
Secara keseluruhan, berdasarkan sistem yang sama, maestro trading jauh lebih baik dalam mengendalikan keseluruhan pasar dibandingkan investor biasa, bukan hanya pengalaman bertahun-tahun yang dapat membantu mereka memprediksi pasar dengan lebih akurat, yang lebih penting adalah mereka memiliki kemampuan untuk memperbarui alat yang sudah ada.
Karena itu, EBC GROUP mengundang Tuan Dinapoli untuk bersama-sama membangun akademi trading global, melalui berbagi kebijaksanaan maestro. Membantu investor menangkap peluang trading.
Metode trading Fibonacci, sebagai metode analisis teknikal yang paling umum saat ini, juga merupakan salah satu alat terpenting untuk memprediksi pasar. Tuan Dinapoli sebagai otoritas absolut di bidang ini, berguru kepada bapak Fibonacci Larry Pesavento, metode titik Dinapoli ciptaannya telah diverifikasi pasar selama lebih dari 40 tahun, dianggap sebagai pedoman oleh banyak investor.
三、Bagaimana memprediksi pasar?
Karena pasar dapat diprediksi, lalu bagaimana memprediksi pasar? Dinapoli berpendapat, berjalan di depan pasar, dan mengendalikan risiko.
Pertama, berjalan di depan pasar, yaitu harus memiliki kombinasi indikator yang efektif.
Kesalahan umum investor biasa,要么 indikator terlalu banyak,要么 indikator terlalu sedikit. Indikator terlalu banyak, akan menyebabkan sinyal kacau, tidak dapat memprediksi arah pasar dengan akurat; indikator terlalu sedikit dan tunggal, tidak dapat menemukan kemungkinan perubahan arah pasar, mudah kehilangan peluang trading.
Oleh karena itu, indikator Dinapoli terdiri dari satu indikator leading, dua indikator先行 dan dua indikator lagging.
Melalui kombinasi indikator ini, Dinapoli dapat menemukan sinyal pasar lebih awal, dan berdasarkan indikator lagging menentukan titik exit, lebih akurat dalam mengendalikan pergerakan pasar.
Kedua, kontrol risiko.
Sebelum memutuskan trading, Dinapoli pertama-tama mempertimbangkan apakah dirinya dapat menanggung risiko, kemudian uang yang perlu digunakan untuk investasi ini. Dinapoli menyebutnya sebagai "teori kehancuran", yaitu sebelum memutuskan trading harus mengevaluasi seberapa besar probabilitas kerugian.
Guppy juga memiliki pandangan yang sama. Sebelum memutuskan sebuah trading, Guppy akan pertama-tama mempertimbangkan biaya yang bersedia dia rugikan. Dalam kata-katanya, investor profesional selalu melihat risiko terlebih dahulu, investor non-profesional selalu melihat profit terlebih dahulu.
Tentu saja, bagi investor biasa, kontrol risiko juga tercermin dalam pemilihan platform, seperti regulasi, eksekusi trading dan likuiditas.
Pertama adalah regulasi keuangan, ini adalah prasyarat utama keamanan dana, biasanya memilih platform yang diatur oleh FCA Inggris dan dana pengguna dititipkan secara terpisah. Misalnya EBC GROUP memiliki lisensi regulasi penuh tingkat tertinggi FCA, nomor regulasi 927552, sekaligus dana pengguna dititipkan secara terpisah di Barclays Bank Inggris.
Kedua adalah eksekusi trading. Eksekusi trading harus memperhatikan jumlah server dan pusat data platform, dan harus mempertimbangkan stabilitas sistem trading, misalnya EBC GROUP telah menempatkan server jalur khusus berkecepatan ultra tinggi di lima pusat keuangan global, dan memiliki 25+ pusat data, eksekusi per order secepat 20ms, agregasi maksimal 1000 order per detik, dan menyediakan stabilitas transmisi data 98,75%.
Terakhir adalah likuiditas, ini berkaitan langsung dengan spread dan kedalaman kuotasi. Misalnya EBC GROUP langsung terhubung ke 25+ bank dan kolam kliring non-bank global, menyediakan kedalaman likuiditas tingkat institusi, dan melalui trading black box dan Private Room mencapai tingkat optimasi order 85%, dan meningkatkan spread yang sangat kompetitif.
四、Memprediksi pasar harus belajar mengikuti logika pasar
Ingin memprediksi pasar, hal ini juga sama pentingnya, tetapi juga sering diabaikan——mengikuti perubahan logika pasar.
Lingkungan tempat kita berada sekarang, seberapa besar perbedaannya dengan 10 tahun lalu? Saya rasa, perbedaannya adalah perubahan logika dasar.
Sebelum 2012, logika yang dipikirkan semua orang adalah, karena pada titik waktu ini probabilitas naik atau turun sangat tinggi, maka saya harus long atau short terlebih dahulu. Tetapi setelah 2012, karena kebangkitan big data, melalui analisis data trading yang masif dapat langsung mendapatkan kesimpulan, jadi logika orang berubah menjadi: data memberitahu saya pasar akan bergerak seperti ini, saya hanya perlu trading sesuai sinyal yang diberikan.
Perubahan ini langsung melahirkan perkembangan trading kuantitatif. Meskipun analisis teknikal masih dapat memprediksi pasar jangka panjang dengan akurat, tetapi prediksi pasar jangka menengah-pendek semakin sulit. Maestro trading juga tidak terkecuali. Pada 2007-2008 Dinapoli mengalami dua tahun paling gemilang, tetapi setelah 2019 hasilnya menurun drastis.
Alasannya juga sederhana, trading kuantitatif memperparah volatilitas pasar, bahkan jika akhirnya pasar kembali ke titik range normal, tetapi proses shakeout akan membuat sebagian besar order keluar. Dan maestro trading seperti Dinapoli memiliki stop loss dan take profit yang ketat, stop loss Guppy bahkan hanya 5% dari posisi, ini berarti begitu terjadi volatilitas abnormal semuanya mungkin tersapu keluar.
Jadi pada 2021 Dinapoli memasukkan alat order flow Wall Street ke dalam sistem tradingnya, untuk kembali memegang kendali atas tradingnya.
Alat order flow Wall Street, adalah menganalisis data order book yang masif untuk mendapatkan jejak pasar. Yang lebih penting, data order book adalah data pasar yang paling langsung, mencerminkan perilaku trading institusi besar, lebih intuitif menampilkan pergerakan pasar.
五、Memprediksi pasar harus tetap memiliki rasa hormat
Terakhir, ingin memprediksi pasar, harus tetap memiliki rasa hormat yang cukup.
Pada 2013, raksasa Wall Street atas instruksi The Fed melakukan short emas, menciptakan penurunan 20% dalam satu hari. Perilaku ini sendiri adalah melawan siklus pasar, tujuannya adalah untuk menjaga kekuatan dolar. Tetapi penurunan emas pasti akan melahirkan permintaan emas fisik, hasilnya adalah di bawah daya beli ibu-ibu China emas melonjak. Saat itu pasar mengatakan, Wall Street diserang oleh ibu-ibu China.
Meskipun grafiknya sama, tetapi sangat sedikit orang yang memprediksi tindakan Wall Street, juga sangat sedikit orang yang memprediksi permintaan pembelian emas fisik.
Tetapi pasar mempertahankan keseimbangan dengan cara yang halus, dan akhirnya beroperasi dengan cara yang memiliki keteraturan. Baik Wall Street, maestro trading, maupun investor individu tidak dapat mengabaikannya.
Jadi, memprediksi pasar, premisnya pasti menghormati pasar.