你在做分析或復盤交易時是否會感到「迷茫」？或者你對下一步的決定感到不安？本文或許能夠解決你在復盤和交易分析上的困惑。
以下我們了解到四個關鍵方面：
1. 學習如何結合圖表形態、趨勢和支撐與阻力。
2. 了解如何即時識別最小阻力路徑。
3. 知道如何在圖表上找到最佳交易的位置、時間和方式。
4. 如何利用最小阻力路徑分析價格走勢
像專業人士一樣分析圖表和價格走勢
在分析市場時，我總是透過結合以下三個概念來分析圖表，我們稱之為「分析三角或鐵三角」：
第一點：支撐與阻力（S&R）：綠色表示斐波那契以及藍色框中的表示支撐與阻力。
第二點：價格形態：橙色和紫色線表示修正形態。
第三點：趨勢和動量：藍色箭頭顯示看漲動量，價格高於移動平均線表示上升趨勢。
在交易分析中，我們提出的「分析三角」理論，正是基於三角形的穩定性這一原理。透過將支撐與阻力（S&R）、價格形態、趨勢和動量結合起來，我們能夠創建一個穩固的分析框架，幫助交易員在變化多端的市場中保持穩定和靈活。
為什麼「分析三角」至關重要
以下是「分析三角」有效的主要論點：
1. 為我們提供了一個客觀的方法來分析圖表，而不被自己的交易偏見蒙蔽。
2. 提供即時檢查反饋，使我們專注於圖表真正傳達的信息（而不是我們希望它做的事情）。
3. 允許我們設置決策區，並應用無效化和確認水平。
4. 提供了一張路線圖，指引我們遵循價格的最小阻力路徑。
5. 讓我們對市場走勢做出反應，並跟隨其走勢，而不是試圖超越或預測價格走勢。
交易就像跳舞，交易員的角色是跟隨者。正確的順序是：1. 市場引領；→2. 交易員跟隨
而不是反過來。然而，大多數交易員希望價格遵循他們的分析和預測。
從本質上看，市場透過其價格走勢在與我們對話，但你是否真的在傾聽？你能理解它的語言嗎？
「分析三角」是學習圖表語言的最佳方法。
在應用「分析三角」方面，並不是每個人都需要以完全相同的方式應用，就像語言因地區而異一樣。我將與你分享從高時間框架到低時間框架的主要市場結構分析方法。
最高時間框架
在這裡，我只會查看週線和月線的開盤價、收盤價、最高價和最低價。我試圖了解收盤是否接近最低或最高，這表明看跌（如果接近最低）或看漲（如果接近最高）的強度。
以下是我在週線和月線圖上審查的主要角度包括：
◎ 週線和月線的方向。
◎ 檢查是否有強烈的看漲或看跌K線（由於接近高點或低點的強烈收盤）。
◎ 比較K線的大小（較大的K線顯示更多的衝動）。
◎ 檢查K線形態。
◎ 測量高點或低點的突破。
日線圖支撐與阻力
在日圖時間框架上，我的圖表分析比只查看K線更複雜。我主要關注的是使用樞軸線指標Murrey Math Level、分形指標（Fractals）、斐波納契回撤水平（Fibonacci）以及頂部和底部來識別支撐和阻力水平。我會查看圖表是否有明顯的波浪形態和趨勢線的圖形形態。
我在日線圖上審查的主要角度包括：
◎ 支撐與阻力水平（Fibs, Fractals, Murrey Math, 頂部和底部）。
◎ 使用趨勢線的圖表形態。
◎ 明顯的波浪形態。
4小時圖分析
在4小時圖上，我大幅擴展我的分析，因為我主要基於1小時和4小時圖進行交易。高時間框架圖為我提供了K線所表達的市場情緒、支撐與阻力和明顯形態的快速判斷，但在較低時間框架圖上，我進行最多的分析。最重要的是，我測量趨勢和動量。
我在4小時圖上審查的主要角度包括：
◎ 是否存在趨勢：紫色線。
◎ 是否存在動量：藍色箭頭。
◎ 背離形態。
◎ 斐波那契回撤和波浪形態：在38.2%回調處反彈並在-27.2% Fib目標處到達。
◎ 圖表形態：使用橙色線的修正形態。
◎ 波浪形態。
1小時圖及以下時間框架
1小時圖及以下的時間框架不用於分析，而是用於「細節操作」，如潛在的進場和出場。我會查看趨勢繼續的預期空間。例如，我會避免在強烈的日線水平前進行設置。
我在1小時圖上審查的主要角度包括：
◎ Wizz Level，以查看是否有（寬）開放空間。
◎ 趨勢線的突破和反彈。
◎ 移動平均線的突破和反彈。
最小阻力路徑分析
「最小阻力路徑」這一概念與小溪在山坡上找到自己的最小阻力路徑，以找到鄉間低點如湖泊的情況類似。價格也是如此，它也會利用最小阻力路徑。
另一個理解價格和最小阻力路徑的方法是將其與像河流順著山坡流下的水流進行比較。水會選擇其最小阻力路徑繞過較大的岩石，避開較小的岩石，最終找到通向更大河流或湖泊的路徑。
價格當然不會做左、右或直行的運動，而是上下或橫向運動，但原理類似於河流。
流動與阻力的動態
阻力的強度與流動的強度將決定河流和價格的最小阻力路徑。這意味著交易者可以透過分析流動和阻力來評估圖表上的每種情況，然後確定價格將繼續上漲、下跌或橫盤的概率。
那麼，價格圖表的流動和阻力是什麼？讓我們來解釋一下：
流動的強度：
◎ 河流：流動是水流的強度。
◎ 交易：流動是價格行為的強度，如K線圖。
阻力的強度：
◎ 河流：阻擋流動的物體有多大、多堅固。
◎ 交易：價格圖表上關鍵支撐或阻力水平的強度。
決定性因素是流動還是阻力更強。這將決定價格是隨著趨勢移動還是逆轉，是向上、向下還是橫盤整理。
讓我們再次以河流（或小溪）為例來簡化這一概念：在有阻力的地方，水將繞過或遠離障礙物。當水流的力量增強時，水流更容易推開較強的阻力點。
最重要的因素是比較流動與阻力：
◎ 如果水流緩慢，那麼岩石可能足夠堅固和大，水流無法推開，水流可能會向左或向右改變路徑。
◎ 如果水流強勁（質量或速度），那麼岩石可能太弱，無法保持在原位，可能會被推開。在這種情況下，水流的路徑並沒有改變（或幾乎沒有改變），因為岩石被移走了。
同樣的原理可以應用於價格。對於價格圖表，透過分析以下兩個方面可以理解流動和阻力：
◎ 流動：K線圖的強度或不確定性。
◎ 阻力：圖表上支撐或阻力水平的強度或弱點。
就像河流一樣，流動和阻力之間的相互作用決定了河流或價格的最小阻力路徑：
◎ 強(流)的價格行為突破弱(阻力)的支撐或阻力水平。
◎ 弱(流)的價格行為無法突破強(阻力)的支撐或阻力水平。
讓我們來看一個實際的例子（見上圖）從左到右看1-9：
1. 價格處於上升趨勢，因為價格遠離移動平均線。
2. 價格跌破21日均線（EMA）支撐區，開始了看跌動能。
3. 看跌突破是下跌趨勢開始的關鍵因素。
4. 強勁的看跌K線突破了任何存在的支撐區。
5. 看跌動能減弱，最終價格回升至21日均線區域上方，回到144日長期均線（EMA）。
6. 由於趨勢向下，144均線是一個看跌反彈點。
7. 跌破支撐形成新的看跌突破和通道。
8. 價格底部和震盪指標底部之間存在背離模式（紫色線），這可能表明動能正在減弱。此外，1.13的支撐位可能會阻止價格進一步下跌。通道上方的看漲突破（粗綠色箭頭）將確認反轉。
9. 跌破支撐和底部仍可能表明下跌趨勢將再創新低（粗橙色箭頭）。
上述邏輯起初可能看起來很複雜，但我們透過分析可以很容易理解，最重要的是，我們可以了解到：
◎ 只要流動性強勁，動能可能會持續，除非附近有巨大的支撐或阻力匯合。
◎ 只要流動性弱，支撐或阻力可能會阻止價格，除非發生重大突破。
總結
透過結合趨勢、動量、形態、支撐和阻力，我能夠判斷「最小阻力路徑」，即價格最有可能以最小阻力運動的方向。
交易員可以使用「分析三角」估計可能的價格方向（趨勢/動量）、沿途預期的轉折（形態）和不會動搖的硬岩石（支撐和阻力）。
理解概率對於理解價格圖表和最小阻力路徑非常重要。最小阻力路徑不是固定不變的，而是更為靈活的。