Nial Fuller是一位金融市場頗受歡迎的交易員、專欄作家以及交易導師，他擁有超過16年的金融市場交易經驗。如今，他的價格行為交易被很多交易者視為「權威」。2016年，Nial贏得了「百萬美元交易員競賽」，在3個月時間裡，獲得令人印象深刻的369%的交易回報。由此，他通常被業界媒體稱為「百萬美金交易員」。
在過去的20多年裡，Nail專注研究和掌握價格行為交易的核心藝術，他在金融市場的許多領域擁有豐富的知識，交易市場包括交易外匯、期貨、股票以及差價合約等。
今天的內容將挑戰大多數業餘交易員對交易中勝率及其相關性的普遍信念，甚至可能推翻這些觀念。
「贏」與「正確」通常被人們認為是盈利和成功的標誌。比如，在你朝九晚五的工作中，頻繁的正確判斷可能會為你帶來升職加薪的機會，而若經常犯錯，可能就不會有這樣的結果。因此，考慮到社會對「贏」和「正確」的這些積極認知，大多數交易者自然而然地會把在市場上「贏」和「正確」與成為一個盈利和成功的交易員聯繫起來。相反，大多數交易者將「輸」和「錯」與虧損和成為「糟糕」交易員聯繫起來。
諷刺的是，專業交易員早已認識到，勝利，尤其是他們的整體勝率，幾乎與他們在市場中的盈利情況無關。如果這一切聽起來有些困惑，或者與你之前聽到有所不同，別急，我將在下文的圖表和示例中澄清這些觀點。現在，我需要你考慮一個事實：過分關注勝率以及你上一次交易是否「正確」，實際上可能對你的交易心理造成傷害，從而影響整體交易表現。交易是為數不多的職業之一，在這個領域，你可以在總體上處於虧損狀態，但仍然賺很多錢……因此，勝率在交易世界中幾乎是無關緊要的。
為什麼你在勝率90%情況下仍虧錢
很多交易者問我的價格行為策略的勝率是多少。我的回答總是一樣的：它是變化的，而且並不重要。我承認，如果你從我這裡得到這樣的回答，可能會感到困惑，因為勝率肯定直接影響我們作為交易者的盈利能力……或者不是？我想請你查看下面的表格。通過檢查它，你會發現，如果交易者的盈利相對於虧損較小，儘管有90%的勝率，仍然可能虧錢。不幸的是，許多交易者對此結果非常熟悉；他們通過讓幾個虧損失控，放棄了所有較小的勝利。
如何僅靠30%交易勝率的情況下賺大錢
你已經看到了如何在大多數交易中獲利卻出現虧損，讓我們看看如何在大多數交易虧損的情況下仍可以盈利，進一步強調勝率無關緊要。首先，你應該注意到，下面的示例中，虧損的交易都保持在 -1R（R = 每筆交易的風險金額），而盈利的交易都大於1R。接著你會注意到，虧損的交易遠多於盈利的交易。最後，你會發現，即使70%的交易是虧損的，只有30%的交易是盈利的，該帳戶在這一連串交易中仍然賺取了12%的利潤（600 美元的利潤占5000美元初始資金的12%）
大多數虧損交易情況下的盈利背後機制
通過上述內容，你已經了解了即使大多數交易虧損，你仍然可以賺錢，也明白為什麼勝率在交易中無關緊要。然而，我們有必要討論一下這一切是如何實現的。即使交易虧損比例很高，在市場上賺錢的「機制」又是什麼？
◎ 風險回報：風險回報是你需要理解的最重要的資金管理概念。我們有很多關於風險回報的文章，對於那些不熟悉它的人，你應該知道，理解它對於在市場中進行適當的資金管理至關重要。在進入任何交易之前，你需要考慮該交易的潛在風險回報，並確定它在當前市場結構和條件下是否邏輯上可行。
◎ 保持風險一致：許多交易者在職業生涯早期犯的一個大錯誤是根據前一次交易的結果來改變每筆交易的風險金額。這是一個錯誤，因為每筆交易的結果是完全獨立的，只要你遵循交易計劃，並基於邏輯而非情緒進行交易。許多交易者在贏得每筆交易後都會提高風險，或在虧損後大幅降低風險，這並不是正確的做法。相反，嘗試在帳戶大幅增長之前保持每筆交易的風險金額一致。
◎ 倉位大小：倉位大小是你實際上保持每筆交易風險金額一致的方式。很多交易者擔心交易較高時間框架時，較寬的停損距離意味著他們每筆交易的風險金額會增加，但實際上並非如此。通過調整倉位大小，你可以上下調整你的交易手數，以便無論停損距離如何，保持每筆交易的風險金額大致相同。
最後，能讓你在虧損大多數交易的情況下仍然盈利的最後一塊「拼圖」就是真正掌握你的交易策略。當我看一張圖表時，我尋找的是非常具體的價格行為設置，形成於市場的關鍵位置。我的交易中沒有「猜測」或懷疑……因為我已經掌握了價格行為交易。這讓我真正能夠像「鱷魚」一樣耐心等待交易機會出現。通過這種方式進行交易，再結合適當的資金管理，你的勝率真的不再重要。