Giao dịch swing, là so với giao dịch ngắn hạn và giao dịch dài hạn mà nói.
Nó không phải là giao dịch thường xuyên, dựa vào biến động ngắn hạn để liên tục tích lũy lợi nhuận, cũng không giống giao dịch dài hạn bỏ qua biến động ngắn hạn chỉ nắm bắt điểm đầu và điểm cuối của xu hướng. Vì vậy, giao dịch swing cân bằng rất tốt mối quan hệ giữa biến động và tần suất giao dịch, được coi là một chiến lược giao dịch cân bằng.
Trong các nghiên cứu về giao dịch swing, một trong những công cụ giao dịch nổi tiếng nhất chính là tam hợp tuyến.
一、Đơn vị cơ bản nhất của cấu trúc thị trường
Chúng ta biết rằng, một sóng nhỏ bao gồm một đỉnh và một đáy. Nó có thể đồng nhất với xu hướng chính, cũng có thể là một lần hồi phục thứ cấp. Nhiều biến động liên tiếp tạo nên xu hướng, nhưng luôn có một đỉnh hoặc đáy của sóng sẽ đóng vai trò là điểm đảo chiều của xu hướng này, đây chính là trọng tâm chúng ta cần thảo luận hôm nay.
Để hiểu về tam hợp điểm, trước tiên chúng ta hãy ôn lại nến doji đỉnh hoặc nến doji đáy.
Ở cuối xu hướng, ví dụ như đỉnh, sau một cây nến tăng xuất hiện một cây nến doji, tiếp theo là một cây nến giảm, đây chính là mô hình nến doji hoàng hôn mà chúng ta thường thấy, là tín hiệu tạo đỉnh.
Nhưng nến doji hoàng hôn không phải là tuyệt đối giảm.
Nói chung, nếu đi kèm với khối lượng giao dịch tăng lên, có thể mới là tín hiệu tạo đỉnh rõ ràng hơn; ngoài ra, nếu là trong xu hướng tăng đang diễn ra, lúc này có thể chỉ là một mô hình kháng cự bình thường.
Tam hợp tuyến cung cấp một tín hiệu đảo chiều rõ ràng hơn.
Tam hợp tuyến đơn giản tương tự như sao mai và sao hôm, nhưng trong ba cây nến, đỉnh và đáy của cây nến ở giữa phải thấp hơn hai cây nến xung quanh, tạo thành một nhóm tín hiệu đảo chiều nghiêm ngặt.
Trong hầu hết các trường hợp, tam hợp tuyến thường xuất hiện dưới dạng tam hợp tuyến phức tạp:
① Trong tam hợp tuyến tăng, đáy của những cây nến nhỏ này có thể hơi thấp hơn hai cây nến bên cạnh, nhưng đỉnh phải thấp hơn cây nến ở giữa, đáy cũng phải cao hơn cây nến ở giữa, bạn có thể hiểu là bị bao hàm trong cây nến ở giữa.
② Trong tam hợp tuyến giảm, đỉnh của những cây nến nhỏ này đều thấp hơn tam hợp tuyến, đáy đều cao hơn tam hợp tuyến, cũng bị bao hàm trong cây nến ở giữa.
③ Tam hợp tuyến tồn tại ở vị trí bắt đầu và kết thúc của mỗi sóng.
Bạn có thể hiểu rằng, tam hợp tuyến phức tạp là dạng mở rộng của sao hôm hoặc sao mai, bao gồm nhiều biến đổi vi cấu trúc hơn, có thể giúp chúng ta xác nhận điểm đảo chiều tốt hơn.
Tam hợp tuyến là một đơn vị cơ bản của vi cấu trúc, thực tế đại diện cho sự chuyển đổi nhanh chóng của hai xu hướng. Tuy nhiên đáng tiếc là, người phát minh ra tam hợp tuyến cũng cho biết, tam hợp tuyến là khung phân tích "thời gian và giá cả", không thể nắm bắt tín hiệu này từ góc độ khối lượng.
Trong công cụ order flow của EBC, thì thông qua việc đưa vào khái niệm khối lượng, đã bù đắp thiếu sót này.
Chức năng thứ hai là, tam hợp tuyến có thể giúp chúng ta xác định vùng sóng, vì tam hợp tuyến tồn tại ở vị trí bắt đầu và kết thúc của mỗi sóng.
Do tính tương đồng của các sóng, thông qua hai tam hợp tuyến để xác định độ dài và độ cao của sóng, chúng ta có thể ước lượng đại khái vị trí của sóng tiếp theo, có thể cung cấp cho chúng ta một số mức giá vào lệnh có thể tham khảo.
二、Trạng thái bình thường và đảo chiều
Chúng ta đã đề cập ở trên, xác nhận điểm đảo chiều, khó khăn nằm ở chỗ bạn không thể xác nhận liệu đang ở đỉnh hoặc đáy của xu hướng, hay đang ở giữa xu hướng.
Tam hợp tuyến, đã hấp thụ đầy đủ tư tưởng về trạng thái tăng bình thường và trạng thái giảm bình thường. Trong trạng thái tăng bình thường, nếu đáy và đỉnh không ngừng nâng lên, điều đó cho thấy xu hướng tăng đang tiếp diễn, ngược lại trạng thái giảm cũng có lý lẽ tương tự.
Nhưng điều này không có nghĩa là vị trí này có thể bán hoặc mua.
Do sóng sẽ liên tục chuyển đổi, chúng ta cần xác nhận nhiều tín hiệu. Như trong hình dưới đây, nếu sau khi xuất hiện tam hợp tuyến ở đáy của một đoạn xu hướng, tiếp theo đỉnh và đáy của vài sóng đều xuất hiện tam hợp tuyến, và đáy của 0 và 2 không trùng nhau, có nghĩa là xu hướng bắt đầu được xác nhận, thì ở gần vị trí giá đóng cửa của 4 chính là một cơ hội mua rất tốt.
An toàn hơn là mô hình hai đáy và ba đáy.
Nếu tại một mức giá xuất hiện hai lần tam hợp tuyến, có nghĩa là đáy đã nhiều lần xác nhận tín hiệu đảo chiều, nếu tiếp theo một đỉnh được nâng lên, tức là xu hướng được xác nhận, thì ở gần giá đóng cửa của điểm hồi phục tiếp theo chính là một cơ hội vào lệnh.
Bản chất của xu hướng, chính là liên tục phá vỡ vùng giá. Trước khi phá vỡ, sẽ dao động trong hộp, khi quét sạch những vị thế không kiên định trên thị trường, sau đó mới kéo lên. Và nếu không thể phá vỡ vùng giá, thường là tổ chức đang phân phối ở phía trên, phá vỡ vùng hiện tại xuống dưới.
Đây cũng là lý do tại sao trong phân tích tam hợp tuyến, nhất định phải đợi đến khi đỉnh được nâng lên, và không trùng với cây nến ở giữa mới tiến hành mua, đây là một tín hiệu xác nhận phá vỡ hộp.
Trong 《Wyckoff 2.0》 mà EBC mới giới thiệu gần đây đã trình bày chi tiết về cấu trúc thị trường này, có thể thấy xu hướng thực ra chính là di chuyển từ một vùng giá trị này sang một vùng giá khác, và vùng giá có mối quan hệ mật thiết với phân bố khối lượng.
Theo dõi phân bố khối lượng, chúng ta sẽ phát hiện thị trường luôn tuân theo một chu kỳ, cách nhận biết giai đoạn mình đang ở, là chìa khóa để nắm bắt toàn bộ xu hướng và đóng vị thế kịp thời.
三、Chiều kích thời gian và năng lượng
Trong phân tích sóng tam hợp tuyến còn đưa vào chiều kích thời gian và năng lượng.
Chiều kích thời gian, chủ yếu là quan sát tính liên tục của xu hướng. Ví dụ trong một đoạn xu hướng, mỗi lần xuất hiện hồi phục thứ cấp, đều thu được 3 cây nến. Nhưng sau khi xuất hiện tam hợp tuyến ở đỉnh của một sóng nhỏ, khi hồi phục xuất hiện 5-6 cây nến, điều này cho thấy áp lực bán bắt đầu tăng lên, phe short đã gây ra mối đe dọa đối với hình thái tăng mà phe long duy trì.
Khả năng xuất hiện đảo chiều ở đây rất lớn, nếu đáy ở đây thấp hơn đáy trước đó, thì cơ bản là một tín hiệu cực kỳ rõ ràng.
Chỉ báo năng lượng chủ yếu xem xét sự tích lũy động năng của thị trường.
Chúng ta đã đề cập ở trên, bản thân tam hợp tuyến là tổ hợp nến của hai điểm đảo chiều sóng. Vì vậy khi ở vị trí cao, áp lực bán của thị trường rõ ràng, khi ở vị trí thấp thì việc mua vào sẽ rõ ràng hơn.
Nếu thị trường liên tục dao động ở vị trí thấp, quá trình này càng kéo dài, thế năng tích lũy càng mạnh.
Lúc này nếu xuất hiện hai đỉnh và đáy cao hơn, thỏa mãn phân tích xu hướng tăng của tam hợp tuyến, và khối lượng giao dịch tăng lên, giá đóng cửa của đáy thứ hai sẽ là vị trí tuyệt vời để mua đáy.
Ở đây cần lưu ý là, nếu khi thị trường không có khối lượng, xu hướng vẫn tiếp tục tăng, thì thế năng giảm của thị trường sẽ tích lũy tốt hơn, một khi xuất hiện tam hợp tuyến kèm theo khối lượng tăng, thì lực bán đã bị nén liên tục trước đó sẽ được giải phóng, sẽ thúc đẩy xu hướng giảm tốt hơn; ngược lại, thì là sân nhà của phe mua.
Thông qua công cụ order flow của EBC, có thể thấy trực quan hơn sự thay đổi khối lượng trên thị trường, kết hợp với dữ liệu Delta, có thể thấy trực quan hơn sự thay đổi vị thế ròng, đặc biệt là khi vị thế ròng của thị trường không ngừng tích lũy, động năng tăng được tích lũy thường rõ ràng hơn, một khi vị thế ròng tăng khối lượng, càng thể hiện sự thay đổi tâm lý thị trường.
Tóm lại, tam hợp tuyến không phải là một hình thái kỹ thuật phức tạp, thậm chí có chút tương tự như nến doji chúng ta thường dùng, nhưng nó đã hấp thụ phân tích của Charles Dow về trạng thái tăng bình thường, lại cung cấp một điểm tiếp cận cho việc xác nhận sóng, dựa trên chiều kích thời gian và năng lượng, cũng khai thác thêm bản chất cân bằng của cấu trúc thị trường.
Do giao dịch swing về bản chất là một phân tích dao động, nên kết hợp tam hợp tuyến với các chỉ báo như RSI, MACD, có thể phát hiện tín hiệu phân kỳ rõ ràng hơn, điều này đều có thể giúp chúng ta tham gia thị trường tốt hơn.