Swing trading, adalah istilah yang digunakan relatif terhadap day trading dan long-term trading.
Dia bukan trading yang sering, yang mengandalkan fluktuasi jangka pendek untuk terus mengakumulasi keuntungan, dan juga tidak seperti long-term trading yang mengabaikan fluktuasi jangka pendek dan hanya menangkap titik awal dan titik akhir dari tren. Jadi, swing trading sangat baik menyeimbangkan hubungan antara volatilitas dan frekuensi trading, dan dianggap sebagai strategi trading yang seimbang.
Dalam penelitian tentang swing trading, salah satu alat trading yang paling terkenal adalah Three-Bar Reversal Line (三合线).
I. Unit Paling Dasar dari Struktur Pasar
Kita tahu, satu swing kecil terdiri dari satu swing high dan satu swing low. Dia bisa searah dengan tren utama, atau bisa juga merupakan retracement sekunder. Banyak fluktuasi yang berurutan akan membentuk tren, tetapi selalu ada swing high atau swing low dari suatu swing yang akan berperan sebagai titik reversal dari tren tersebut, inilah poin penting yang perlu kita bahas hari ini.
Untuk memahami Three-Bar Reversal Point, kita terlebih dahulu mengulas kembali doji di puncak atau doji di dasar.
Di akhir pergerakan harga, misalnya di puncak, setelah satu kandil bullish kemudian terbentuk satu doji, lalu diikuti satu kandil bearish, inilah yang kita kenal sebagai pola evening doji star, yang merupakan sinyal puncak.
Tetapi evening doji star, tidak selalu berarti penurunan yang pasti.
Umumnya, jika disertai dengan volume yang membesar, mungkin baru merupakan sinyal puncak yang lebih jelas; selain itu, jika muncul di tengah tren naik, saat itu mungkin hanya merupakan pola resistance yang normal.
Three-Bar Reversal Line memberikan sinyal reversal yang lebih jelas.
Three-Bar Reversal Line sederhana mirip dengan morning star dan evening star, tetapi dari tiga kandil tersebut, swing high dan swing low dari kandil yang di tengah harus lebih rendah dari dua kandil di sekitarnya, sehingga membentuk satu set sinyal reversal yang ketat.
Dalam sebagian besar kasus, Three-Bar Reversal Line biasanya muncul dalam bentuk Three-Bar Reversal Line yang kompleks:
① Pada Three-Bar Reversal Line naik, swing low dari kandil-kandil kecil ini mungkin sedikit lebih rendah dari kandil di kedua sisinya, tetapi swing high-nya harus lebih rendah dari kandil tengah, dan swing low-nya juga harus lebih tinggi dari kandil tengah, kamu bisa memahaminya sebagai terkandung di dalam kandil tengah.
② Pada Three-Bar Reversal Line turun, swing high dari kandil-kandil kecil ini semuanya lebih rendah dari Three-Bar Reversal Line, dan swing low-nya semuanya lebih tinggi dari Three-Bar Reversal Line, juga terkandung di dalam kandil tengah.
③ Three-Bar Reversal Line terdapat di posisi awal dan akhir dari setiap swing.
Kamu bisa memahaminya sebagai, Three-Bar Reversal Line kompleks adalah bentuk yang lebih luas dari evening star atau morning star, yang mencakup lebih banyak perubahan struktur mikro, dan dapat membantu kita lebih baik mengkonfirmasi titik reversal.
Three-Bar Reversal Line sebagai unit dasar dari struktur mikro, sebenarnya merepresentasikan perpindahan cepat antara dua tren. Namun sayangnya, penemu Three-Bar Reversal Line juga menyatakan bahwa Three-Bar Reversal Line adalah kerangka analisis "waktu dan harga", yang tidak dapat menangkap sinyal ini dari sudut pandang volume.
Dalam alat order flow EBC, dengan memperkenalkan konsep volume, kekurangan ini dapat diatasi.
Fungsi kedua adalah, Three-Bar Reversal Line dapat membantu kita menentukan rentang swing, karena Three-Bar Reversal Line terdapat di posisi awal dan akhir dari setiap swing.
Karena kesamaan antar swing, dengan menentukan panjang dan tinggi swing melalui dua Three-Bar Reversal Line, kita dapat memperkirakan secara kasar posisi swing berikutnya, yang dapat memberikan kita beberapa level entry yang bisa dijadikan referensi.
II. Normalitas dan Reversal
Kita sudah sebutkan sebelumnya, konfirmasi titik reversal, kesulitannya terletak pada kamu tidak bisa memastikan apakah sedang berada di puncak atau dasar pergerakan harga, atau di tengah pergerakan harga.
Three-Bar Reversal Line, sepenuhnya menyerap pemikiran tentang normalitas naik dan normalitas turun. Dalam normalitas naik, jika swing low dan swing high terus meningkat, itu menunjukkan kelanjutan tren naik, sebaliknya normalitas turun juga memiliki logika yang serupa.
Tetapi ini bukan berarti posisi ini bisa dijual atau dibeli.
Karena swing akan berganti secara berulang, kita perlu mengkonfirmasi sinyal berganda. Seperti pada gambar di bawah, jika setelah muncul Three-Bar Reversal Line di dasar suatu pergerakan harga, kemudian di puncak dan dasar dari beberapa swing berikutnya juga muncul Three-Bar Reversal Line, dan swing low dari 0 dan 2 tidak saling tumpang tindih, itu berarti tren mulai terkonfirmasi, maka di sekitar harga close dari 4 adalah peluang beli yang sangat baik.
Yang lebih aman adalah pola double bottom dan triple bottom.
Jika pada satu level harga muncul dua kali Three-Bar Reversal Line, itu berarti dasar telah mengkonfirmasi sinyal reversal beberapa kali, jika kemudian satu swing high terangkat, itu berarti tren terkonfirmasi, maka di sekitar harga close dari titik retracement berikutnya adalah peluang entry.
Esensi dari tren, adalah menerobos rentang harga secara berkelanjutan. Sebelum breakout, akan terjadi konsolidasi box, setelah menyapu posisi-posisi yang tidak kuat di pasar, baru kemudian ditarik naik. Dan jika gagal menembus rentang harga, biasanya institusi melakukan distribusi di atas, dan harga jatuh menembus rentang saat ini.
Inilah mengapa dalam analisis Three-Bar Reversal Line, kita harus menunggu swing high terangkat, dan tidak tumpang tindih dengan kandil tengah, baru kemudian melakukan pembelian, ini adalah sinyal konfirmasi breakout dari box.
Dalam 《Wyckoff 2.0》 yang baru-baru ini diperkenalkan oleh EBC, dijelaskan secara detail struktur pasar seperti ini, dapat dilihat bahwa tren sebenarnya adalah berpindah dari satu value area ke value area lainnya, dan value area sangat erat kaitannya dengan distribusi volume.
Dengan melacak distribusi volume, kita akan menemukan bahwa pasar selalu mengikuti sebuah siklus, bagaimana mengidentifikasi tahap di mana kita berada, adalah kunci untuk menangkap pergerakan harga secara lengkap dan keluar dari posisi tepat waktu.
III. Dimensi Waktu dan Energi
Dalam analisis swing Three-Bar Reversal Line juga diperkenalkan dimensi waktu dan energi.
Dimensi waktu, terutama untuk mengamati kontinuitas tren. Misalnya dalam satu pergerakan harga, setiap kali muncul retracement sekunder, selalu terbentuk 3 kandil. Tetapi setelah muncul Three-Bar Reversal Line di puncak swing kecil, saat retracement muncul 5-6 kandil, ini menunjukkan tekanan jual mulai meningkat, pihak short sudah mengancam formasi naik yang dijaga oleh pihak long.
Kemungkinan reversal di sini sangat besar, jika swing low di sini lebih rendah dari swing low sebelumnya, maka itu基本上 adalah sinyal yang sangat jelas.
Indikator energi terutama mempertimbangkan akumulasi momentum pasar.
Kita sudah sebutkan sebelumnya, Three-Bar Reversal Line sendiri adalah kombinasi kandil dari dua titik reversal swing. Jadi ketika berada di posisi tinggi, tekanan jual pasar jelas, ketika berada di posisi rendah, akumulasi beli akan lebih jelas.
Jika pasar terus melakukan konsolidasi di posisi rendah, semakin lama proses ini berlangsung, semakin kuat energi potensial yang terkumpul.
Saat ini jika muncul dua swing high dan swing low yang lebih tinggi, yang memenuhi analisis tren naik Three-Bar Reversal Line kita, dan volume membesar, harga close dari swing low kedua akan menjadi posisi yang sangat baik untuk membeli di dasar.
Yang perlu diperhatikan di sini adalah, jika di pasar tidak ada volume, dan harga masih terus naik, energi potensial ke bawah pasar akan terakumulasi dengan lebih baik, maka begitu muncul Three-Bar Reversal Line disertai dengan volume yang membesar, tekanan jual yang sebelumnya terus terkompresi akan dilepaskan, dan akan mendorong harga turun dengan lebih baik; sebaliknya, maka tekanan beli yang akan mendominasi.
Melalui alat order flow EBC, kita dapat melihat perubahan energi volume di pasar dengan lebih intuitif, dikombinasikan dengan data Delta, kita dapat melihat perubahan net position dengan lebih intuitif, terutama ketika net position pasar terus terakumulasi, momentum naik yang terakumulasi biasanya lebih jelas, begitu net position melepas volume, akan lebih mencerminkan perubahan sentimen pasar.
Secara keseluruhan, Three-Bar Reversal Line bukanlah formasi teknikal yang rumit, bahkan agak mirip dengan doji yang sering kita gunakan, tetapi dia menyerap analisis Charles Dow tentang normalitas naik, dan juga memberikan titik masuk untuk konfirmasi swing, dia berdasarkan dimensi waktu dan energi, juga lebih jauh menggali esensi keseimbangan struktur pasar.
Karena swing trading pada dasarnya adalah analisis osilasi, jadi menggabungkan Three-Bar Reversal Line dengan indikator seperti RSI, MACD, dapat lebih jelas menemukan sinyal divergence, yang semuanya dapat membantu kita berpartisipasi di pasar dengan lebih baik.