Свинг арилжаа нь богино хугацааны болон урт хугацааны арилжаатай харьцуулан авч үздэг.
Энэ нь богино хугацааны хэлбэлзлээс хамаараад байнга арилжаа хийж ашиг хуримтлуулах ч биш, урт хугацааны арилжаа шиг богино хугацааны хэлбэлзлийг үл тоомсорлож зөвхөн чиг хандлагын эхлэл ба төгсгөлийг барих ч биш юм. Тиймээс свинг арилжаа нь хэлбэлзэл болон арилжааны давтамжийн харилцааг сайн тэнцвэржүүлж, тэнцвэртэй арилжааны стратеги гэж үздэг.
Свинг арилжааны судалгаанд хамгийн алдартай арилжааны хэрэгслүүдийн нэг бол гурван лааны шугам юм.
Нэг. Зах зээлийн бүтцийн хамгийн үндсэн нэгж
Бидний мэдэж байгаагаар, нэг жижиг свинг нь нэг өндөр цэг болон нэг нам цэгийг агуулдаг. Энэ нь үндсэн чиг хандлагатай нийцэж болно, эсвэл хоёрдогч буцалт байж болно. Олон дараалсан хэлбэлзлүүд чиг хандлагыг бүрдүүлдэг ч, тухайн чиг хандлагын эргэлтийн цэг болох нэг свингийн өндөр эсвэл нам цэг үргэлж байдаг бөгөөд энэ нь өнөөдрийн бидний хэлэлцэх гол сэдэв юм.
Гурван лааны цэгийг ойлгохын тулд эхлээд оройн дээрх одон эсвэл ёроолын одонг эргэн санацгаая.
Зах зээлийн төгсгөлд, жишээ нь оргил дээр, нэг өсөлтийн лааны дараа нэг одон лаа, дараа нь нэг уналтын лаа гарч ирвэл энэ нь бидний түгээмэл хардаг үдшийн одон хэлбэр бөгөөд оргил болсон дохио юм.
Гэхдээ үдшийн одон нь заавал уналт гэсэн үг биш.
Ерөнхийдөө, хэмжээ нэмэгдсэн бол илүү тодорхой оргил дохио байж болно; мөн хэрэв өсөлтийн дунд гарч ирвэл энэ нь зөвхөн хэвийн эсэргүүцлийн хэлбэр байж болно.
Гурван лааны шугам нь илүү тодорхой эргэлтийн дохио өгдөг.
Энгийн гурван лааны шугам нь өглөөний одон болон үдшийн одонтой төстэй боловч гурван лааны дундах лааны өндөр ба нам цэг нь хоёр талын лаанаас заавал доогуур байх ёстой бөгөөд энэ нь хатуу эргэлтийн дохиог бүрдүүлдэг.
Ихэнх тохиолдолд гурван лааны шугам нь нарийн төвөгтэй гурван лааны шугам хэлбэрээр гарч ирдэг:
① Өсөлтийн гурван лааны шугамд эдгээр жижиг лаануудын нам цэг нь хоёр талын лаанаас бага зэрэг доогуур байж болох ч өндөр цэг нь дундах лаанаас заавал доогуур, нам цэг нь дундах лаанаас заавал өндөр байх ёстой бөгөөд дундах лаанд багтсан гэж ойлгож болно.
② Уналтын гурван лааны шугамд эдгээр жижиг лаануудын өндөр цэг бүгд гурван лааны шугамаас доогуур, нам цэг бүгд гурван лааны шугамаас өндөр байх бөгөөд мөн дундах лаанд багтсан байна.
③ Гурван лааны шугам нь свинг бүрийн эхлэл ба төгсгөлийн байрлалд оршдог.
Нарийн төвөгтэй гурван лааны шугам нь үдшийн одон эсвэл өглөөний одонгийн илүү өргөн хэлбэр бөгөөд илүү олон микро бүтцийн өөрчлөлтийг агуулж, эргэлтийн цэгийг илүү сайн баталгаажуулахад тусалдаг гэж ойлгож болно.
Гурван лааны шугам нь микро бүтцийн үндсэн нэгж болохын хувьд үнэндээ хоёр чиг хандлагын хурдан шилжилтийг илэрхийлдэг. Гэхдээ харамсалтай нь, гурван лааны шугамыг зохион бүтээгч нь гурван лааны шугам нь "цаг хугацаа ба үнэ"-ийн шинжилгээний хүрээ бөгөөд энэ дохиог тоо хэмжээний өнцгөөс барих боломжгүй гэж мэдэгдсэн.
EBC-ийн захиалгын урсгалын хэрэгсэлд тоо хэмжээний ойлголтыг нэвтрүүлснээр энэ дутагдлыг нөхсөн.
Хоёр дахь функц нь гурван лааны шугам нь свингийн интервалыг тодорхойлоход тусалдаг, учир нь гурван лааны шугам нь свинг бүрийн эхлэл ба төгсгөлийн байрлалд оршдог.
Свингүүдийн ижил төстэй байдлаас шалтгаалан, хоёр гурван лааны шугамаар свингийн урт ба өндрийг тодорхойлсноор бид дараагийн свингийн байрлалыг ойролцоогоор тооцоолж, оролтын үнийн талаар зарим лавлагаа өгч чадна.
Хоёр. Хэвийн байдал ба эргэлт
Бид өмнө дурдсанчлан, эргэлтийн цэгийг баталгаажуулах хүндрэл нь зах зээлийн оргил эсвэл ёроолд байгаа эсэх, эсвэл зах зээлийн дунд байгаа эсэхийг тодорхойлох боломжгүй байдалд оршдог.
Гурван лааны шугам нь өсөлтийн хэвийн байдал болон уналтын хэвийн байдлын санааг бүрэн шингээсэн. Өсөлтийн хэвийн байдалд нам цэг болон өндөр цэг тасралтгүй өсвөл өсөлтийн чиг хандлага үргэлжилж байгааг илтгэнэ, эсрэгээр уналтын хэвийн байдал ч мөн адил зарчимтай.
Гэхдээ энэ нь энэ байрлалд зарах эсвэл авах боломжтой гэсэн үг биш.
Свингүүд дахин дахин солигддог тул бид олон дохиог баталгаажуулах шаардлагатай. Доорх зурган дээрх шиг, хэрэв нэг зах зээлийн ёроолд гурван лааны шугам гарч ирсний дараа дараагийн хэдэн свингийн оргил ба ёроолд гурван лааны шугам гарч ирж, 0 ба 2-ын нам цэг давхцаагүй бол чиг хандлага баталгаажиж эхэлж байгааг илтгэнэ, тэгвэл 4-ийн хаалтын үнийн байрлалын ойролцоо маш сайн авах боломж юм.
Илүү найдвартай нь давхар суурь болон гуравлын суурь хэлбэр юм.
Хэрэв нэг үнийн түвшинд хоёр удаа гурван лааны шугам гарч ирвэл ёроолд эргэлтийн дохиог олон удаа баталгаажуулсан гэсэн үг, хэрэв дараа нь нэг өндөр цэг дээшилвэл чиг хандлага баталгаажсан гэсэн үг, тэгвэл дараагийн буцалтын цэгийн хаалтын үнийн ойролцоо оролтын боломж юм.
Чиг хандлагын мөн чанар нь үнийн интервалыг тасралтгүй даван гарах явдал юм. Даван гарахаас өмнө хайрцаг хэлбэрийн хэлбэлзэл үүсч, зах зээл дээрх тогтворгүй байр сууриудыг шүүрдсэний дараа дахин өргөгддөг. Харин үнийн интервалыг даван гарч чадахгүй бол ерөнхийдөө байгууллагууд дээрээс хуваарилж, одоогийн интервалаас доош унадаг.
Иймд гурван лааны шугамын шинжилгээнд өндөр цэг дээшилж, дундах лаатай давхцаагүй байж байж авах ёстой, энэ нь хайрцгийг даван гарсан баталгаажуулалтын дохио юм.
EBC-ийн саяхан нэвтрүүлсэн "Вайкофф 2.0"-д энэ зах зээлийн бүтцийг дэлгэрэнгүй тайлбарласан бөгөөд чиг хандлага нь үнэндээ нэг үнийн интервалаас нөгөө үнийн интервал руу шилжих явдал бөгөөд үнийн интервал нь хэмжээний хуваарилалттай нягт холбоотой болохыг харж болно.
Хэмжээний хуваарилалтыг хянаснаар зах зээл үргэлж нэг мөчлөгийг дагаж байгааг олж харна, өөрийн байгаа үе шатыг хэрхэн таних нь бүрэн чиг хандлагыг барих болон цаг тухайд нь хаах түлхүүр юм.
Гурав. Цаг хугацаа ба энергийн хэмжээс
Гурван лааны шугамын свингийн шинжилгээнд цаг хугацаа болон энергийн хэмжээсийг нэвтрүүлсэн.
Цаг хугацааны хэмжээс нь голчлон чиг хандлагын тасралтгүй байдлыг ажиглах явдал юм. Жишээ нь, нэг зах зээлд хоёрдогч буцалт бүр гарч ирэхэд 3 лаа гардаг. Гэхдээ нэг жижиг свингийн оргилд гурван лааны шугам гарч ирсний дараа буцалт хийхэд 5-6 лаа гарч ирвэл энэ нь зарах дарамт нэмэгдэж эхэлсэн, шортчид лонгчдын тогтоосон өсөлтийн хэлбэрт аюул учруулсан гэсэн үг.
Энд эргэлт гарах магадлал маш өндөр, хэрэв энд нам цэг өмнөх нам цэгээс доогуур байвал энэ нь бараг маш тодорхой дохио юм.
Энергийн үзүүлэлт нь голчлон зах зээлийн кинетик энергийн хуримтлалыг харгалзан үздэг.
Бид өмнө дурдсанчлан, гурван лааны шугам нь өөрөө хоёр свингийн эргэлтийн цэгийн лааны хослол юм. Тиймээс өндөр байрлалд байх үед зах зээлийн зарах дарамт тодорхой, нам байрлалд байх үед доороос авах нь илүү тодорхой болдог.
Хэрэв зах зээл нам байрлалд байнга хэлбэлзэж байвал энэ үйл явц удаан үргэлжлэх тусам хуримтлагдсан потенциал энерги илүү хүчтэй болдог.
Энэ үед хэрэв хоёр өндөр өндөр цэг болон нам цэг гарч ирвэл гурван лааны шугамын өсөлтийн чиг хандлагын шинжилгээг хангаж, хэмжээ нэмэгдвэл хоёр дахь нам цэгийн хаалтын үнэ нь ёроолд авах маш сайн байрлал болно.
Энд анхаарах зүйл нь, хэрэв зах зээл дээр хэмжээ байхгүй, зах зээл үргэлжлэн өсөж байвал зах зээлийн доош чиглэсэн потенциал энерги илүү сайн хуримтлагдах бөгөөд гурван лааны шугам хэмжээ нэмэгдэхтэй хамт гарч ирвэл өмнө нь байнга шахагдсан зарах захиалгууд чөлөөлөгдөж, зах зээлийг илүү сайн уналт руу түлхэх болно; эсрэгээр авах захиалгын тал давамгайлна.
EBC-ийн захиалгын урсгалын хэрэгслээр зах зээл дээрх энергийн өөрчлөлтийг илүү шууд харж болох бөгөөд Delta өгөгдөлтэй хослуулан цэвэр байр суурийн өөрчлөлтийг илүү шууд харж болно, ялангуяа зах зээлийн цэвэр байр суурь тасралтгүй хуримтлагдаж байх үед түүний хуримтлагдсан дээш чиглэсэн энерги нь илүү тодорхой байдаг, цэвэр байр суурь хэмжээгээр нэмэгдмэгц зах зээлийн сэтгэл хөдлөлийн өөрчлөлтийг илүү сайн илэрхийлдэг.
Ерөнхийдөө, гурван лааны шугам нь нарийн төвөгтэй техникийн хэлбэр биш, бүр бидний түгээмэл хэрэглэдэг одонтой төстэй ч, Чарльз Доугийн өсөлтийн хэвийн байдлын шинжилгээг шингээж, свингийг баталгаажуулахад оролтын цэг өгч, цаг хугацаа болон энергийн хэмжээсэд үндэслэн зах зээлийн бүтцийн тэнцвэрийн мөн чанарыг улам илрүүлсэн.
Свинг арилжаа нь үндсэндээ хэлбэлзлийн шинжилгээ тул гурван лааны шугамыг RSI, MACD зэрэг үзүүлэлттэй хослуулснаар дивергенцийн дохиог илүү тодорхой илрүүлж, энэ нь зах зээлд илүү сайн оролцоход тусална.