Trong chuyện giao dịch, tôi ngày càng chắc chắn một điều: ngồi nhìn bảng lâu hơn, thao tác nhiều hơn, không có nghĩa là kiếm được nhiều hơn.
Nhiều khi, bạn ngày nào cũng nhìn giá từ sáng đến tối, dán mắt vào từng nhịp dao động, kết quả không phải là lợi nhuận dày hơn, mà là dễ vì "ngứa tay" và biến động cảm xúc mà phá hỏng cả một hệ thống vốn có thể sinh lời.
Bạn nhìn những trader đỉnh cao thực sự kiếm tiền ổn định lâu dài, thật ra rất nhiều người không dựa vào giao dịch tần suất cao. Những bậc thầy giao dịch theo xu hướng như Ed Seykota, suốt mấy chục năm có thể đạt lợi nhuận hàng năm rất mạnh, ông dùng giá đóng cửa (khung ngày) để ra quyết định; Nicolas Darvas cũng vậy, rất nhiều lệnh của ông đều đặt sau khi đóng cửa, vẫn kiếm được hàng triệu đô. Logic đằng sau rất đơn giản, giao dịch không phải là so xem ai ngồi lâu hơn, mà là so xem ai làm đúng hơn.
Đặc biệt với tài khoản vốn nhỏ, bạn giao dịch càng thường xuyên, các chi phí như hoa hồng, spread càng giống như một "cái xô rò rỉ" cứ nhỏ giọt mãi. Bạn có thể thấy từng lệnh một không lỗ bao nhiêu, nhưng cộng dồn lại là lợi nhuận bị ăn mòn. Rắc rối hơn nữa là, người mới rất dễ rơi vào trạng thái: nhìn bảng càng lâu, càng muốn làm gì đó.
Vốn dĩ giá chưa đến tín hiệu, bạn cũng không nhịn được mà tìm lý do để vào lệnh, cuối cùng biến thành "giao dịch vì phải giao dịch".
Tôi cũng từng thấy nhiều nhà quản lý vốn chuyên nghiệp, cách kiếm tiền thực sự của họ thật ra rất mộc mạc. Họ làm theo xu hướng, giao dịch nắm giữ, thực thi hệ thống định lượng hoặc có quy tắc, cốt lõi chỉ có hai câu — thuận xu hướng lên tàu, kiên nhẫn giữ lệnh, khi xuất hiện tín hiệu thoát lệnh rõ ràng thì đi. Họ không kiếm tiền bằng cách ra vào lệnh liên tục mỗi ngày, mà bằng cách nắm bắt một vài xu hướng lớn, để lợi nhuận chạy ra.
Nên tôi luôn tự nhắc mình, thị trường sẽ không vì tôi nhìn lâu hơn mà cho tôi thêm tiền, cũng không vì tôi ra vào lệnh nhiều hơn mà thưởng cho tôi. Về dài hạn, thị trường thưởng cho những hành động đúng đắn: thuận xu hướng, trong xu hướng tăng chờ vị trí tốt sau nhịp điều chỉnh, làm những giao dịch có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận đáng giá hơn, và lợi thế giao dịch thực sự của bạn.
Nói đến đây, nhất định phải nói về cái bẫy "giao dịch quá mức". Theo tôi, giao dịch quá mức không đơn giản là "số lần giao dịch nhiều", nó giống như biểu hiện bên ngoài của một sự mất kiểm soát tâm lý, bạn không phải vì hệ thống cho tín hiệu mới ra tay, mà vì sợ hãi, tham lam, lo lắng, gấp gáp gỡ vốn, thậm chí vì cái tôi mà đặt lệnh.
Nói thẳng ra là, bốc đồng đang chỉ huy bạn, chứ không phải kế hoạch đang chỉ huy bạn.
Nếu một trader thực sự có lợi thế ổn định, thì đương nhiên anh ta nên làm hết những cơ hội trong hệ thống, tín hiệu nhiều cũng không vấn đề. Vấn đề là rất nhiều người không làm "giao dịch trong hệ thống", mà làm "giao dịch do cảm xúc dẫn dắt". Trong trường hợp này, giao dịch càng nhiều, lỗ càng nhanh, sụt giảm cũng càng lớn.
Hơn nữa bạn giao dịch càng thường xuyên, chi phí ẩn càng rõ rệt. Spread là trả cho market maker, bạn giao dịch nhiều thì trả nhiều; bạn càng lướt sóng qua lại trong phiên, càng dễ bị tiếng ồn từ giao dịch tần suất cao dẫn dắt, thậm chí bị "chạy trước" và nhắm vào. Có khi bạn muốn thắng được các trader tần suất cao, cách hiệu quả nhất không phải là đua tốc độ với họ, mà là — bạn đừng chơi cùng một trò chơi với họ. Dùng giao dịch tần suất thấp để tránh tiếng ồn trong phiên, ngược lại càng dễ làm đúng.
Đáng sợ nhất là, giao dịch quá mức sẽ khiến bạn, vào lúc lẽ ra phải chờ cơ hội tốt, lại đi làm một đống lệnh vào chất lượng rất kém. Rồi bạn ngày càng không tin vào bản thân, cảm thấy mình không có kỷ luật, không có khả năng thực thi, cuối cùng tâm lý cũng bị kéo sụp. Nên nguyên tắc tôi đặt ra cho mình bây giờ rất đơn giản: chỉ làm những giao dịch phù hợp với quy tắc của tôi, chỉ làm những giao dịch tôi hiểu được, tính rõ được tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận.
Nhiều ngành nghề đúng là "làm càng nhiều kiếm càng nhiều", nhưng giao dịch thì không. Trong giao dịch, bạn càng bận, càng thường xuyên, thường càng dễ lỗ — lỗ vì quyết định sai, lỗ vì hoa hồng, lỗ vì spread, lỗ trong cảm xúc đuổi mua đuổi bán. Giao dịch thực sự tốt, thường đều đến từ sự kiên nhẫn: đợi đến khi mô hình và tín hiệu vào vị trí, rồi mới ra tay.
Vậy nếu thị trường rất nhàm chán, biến động rất loạn, hoặc tôi đang chờ tín hiệu, tôi thường dành thời gian cho những việc giá trị hơn:
✔ Backtest các điều kiện vào lệnh và thoát lệnh mới
✔ Nghiên cứu các đợt tăng giá mạnh nhất trong lịch sử
✔ Xem những đợt sụp đổ thảm khốc nhất trong lịch sử trông như thế nào
✔ Đánh giá lại những đợt thị trường tăng mạnh nhất đã diễn ra như thế nào
✔ Đưa chỉ báo của mình lên chỉ số và cổ phiếu riêng lẻ để kiểm chứng hiệu quả
✔ Đọc sách về giao dịch
✔ Nắm thật kỹ các tính năng của phần mềm giao dịch
✔ Đọc những bài viết giao dịch chất lượng cao
✔ Nghe phỏng vấn của các trader đỉnh cao
✔ Trao đổi ý tưởng với những trader đáng tin cậy
Những thứ này mới là khoản đầu tư thực sự giúp bạn tiến bộ lâu dài. Chứ không phải giá chưa đến, bạn cứ cố tìm cơ hội, cuối cùng tự hành mình đến mức nghi ngờ cả cuộc đời.
Suy cho cùng, những tháng, thậm chí những năm tôi kiếm được nhiều nhất, thường không phải do tôi ngồi trước máy tính nhìn 8 tiếng đổi lấy, mà là tôi nắm được một giao dịch tốt trong xu hướng, rồi kiên nhẫn để lợi nhuận tự chạy ra.