คำสารภาพของนักเก็งกำไร：คนมีเงินเก็งกำไรได้ คนเงินน้อยเก็งกำไรไม่ได้ คนไม่มีเงินต้องเก็งกำไร！

ในการซื้อขายในตลาด หลายคนล้วนมีความกระหายต่อการไล่ล่าเงินทอง และใฝ่ฝันถึงอิสรภาพที่แท้จริงซึ่งเกิดจากอิสรภาพทางการเงิน หากต้องการร่ำรวยอย่างรวดเร็ว Andre Kostolany ปรมาจารย์นักเก็งกำไรชื่อดังชาวเยอรมันเคยกล่าวไว้ว่ามี 3 วิธี：1. ผ่านการแต่งงานที่นำมาซึ่งความมั่งคั่ง；2. ผ่านไอเดียทางธุรกิจที่โชคดีและพลิกโฉมวงการ；3. ผ่านการเก็งกำไร ใน 3 วิธีนี้ การได้พบคู่ชีวิตที่ร่ำรวยนั้นเป็นเรื่องที่พบได้ยากยิ่ง และการจะมีสมองที่เฉียบแหลมเหมือน马斯克 มหาเศรษฐีอันดับหนึ่งของโลก คิดไอเดียทางธุรกิจที่พลิกโฉมวงการได้ก็ไม่ง่ายเช่นกัน เมื่อเทียบกันแล้ว หากต้องการทำเงินก้อนโตอย่างรวดเร็วจริงๆ การเก็งกำไรอาจเป็นทางเลือกที่มีอุปสรรคต่ำที่สุด

นักพนัน VS. นักเก็งกำไร：การเก็งกำไรคืออะไร？

สำหรับการเก็งกำไร หลายคนไม่สามารถนิยามได้ชัดเจน ตัวอย่างเช่น Benjamin Graham และ David Dodd ครูของ巴菲特 ในหนังสือคลาสสิก《การวิเคราะห์หลักทรัพย์》(Security Analysis) ที่ตีพิมพ์ในปี 1951 ได้ใช้วีธีตัดออกในการนิยาม "การเก็งกำไร" โดยเห็นว่าการเก็งกำไรคือพฤติกรรมทางการเงินที่ไม่สอดคล้องกับ "การวิเคราะห์อย่างละเอียดถี่ถ้วน เพื่อให้แน่ใจว่าเงินต้นของการลงทุนปลอดภัย และได้รับผลตอบแทนที่น่าพอใจ"

บ่อยครั้งกว่านั้น การเก็งกำไรถูกมองว่าเป็นตัวอย่างเชิงลบในตลาดการเงิน หรือแม้แต่ถูกทำให้เท่ากับพฤติกรรมการพนันอย่างง่ายๆ อย่างไรก็ตาม ในตลาดการเงิน เรายังคงเห็นนักเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จ เช่น George Soros จระเข้การเงิน, Andre Kostolany หรือ Jesse Livermore เทรดเดอร์ในตำนานที่กลายเป็นเศรษฐีตอนอายุ 30 ซึ่งสร้างความมั่งคั่งมหาศาลในตลาดการเงิน เห็นได้ชัดว่าการเก็งกำไรไม่ใช่แค่เกมพนัน มิฉะนั้นคงไม่มีนักเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จเช่นนี้

แล้วนักเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จคืออะไรกันแน่？ Kostolany ได้ให้นิยามไว้ว่า："นักเก็งกำไรคือผู้มีความรู้ เป็นผู้ซื้อขายหลักทรัพย์ที่คิดไตร่ตรองก่อนลงมือ สามารถคาดการณ์แนวโน้มการพัฒนาทางเศรษฐกิจ การเมือง และสังคมได้อย่างแม่นยำ และทำกำไรจากสิ่งเหล่านั้น"

ต่างจากนักเก็งกำไรและนักพนัน นักพนันจะลงทุนโดยไม่คิดแล้วทุ่มสุดตัว ส่วนนักเก็งกำไรจะคิดอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจกลยุทธ์การลงทุน วิเคราะห์ปัจจัยทั้งหมดที่อาจส่งผลต่อสินทรัพย์เป้าหมาย แล้วจึงวางกลยุทธ์การลงทุนและเข้าลงทุนในที่สุด นักเก็งกำไรก็ไม่เหมือนนักลงทุนที่เลือกเฉพาะสินทรัพย์ที่มั่นใจว่าเงินต้นปลอดภัย นักเก็งกำไรจะโอบรับความเสี่ยงอย่างเชิงรุก เล็งเห็นโอกาส และท้าทายความเป็นไปได้ของผลตอบแทนสูง

 สี่คุณลักษณะที่เร่งความเร็วในการทำเงิน

"ราชาฟิวเจอร์ส" แห่งไต้หวัน จางซงอวิน เคยกล่าวไว้ว่า "การสะสมความมั่งคั่งควรเป็นการเร่งความเร็วในการทำเงินอย่างรอบด้าน ลดความเร็วและโอกาสในการขาดทุน และเน้นความเร่งของแรงโน้มถ่วงในการทำเงินจากการลงทุน ไม่ใช่การมองหาอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย" ดังนั้น หากต้องการเป็นนักเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จ ควรเล็งเป้าหมายการลงทุนให้แม่นยำ ลงทุนในจังหวะเวลาที่เหมาะสม เพื่อให้ได้ผลตอบแทนสูงสุด เมื่อสรุปนักเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จทั้งในอดีตและปัจจุบัน จะพบว่าพวกเขามีคุณลักษณะหลายประการ：

1. เก็บรวบรวมข้อมูลที่เป็นประโยชน์อย่างกระตือรือร้น เพื่อเสริมสร้างตนเอง

นักเก็งกำไรคือนักวิจัยที่ขยัน พวกเขามักจะรวบรวมข้อมูลของสินทรัพย์เป้าหมายที่เป็นไปได้ เพื่อค้นหาโอกาสในการลงทุน "เทพหุ้น" แห่งญี่ปุ่น Korekawa Ginzo ก็เป็นเช่นนี้ เขาใช้เวลาอย่างน้อย 3 ปีในการวิเคราะห์ข้อมูลราคาสินค้า ภาวะเศรษฐกิจ ราคาหุ้นของประเทศต่างๆ ทั่วโลกอย่างละเอียดถี่ถ้วน หลังจากเข้าใจสาเหตุของการเกิดวิกฤตการเงินอย่างถ่องแท้แล้ว จึงเริ่มเข้าลงทุนในตลาดหุ้น

Livermore ยังกล่าวอีกว่า การเก็งกำไรควรดำเนินการเหมือนเป็นธุรกิจ ดังนั้นนักเก็งกำไรต้องตั้งใจแน่วแน่ที่จะดูดซับข้อมูลที่เป็นประโยชน์ให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้เพื่อเสริมสร้างตนเอง เห็นได้ชัดว่านักลงทุนที่ไม่ขยันไม่สามารถเป็นนักเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จได้

"เทพหุ้น" 巴菲特 ใช้เวลามหาศาลในแต่ละวันในการเก็บข้อมูลมาหลายทศวรรษ เช่น การอ่านข่าว หนังสือพิมพ์ และรายงานทางการเงิน และคิดใคร่ครวญข้อมูลเหล่านั้น

2. มีความคิดเป็นของตนเอง ค้นหาโอกาสการลงทุนที่อาจทำกำไรได้มาก

นอกจากการเก็บข้อมูลแล้ว นักเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จยังควรเป็นนักสังเกตการณ์ที่ดี ด้วยการตีความข้อมูลที่เก็บรวบรวมมา มองเห็นโอกาสการลงทุนที่เป็นไปได้ก่อนผู้อื่น

การช็อตเงินปอนด์ของจระเข้การเงิน Soros เป็นตัวอย่างที่ชัดเจน ในปี 1992 เยอรมนีมีการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็วจากการรวมประเทศตะวันออกและตะวันตก แต่สหราชอาณาจักรกลับเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย สำหรับสหราชอาณาจักรแล้ว เพื่อสนับสนุนความแข็งแกร่งของเงินปอนด์ต้องใช้นโยบายอัตราดอกเบี้ยสูง ดังนั้นสหราชอาณาจักรจึงหวังให้เยอรมนีลดอัตราแลกเปลี่ยนมาร์ก เพื่อบรรเทาแรงกดดันจากการอ่อนค่าของเงินปอนด์ แต่ภายในเยอรมนีเองก็ต้องการรักษานโยบายอัตราดอกเบี้ยสูงเพราะปัญหาเงินเฟ้อ สิ่งนี้ทำให้ Soros เห็นโอกาสในการลงทุน

Soros เชื่อว่าเงินปอนด์ไม่สามารถแข็งแกร่งได้ตลอดไป เงินปอนด์ควรอ่อนค่าลงอย่างมากเมื่อเทียบกับมาร์กเยอรมัน ดังนั้นเขาจึงช็อตเงินปอนด์และซื้อมาร์ก สุดท้ายไม่เพียงแต่บีบให้สหราชอาณาจักรต้องถอนตัวออกจากกลไกอัตราแลกเปลี่ยนยุโรปอย่างจำใจ แต่ยังทำกำไรได้ถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 5.4 หมื่นล้านบาท) ภายใน 1 เดือน ในตัวอย่างนี้ แม้คู่ต่อสู้ของ Soros จะเป็นธนาคารกลางอังกฤษ แต่ Soros เห็นความขัดแย้งระหว่างอังกฤษและเยอรมนี กล้าดำเนินกลยุทธ์การลงทุนอย่างกล้าหาญ และได้รับความมั่งคั่งมหาศาลในเวลาอันสั้น

3. ความสามารถในการดำเนินแผนอย่างสมบูรณ์

หลังจากค้นพบโอกาสการลงทุนแล้ว คุณลักษณะสำคัญอีกประการหนึ่งคือความสามารถในการดำเนินแผนอย่างสมบูรณ์ ในฐานะนักเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จ ต้องมีความอดทน รอจังหวะการลงทุนที่เหมาะสม สิ่งที่ต้องหลีกเลี่ยงที่สุดคือการถอนแผนก่อนที่จังหวะจะสุกงอม หรือถอนออกไปเมื่อสุกงอมได้ครึ่งทาง ทำให้พลาดโอกาสทำกำไรก้อนใหญ่

เทพแห่งตลาดหุ้นญี่ปุ่น Korekawa Ginzo ลงทุนในบริษัทปูนซีเมนต์ญี่ปุ่นก็เป็นเช่นนี้ ในปี 1976 บริษัทปูนซีเมนต์ญี่ปุ่นอยู่ในภาวะขาดทุนอย่างหนัก แต่ Korekawa เชื่อว่าราคาหุ้นของบริษัทปูนซีเมนต์ญี่ปุ่นได้เข้าสู่จุดต่ำสุดแล้ว ขณะนั้นญี่ปุ่นเผชิญปัญหาการว่างงานอย่างรุนแรง รัฐบาลจำเป็นต้องลงทุนก่อสร้างขนาดใหญ่เพื่อดูดซับแรงงานจำนวนมาก ประกอบกับบริษัทปูนซีเมนต์ญี่ปุ่นมีเหมืองหินปูนของตนเอง สามารถควบคุมวัตถุดิบได้เอง ควรเป็นสินทรัพย์เป้าหมายที่ดีเยี่ยม

ดังนั้น Korekawa จึงซื้อหุ้นบริษัทปูนซีเมนต์ญี่ปุ่นในราคาต่ำ หลังจากนั้นเป็นไปตามคาด รัฐบาลญี่ปุ่นเสนอแผนกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่ ราคาหุ้นบริษัทปูนซีเมนต์ญี่ปุ่นก็พุ่งสูงขึ้นตาม หุ้นตัวนี้ทำให้ Korekawa ทำกำไรได้สูงถึง 4 เท่าภายในสองปี

4. ฝึกฝนความสามารถในการยอมรับความผิดพลาด

แม้นักเก็งกำไรจะมองเห็นโอกาสการลงทุนก่อนผู้อื่นบ่อยครั้ง แต่นักเก็งกำไรที่ชาญฉลาดจะระมัดระวังตัวเมื่อสัญญาณอันตรายปรากฏ หากพบว่าตนตัดสินใจผิดพลาด จะตัดสินใจทันทีและเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุน

Soros เคยกล่าวไว้ว่า："ผมมีความกล้าที่จะยอมรับความผิดพลาด เมื่อผมรู้สึกว่าตนทำผิด ผมจะแก้ไขทันที สิ่งนี้ช่วยธุรกิจของผมได้มาก ความสำเร็จของผมไม่ได้มาจากการคาดเดาถูก แต่มาจากการยอมรับความผิดพลาด"

ใครก็ผิดพลาดได้ และผิดพลาดบ่อยด้วย ในชีวิตก็เป็นเช่นนี้ ในการลงทุนก็เช่นกัน หากขยายทฤษฎี "ความเปราะบางต่อความผิดพลาด" ของ Soros ออกไป เราไม่เพียงต้องมีความตั้งใจและความกล้าที่จะยอมรับและแก้ไขความผิดพลาดอยู่เสมอ แต่ยังต้องปรับปรุงมุมมองและพฤติกรรมของตนเองอย่างต่อเนื่อง พูดง่ายๆ ก็คือ รู้ผิดแล้วแก้ไขได้

Livermore เคยกล่าวไว้ว่า เว้นแต่ทิศทางของตลาดเองจะยืนยันความคิดของคุณ อย่าดื้อดึงทำตามใจตนเองเด็ดขาด เพราะตลาดไม่มีวันผิด ความคิดส่วนบุคคลมักผิดบ่อย การยอมรับความผิดพลาดทันทีก็เป็นบทเรียนสำคัญของนักเก็งกำไร

"การเก็งกำไรเป็นศิลปะ ไม่ใช่วิทยาศาสตร์" แม้การเก็งกำไรจะทำให้คนร่ำรวยได้ในระยะสั้น แต่ก็อาจเผชิญกับวิกฤตการล้มละลายได้เช่นกัน มีเพียงการดำเนินการตัดสินใจลงทุนอย่างกล้าหาญและรอบคอบเท่านั้น จึงจะสามารถรักษาผลกำไรและรักษาความสำเร็จไว้ได้ในขณะแสวงหาผลตอบแทนสูง และเพลิดเพลินกับความสุขที่เกิดจากการเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จ

ปรมาจารย์นักเก็งกำไรมองการเก็งกำไร

◎ การเก็งกำไรเป็นศิลปะ ไม่ใช่วิทยาศาสตร์ พฤติกรรมการเก็งกำไรเหมือนการเดินเรือที่อันตราย ล่องเรือระหว่างความร่ำรวยและการล้มละลาย กัปตันที่ฉลาดย่อมเป็นผู้มีประสบการณ์และคิดได้ด้วยตนเอง

◎ ผมจดจำคติพจน์ข้อหนึ่งไว้เสมอ：คนมีเงินเก็งกำไรได้ คนเงินน้อยเก็งกำไรไม่ได้ คนไม่มีเงินเลยต้องเก็งกำไร

◎ นักเก็งกำไรที่มีวิสัยทัศน์จะติดตามปัจจัยพื้นฐานต่างๆ อย่างใกล้ชิด เช่น นโยบายการเงินและการกู้ยืม อัตราดอกเบี้ย…… เขาวางแผนและกลยุทธ์อย่างรอบคอบ ปรับตามเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในแต่ละวัน กล่าวโดยสรุป นักเก็งกำไรมีความคิด ไม่ว่าจะถูกหรือไม่ก็ตาม ก็ยังเป็นความคิด นี่คือความแตกต่างพื้นฐานระหว่างนักเก็งกำไรและนักเล่นตลาด

◎ โรงเรียนใดก็สอนนักเก็งกำไรไม่ได้ เครื่องมือของเขา นอกจากประสบการณ์แล้ว ก็ยังเป็นประสบการณ์

◎ นักเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จในการเทรด 100 ครั้ง ทำกำไร 51 ครั้ง ขาดทุน 49 ครั้ง เขาดำรงชีวิตด้วยส่วนต่างนี้

◎ การแข่งขันเก็งกำไรเป็นเกมที่มีเสน่ห์ที่สุดในโลกเสมอมา แต่เกมเช่นนี้ คนโง่เล่นไม่ได้ คนขี้เกียจคิดเล่นไม่ได้ คนที่สมดุลอารมณ์ไม่ดีเล่นไม่ได้ นักผจญภัยที่ฝันรวยข้ามคืนยิ่งเล่นไม่ได้ มิฉะนั้นพวกเขาจะจนกรอบตาย

◎ ใครก็ตามที่มีใจจะเก็งกำไรควรถือการเก็งกำไรเป็นธุรกิจ ไม่ใช่คิดว่าเป็นแค่การพนันเหมือนหลายคน

◎ คุณไม่สามารถเก็งกำไรสำเร็จได้ทุกวันหรือทุกสัปดาห์ ในหนึ่งปีอาจมีเพียง 4 ถึง 5 ครั้ง ที่คุณสามารถเทรดได้ตามใจชอบ เวลาอื่นต้องรอให้ตลาดเตรียมพร้อมสำหรับแนวโน้มสำคัญครั้งต่อไป

◎ นักลงทุนควรเหมือนนักเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จ คือระมัดระวังทุนของตนเองอยู่เสมอเมื่อทำการเก็งกำไร