Зах зээлд тэнцвэрээ олох гэж тэмцэж буй ихэнх хүмүүс мөнгөний төлөөх хүсэл тэмүүлэл, эд баялгийн эрх чөлөөгөөр авчирдаг жинхэнэ эрх чөлөөг хүсдэг. Хэрэв хурдан баяжихыг хүсвэл Германы алдарт спекүлянтын мастер Андре Костолани (Andre Kostolany) хэлсэнчлэн 3 арга байдаг: 1. Баялаг авчирдаг гэрлэлтээр; 2. Азтай бөгөөд хувьсгалт бизнесийн санаагаар; 3. Спекүляцаар. Эдгээр 3 аргаас баян хань олох нь ховор тохиолдол; дэлхийн хамгийн баян Маск шиг ухаалаг толгойтой байж, хувьсгалт бизнесийн санаа гаргах нь ч амаргүй. Харьцангуйгаар, үнэхээр богино хугацаанд хурдан мөнгө олж баяжихыг хүсвэл спекүляц нь хамгийн бага босго бүхий сонголт байж магадгүй.
Мөрийтэй тоглогч VS. Спекүлянт: Спекүляц гэж юу вэ?
Спекүляцын талаар олон хүн тодорхой тодорхойлолт өгч чаддаггүй. Жишээлбэл, Баффетийн багш Бенжамин Грэм (Benjamin Graham) болон Дэвид Додд (David Dodd) нарын 1951 онд хэвлэгдсэн сонгодог ном 《Үнэт цаасны шинжилгээ》 (Security Analysis)-д "спекүляц"-ыг устгах аргаар тодорхойлж, спекүляцыг "нягт шинжилгээ хийсний үндсэн дээр хөрөнгө оруулалтын үндсэн хөрөнгийн аюулгүй байдлыг хангаж, сэтгэл ханамжтай өгөөж авах"-тай нийцэхгүй санхүүгийн үйлдэл гэж үздэг.
Ихэнх тохиолдолд спекүляцыг санхүүгийн зах зээлийн сөрөг жишээ гэж үздэг, бүр энгийнээр мөрийтэй тоглоомтой адилтгадаг. Гэхдээ санхүүгийн зах зээл дээр бид амжилттай спекүлянтуудыг харсаар байдаг. Жишээлбэл, санхүүгийн аварга Жорж Сорос (George Soros), Андре Костолани, эсвэл 30 настайдаа саятан болсон домогт трейдер Жесси Ливермор (Jesse Livermore) нар санхүүгийн зах зээл дээр асар их баялаг бүтээсэн. Спекүляц нь зөвхөн мөрийтэй тоглоом биш гэдэг нь тодорхой, тэгэхгүй бол ийм амжилттай спекүлянтууд гарч ирэхгүй байсан.
Тэгвэл амжилттай спекүлянт гэж юу вэ? Костолани үүнд тодорхойлолт өгсөн: "Спекүлянт бол ухаантай хүн, бодож тунгаасны дараа үйлдэл хийдэг үнэт цаасны арилжаачин бөгөөд эдийн засаг, улс төр, нийгмийн хөгжлийн чиг хандлагыг нарийн таамаглаж, түүнээс ашиг олдог."
Спекүлянт болон мөрийтэй тоглогчоос ялгаатай нь мөрийтэй тоглогч бодолгүйгээр хөрөнгө оруулалт хийж, дараа нь бүхнээ дэнчин тавьдаг; харин спекүлянт хөрөнгө оруулалтын стратегиа шийдэхээс өмнө нягт бодож, хөрөнгө оруулалтын объектод нөлөөлж болох бүх хүчин зүйлийг шинжилсний дараа хөрөнгө оруулалтын стратегиа боловсруулж, эцэст нь зах зээлд ордог. Спекүлянт нь зөвхөн үндсэн хөрөнгийн аюулгүй байдлыг хангах хөрөнгө оруулалтын объектыг сонгодог хөрөнгө оруулагчдаас ялгаатай нь эрсдэлийг идэвхтэй хүлээн авч, боломжийг олж харж, өндөр өгөөжийн боломжийг соридог.
Мөнгө олох хурдыг түргэсгэдэг дөрвөн шинж чанар
Хятадын Тайвань бүс нутгийн "фьючерсийн тэнгэр" Жан Суньюнь нэгэнтээ "Баялгийн хуримтлал нь мөнгө олох хурдыг бүх талаар түргэсгэх, мөнгө алдах хурд, магадлалыг бууруулах, мөн хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны мөнгө олох таталцлын хурдатгалд анхаарах ёстой, дундаж хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг хайх биш" гэж дурдсан. Тиймээс амжилттай спекүлянт болохыг хүсвэл хөрөнгө оруулалтын зорилтоо зөв тодорхойлж, зөв цагт хөрөнгө оруулалт хийж, хамгийн их өгөөж авах ёстой. Эртнээс хойшхи амжилттай спекүлянтуудыг нэгтгэн үзвэл тэд хэд хэдэн шинж чанартай байдаг:
1. Хэрэгтэй мэдээллийг идэвхтэй цуглуулж, өөрийгөө хөгжүүлэх
Спекүлянт бол хичээнгүй судлаач бөгөөд тэд боломжит хөрөнгө оруулалтын объектын мэдээллийг байнга цуглуулж, хөрөнгө оруулалтын боломжийг олдог. Японы "хувьцааны бурхан" Корекава Гинзо (Korekawa Ginzo) ийм байсан. Тэрээр дор хаяж 3 жилийн хугацаа зарцуулж, дэлхийн улс орнуудын хэдэн арван жилийн үнэ, эдийн засгийн байдал, хувьцааны үнэ зэрэг мэдээллийг сайтар шинжилсэн. Санхүүгийн хямрал үүсэх шалтгааныг бүрэн ойлгосны дараа л хувьцааны зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийж эхэлсэн.
Ливермор мөн спекүляцыг бизнес мэт ажиллуулах ёстой гэж дурдсан, тиймээс спекүлянт өөрийгөө хөгжүүлэхийн тулд хэрэгтэй мэдээллийг бүх талаар цуглуулахаар шийдэх ёстой. Хичээл зүтгэлгүй хөрөнгө оруулагч амжилттай спекүлянт болж чадахгүй нь харагдаж байна.
"Хувьцааны бурхан" Баффет хэдэн арван жилийн турш өдөр бүр их хэмжээний цагийг мэдээлэл цуглуулахад зарцуулдаг, жишээлбэл мэдээ, сонин, санхүүгийн тайлан унших зэрэг, мөн эдгээр мэдээллийг бодож эргэцүүлдэг.
2. Өөрийн үзэл бодолтой байж, ихээхэн ашиг олох боломжтой хөрөнгө оруулалтын боломжийг олох
Мэдээлэл цуглуулахаас гадна амжилттай спекүлянт бол сайн ажиглагч байх ёстой бөгөөд цуглуулсан мэдээллийг тайлж уншиж, бусдаас эрт боломжит хөрөнгө оруулалтын боломжийг ажиглах хэрэгтэй.
Санхүүгийн аварга Соросын фунт стерлингийг шорт хийсэн нь маш ердийн жишээ юм. 1992 онд Герман зүүн, баруун Германыг нэгтгэснээр эдийн засаг хурдан өссөн, харин Англи эдийн засгийн уналтад орсон. Английн хувьд фунт стерлингийн хүчийг дэмжихийн тулд өндөр хүүгийн бодлого баримтлах ёстой байсан тул Англи Герман маркийн ханшийг бууруулж, фунт стерлингийн үнэлгээ буурах дарамтыг багасгахыг хүссэн. Гэвч Герман дотооддоо инфляцийн асуудлаас болж өндөр хүүгийн бодлогыг хадгалахыг хүссэн нь Соросд хөрөнгө оруулалтын боломжийг олгосон.
Сорос фунт стерлинг үргэлж хүчтэй байж чадахгүй, фунт стерлинг Герман марктай харьцуулахад ихээхэн үнэлгээ буурах ёстой гэж үзсэн тул фунт стерлингийг шорт хийж, марк худалдан авсан. Эцэст нь Английг Европын ханшийн механизмаас гарахад хүргээд зогсохгүй 1 сарын дотор 15 тэрбум ам.доллар (ойролцоогоор 51 их наяд төгрөг) олсон. Энэ жишээнд Соросын өрсөлдөгч Английн төв банк байсан ч Сорос Англи, Германы зөрчилдөөнийг олж харж, зоригтойгоор хөрөнгө оруулалтын стратегиа хэрэгжүүлж, богино хугацаанд асар их баялаг олсон.
3. Төлөвлөгөөгөө бүрэн хэрэгжүүлэх чадвар
Хөрөнгө оруулалтын боломжийг олсны дараа өөр нэг чухал шинж чанар бол төлөвлөгөөгөө бүрэн хэрэгжүүлэх чадвар юм. Амжилттай спекүлянт байхын тулд тэвчээртэй байж, хөрөнгө оруулалтын цагийг хүлээх хэрэгтэй. Хамгийн их зайлсхийх ёстой зүйл бол цаг нь болоогүй, эсвэл хагас болсон үед төлөвлөгөөнөөсөө гарах, өндөр ашиг олох боломжийг алдах явдал юм.
Японы хөрөнгийн зах зээлийн бурхан Корекава Гинзо Японы цементийн компанид хөрөнгө оруулалт хийхдээ ийм байсан. 1976 онд Японы цементийн компани хүнд алдагдалтай байсан ч Корекава Гинзо Японы цементийн компанийн хувьцааны үнэ аль хэдийн доод цэгтээ хүрсэн гэж үзсэн. Тухайн үед Япон ноцтой ажилгүйдлийн асуудалтай тулгарч, засгийн газар олон тооны ажиллах хүчийг татахын тулд томоохон барилгын ажил хийх ёстой байсан, мөн Японы цементийн компани өөрийн шохойн чулууны уурхайтай тул түүхий эдээ өөрөө хянах боломжтой байсан нь маш сайн хөрөнгө оруулалтын объект байх ёстой.
Тиймээс Корекава Гинзо Японы цементийн компанийн хувьцааг хямд үнээр худалдан авсан. Дараа нь хүлээсэнчлэн Японы засгийн газар томоохон эдийн засгийн өдөөх төлөвлөгөө гаргаж, Японы цементийн компанийн хувьцааны үнэ ч өссөн. Энэ хувьцааны ачаар Корекава Гинзо хоёр жилийн дотор 4 дахин их ашиг олсон.
4. Алдаагаа хүлээх чадварыг хөгжүүлэх
Спекүлянтууд бусдаас эрт хөрөнгө оруулалтын боломжийг олж хардаг ч ухаалаг спекүлянт аюулын дохио гарч ирэх үед сэрэмжтэй байж, буруу шийдвэр гаргасан гэж мэдвэл тэр даруй шийдвэрлэж, хөрөнгө оруулалтын стратегиа өөрчилдөг.
Сорос нэгэнтээ: "Би алдаагаа хүлээх зоригтой. Алдаа хийсэн гэж мэдмэгцээ тэр даруй засдаг, энэ нь миний бизнест маш их тустай. Миний амжилт зөв таамагласнаас биш, алдаагаа хүлээн зөвшөөрснөөс ирдэг" гэж хэлсэн.
Хэн ч алдаа гаргадаг, байнга алдаа гаргадаг, амьдралд ч, хөрөнгө оруулалтад ч мөн адил. Соросын "алдаа гаргах магадлал" онолыг өргөжүүлбэл, бид зөвхөн алдаагаа хүлээн зөвшөөрч, засах шийдвэр төгс, зоригтой байх ёстой төдийгүй өөрийн үзэл бодол, зан төлөвөө байнга засч байх хэрэгтэй. Энгийнээр хэлбэл, алдаагаа мэдээд засах явдал юм.
Ливермор нэгэнтээ зах зээлийн өөрийнх нь чиг хандлага таны бодлыг баталгаажуулахгүй л бол хэзээ ч зөрүүдлэн ажиллаж болохгүй гэж хэлсэн. Учир нь зах зээл хэзээ ч буруу байдаггүй, хувь хүний үзэл бодол ихэвчлэн буруу байдаг. Алдаагаа тэр даруй хүлээх нь спекүлянтын чухал хичээл юм.
"Спекүляц бол урлаг, шинжлэх ухаан биш." Спекүляцын үйл ажиллагаа хүмүүст богино хугацаанд баяжих боломжийг олгодог ч дампуурлын хямралтай тулгарч болзошгүй. Зөвхөн зоригтой боловч нягт нямбай хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргаж байж өндөр өгөөж авахын зэрэгцээ олсон ашгаа хадгалж, амжилттай спекүляцын баяр баясгаланг мэдрэх боломжтой.
Спекүлянтын мастер спекүляцын тухай
◎ Спекүляц бол урлаг, шинжлэх ухаан биш. Спекүляцын үйл ажиллагаа нь баяжих, дампуурах хоёрын хооронд аялах аюултай далайн аялал мэт бөгөөд ухаалаг жолооч нь мэдээж туршлага баялаг, бие даан бодож чаддаг хүн юм.
◎ Би нэг уриа үгийг санаж явдаг: Мөнгөтэй хүн спекүляц хийж болно, бага мөнгөтэй хүн спекүляц хийж болохгүй, огт мөнгөгүй хүн заавал спекүляц хийх ёстой.
◎ Алсын хараатай спекүлянт санхүү, зээлийн бодлого, хүү зэрэг янз бүрийн үндсэн хүчин зүйлсийг анхааралтай ажигладаг. Тэрээр нарийвчилсан төлөвлөгөө, стратеги боловсруулж, өдөр бүр тохиолдож буй үйл явдлуудад үндэслэн тохируулга хийдэг. Ерөнхийдөө спекүлянт санаатай байдаг, зөв эсэх нь хамаагүй, эцэст нь энэ бол санаа юм. Энэ нь спекүлянт болон зах зээлийн тоглогчдын үндсэн ялгаа юм.
◎ Ямар ч сургууль спекүлянтыг бэлтгэж чадахгүй, түүний багаж хэрэгсэл нь туршлагаас өөр юу ч биш, зөвхөн туршлага юм.
◎ Амжилттай спекүлянт 100 удаагийн арилжаанд 51 удаа ашиг олж, 49 удаа алдагдал хүлээдэг, тэр энэ зөрүүгээр амьдардаг.
◎ Спекүляцын тэмцээн үргэлж дэлхийн хамгийн сэтгэл татам тоглоом байсаар ирсэн. Гэхдээ ийм тоглоомыг тэнэг хүн тоглож болохгүй, тархиа ажиллуулахыг хүсэхгүй хүн тоглож болохгүй, сэтгэл хөдлөлийн тэнцвэр муутай хүн тоглож болохгүй, шөнөдөө баяжихыг мөрөөддөг адал явдалт хүн бүр ч тоглож болохгүй, тэгэхгүй бол тэд бүгд ядуу зүдүү байдалд орж үхэх болно.
◎ Спекүляцаар хичээллэхийг хүсэж буй аливаа хүн спекүляцыг бизнес гэж үзэх ёстой, олон хүний адил цэвэр мөрийтэй тоглоом гэж үзэх ёсгүй.
◎ Та өдөр бүр эсвэл долоо хоног бүр спекүляц хийж амжилт гаргаж чадахгүй, жилийн дотор ердөө 4-5 удаа л өөрийн хүссэнээр арилжаа хийж чадна, бусад үед зах зээл дараагийн томоохон чиг хандлагадаа бэлтгэхийг тайван хүлээх ёстой.
◎ Хөрөнгө оруулагч амжилттай спекүлянт шиг спекүляцын адал явдалд орохдоо өөрийн хөрөнгөдөө үргэлж сэрэмжтэй хандах ёстой.