กราฟกำลังหลอกคุณ: ทำไมโลกนี้ถึงไม่มีระบบเทรดที่สมบูรณ์แบบ? (ความจริงอันโหดร้ายจากเทรดเดอร์มืออาชีพ)

ในตอนที่สองของซีรีส์จิตวิทยาการเทรด ทอม ฮอกการ์ด เจาะลึกเรื่อง "การหลอกลวงของกราฟ" ระบบเทรดที่สมบูรณ์แบบมีอยู่จริงหรือไม่ และการตระหนักรู้ตนเองในกระบวนการเทรด

เขาใช้กราฟราคาในอดีตอธิบายเส้นแนวโน้ม อธิบายความหมายของประโยค "ยอมรับการเทรดในสิ่งที่มันเป็นจริงๆ" และความสำคัญของการตั้ง stop loss ฮอกการ์ดยังเจาะลึกคำถามสำคัญที่เทรดเดอร์ทุกคนต้องถามตัวเอง: ปรัชญาการเทรดของคุณคืออะไร? มันสอดคล้องกับผลประโยชน์สูงสุดของตัวคุณเองหรือไม่?

นอกจากนี้ ฮอกการ์ดยังแบ่งปันประสบการณ์ที่เขาได้จากการสังเกตผู้คนเทรดตลอดสิบปี และข้อผิดพลาดที่เทรดเดอร์มักทำซ้ำ ฮอกการ์ดยังเปรียบเทียบการเทรดกับวิธีการลดน้ำหนักต่างๆ โดยมีแก่นความคิดว่า: เราต้องตระหนักอย่างชัดเจนว่า แท้จริงแล้วเราทำผิดซ้ำที่จุดไหน

สิ่งที่ผมเรียกว่า "การหลอกลวงของกราฟ" คือดวงตาของเราจะactivelyมองหาสิ่งที่ยืนยันการตัดสินใจที่เราตั้งไว้แล้ว มันทำให้เราโน้มเอียงที่จะมองหาผลลัพธ์ที่เราอยากเห็น มากกว่าที่จะสังเกตข้อเท็จจริงอย่างเป็นกลาง

ผมไม่รู้ว่าเด็กอังกฤษเล่นเกมอะไร แต่ในอเมริกา หรือในเดนมาร์กที่ผมโตมา ตอนเด็กบางครั้งเราจะได้สมุดภาพต่อจุด บนกระดาษมีแค่ตัวเลขกับภาพว่างเปล่า เราต้องลากเส้นเชื่อม 1 กับ 2 แล้วเชื่อม 2 กับ 3 ไล่ไปเรื่อยๆ สุดท้ายก็ปรากฏเป็นภาพสวยงาม อาจเป็นรถแทรกเตอร์ บ้าน นางฟ้า หรือลวดลายคริสต์มาส

ดังนั้น เมื่อเราเริ่มเรียนรู้การวิเคราะห์ทางเทคนิค เราก็จะเชื่อมจุดสูงจุดหนึ่งกับจุดสูงจุดที่สอง จุดที่สาม แล้วลากเส้นนี้ไปในอนาคต เรียกว่าเส้นแนวโน้ม

เมื่อเส้นแนวโน้มถูกทะลุ เราก็ได้สัญญาณที่เรียกว่าการทะลุเส้นแนวโน้ม

ทั้งหมดนี้ดูสวยงามมาก เพราะเมื่อเรานั่งศึกษาข้อมูลย้อนหลัง มันดูง่ายเหลือเกิน มีพวกเรากี่คนที่ไม่ได้สร้าง "ความมั่งคั่ง" บนกระดาษด้วยการลากเส้นที่พอเหมาะพอเจาะเหล่านั้นบนกราฟ?

แต่อย่างที่ผมบอก กราฟจะหลอกเรา черезสิ่งที่เรียกว่าภาพลวงตา (pareidolia) ตอน backtest เราจะเพิกเฉยต่อการทะลุเส้นแนวโน้มที่ล้มเหลวบางครั้งโดยธรรมชาติ แต่ในการเทรดจริง เรากลับเห็นมัน และตีความว่าเป็นสัญญาณทะลุจริง

พอราคาไม่เป็นไปตามที่คาด เราก็ประหลาดใจ

เพราะสิ่งที่เห็นตอน backtest คือ: เส้นแนวโน้มถูกทะลุ ตลาดพุ่งขึ้นเร็ว และเราก็ขึ้นรถไฟขบวนนั้นได้สำเร็จ แต่พอเทรดจริง ตลาดไม่เพียงไม่พุ่งขึ้น แต่กลับไหลลงเรื่อยๆ

ในตัวอย่างนี้ นอกจาก stop loss จะตั้งไว้แน่นเกินไป สุดท้ายตอนปิดตลาดราคาอาจช่วยชีวิตคุณไว้ได้

กลยุทธ์หลายอย่างที่ทำผลงานได้ดีบนกระดาษ พอเอาเข้าตลาดจริงกลับไม่สามารถดำเนินการได้เลย

ตัวอย่างเช่น ตั้งแต่ 14:30 ถึง 21:00 ดัชนีดาวโจนส์จะสร้างแท่งเทียน 5 นาที 78 แท่ง คุณต้องเฝ้าหน้าจอทุกแท่ง ไม่งั้นอาจพลาดการทะลุเส้นแนวโน้มที่สมบูรณ์แบบ ซึ่งเป็นสัญญาณที่อาจทำให้คุณขึ้นขบวนราคาขึ้นหรือลงของตลาดได้

เกี่ยวกับกราฟ มีหลายอย่างที่ผมเชื่อ และหลายอย่างที่ผมไม่เชื่อ ผมเรียกอย่างหลังว่าความไม่รู้

คนฉลาดก็อยู่ในสภาวะไม่รู้ได้ เพราะยังไม่ได้รับข้อมูลที่ถูกต้อง

บางเรื่องผมไม่เชื่อ ผมไม่เชื่อเรื่องเนื้อคู่ ไม่เชื่อเรื่องราศี และแน่นอนไม่เชื่อว่าโลกแบน ผมยิ่งไม่เชื่ออย่างชัดเจนและเด็ดขาดว่า โลกนี้มีระบบเทรดที่สมบูรณ์แบบ อินดิเคเตอร์ที่สมบูรณ์แบบ หรือรูปแบบกราฟที่สมบูรณ์แบบ

มันไม่มีอยู่จริง

ผมคิดว่าถึงเวลาแล้วที่เราต้องยอมรับการเทรดในสิ่งที่มันเป็นจริงๆ

สำหรับผม การเทรดเป็นแค่ชุดของโอกาส ผมไม่ตั้งความหวังสูงกับออเดอร์ใดออเดอร์หนึ่ง แต่ผมรู้ว่าผมจะตั้ง stop loss และ stop loss นั้นสอดคล้องกับความเสี่ยงที่ผมยอมรับได้

ปัญหาของอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน

อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนก็เป็นแนวคิดที่ผมอยากใช้ปืนลูกซองยิงให้แตกเป็นชิ้นๆ

เมื่อเราพูดถึงอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน คุณรู้ได้ยังไงว่าผลตอบแทนสุดท้ายจะเป็นเท่าไหร่? คุณมีลูกแก้ววิเศษหรือไง?

ให้ผมยกตัวอย่างที่ชัดเจน

สมมติผมเทรดดัชนี DAX ของเยอรมนี และตัดสินใจรับความเสี่ยง 20 จุด ในฐานะเทรดเดอร์ที่จริงจัง ผมจะพูดว่า "ผมจะเสี่ยง 20 จุด หวังทำกำไร 40 จุด"

ครั้งนี้ผมตัดสินใจถูกพอดี

สมมติผมซื้อ DAX ที่ 20 จุด จากนั้นราคาเริ่มขึ้น ไปถึง 40 แล้วก็ 60 เมื่อราคาถึง 60 ในทางบัญชี กำไรของผมเป็นสองเท่าของความเสี่ยงแล้ว

คุณคิดว่าเมื่อราคาถึง 60 จะเกิดอะไรขึ้น?

คุณคิดว่าผมจะพูดว่า "เอาละ พอแล้ว ผมจะทำกำไรและออก" งั้นเหรอ?

แน่นอนว่าไม่ อย่างน้อยวิธีคิดของผมก็ไม่ยอมให้ทำแบบนั้น

สมองของผมจะบอกว่า "บางทีอาจถือต่ออีกหน่อย บางทีราคาอาจไปต่อในทิศทางที่ดี"

ดังนั้น แนวคิดการตั้งเป้ากำไรล่วงหน้าทั้งหมด จึงมองข้ามวิธีที่เทรดเดอร์ที่ทำกำไรจริงๆ เทรดไปเลย

พวกเขาไม่ตั้งเป้ากำไรแบบตายตัว

ปรัชญาการเทรดของคุณคืออะไร?

การเทรดของผมสุดท้ายแล้วตั้งอยู่บนปรัชญาที่เรียบง่ายมาก

ผมเชื่อว่าปรัชญาที่เทรดเดอร์เก่งและทำกำไรจริงยึดถือ แตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากเทรดเดอร์ 70%, 80% หรือแม้แต่ 90% ที่เหลือ นี่คือสิ่งที่ผมอยากใช้เวลาพูดคุยต่อไป

ตอนนี้ บนแพลตฟอร์มเทรดของผมยังมีสถานะที่เปิดอยู่ กำไรลอยตัวประมาณ 70,000 ปอนด์ (ประมาณ 3.1 ล้านบาท) ถ้าราคาแกว่งอีกไม่กี่จุด กำไรของผมจะเพิ่มอีก 700 ปอนด์ (ประมาณ 31,000 บาท)

ผมบอกคุณได้ชัดเจนว่า ถ้าผมทำได้ คุณก็ทำได้

ผมไม่ได้เริ่มต้นด้วยขนาด lot ใหญ่ขนาดนี้ ผมเข้าสู่ตลาดเทรดโดยไม่ได้เกิดมาพร้อมช้อนเงิน และไม่ได้สืบทอดมรดกก้อนใหญ่ เป็นพยาบาลกับซ่อมเครื่องดูดฝุ่นก็หาเงินได้ไม่มากขนาดนั้น ผมต้องฝ่าทางด้วยตัวเองเท่านั้น

ด้วยวิธีการเทรดที่มุ่งมั่นและทุ่มเทสุดขีด ผมค่อยๆ ขยายขนาด lot จนถึงระดับทุกวันนี้

ตอนเริ่มเทรดกับ CMC Markets ผมเทรดแค่ 2 ปอนด์ต่อจุด ต่อมาเพิ่มเป็น 3 ปอนด์ต่อจุด แล้วก็ 5 ปอนด์ต่อจุด ทุกครั้งที่เพิ่มขนาด lot ผมจะรู้สึกตื่นเต้นเล็กน้อย

วันนี้ ผมอยากช่วยคุณตอบคำถามข้อหนึ่ง: ปรัชญาการเทรดของคุณคืออะไร? ปรัชญาการเทรดนี้สอดคล้องกับผลประโยชน์สูงสุดของคุณจริงหรือ?

ให้ผมช่วยคุณคิดเรื่องนี้ คุณอาจไม่ต้องตอบทันทีตอนนี้ แต่เก็บไว้ในใจก็ได้

ถ้าคุณอยากทำกำไรเป็นจำนวนมากในตลาด มีสองวิธี

วิธีแรกคือรับความเสี่ยงเป็นจำนวนมาก เพื่อทำกำไรเป็นจำนวนมาก

วิธีที่สองคือรับความเสี่ยงน้อยมาก แต่คุณต้องพร้อมที่จะตัดสินใจผิดซ้ำแล้วซ้ำเล่า

ระบบที่ประสบความสำเร็จด้วย win rate แค่ 20%

ตรงนี้ผมอยากเล่าเรื่องเพื่อนร่วมวงการคนหนึ่ง เขาเป็นเทรดเดอร์รุ่นเก๋าที่มีประสบการณ์สูง ผมเคารพเขามาก

เขาเคยบริหารกองทุนแห่งหนึ่ง โดยใช้กราฟ 1 นาทีเทรดหุ้นแอฟริกาใต้

ใช่ ผมไม่เคยรู้มาก่อนด้วยซ้ำว่าสามารถใช้กราฟ 1 นาทีของหุ้นแอฟริกาใต้บริหารเฮดจ์ฟันด์ได้

พวกเขาใช้ indicator TD Sequential ที่คิดค้นโดยทอม ดีมาร์ก (Tom DeMark) คุณอาจเคยได้ยินชื่อ แต่อย่าถามผมลึกมาก เพราะผมไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญด้านนี้แน่นอน ผมรู้แค่หลักการพื้นฐานของ TD Sequential

แต่สิ่งที่ทำให้ผมรู้สึกสดชื่นจริงๆ คือเพื่อนผมบอกว่า "win rate ของเราปกติอยู่ที่ประมาณ 20% เท่านั้น ช่วงที่ตลาดดีก็ได้ถึง 30% ถึง 35%"

ถ้าคุณไม่คุ้นกับเปอร์เซ็นต์เหล่านี้ นั่นหมายความว่าทุก 100 ครั้งที่เทรด ปกติพวกเขาจะตัดสินใจถูกแค่ 20 ครั้ง

ถ้าระบบเทรดหนึ่งผิด 80 ครั้งจาก 100 ครั้ง คุณจะรู้สึกยังไง? คุณยอมรับได้ไหม?

เทียบกันแล้ว คุณอยากเชื่อโฆษณาสวยๆ ที่เห็นบน search engine มากกว่าไหม? ที่สัญญา win rate 90%, 100% หรือถึงขั้นอ้างว่าใช้ระบบนี้แล้วจะไม่มีวันขาดทุน

คนที่มีสติดีๆ จะใช้ระบบเทรดที่ win rate แค่ 20% ได้ยังไง?

แต่เพื่อนผมไม่เพียงใช้มัน แต่ยังประสบความสำเร็จอย่างมหาศาล

สุดท้ายพวกเขาบอกว่า "พอแล้ว เราไม่เด็กแล้ว และหาเงินได้มากพอแล้ว เอาผลงานไปใช้ชีวิตริมทะเลที่มีแดดสวยๆ เถอะ ภารกิจของเราสำเร็จแล้ว"

ผมถามเขาว่า "win rate แค่ 20% ไม่ทำให้คุณกังวลเหรอ?"

เขาตอบว่า "กังวลทำไม? วิธีเทรดของเราคือ ถ้าตลาดไม่ไปในทิศทางที่ดีทันที เราก็ออกทันที จบ"

พวกเขาไม่นั่งถือสถานะขาดทุนเหมือนคุณ วันแล้ววันเล่า ชั่วโมงแล้วชั่วโมงเล่า หวัง รอ และภาวนาให้ตลาดกลับตัวในที่สุด

พวกเขาไม่ทำแบบนั้น

นี่ต้องใช้ความอดทน

กฎการเทรดไม่ใช่สิ่งสำคัญ

ผมสามารถมาที่นี่ แล้วใช้เวลาสองชั่วโมงข้างหน้าอธิบายกฎการเทรดทีละข้อ

แต่ผมคิดว่าวิธีที่ผมใช้อยู่ตอนนี้ต่างหากที่ถูกต้อง เพื่อสิ่งนี้ ผมอยากอ้างคำพูดของหนึ่งในเทรดเดอร์ที่เก่งที่สุดตลอดกาล ริชาร์ด เดนนิส (Richard Dennis)

ริชาร์ด เดนนิสเป็นเทรดเดอร์สินค้าโภคภัณฑ์ชื่อดัง และเป็นผู้ก่อตั้งทีม "เทรดเดอร์เต่า" เขาเคยกล่าวว่า "ต่อให้เราเอา�กฎการเทรดไปตีพิมพ์บนหน้าแรกของ Wall Street Journal ผู้คนก็ยังคงทำเงินจากมันไม่ได้อยู่ดี"

ดังนั้น ในสองชั่วโมงข้างหน้า หรือน่าจะเป็นหนึ่งชั่วโมงครึ่ง สิ่งที่มีค่าที่สุดที่ผมทำได้ คือการยกกระจกบานหนึ่งขึ้นตรงหน้าพวกคุณ

ถ้าคุณอยากนอน ก็หลับได้เลย ไม่มีปัญหา ผมรับได้ เคยมีคนหลับตอนผมพูดด้วย ซ้ำ ประโยคนี้ไม่ได้เจาะจงใครในที่นี้

ท่านสุภาพบุรุษและสุภาพสตรี ผมอยากยกกระจกให้คุณเห็นตัวเองที่แท้จริง

นี่ไม่ใช่การโจมตีส่วนตัว แต่มาจากประสบการณ์ตรงของผมในอดีต

สิบปี ผมทำงานทุกวันตั้งแต่ 7 โมงเช้าถึง 3 ทุ่ม เพราะตอนนั้นก็ไม่มีอย่างอื่นให้ทำ ผมใช้เวลา 12 ถึง 14 ชั่วโมงต่อวันสังเกตพวกคุณเทรด

บางทีผมอาจไม่ได้สังเกตคุณคนใดคนหนึ่ง แต่สังเกตกลุ่มเทรดเดอร์อย่างพวกคุณ ทุกวันทำการตลอดสิบปี ผมเฝ้าดูข้อผิดพลาดที่พวกคุณทำ

ผมเห็นพวกคุณนั่งอยู่ตรงนั้น หวังและภาวนาให้สถานะกลับตัว เห็นพวกคุณเลื่อน stop loss ออกไปเรื่อยๆ แค่เพื่อหนีจากการถูก stop out เห็นพวกคุณปิดสถานะกำไรเร็วเกินไป แล้วบอกตัวเองว่า "คนที่ทำกำไรแล้วออกจะล้มละลายได้ยังไง?"

คุณจะล้มละลาย

คุณจะโดนล้างพอร์ตซ้ำแล้วซ้ำเล่า เพราะคุณรีบคว้ากำไรนิดหน่อยตรงหน้าเสมอ คุณไม่เข้าใจความกลัว และไม่เข้าใจว่าเกิดอะไรขึ้นในสมองของคุณ

ผมไม่ได้ดูถูกลงมาถึงพวกคุณ หรือพูดจากที่สูงสั่งสอน พูดจากใจจริงว่าผมอยากช่วยให้คุณเข้าใจการเทรดจากมุมมองที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง ซึ่งอาจเป็นมุมมองที่คุณไม่เคยใช้มาก่อน

การเปลี่ยนแปลงที่แท้จริงเริ่มต้นจากการตระหนักรู้

ทุกอย่างเริ่มต้นจากการตระหนักรู้

ทุกเช้า ผมจะยืนบนเครื่องชั่งน้ำหนัก แล้วพบแนวโน้มอย่างหนึ่ง: น้ำหนักผมเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

ผมเชื่อว่าพวกคุณที่สมบูรณ์แบบคงไม่เจอปัญหานี้ แต่พวกเราเดนมาร์กชอบเบคอนและอาหารอร่อยๆ

ผมก้มมองเครื่องชั่ง พบว่าตัวเองหนักกว่าเดือนที่แล้วนิดหน่อย และหนักกว่าเดือนก่อนหน้านั้นอีกนิด

ผมจึงใช้วิธีที่คนทั่วไปใช้

ผมลอง Atkins diet ลอง "Fibonacci" ลองคีโตเจนิก ลอง "Stochastic" ลอง Paleo diet ลอง "Bollinger Bands" ลองนับแคลอรี่ และลองเรียนคอร์สสุดสัปดาห์

คุณเข้าใจที่ผมพูดไหม?

ผมไม่อยากให้คุณหลับ เลยอยากให้การพูดครั้งนี้สนุกที่สุด แต่ผมมีสารสำคัญมากที่ต้องสื่อ: การเทรดที่ทำกำไรได้จริง เริ่มต้นจากการตระหนักรู้ว่าตัวเองทำผิดซ้ำที่จุดไหน

ผมเลยสมัครแอปหนึ่ง ราคาไม่แพง สี่เดือนแค่ 10 ปอนด์ (ประมาณ 440 บาท) ผมจะบันทึกทุกอย่างที่กินเข้าไปในนั้น มันก็สนุกดี

สัปดาห์ที่แล้ว มีคนเตรียมสเต็กให้ผมชิ้นหนึ่ง

ผมไม่ได้กินเนื้อบ่อยนัก พออายุ 50 ขึ้นไป คุณจะพยายามลดเนื้อสัตว์ในอาหารประจำวัน เพราะอยากมีชีวิตที่ยืนยาว สุขภาพดี และมั่งคั่ง

แต่สเต็กวางอยู่ตรงหน้าแล้ว และเป็นคนอื่นตั้งใจทำให้ ปฏิเสธยาก

สเต็กชั้นดีก็ต้องคู่กับมันฝรั่งทอด แล้วมันฝรั่งทอดควรคู่กับอะไร?

ก็ต้องมายองเนส

คนอังกฤษกินฟิชแอนด์ชิปส์ชอบใส่น้ำส้มสายชู เยอะจนปากเขียว แต่พวกเราเดนมาร์กชอบมายองเนส

ผมเลยบีบมายองเนสก้อนโตลงบนมันฝรั่งทอด

พอถึงเวลาบันทึกอาหาร หรือที่เรียกว่า "วันพิพากษา" ผมบันทึกมันฝรั่งทอดไป 350 แคลอรี่ จากนั้นมายองเนสก้อนเล็กๆ ที่ดูไม่มีพิษภัยและเกลี่ยสวยงามบนมันฝรั่งทอด ก็เพิ่มอีกประมาณ 300 แคลอรี่

ผมมองตัวเลขเหล่านี้ แล้วก็ตระหนักได้ว่า ความผิดพลาดเล็กๆ นี้ทำให้วันนั้นผมกินเกินไปประมาณ 750 แคลอรี่

เป้าหมายของผมคือคุมปริมาณต่อวันไว้ที่ประมาณ 2100 แคลอรี่

ผมเลยเริ่มคิด: มันคุ้มจริงเหรอ? เพื่อมันฝรั่งทอดไม่กี่เส้นกับมายองเนสนิดหน่อย ต้องใช้โควต้าแคลอรี่หนึ่งในสามของทั้งวัน คุ้มจริงเหรอ?

คำตอบคือไม่คุ้ม

แต่การเปลี่ยนแปลงเริ่มต้นจากการตระหนักรู้

ดังนั้นครั้งต่อไปที่กินมันฝรั่งทอด ผมจะบอกว่า "ไม่ต้องใส่มายองเนสให้ผมนะ ขอบคุณ ผมขอเก็บแคลอรี่พวกนี้ไว้ให้สิ่งที่คุ้มค่ากว่ามายองเนสดีกว่า"

การเทรดก็เหมือนกัน