Dalam siri kedua psikologi dagangan, Tom Hougaard membincangkan secara mendalam tentang "penipuan carta", sama ada sistem dagangan sempurna wujud, dan kesedaran kendiri dalam proses dagangan.
Beliau menerangkan trendline melalui carta pergerakan harga sejarah, menjelaskan maksud frasa "menerima hakikat sebenar dagangan", serta kepentingan menetapkan stop loss. Hougaard juga membincangkan secara mendalam satu soalan penting yang perlu ditanya oleh setiap pedagang kepada diri sendiri: Apakah falsafah dagangan anda? Adakah ia selaras dengan kepentingan terbaik anda sendiri?
Selain itu, Hougaard berkongsi pengalaman yang diperolehnya sepanjang sepuluh tahun memerhati orang ramai melakukan dagangan, serta kesilapan yang sering dilakukan oleh pedagang. Hougaard juga membandingkan dagangan dengan pelbagai kaedah diet, dengan pandangan terasnya: kita mesti sedar dengan jelas di mana sebenarnya kita melakukan kesilapan berulang kali.
Apa yang saya maksudkan dengan "penipuan carta" ialah mata kita secara aktif mencari perkara yang boleh mengesahkan penilaian yang telah kita tetapkan. Ia membuatkan kita cenderung mencari hasil yang kita mahu lihat, bukannya memerhati fakta secara objektif.
Saya tidak tahu permainan apa yang dimainkan oleh kanak-kanak British, tetapi di Amerika, atau di Denmark tempat saya dibesarkan, semasa kecil kadangkala kami diberi buku lukisan titik-sambung. Di atas kertas hanya ada nombor dan gambar kosong, kami perlu menyambung 1 dengan 2, kemudian 2 dengan 3, dan seterusnya, akhirnya terhasil satu gambar yang cantik, mungkin sebuah traktor, sebuah rumah, seorang pari-pari atau corak Krismas.
Jadi, apabila kita mula mendalami analisis teknikal, secara semula jadi kita juga akan menyambung satu titik tinggi dengan titik tinggi kedua, titik tinggi ketiga, kemudian memanjangkan garis ini ke masa hadapan, dan memanggilnya trendline.
Apabila trendline ditembusi, kita akan mendapat satu isyarat, yang dipanggil breakout trendline.
Semua ini kelihatan sangat indah, kerana apabila kita duduk di situ melakukan kajian sejarah, ia kelihatan begitu mudah. Berapa ramai antara kita yang tidak pernah mencipta "kekayaan" di atas kertas dengan melukis garis-garis yang tepat pada carta?
Tetapi seperti yang saya katakan, carta akan menipu kita melalui apa yang dipanggil pareidolia. Semasa backtest, kita secara semula jadi akan mengabaikan某些 breakout trendline yang tidak sah; tetapi dalam dagangan masa nyata, kita pula akan melihatnya, dan menganggapnya sebagai isyarat breakout yang sebenar.
Jadi, apabila pasaran tidak bergerak seperti yang dijangka, kita akan berasa terkejut.
Kerana apa yang dilihat semasa backtest ialah: trendline ditembusi, pasaran melonjak dengan pantas, dan kita berjaya menaiki kenderaan ini. Tetapi apabila kita benar-benar berdagang, pasaran bukan sahaja tidak melonjak dengan pantas, malah terus menjunam.
Dalam contoh ini, melainkan stop loss ditetapkan terlalu ketat, jika tidak, pada akhir penutupan pasaran mungkin masih boleh menyelamatkan anda.
Banyak strategi yang menunjukkan prestasi cemerlang di atas kertas, tetapi apabila diletakkan dalam pasaran masa nyata, langsung tidak dapat dilaksanakan.
Sebagai contoh, dari pukul 2:30 petang hingga 9:00 malam, indeks Dow Jones akan membentuk 78 lilin 5 minit. Anda mesti berada di hadapan skrin untuk setiap satu, jika tidak anda mungkin terlepas breakout trendline yang sempurna itu, dan isyarat itulah yang mungkin membolehkan anda menaiki pergerakan pasaran menaik atau menurun.
Mengenai carta, terdapat banyak perkara yang saya percaya, dan banyak juga yang saya tidak percaya. Saya memanggil yang kedua sebagai kejahilan.
Orang pintar juga boleh berada dalam keadaan jahil kerana belum memperoleh maklumat yang betul.
Terdapat beberapa perkara yang saya tidak percaya. Saya tidak percaya kepada apa yang dipanggil pasangan jiwa, tidak percaya kepada astrologi, dan sudah tentu tidak percaya bahawa bumi ini rata. Saya lebih tegas dan pasti tidak percaya bahawa wujud sistem dagangan sempurna, penunjuk teknikal sempurna, atau corak carta sempurna di dunia ini.
Ia langsung tidak wujud.
Saya fikir, sekarang adalah masa untuk kita menerima hakikat sebenar dagangan.
Bagi saya, dagangan hanyalah satu siri peluang. Saya tidak akan meletakkan harapan yang terlalu tinggi pada mana-mana dagangan, tetapi saya tahu saya akan menetapkan stop loss, dan stop loss itu bersesuaian dengan risiko yang sanggup saya tanggung.
Masalah nisbah risiko-ganjaran
Nisbah risiko-ganjaran juga merupakan satu konsep yang saya sangat ingin hancurkan sepenuhnya dengan senapang patah.
Apabila kita membincangkan nisbah risiko-ganjaran, bagaimana anda tahu berapa ganjaran akhirnya? Adakah anda memiliki bola kristal?
Izinkan saya memberikan satu contoh yang konkrit.
Katakan saya sedang berdagang indeks DAX Jerman, dan memutuskan untuk menanggung risiko 20 pip. Sebagai seorang pedagang yang serius dan teliti, saya akan berkata: "Saya mahu menanggung risiko 20 pip, berharap dapat memperoleh 40 pip."
Kali ini, penilaian saya tepat sekali.
Katakan saya beli DAX pada kedudukan 20 pip, kemudian harga mula naik, mula-mula ke 40, kemudian ke 60. Apabila harga mencapai 60, dari segi kiraan, keuntungan saya sudah mencapai dua kali ganda risiko.
Pada pendapat anda, apa yang akan berlaku apabila harga mencapai 60?
Anda fikir saya akan berkata: "Baiklah, cukup setakat ini, saya mahu ambil keuntungan dan keluar."
Sudah tentu tidak, sekurang-kurangnya cara pemikiran saya tidak akan membenarkan saya berbuat demikian.
Otak saya akan berkata: "Mungkin patut pegang sebentar lagi, mungkin pasaran akan terus bergerak ke arah yang menguntungkan."
Jadi, seluruh konsep menetapkan sasaran keuntungan terlebih dahulu, sama sekali mengabaikan bagaimana pedagang yang benar-benar menguntungkan berdagang.
Mereka tidak akan menetapkan sasaran keuntungan yang tetap.
Apakah falsafah dagangan anda?
Dagangan saya pada akhirnya dibina atas satu falsafah yang sangat mudah.
Saya percaya, falsafah yang dipegang oleh pedagang yang cemerlang dan benar-benar menguntungkan adalah sama sekali berbeza daripada 70%, 80% atau bahkan 90% pedagang yang lain. Inilah yang saya ingin luangkan masa untuk bincangkan seterusnya.
Pada saat ini, masih ada satu kedudukan terbuka dalam platform dagangan saya, dengan keuntungan belum direalisasi kira-kira £70,000 (sekitar RM400,000). Jika pasaran bergerak beberapa pip lagi, keuntungan saya akan bertambah £700 (sekitar RM4,000) lagi.
Saya boleh memberitahu anda dengan pasti, jika saya boleh melakukannya, anda juga boleh melakukannya.
Saya tidak mula dengan saiz posisi yang begitu besar. Saya memasuki pasaran dagangan tanpa dilahirkan dengan sudu perak di mulut, dan tidak mewarisi kekayaan yang besar. Menjadi jururawat dan membaiki pembersih vakum tidak menghasilkan banyak wang, saya hanya boleh bergantung pada diri sendiri untuk membuka jalan.
Melalui pendekatan dagangan yang sangat fokus dan komited, saya secara beransur-ansur mengembangkan saiz posisi saya sehingga ke tahap hari ini.
Semasa mula berdagang di CMC Markets, saya hanya berdagang £2 setiap pip, kemudian meningkat kepada £3 setiap pip, dan kemudian £5 setiap pip. Setiap kali saya meningkatkan saiz posisi, saya akan berasa sedikit gementar.
Hari ini, saya berharap dapat membantu anda menjawab satu soalan: Apakah falsafah dagangan anda? Adakah falsafah dagangan ini benar-benar selaras dengan kepentingan terbaik anda?
Izinkan saya membantu anda memikirkan soalan ini. Mungkin anda tidak perlu menjawabnya dengan segera sekarang, tetapi anda boleh menyimpannya dalam hati.
Jika anda ingin memperoleh banyak pip dalam pasaran, terdapat dua kaedah yang boleh digunakan.
Yang pertama ialah menanggung risiko yang banyak pip, untuk memperoleh banyak pip.
Yang kedua ialah hanya menanggung risiko yang sangat sedikit, tetapi anda mesti bersedia untuk salah berulang kali.
Satu sistem yang berjaya dengan kadar kemenangan hanya 20%
Di sini saya ingin menceritakan kisah seorang rakan seindustri. Beliau adalah seorang pedagang veteran yang sangat saya hormati.
Beliau pernah menguruskan sebuah dana, menggunakan carta 1 minit untuk berdagang saham Afrika Selatan.
Ya, sebelum ini saya sendiri tidak tahu bahawa seseorang boleh menggunakan carta 1 minit saham Afrika Selatan untuk menguruskan dana lindung nilai.
Mereka menggunakan penunjuk TD Sequential yang dicipta oleh Tom DeMark. Anda mungkin pernah mendengarnya, tetapi jangan tanya saya soalan yang terlalu mendalam, kerana saya pasti bukan pakar dalam bidang ini. Saya hanya mengetahui prinsip asas penunjuk TD Sequential.
Tetapi apa yang benar-benar membuka mata saya ialah apabila rakan saya memberitahu saya: "Kadar kemenangan kami biasanya hanya sekitar 20%. Apabila pasaran menunjukkan prestasi yang baik, kadar kemenangan boleh mencapai 30% hingga 35%."
Jika anda tidak biasa dengan peratusan ini, ini bermakna bagi setiap 100 dagangan, biasanya hanya 20 kali penilaian mereka betul.
Jika satu sistem dagangan salah 80 kali daripada setiap 100 kali, apa perasaan anda? Bolehkah anda menerimanya dengan tenang?
Sebagai perbandingan, adakah anda lebih suka mempercayai iklan-iklan cantik yang anda lihat di enjin carian? Mereka menjanjikan kadar kemenangan 90%, kadar kemenangan 100%, malah mendakwa tidak akan pernah rugi selepas menggunakan sesuatu sistem.
Bagaimana mungkin seseorang yang waras menggunakan sistem dagangan dengan kadar kemenangan hanya 20%?
Namun, rakan saya bukan sahaja menggunakannya, malah mencapai kejayaan yang besar.
Akhirnya, mereka berkata: "Cukuplah, kami sudah tidak muda lagi, dan sudah memperoleh cukup wang. Bawa hasil kemenangan ini untuk hidup di tepi pantai yang cerah, tugas kami sudah selesai."
Saya bertanya kepadanya: "Dengan kadar kemenangan hanya 20%, tidakkah ia mengganggu anda?"
Beliau berkata: "Mengapa perlu terganggu? Cara dagangan kami ialah, selagi pasaran tidak segera bergerak ke arah yang menguntungkan, kami terus keluar. Dagangan tamat."
Mereka tidak akan duduk di situ seperti anda, memegang kedudukan yang rugi hari demi hari, jam demi jam, terus berharap, menanti dan berdoa agar pasaran akhirnya berbalik.
Mereka tidak akan berbuat demikian.
Ini memerlukan kesabaran.
Peraturan dagangan bukanlah kunci utama
Saya boleh datang ke sini, dan dalam dua jam berikutnya menerangkan peraturan dagangan satu persatu.
Tetapi saya fikir pendekatan yang saya ambil sekarang adalah yang betul. Untuk itu, saya ingin memetik kata-kata salah seorang pedagang terbaik dalam sejarah, Richard Dennis.
Richard Dennis adalah seorang pedagang komoditi yang terkenal, dan juga pengasas pasukan "Turtle Traders". Beliau pernah berkata: "Walaupun kami menerbitkan peraturan dagangan di muka depan Wall Street Journal, orang ramai tetap tidak akan dapat memperoleh wang dengan bergantung padanya."
Jadi, dalam dua jam berikutnya, atau lebih mungkin satu jam setengah, perkara paling berharga yang boleh saya lakukan ialah mengangkat cermin di hadapan anda.
Jika anda ingin tidur, maka tidurlah, tidak mengapa sama sekali, saya boleh terima. Pernah ada orang yang tertidur semasa saya berucap. Ayat ini bukan ditujukan kepada sesiapa tertentu yang hadir.
Tuan-tuan dan puan-puan, saya ingin mengangkat cermin, supaya anda dapat melihat diri anda yang sebenar.
Ini bukan bertujuan peribadi, tetapi berdasarkan pengalaman peribadi saya sendiri pada masa lalu.
Sepanjang sepuluh tahun, saya bekerja dari pukul 7 pagi hingga 9 malam setiap hari, kerana pada masa itu tiada perkara lain yang boleh dilakukan. Saya menghabiskan 12 hingga 14 jam setiap hari memerhati anda semua berdagang.
Mungkin saya bukan memerhati anda secara peribadi, tetapi memerhati komuniti pedagang anda. Setiap hari dagangan selama sepuluh tahun, saya memerhati kesilapan yang anda semua lakukan.
Saya melihat anda duduk di situ, berharap dan berdoa agar kedudukan anda berbalik; melihat anda mengalihkan stop loss semakin jauh, semata-mata untuk mengelakkan diri daripada dihentikan; melihat anda menutup kedudukan yang menguntungkan terlalu awal, dan memberitahu diri sendiri: "Orang yang ambil keuntungan mana mungkin muflis?"
Anda akan muflis.
Anda akan mengalami margin call berulang kali, kerana anda sentiasa tergesa-gesa untuk merebut sedikit keuntungan di depan mata. Anda tidak memahami ketakutan, dan tidak memahami apa yang sedang berlaku dalam otak anda.
Saya bukan merendahkan anda, dan bukan bercakap dari atas ke bawah. Saya benar-benar berharap dapat membantu anda memahami dagangan dari sudut pandangan yang sama sekali berbeza, yang mungkin tidak pernah anda gunakan sebelum ini.
Perubahan sebenar bermula dengan kesedaran
Semuanya bermula dengan kesedaran.
Setiap pagi, saya akan berdiri di atas penimbang berat badan, dan kemudian mendapati satu trend: berat badan saya semakin bertambah.
Saya percaya anda semua yang sempurna tidak akan menghadapi masalah ini, tetapi kami orang Denmark suka bacon dan makanan lazat yang lain.
Saya memandang ke bawah pada penimbang, dan mendapati berat saya lebih sedikit daripada bulan lepas, dan juga lebih sedikit daripada bulan sebelumnya.
Jadi, saya mengambil pendekatan yang biasanya diambil oleh orang ramai.
Saya mencuba diet Atkins, mencuba "Fibonacci", mencuba diet ketogenik, mencuba "Stochastic", mencuba diet Paleo, mencuba "Bollinger Bands", mencuba mengira kalori, dan juga mencuba menghadiri kursus hujung minggu.
Adakah anda faham maksud saya?
Saya tidak mahu membuat anda tertidur, jadi saya berharap ucapan ini dapat mengekalkan minat anda. Tetapi saya benar-benar mempunyai satu mesej yang sangat penting untuk disampaikan: dagangan yang benar-benar menguntungkan, bermula dengan kesedaran tentang di mana sebenarnya kita melakukan kesilapan berulang kali.
Jadi, saya mendaftar satu aplikasi. Harganya tidak mahal, hanya £10 (sekitar RM57) untuk empat bulan. Saya akan merekodkan semua yang saya makan di dalamnya, dan perkara ini agak menyeronokkan.
Minggu lepas, seseorang menyediakan seketul stik untuk saya.
Saya tidak begitu kerap makan daging. Selepas mencecah usia 50 tahun, anda akan cuba mengurangkan daging dalam diet harian anda, kerana anda mahukan kehidupan yang panjang, sihat dan makmur.
Tetapi stik sudah terhidang di hadapan, dan ia disediakan khas oleh orang lain, sukar untuk menolak.
Stik yang baik sudah tentu perlu dipadankan dengan kentang goreng, dan kentang goreng patut dipadankan dengan apa?
Sudah tentu mayonis.
Orang British makan fish and chips suka menambah cuka, sehingga bibir menjadi biru; tetapi kami orang Denmark suka mayonis.
Jadi, saya memicit satu suapan besar mayonis ke atas kentang goreng.
Apabila tiba masa merekodkan makanan, iaitu apa yang dipanggil "hari penghakiman", saya merekodkan 350 kalori untuk kentang goreng. Kemudian, mayonis yang kelihatan tidak berbahaya dan cantik menutupi kentang goreng itu, menambah kira-kira 300 kalori lagi.
Saya memandang angka-angka ini, dan akhirnya sedar bahawa kesilapan kecil ini telah menyebabkan saya mengambil kira-kira 750 kalori tambahan pada hari itu.
Sedangkan sasaran saya adalah mengawal pengambilan harian pada sekitar 2100 kalori.
Jadi saya mula berfikir: Adakah ini benar-benar berbaloi? Untuk beberapa batang kentang goreng dan sedikit mayonis, menghabiskan kira-kira satu pertiga daripada kuota kalori harian, adakah benar-benar berbaloi?
Jawapannya tidak berbaloi.
Tetapi perubahan bermula dengan kesedaran.
Jadi lain kali saya makan kentang goreng, saya akan berkata: "Tidak perlu mayonis untuk saya, terima kasih. Saya lebih suka menyimpan kalori ini untuk sesuatu yang lebih baik daripada mayonis."
Dagangan juga begitu.