เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นหนึ่งในอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคที่เทรดเดอร์ใช้กันมากที่สุด แต่คำถามว่ามันได้ผลจริงหรือไม่นั้นยังคงเป็นที่ถกเถียงกันมาโดยตลอด บางคนมองว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นเครื่องมือหลักในการ判斷แนวโน้ม ขณะที่บางคนเชื่อว่ามันเป็นเพียงการสะท้อนราคาแบบล่าช้า และมักสร้างสัญญาณหลอกจำนวนมากในตลาด sideways
Cory Mitchell เทรดเดอร์มืออาชีพและนักวิเคราะห์ที่ถือใบรับรอง CMT ได้ให้มุมมองที่สมเหตุสมผลต่อเรื่องนี้ เขาเชื่อว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เองไม่มีความสามารถในการคาดการณ์ มันเป็นเพียงค่าเฉลี่ยของราคาในอดีต สิ่งที่กำหนดผลลัพธ์ที่แท้จริงไม่ใช่ตัวอินดิเคเตอร์ แต่เป็นวิธีที่เทรดเดอร์นำมันไปใช้ต่างหาก
Cory Mitchell เชื่อว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามารถใช้เป็นเครื่องมือช่วยกรองแนวโน้มและ判斷โครงสร้างตลาดได้ แต่ถ้าต้องการทำกำไรในระยะยาว จำเป็นต้องใช้ร่วมกับกฎการเทรดที่ชัดเจน การบริหารความเสี่ยง และการคัดกรองสภาวะตลาด ไม่ใช่พึ่งพาเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพียงอย่างเดียวในการตัดสินใจ
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คือเครื่องมือที่เทรดเดอร์และนักลงทุนใช้ในการตัดสินใจเทรดและวิเคราะห์กราฟราคา เช่นเดียวกับเครื่องมืออื่นๆ ประสิทธิภาพของมันขึ้นอยู่กับวิธีการใช้งาน บทความนี้จะสำรวจวิธีการใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่พร้อมทั้งข้อดีและข้อเสีย
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ถูกวาดลงบนกราฟ แสดงราคาเฉลี่ยของสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่กำหนด ประเภทของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่พบบ่อย ได้แก่ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอกซ์โพเนนเชียล (EMA) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบถ่วงน้ำหนัก (WMA)
ในหมู่เทรดเดอร์ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ใช้กันทั่วไปคือ 10, 20/21, 50, 100 และ 200 คาบ
วิธีการสร้างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
การคำนวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย ทำได้โดยนำราคาปิดของหลายๆ คาบมารวมกัน แล้วหารด้วยจำนวนคาบ
หนึ่งคาบสามารถเป็นไทม์เฟรมใดก็ได้ เช่น แท่งเทียน 1 นาที หรือแท่งเทียน/คาบรายวัน
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มักใช้ราคาปิดของไทม์เฟรมที่เลือก (1 นาที รายชั่วโมง รายวัน หรือรายสัปดาห์) แต่ก็สามารถใช้ราคาเปิด ราคาสูงสุด ราคาต่ำสุด หรือค่าเฉลี่ยของราคาเหล่านี้ในการสร้างจุดข้อมูลของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ได้เช่นกัน
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ควรใช้กี่คาบ？
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สั้นกว่าจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาได้ไวมากกว่า เมื่อราคาสินทรัพย์เปลี่ยนทิศทาง มันจะเปลี่ยนทิศทางได้ค่อนข้างเร็ว นี่เป็นเพราะเมื่อจำนวนจุดข้อมูลที่นำมาเฉลี่ยมีน้อย ราคาล่าสุดจะมีผลต่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มากกว่า เมื่อเทียบกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 คาบ จุดข้อมูลล่าสุดเพียงไม่กี่จุดแทบจะไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ
ดังนั้น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ยาวกว่าจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาช้ากว่า มักจะ "เรียบ" กว่า และแกว่งขึ้นลงน้อยกว่า เนื่องจากการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาช้า ราคาจึงอาจเบี่ยงเบนออกไปได้ไกล ในขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นจะเกาะติดกับราคามากกว่า
จะใช้กี่คาบนั้นขึ้นอยู่กับความต้องการส่วนบุคคล และสิ่งที่คุณต้องการให้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช่วยบรรลุ
ต่อไปนี้คือสรุปการใช้งานพื้นฐานของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในคาบต่างๆ:
✔ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 ถึง 20 คาบ: ใช้แสดงแนวรับของราคาที่แข็งแกร่งขาขึ้น หรือแนวต้านของราคาที่แข็งแกร่งขาลง
✔ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 คาบ: มักใช้เน้นแนวโน้มระยะกลาง หากราคาปรับขึ้น การย่อตัวเล็กน้อยมักยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 คาบ
✔ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 คาบ: จับแนวโน้มระยะยาว ในภาพด้านบน MSFT เกือบทั้งปีปรับขึ้นอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน จากนั้นหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นเวลาหลายเดือน
✔ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 คาบ: เน้นแนวโน้มระยะยาว เป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ตอบสนองช้า เทรดเดอร์หลายคนถือว่ามันสำคัญมากในการบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงทิศทางระยะยาว หนึ่งปีมีวันซื้อขายประมาณ 250 วัน ดังนั้นเส้นค่าเฉลี่ยนี้จึงครอบคลุมข้อมูลการซื้อขายเกือบหนึ่งปี
เทรดเดอร์บางคนใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายเส้นร่วมกัน
ตัวอย่างเช่น พวกเขาอาจใช้ทั้ง 200 คาบและ 50 คาบ หรือ 100 คาบและ 20 คาบ หรือแม้กระทั่งใช้ 200, 100 และ 50 สามคาบพร้อมกัน
แม้ว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้จะใช้กันทั่วไป แต่เทรดเดอร์และนักลงทุนสามารถใช้คาบใดก็ได้ตามความต้องการ เช่น 60, 350, 26 หรือ 113 คาบ
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่บอกอะไรเรา？
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เองไม่มีความสามารถในการคาดการณ์ มันเป็นเพียงค่าเฉลี่ยของราคาในอดีต มันตอบสนองต่อราคา แต่ไม่ได้คาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา เนื่องจากมันใช้ข้อมูลในอดีต จึงถูกเรียกว่าอินดิเคเตอร์ "ล่าช้า" มันถูก dragged ตามราคา
อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์การเทรดยังสามารถสร้างขึ้นจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ได้ และมันสามารถเป็นเครื่องมือวิเคราะห์ที่มีคุณค่า
หากราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แสดงว่าราคาปัจจุบันสูงกว่าค่าเฉลี่ย ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้น
หากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แสดงว่าราคาปัจจุบันต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง
เทรดเดอร์อาจเลือกเทรดเฉพาะหุ้น (หรือสินทรัพย์อื่น) ที่อยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เส้นใดเส้นหนึ่ง ด้วยวิธีนี้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามารถช่วยเน้นทิศทางแนวโน้ม และกรองหุ้นที่อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยที่กำหนดออกไป
วิธีพื้นฐานในการคัดกรองหุ้นแนวโน้มขาขึ้นคือ การมองหาหุ้นที่มีราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันและ 100 วัน หากมองหาหุ้นที่ราคาปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว ให้關注หุ้นที่มีราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 20 วัน
เทรดเดอร์บางคนใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำหรับกลยุทธ์ "mean reversion" ซึ่งหมายความว่าพวกเขาสมมติว่าราคาจะกลับสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลังจากเบี่ยงเบนออกไป ด้วยวิธีนี้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามารถบอกเราได้ว่าสินทรัพย์ห่างจากค่าเฉลี่ยมากแค่ไหน ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าราคาจะกลับสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ด้านล่างเราจะอธิบายด้วยตัวอย่าง
กลยุทธ์การเทรดด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
กลยุทธ์การเทรดที่พบบ่อย ได้แก่ ซื้อเมื่อราคาทะลุขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และขายเมื่อราคาหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
อีกวิธีที่ใช้กันทั่วไปคือ ซื้อเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นตัดขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว และขายเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นตัดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว
กลยุทธ์เหล่านี้มักได้ผลดีที่สุดกับหุ้นที่มีโมเมนตัมสูง ตัวอย่างเช่น เลือกหุ้นที่อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอยู่แล้ว (ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 คาบและ 50 คาบ) จากนั้นเริ่มใช้วิธีนี้
Steven Burns เทรดเดอร์ระดับท็อปได้ทดสอบกลยุทธ์เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่าง extensive หนึ่งในกลยุทธ์ที่เขาชอบที่สุดคือ กลยุทธ์เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ตัดกัน 5 คาบกับ 20 คาบ: ซื้อเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 คาบตัดขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 คาบ และขายเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 คาบตัดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 คาบ
กลยุทธ์ mean reversion ด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
กลยุทธ์ mean reversion พยายามใช้ประโยชน์จากโอกาสที่ราคาจะกลับสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลังจากเบี่ยงเบนออกไป
กลยุทธ์นี้สามารถเสริมประสิทธิภาพได้โดยการทำตามทิศทางแนวโน้ม ตัวอย่างเช่น เมื่อแนวโน้มเป็นขาขึ้น ให้ซื้อเมื่อราคาปรับลงและเริ่มกลับขึ้นเข้าหาเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ กลยุทธ์ยังสามารถเสริมได้โดยการมองหาโอกาสเทรดบนกราฟไทม์เฟรมที่เล็กลง ตัวอย่างเช่น เมื่อราคาเบี่ยงเบนออกจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มากบนกราฟรายวัน สามารถเปลี่ยนไปที่กราฟ 15 นาที เพื่อหาจุดเข้า (เมื่อราคาเริ่มกลับขึ้น)
เนื่องจากความผันผวนของตลาดเปลี่ยนแปลงตามเวลา stop loss จึงสำคัญมากสำหรับการควบคุมความเสี่ยง ในกรณีที่ราคาเบี่ยงเบนออกจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ต่อไปแทนที่จะกลับมา
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทำเงินได้จริงหรือ？
คำตอบคือ: เป็นไปได้ แต่ก็ไม่แน่เสมอไป
เพียงแค่เพิ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ลงบนกราฟ แล้วเทรดตามมันแบบสุ่ม ไม่สามารถสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงได้
การพัฒนากลยุทธ์ที่ทำกำไรโดยใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นั้นเป็นไปได้อย่างสมบูรณ์ บทความนี้ได้เสนอแนวคิดกลยุทธ์บางส่วน แต่แนวคิดเหล่านี้เป็นเพียงจุดเริ่มต้น กลยุทธ์เหล่านี้ไม่ได้ได้ผลกับหุ้นหรือสินทรัพย์ทั้งหมดตลอดเวลา ดังนั้นคุณจำเป็นต้องกำหนดกฎเพิ่มเติม เช่น: หุ้นประเภทใดเหมาะกับกลยุทธ์เหล่านี้ ภายใต้เงื่อนไขใดจึงจะเทรด เมื่อไหร่ไม่ควรเทรด และจะคัดกรองหุ้นที่จะเทรดอย่างไร
ตัวอย่างเช่น หากผมเทรดเพียง 0.5 ถึง 2 ชั่วโมงในตอนเช้า ผมก็ไม่จำเป็นต้องใช้กราฟรายวันหรือกลยุทธ์สำหรับช่วงบ่าย สิ่งที่ผมต้องการคือกลยุทธ์ที่ออกแบบมาเฉพาะสำหรับช่วงเวลานั้น และทำงานได้ดีบนกราฟ 1 นาทีหรือ 2 นาทีของผม
ผมใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างไร
ปัจจุบันผมไม่ใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในการเทรดรายวัน แต่นั่นไม่ได้หมายความว่ามันใช้ไม่ได้ ผมใช้ price action ในการตัดสินใจเทรด วิธีนี้ได้ผลดีมาก ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องนำเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เข้ามาใช้
ในการสวิงเทรด ผมก็ไม่ใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในการตัดสินใจเข้า或ออก ยกเว้นการสวิงเทรด forex เป็นครั้งคราว และจะพิจารณาใช้เฉพาะเมื่อตลาดมีความผันผวนสูงเท่านั้น
ผมใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในการคัดกรองหุ้นสำหรับสวิงเทรดจริง ตัวอย่างเช่น ในการมองหาหุ้นแนวโน้มขาขึ้น ผมจะ關注หุ้นที่มีราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน และมักจะอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันด้วย
ในการลงทุน ผมไม่ใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ กลยุทธ์การลงทุนของผมง่ายมาก: ซื้อ ETF ต้นทุนต่ำที่คัดเลือกมาแล้วเป็นชุดๆ อย่างสม่ำเสมอ การลงทุนประเภทนี้ไม่จำเป็นต้องวิเคราะห์ จึงไม่จำเป็นต้องใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:เนื้อหาในบทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ใดๆ การเทรดมีความเสี่ยง แม้ใช้เลเวอเรจ การขาดทุนก็อาจเกินกว่าเงินทุนที่ลงไป