在汤姆·霍加德交易心理学演讲的第四部分中，他揭示了自己的交易框架。汤姆深入介绍了自己的日常交易流程，以及每天交易前所做的准备，其中包括他所称的“情景分析”。
他谈到了如何采用与90%的交易者完全相反的思维方式：忽略他人的观点，并在连续盈利时拒绝缩小交易规模。霍加德解释了为什么不能仅仅因为某种金融工具的价格下跌就建立仓位，并分享了自己对买入和卖出时机的见解。
汤姆还回顾了自己从顶级交易员理查德·丹尼斯身上获得的经验，以及如何将这些经验运用到自己的交易中。最后，汤姆分享了关于心理准备的四条核心建议，包括如何“与恐惧成为朋友”，以及如何构建一个低风险的交易想法。
让我向大家介绍一下我所使用的技术分析方法。我认为，你们很可能从未听说过这种技术分析。接下来，我也想让大家看看，在一个交易日开始之前，我通常会做哪些准备。
假设现在是周日晚上，我正在为周一的交易做准备。我开发了一种技术分析方法，并将其称为“情景分析”。
情景分析是我自己创造的。我从未听过其他人讨论、讲解或使用这种方法。下面，我来解释一下什么是情景分析。
假设我们研究的是道琼斯指数，当然，也可以是我研究过的任何其他市场。具体情景是：周五的行情未能突破周四的最高点。
周末观察市场时，你可以比较周五与周四的走势。如果道指在周五的交易时段内，始终未能突破周四的最高点，那么这会对周一可能出现的行情产生重大影响。
我的研究表明，道指在周一有95%的概率下跌至周五的最低点，并且在大多数情况下还会进一步跌破该低点。
这些统计数据从何而来？它们来自我对道琼斯指数图表的人工分析。凭记忆来说，我研究的数据大概覆盖了2008年至2019年。
在最近一年里，这种情况一共出现了24次。也就是说，在周一交易开始前，我可以观察到道指在上一个周五未能突破周四的最高点。
在这24次当中，有21次市场在周一跌破了周五的最低点。这算数据分析，还是技术分析？我不知道，你们愿意怎么称呼都可以。
当我进入周一的交易时段时，我和你们一样了解技术分析。我认识各种形态，知道如何画趋势线，了解各种比率，也知道当天和当周的最高点与最低点。
但除此之外，我还掌握了市场在特定情景出现后通常会如何反应。凭借这种“情景分析”，我可以在市场中建立仓位，并希望从中获利。
如果我刚好遇到少数几次失效的情况，那么止损会替我处理剩下的问题。
这就是我使用的交易框架。
我已经从内心深处接受了一个事实：我完全不知道下一笔交易会成为我一生中最好的一笔交易，还是只会带来一笔小额亏损。我真的不知道。
也许现在应该告诉你们，每次进场交易时，我都会全力出击。我会认为这可能是一笔非常出色的交易，并尽可能从中抓住每一个点的利润。
当交易被止损，最终什么也没有发生时，我总是会感到非常恼火和失望。但我全身每一根神经都非常清楚，如果缺乏纪律和心理准备，我就可能再次经历2010年“闪电崩盘”期间发生的一切（备注：2010年5月6日，道指一度在几分钟内暴跌近1000点，跌幅接近 9%）。
当时从账面上看，我在技术意义上已经破产了。过去十年交易赚到的全部资金，几乎在一瞬间化为乌有。
那一天，不知道是上帝还是其他什么力量眷顾了我，经纪商的自动止损系统没有启动。
经历过那一天的人，尤其是对此记忆深刻的人，应该知道，闪电崩盘中最严重的阶段实际上只持续了几秒钟。虽然之后的行情仍然十分糟糕，但市场很快出现了相对明显的反弹，随后再次下探，接着逐渐回升至接近盈亏平衡的位置。
从账面上看，我一度已经被彻底清零。但尘埃落定之后，我最终只亏损了2000英镑。
各位先生女士，我向你们保证，那是我一生中亏得最开心的2000英镑。
我不是预言家。这意味着，我不会在进入一个交易日时，认为自己已经知道接下来会发生什么。
当我与朋友和同事交流时，有些话会让我非常恼火。他们当然都是很好的人，但当有人说：“市场会涨到30000点，我非常确定”时，我会觉得很烦。
既然你如此确定，那就建立仓位，但不要拿这些话来烦我。
我希望自己的思维完全自由。我不想听别人告诉我他们怎么看市场，因为这些观点会影响我。
交易时，我希望自己面对的是一张空白画布。因为我知道，如果不想成为那90%的交易者，我就必须采用与他们完全相反的思维方式。
那90%的交易者总是沉迷于预测目标：“市场会先涨到这里，然后再涨到那里。”艾略特波浪分析也会不断强化这种思维，而我不想这样做。
这里还有一条建议。
绝大多数人在赚钱后，往往会缩小交易规模，因为他们不愿承受失去部分利润的痛苦。
但我向上帝发誓，99%的交易者就是不明白这一点。
当我盈利时，我不会减少仓位，而会增加仓位。赚得越多，我投入得就越多。
你可以从两个角度理解这件事。你可以说：“我希望像那10%的交易者一样思考。”也可以反过来说：“我不希望像那90%的交易者一样思考。”
因此，你几乎可以对自己进行一次分析，问问自己：“我通常是如何思考的？”
无论你交易的是外汇还是商品，无论你是剥头皮交易者、日内交易者还是投资者，这一点都适用。
我参加了丹麦的一档广播节目。每年，我们每个人都会获得25万丹麦克朗，约合2.5万英镑。节目中共有三名参与者，我们的任务是尽可能让这笔资金增长。
如果赚了钱，我们可以留下收益；如果发生亏损，则由比赛主办方承担。
这是一种对我们非常有利的安排，有些人甚至会认为，其中存在某种道德风险。不过，我对这件事有不同的看法。
在过去的五年里，我赢得了其中四年的比赛，唯一输掉的一年就是今年。
参加比赛时，如果某个仓位表现良好，我不会坐在那里祝贺自己。
无论我持有的是某只股票，还是某只ETF——因为我们交易的都是实物股票或ETF——只要仓位正在盈利，我就不会停下来庆祝。
不，我会努力让这个仓位变得更大、更大。
当然，很多时候我持有的仓位原本表现很好，但市场突然出现意外转折，这是市场经常会做的事情。于是，一个原本盈利5000英镑的仓位，可能会迅速回吐利润。
因为比赛中没有使用杠杆，所以涉及的金额相对较小。过去我能够获胜，是因为让账户增长了10%、15%或20%。我们说的并不是一年赚取200%的收益。
但我会不断增加盈利仓位，让收益实现复利增长。
当仓位盈利时，我不会像那90%的交易者一样思考，不会坐在那里不停地问：“我应该什么时候离场？什么时候离场？你看到市场刚才稍微下跌了吗？我最好现在赶紧出去。”
不会。我会不断思考：“我究竟怎样才能继续加大这个仓位，从中赚到更多？”
接下来，我想向你们讲述一位交易大师的故事。
我不是交易大师，但他是。他叫理查德·丹尼斯。今晚已经有人提到过他，现在我还要再提一次。
重要的不只是他说过什么，而是其他人如何评价他。
理查德·丹尼斯曾是大豆期货交易池里的场内交易员。据说，当其他人都忙着阅读美国农业部门发布的农作物报告时，理查德·丹尼斯却说：“我不在乎农作物报告的内容是什么。”
相比研究农作物报告究竟是好是坏，人们更有可能看到他在阅读有关“死亡本能”，或者“爱欲与死亡本能”的资料。
因为理查德·丹尼斯意识到，消息公布之后，消息就已经成为过去。真正决定你是盈利交易者还是亏损交易者的，是你在消息公布之后如何作出反应。
当我说这些话时，你们可能会想：“这个从丹麦跑过来的家伙到底在啰唆些什么？”
但当世界上最优秀的交易者之一说出同样的话时，也许它就多了一些可信度，也许你们会坐直身体，认真听一听。
因为这不是我的观点，而是一位交易史上传奇人物的观点。他的意思是：少做一点技术分析，多花一点时间审视自己，看看自己的大脑里究竟发生了什么。
正如我之前所说，无论你交易的是5分钟图，还是进行长期投资，这一点都适用。
如果你买入了一只正在上涨的股票，为什么总想着应该在哪里卖出？为什么不继续增加一点仓位，让仓位变得更大？
为什么不这样做？因为你害怕市场把已经给你的利润重新拿走。
但这种事情不是已经发生在我们每个人身上了吗？
给盈利仓位加仓，是对抗那90%交易者惯常行为的最佳方法之一。
那90%的交易者最喜欢给亏损仓位加仓。
为什么？因为他们会想：“如果50元时买入是一笔好交易，那么40元时买入岂不是更划算？谁不喜欢便宜货呢？”
你们当中有多少人会在周六早上走进超市，然后兴奋地发现：“天啊，牛排正在打折，鸡肉也在打折！”
甚至就在今晚，假设你是一位男士，活动结束后准备出去吃点东西。如果这里的食物还不够，你可能会说：“你知道吗？那边的餐厅正在搞活动，两张披萨只收一张的钱。走，我们去那里。”
如果让你在一张价格是昨天两倍的披萨，与一张半价披萨之间作出选择，你会选择价格更贵的那张吗？
你不会。
你会选择半价披萨，因为我们天生就是这样。我们更喜欢那些让自己感觉占到便宜的东西。
但我们试图谋生的金融行业，恰恰存在一个与此相反的特点：某种资产今天比昨天更贵，反而可能更值得买入。
这就叫作趋势。
如果一只股票昨天的价格是4.5英镑，今天涨到5英镑，我们通常不愿意买入。
但如果它昨天是4.5英镑，今天跌到4英镑，我们却非常愿意买，因为觉得自己捡到了便宜。
然而，令人遗憾的事实是，金融市场不是超市，不能按照超市的逻辑运作。
如果超市里的商品降价了，你想大量购买完全没问题，我支持你这样做。
但请不要仅仅因为某种金融资产今天比昨天便宜，就不断加仓。金融市场不是这样运作的。
过去十年，我一直坐在那里，看着人们反复做同一件事。
整整十年，我不得不看着人们一路买入不断下跌的道琼斯指数。指数越跌，他们越买，因为他们幻想：“如果昨天的价格已经很划算，那么今天的价格一定更加划算。”
这真的是你想成为的交易者吗？
我认为不是。
理查德·丹尼斯当然也不是。他因不断给盈利仓位加仓而闻名。
《10年，从400美金赚到2亿美金，他至今仍是个神话》
我暂时偏离一下原本的演讲稿，给你们讲一个很好的故事。
理查德·丹尼斯曾经招募过一批交易者。他与一位名叫威廉·埃克哈特的同事发生过争论。
威廉·埃克哈特是一位数学家，也是一名出色的交易者，拥有非常卓越的头脑。
《神级交易员策略详解：从700万到1.75亿美元的暴富秘诀！他的核心策略你也能学会》
他们争论的问题是：优秀的交易者究竟是天生的，还是可以通过训练培养出来的？
其中一人认为：“交易者是天生的，交易无法通过教学传授。”
另一人则认为：“交易当然可以教会。”
于是他们说：“那就打个赌吧。我们招募一批交易者，彻底解决这个争议。”
我们请一些人进来，向他们传授我们的资金管理方法和入场技术。
他们使用的入场技术非常复杂，极其复杂。
顺便说一句，我刚才是在讽刺。
他们的入场方法是：如果市场创出过去20天的最高价，就形成买入信号。
没错，不可能比这更简单了。
换句话说，如果市场处于过去20天的最高点，就买入；如果市场处于过去20天的最低点，就卖空。
他们招募了十个人，而我碰巧认识其中的一位——拉塞尔。
拉塞尔是一名世界级西洋双陆棋选手，这也是他被选中的原因。理查德·丹尼斯和威廉·埃克哈特认为，这类人懂得统计和概率。
拉塞尔来到伦敦时，我碰巧认识了他。
他对我说：“你知道成为‘海龟交易员’最痛苦的事情是什么吗？就是不允许兑现利润。”
你可能正在做多大豆或小麦，而价格不断上涨、上涨、再上涨。你的浮盈可能达到100万美元、200万美元、1000万美元、2000万美元，甚至3000万美元。
但你不允许猜测顶部在哪里。
这让人难以忍受。
你坐在那里，感觉那些钱正在灼烧自己的口袋，但你就是不允许平仓。
因为理查德·丹尼斯认为，在你执行的100笔交易中，97笔可能不会带来什么成果，只有3笔能够真正抓住大行情。
但你永远不知道这100笔交易中的哪一笔会成为那3笔之一。
所以，你只能老老实实坐在那里，压住自己的双手。
拉塞尔向我保证，世界上最困难的事情，就是管住自己的手，任由市场按照自己的方式运行。
最终，他退出了。他再也无法忍受这种交易方式。
你们是否同意，从规则本身来看，这套入场系统一点也不复杂？
给盈利仓位加仓也并不复杂。他们拥有一套数学公式。各位先生女士，如果愿意，你们可以在谷歌上找到这套公式，它早已不再是秘密。
而且，这套系统至今依然有效。它很有效，但极难执行。难点不在于理解，而在于管住自己的手。
年轻人，你同意我的说法吗？
面对一个盈利仓位，什么都不做真的非常困难。你总想稍微调整一下，或者拿走一点利润。
但放着一个盈利仓位不管，正是交易困难的原因。
交易的规则本身并不难理解。难点并不在于移动平均线、随机指标或其他技术工具。
对抗自身的天然冲动，才是交易真正困难的地方。
理查德·丹尼斯明白这一点，因此，他把所有心理资源都用于处理交易的这一面。
因为他认为：“这不可能有多难。市场正在上涨，我需要做的就是买入。”
在活动开始前，我们还打了一个赌，猜我会被这个东西绊倒多少次。刚才是第二次。
接下来的内容对你们来说可能有点“新时代”的味道，我理解这一点。
但我会尽自己最大的能力照顾好身体，确保得到充分休息，并保持强健的体魄。
我还相信，如果你对金钱抱有普通人的态度，就不可能在这个行业中取得好成绩。
如果我持有一个盈利仓位，却开始想：“你知道吗，我刚刚回吐的这笔利润，已经足够买一辆新车了。”这对交易毫无帮助。
或者像我的前妻会说的那样：“你刚刚让我损失了1500双鲁布托高跟鞋。”
那是一种鞋。别人告诉我之前，我根本不知道它是什么。
更糟糕的是，你可能会想：“如果现在获利离场，我就可以买这个、那个，还有其他东西。”
开始把浮动利润换算成自己可以买到什么，是对一个优秀仓位宣判死刑。
所以，你必须学会与自己的恐惧，以及那些令人不舒服的感受成为朋友。
现在，我要向你们展示一张照片。我会让它在屏幕上停留30秒。
我希望你们想象自己就在那个位置。可以吗？这并不是一张可怕的照片。
想象一下自己在那里。
你的胃部是不是已经产生了感觉？
你就在那里。
没错，那是一面垂直的岩壁。这不是电影特效，也不是摄影技巧，而是真实场景。
照片里的人是亚历克斯·霍诺德，他正在攀登优胜美地国家公园的酋长岩。
我不知道你们看到这些照片时有什么感受，但观看这些照片是我交易准备的一部分。
接下来，是我准备工作的下一步。这些都是我每天早晨会做的准备。
如果必须在查看图表、计算各种比率等技术准备，与心理分析之间作出选择，而我的时间只够完成其中一项，那么我每一次都会选择心理分析。
这是我的一张交易记录表。我走到前面来解释一下。
你们在这里看到的，我原本以为是当天的DAX，但看点位应该是道琼斯指数，因为它处于23000点附近。
这里显示的是我当天的盈亏。
其中有亏损2.5万英镑、亏损1万英镑、盈利5.7万英镑、盈利2万英镑，以及另一笔盈利2万英镑。
这里既有巨额盈利，也有巨额亏损。
但更值得注意的是，例如这里有一笔交易，我的浮盈曾达到2万英镑，最终却只赚到8000英镑。
一笔浮盈曾达到2万英镑，最终却只赚到8000英镑，我会因此懊恼吗？
不会。因为这是交易不可分割的一部分。
每天早晨，在交易开始之前，我需要提醒自己的大脑：看着一笔巨额利润变成一笔较小的利润，是完全可以接受的。
否则，你怎么可能有机会得到一笔更大的利润？
你可能会想：“我永远不会做到每笔交易200或300英镑。”
但当我每点只交易5英镑时，就已经开始这样训练自己。
如果我在每点5英镑时没有这样做，就永远不可能提高到每点6英镑、7英镑，并继续逐步扩大规模。
重点不在于你的交易数字有几位，而在于是否采用正确的方式进行交易。
各位先生女士，现在你们是否明白，为什么这与技术分析没有多大关系？
技术分析只是从市场中获取利润的一种相对次要的方法。
思维才是一切。
以正确的方式思考至关重要，否则，你会因为情绪而失去自己最宝贵的机会。
我的准备不是什么需要参加的昂贵课程，也不是必须阅读的某本书。
不是的，年轻人。它所需要的，只是把交易记录打印出来，并对自己负责，努力避免下一次再犯同样的错误。
就像蛋黄酱一样。
下次你请我吃薯条时，我当然会接受薯条，但可能不会要蛋黄酱，因为我不想再增加300卡路里的热量。
我宁愿把这些热量留给其他食物，例如冰淇淋。在我看来，冰淇淋比蛋黄酱好吃。
我在心理准备上投入的时间同样多。
顺便说一下，正在攀登岩壁的那位男士是亚历克斯·霍诺德。
他攀登酋长岩的壮举被拍成了纪录片《徒手攀岩》。这部由《国家地理》制作的影片获得了奥斯卡最佳纪录片奖。
观看这部影片，比连续看十遍《十三号星期五》还要可怕。
这是一种完全不同层次的恐惧。但我认为最有意思的是他的准备过程。
当然，他会做俯卧撑、仰卧起坐，并进行各种攀岩训练。但他为这次攀登准备了两年，一遍又一遍研究和规划路线。
他的心理准备与身体准备同样充分。
因为在那种时候，绝不是怀疑自己的好时机，也不是思考自己是否忘记关炉子的好时机。
这是一名顶级专业人士活在当下、专注于此时此刻的典范。
当我持有巨额仓位时，最糟糕的事情，就是开始产生这样的想法：“天啊，如果现在获利离场，就可以弥补昨天的亏损。”
昨天与今天有什么关系？
你们明白我的意思吗？
有人喜欢追求所谓的“情绪重置”，但我不会为了情绪重置而交易。
昨天的交易与今天的交易毫无关系。
你们当然从未这样做过，但其他一些没那么优秀的普通人，可能会仅仅为了让账户回到原点而平仓。
假设你拥有一个1万英镑的账户，之前亏损了2000英镑，现在持有的仓位浮盈2000英镑。
你可能会想：“我现在就获利离场，因为这样账户终于回到盈亏平衡了。”
你们当然不会这样做，是其他人才会。
所以，我的观点是，那些亏损的交易者其实非常擅长图表分析。
他们亏损，并不是因为不擅长分析图表，而是因为交易所涉及的内容，远远不只一个头肩形态。
让我们拉开帷幕，看看背后究竟发生了什么。
我把这张照片放进来，是因为我觉得它非常时尚。我很喜欢这张扑克照片，而且电影里的反派是丹麦人，这让我们感到相当自豪。
通常来说，反派来自丹麦并不是什么值得特别骄傲的事情，但他确实是丹麦人，而且我们认为他塑造了一个非常精彩的反派，就像“金手指”那类经典角色一样。
不过，当你认真观察这张照片时，会发现它也很好地概括了交易的本质。
桌上摆着钱。
正如电影中所说，玩扑克时，你不是在和自己的牌较量，而是在和坐在对面的那个人较量。
有些日子，我就像照片中的这个人一样，不断把钱收入囊中。
但也有些日子，尽管已经做了充分的心理准备，事情依然处处不顺，亏损不断扩大。
我听说有些人连续亏损3笔或5笔之后，就会停止交易。
我从不会产生这种想法。
因为这样做，实际上意味着你认为这些交易彼此相关，认为前三笔亏损会以某种方式影响第四笔交易。
当然，如果我出现剧烈的偏头痛，那是停止交易的充分理由。
或者，如果周围发生燃气泄漏，你能闻到燃气味，而这正是你连续亏损3笔的原因，那么当然应该停止交易。
但除此之外，如果你仍然遵循自己的策略，并且每一个步骤都做对了，为什么要停止交易？
这完全是一个心理思维问题。
因此，我始终遵循一条原则：我必须控制自己的思想，否则就无法掌控自己的未来。