เกี่ยวกับผู้เขียน:หลี่เสี่ยวตง ผู้ถือใบรับรอง CFA การศึกษาระดับปริญญาโท ประสบการณ์เทรดในตลาดการเงิน 15 ปี เคยแลกเปลี่ยนและเรียนรู้ทั้งในและต่างประเทศ ทั้งที่ลู่เจียจุ้ยและลอนดอนซิตี้ เคยดำรงตำแหน่งในโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ชื่อดังต่างประเทศและสถาบันบริหารความมั่งคั่งชั้นนำในประเทศ ให้บริการวิเคราะห์ตลาดและวิเคราะห์ทางเทคนิคแก่ลูกค้าสถาบันและนักลงทุนรายบุคคล
มือใหม่วิเคราะห์ทางเทคนิคหลายคนอาจเคยเจอรูปแบบกราฟอย่างหัวและไหล่ double top สามยอด ฯลฯ แต่คำอธิบายเกี่ยวกับรูปแบบกราฟเหล่านี้ส่วนใหญ่มักผิวเผิน บอกแค่ว่าหัวและไหล่คืออะไร เทรดหัวและไหล่อย่างไร แต่ไม่ได้อธิบายละเอียดถึงบริบทที่มันปรากฏขึ้น และสภาพแวดล้อมที่เหมาะสมในการใช้งาน ทำให้เทรดเดอร์หลายคนพบว่า รูปแบบกราฟเหล่านี้ในการเทรดจริง "บางทีก็ใช้ได้ บางทีก็ใช้ไม่ได้"
สำหรับปัญหานี้ ผมย้ำเสมอว่า ไม่ว่าจะเป็นรูปแบบแท่งเทียนหรือรูปแบบกราฟ สภาพแวดล้อมที่มันปรากฏขึ้นสำคัญกว่าตัวมันเองว่ามาตรฐานหรือไม่
เพื่อแก้ปัญหานี้ ในบทความวันนี้ผมจะเริ่มจากสภาพแวดล้อมตลาด ชี้ให้เห็นปัจจัยที่ควรจับตา เพื่อเพิ่ม win rate ของรูปแบบกราฟ ต้องเตือนไว้ก่อนว่า บทความนี้ผมยกตัวอย่างหัวและไหล่ แต่แนวคิดเบื้องหลังใช้ได้กับรูปแบบกราฟทั้งหมด แน่นอนว่านี่อาจต้องให้เรามีความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับรูปแบบกราฟต่างๆ ก่อน
ปัจจัยที่ 1: ปริมาณ
เทรดเดอร์หลายคนอาจถามว่า ในการเทรด差价合约 (CFD) ไม่มีข้อมูลปริมาณจริง แล้วจะทำอย่างไร? สำหรับคำถามนี้ แอนนา คูลลิน ได้ให้คำตอบไว้ในหนังสือคลาสสิก《量价分析》:
ปริมาณการซื้อขายแบบ tick volume ที่แพลตฟอร์ม差价合约 (CFD) ใช้นั้นแทบจะใช้แทนข้อมูลปริมาณได้เลย เพราะมันสะท้อนการเทรดจริงในตลาดประมาณ 90% เมื่อราคาเคลื่อนไหวเร็ว มักหมายความว่าในตลาดกำลังมีการเทรดจำนวนมากเกิดขึ้น ตลาดฟอเร็กซ์ก็เช่นกัน
ปัจจัยที่ 2: ทิศทางการเอียงของเส้นคอ
ในฐานะรูปแบบกราฟ หัวและไหล่เองก็สามารถแบ่งออกได้เป็นสามรูปแบบที่แตกต่างกัน ผมแบ่งตามเส้นคอออกเป็นสามประเภท: เส้นคอเอียงขึ้น เส้นคอราบ และเส้นคอเอียงลง
เทรดเดอร์บางคนอาจถามว่า หัวและไหล่สามแบบนี้ต่างกันอย่างไร? คำตอบคือ ทิศทางการเอียงของเส้นคอที่ต่างกัน ทำให้ทิศทางหลังทะลุลงมามักแตกต่างกันมาก เราสามารถพิจารณาจากมุมของเส้นต้นทุน stop loss
ในหัวและไหล่สามแบบนี้ ผมโน้มเอียงที่จะคิดว่าหัวและไหล่ที่เส้นคอเอียงลงเชื่อถือได้มากกว่า รองลงมาคือเส้นคอราบ ส่วนหัวและไหล่ที่เส้นคอเอียงขึ้น เราต้องจับตาจุดที่สองของเส้นคอ นั่นคือตำแหน่งจุดต่ำระหว่างหัวกับไหล่ขวา เพราะเมื่อทะลุจุดนี้ลงมา หมายความว่าแนวโน้มเริ่มกลับเป็นขาลง และอาจกระตุ้นให้เกิดแรงขายค่อนข้างมาก
แน่นอนว่า ถ้าเรารวมกับปัจจัยที่ 1 เรื่องปริมาณที่กล่าวถึงข้างต้นได้ win rate ก็มีโอกาสเพิ่มขึ้นอีก
ปัจจัยที่ 3: หัวและไหล่กับแนวโน้ม
หัวและไหล่เป็นหนึ่งในรูปแบบกราฟที่เป็นสัญญาณกลับตัวแนวโน้มที่มี win rate สูง แต่ถ้าเรารู้เรื่องแนวโน้มมากพอ อาจเคยได้ยินอีกประโยคหนึ่งว่า ในตลาดที่มีแนวโน้ม 80% ของการกลับตัวแนวโน้มจะล้มเหลว ประสบการณ์สองข้อนี้ดูเหมือนมีเหตุผลทั้งคู่ แต่ขัดแย้งกัน จะแก้อย่างไร?
ประสบการณ์ของผมคือ ยึดแนวโน้มใหญ่เป็นหลัก จับหัวและไหล่ที่เกิดขึ้นในกระบวนการย้อนกลับ และมองมันเป็นสัญญาณที่ราคากลับสู่แนวโน้มระดับใหญ่
การเทรดหัวและไหล่: การตั้งราคาเข้าและ stop loss
หลังจากอ่านเนื้อหาข้างต้นจนเข้าใจแล้ว เราก็เรียนรู้วิธีคัดกรองหัวและไหล่ที่มี win rate สูง ต่อไปก็ถึงขั้นถัดไป: จะเทรดหัวและไหล่อย่างไร? เช่น จะเลือกราคาเข้าอย่างไร? จะตั้ง stop loss อย่างไร?
สำหรับคำถามนี้ เทรดเดอร์แต่ละคนมีวิธีต่างกัน บางคนชอบเทรดแบบทะลุ บางคนชอบเทรดแบบกลับตัวหลังย้อนกลับ ความเห็นของผมคือ ทำได้ทั้งสองแบบ แต่หัวใจสำคัญอยู่ที่ว่าจะลด stop loss และเพิ่มอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนได้อย่างไร
เช่น ตำราดั้งเดิมหลายเล่มอาจบอกเราว่า stop loss ของหัวและไหล่ตั้งไว้ที่จุดสูงของไหล่ขวา ข้อดีคือป้องกันการถูกสวิงออกไป แต่ข้อเสียคือถ้าทิศทางผิด ขอบเขต stop loss จะกว้างเกินไป ดังนั้น ผมจึงโน้มเอียงที่จะหาไทม์เฟรมเล็กลงเพื่อกำหนดราคาเข้าและ stop loss