Зохиогчийн танилцуулга:Ли Сяодун, CFA гэрчилгээтэй, магистрын зэрэгтэй, 15 жилийн санхүүгийн зах зээлийн арилжааны туршлагатай. Лужиазуй, Лондоны санхүүгийн төв зэрэг дотоод, гадаадын олон газарт суралцаж, ажилласан. Гадаадын нэр хүндтэй форекс брокер болон дотоодын тэргүүлэх хөрөнгийн удирдлагын байгууллагуудад ажиллаж, байгууллагын үйлчлүүлэгч болон хувь хүний хөрөнгө оруулагчдад зах зээлийн тайлбар болон техникийн шинжилгээ үзүүлж байсан.
Техникийн шинжилгээний олон анхан шатны суралцагчид толгой мөр, давхар оргил, гурвалсан оргил зэрэг график хэв маягуудтай таарч байсан байх. Гэвч эдгээр график хэв маягийн талаарх олон танилцуулга нь зөвхөн гадаргуу дээр хүрч, толгой мөр гэж юу болох, толгой мөрийг хэрхэн арилжаалах талаар л хэлдэг, харин тэдгээр нь ямар нөхцөлд үүсдэг, ямар орчинд тохиромжтой талаар дэлгэрэнгүй тайлбарладаггүй. Энэ нь олон хөрөнгө оруулагчдад эдгээр график хэв маягууд бодит арилжаанд "заримдаа сайн ажилладаг, заримдаа ажиллахгүй" байдаг гэж ойлгоход хүргэдэг.
Энэ нөхцөл байдлын талаар би үргэлж онцолдог: K-лааны хэлбэр эсвэл график хэв маяг аль ч бай, тэдгээр нь үүсэх орчин нь өөрөө стандарт эсэхээс илүү чухал.
Энэ асуудлыг шийдвэрлэхийн тулд би өнөөдрийн нийтлэлдээ зах зээлийн орчин-оос эхлэн, график хэв маягийн ялалтын хувийг нэмэгдүүлэхэд анхаарах ёстой зарим хүчин зүйлсийг онцлон харуулах болно. Сануулахад, энэ нийтлэлд би толгой мөрийг жишээ болгон авч байгаа боловч ард байгаа санаа нь бүх график хэв маягт хамаарна. Мэдээж, энэ нь бидэнд өөр өөр график хэв маягийн талаар үндсэн ойлголттой байхыг шаардаж болно.
Хүчин зүйл 1: Хэмжээ
Олон хөрөнгө оруулагчид асууж магадгүй: CFD арилжаанд бодит хэмжээний өгөгдөл байхгүй бол яах вэ? Энэ асуултад Анна Куллин өөрийн сонгодог бүтээл "Үнэ ба хэмжээний шинжилгээ" номондоо хариулт өгсөн:
CFD платформуудын ашигладаг тик хэмжээ нь хэмжээний өгөгдлийг бараг орлуулж чадна, учир нь энэ нь зах зээл дээрх бодит арилжааны 90 орчим хувийг тусгадаг. Үнэ хурдан өөрчлөгдөх үед зах зээл дээр их хэмжээний арилжаа явагдаж байгааг илтгэдэг. Форекс зах зээлд ч мөн адил.
Хүчин зүйл 2: Хүзүүний шугамын налуу чиглэл
График хэв маягийн хувьд толгой мөр өөрөө гурван өөр хэлбэрт хуваагдаж болно. Би энд хүзүүний шугамаар нь гурван төрөлд хуваана: хүзүүний шугам дээшээ чиглэсэн, хүзүүний шугам хэвтээ, хүзүүний шугам доошоо чиглэсэн.
Зарим хөрөнгө оруулагчид эдгээр толгой мөрүүд юугаараа ялгаатай вэ гэж асууж магадгүй. Хариулт нь: хүзүүний шугамын налуу чиглэл өөр байх тусам, эвдэрсний дараах чиг хандлага ихэвчлэн ихээхэн ялгаатай байдаг. Бид энэ асуудлыг stop loss зардлын шугам-ын өнцгөөс авч үзэж болно.
Эдгээр гурван төрлийн толгой мөрийн дунд би хүзүүний шугам доошоо чиглэсэн толгой мөрийг илүү найдвартай гэж үзэх хандлагатай байдаг. Дараа нь хүзүүний шугам хэвтээ нь ордог. Харин хүзүүний шугам дээшээ чиглэсэн толгой мөрийн хувьд хүзүүний шугамын хоёр дахь цэгт, өөрөөр хэлбэл толгой болон баруун мөрний дундах доод цэгт анхаарах хэрэгтэй, учир нь энэ цэгийг эвдсэний дараа чиг хандлага доошоо эргэж эхэлснийг илтгэж, нэлээд их хэмжээний зарлага үүсгэж болзошгүй.
Мэдээж, хэрэв бид дээр дурдсан хүчин зүйл 1 болох хэмжээтэй хослуулж чадвал ялалтын хувь улам нэмэгдэх боломжтой.
Хүчин зүйл 3: Толгой мөр ба чиг хандлага
Толгой мөр нь график хэв маягийн дунд өндөр ялалтын хувьтай чиг хандлагын эргэлтийн дохио юм. Гэхдээ хэрэв бид чиг хандлагын талаар хангалттай мэддэг бол өөр нэг өгүүлбэрийг сонссон байж магадгүй: чиг хандлагын зах зээлд 80% чиг хандлагын эргэлт бүтэлгүйтдэг. Эдгээр хоёр туршлага хоёулаа үндэслэлтэй мэт санагдах боловч зөрчилддөг. Үүнийг хэрхэн шийдвэрлэх вэ?
Миний туршлага бол том чиг хандлагыг баримтлан, буцах үйл явцын үед үүсэх толгой мөрийг барьж аваад, үнийг том түвшний чиг хандлага руу буцах дохио гэж үзэх явдал юм.
Толгой мөрийн арилжаа: Оролтын үнэ ба stop loss-ийн тохиргоо
Дээрх агуулгыг сайтар уншсаны дараа бид өндөр ялалтын хувьтай толгой мөрийг хэрхэн шүүж авах талаар сурсан. Одоо дараагийн түвшинд шилжих цаг боллоо: толгой мөрийг хэрхэн арилжаалах вэ? Жишээлбэл, оролтын үнийг хэрхэн сонгох вэ? stop loss-ийг хэрхэн тохируулах вэ?
Энэ асуултад өөр өөр хөрөнгө оруулагчид өөр өөр арга барилтай. Зарим нь breakout арилжаа хийх дуртай, зарим нь буцалтын дараах эргэлтийн арилжаа хийх хандлагатай. Миний үзэл бол хоёулаа болно. Гэхдээ гол нь stop loss-ийг бууруулж, эрсдэл-ашиг харьцааг хэрхэн нэмэгдүүлэхэд оршино.
Жишээлбэл, олон уламжлалт сурах бичигт толгой мөрийн stop loss-ийг баруун мөрний оргилд тохируулдаг гэж заадаг. Ингэсний давуу тал нь олон удаагийн хэлбэлзлээс болж арилжаанаас гарч ирэхээс сэргийлдэг, харин сул тал нь чиглэл буруу гарвал stop loss-ийн хүрээ хэт том байдаг. Тиймээс би бага цаг хугацааны фреймээс оролтын үнэ болон stop loss-ийг хайхыг илүүд үздэг.