저자 소개:리샤오둥, CFA 자격증 보유자, 석사 학위, 15년 금융 시장 거래 경험, 루자쭈이, 런던 금융가 등 국내외 여러 곳에서 교류 및 학습, 해외 유명 외환 브로커 및 국내 주요 자산관리 기관에서 근무하며 기관 고객과 개인 투자자에게 시장 해석 및 기술적 분석을 제공했습니다.
많은 기술적 분석 초보자들이 머리어깨 패턴, 더블탑, 삼중천장 등과 같은 차트 패턴을 접해봤을 것입니다. 하지만 이러한 차트 패턴에 대한 많은 소개는 피상적인 수준에 그쳐, 머리어깨 패턴이 무엇인지, 어떻게 거래하는지만 알려줄 뿐, 패턴이 나타나는 배경과 적용 환경에 대해서는 자세히 설명하지 않습니다. 이로 인해 많은 투자자들이 실전에서 이러한 차트 패턴이 "때로는 유용하고, 때로는 그렇지 않은" 상황을 겪게 됩니다.
이러한 상황에 대해 저는 항상 강조합니다. K선 형태든 차트 패턴이든, 그것이 나타나는 환경이 패턴 자체의 표준 여부보다 더 중요하다고 말입니다.
이 문제를 해결하기 위해 오늘 글에서는 시장 환경에서 출발하여, 주목할 만한 요소들을 지적하고 차트 패턴의 승률을 높이는 방법을 설명하겠습니다. 한 가지 알려드릴 점은, 이 글에서는 머리어깨 패턴을 예로 들지만, 그 이면의 사고방식은 모든 차트 패턴에 적용됩니다. 물론 이를 위해서는 다양한 차트 패턴에 대한 기본적인 이해가 필요할 수 있습니다.
요소 1: 거래량
많은 투자자들이 물을 수 있습니다. CFD 거래에서는 실제 거래량 데이터가 없는데, 이럴 때는 어떻게 해야 할까요? 이 질문에 대해 안나 쿠린은 고전 저서 《거래량-가격 분석》에서 답을 제시했습니다:
CFD 플랫폼에서 사용하는 틱 거래량은 거래량 데이터를 거의 대체할 수 있습니다. 왜냐하면 이는 시장에서 실제 거래의 약 90%를 반영하기 때문입니다. 가격이 빠르게 변동할 때는 시장에서 대량의 거래가 발생하고 있음을 의미하는 경우가 많습니다. 외환 시장에서도 마찬가지입니다.
요소 2: 넥라인의 기울기 방향
차트 패턴으로서 머리어깨 패턴 자체도 세 가지 다른 형태로 나눌 수 있습니다. 여기서는 넥라인에 따라 세 가지로 분류하겠습니다: 넥라인이 상향인 것, 넥라인이 수평인 것, 넥라인이 하향인 것.
어떤 투자자들은 이 세 가지 머리어깨 패턴이 무엇이 다른지 물을 수 있습니다. 답은, 넥라인의 기울기 방향이 다르면 이탈 후의 추세도 일반적으로 크게 달라진다는 것입니다. 우리는 손절 비용선의 관점에서 이 문제를 고려할 수 있습니다.
이 세 가지 머리어깨 패턴 중에서 저는 넥라인이 하향인 머리어깨 패턴이 더 신뢰할 만하다고 봅니다. 다음으로 넥라인이 수평인 것입니다. 넥라인이 상향인 머리어깨 패턴의 경우, 넥라인의 두 번째 점, 즉 머리와 오른쪽 어깨 사이의 저점 위치에 주목해야 합니다. 왜냐하면 이곳을 이탈하면 추세가 하향으로 전환되기 시작한다는 의미이며, 상당한 매도 물량이 발생할 수 있기 때문입니다.
물론 앞서 언급한 요소 1인 거래량과 결합할 수 있다면 승률은 더욱 높아질 것으로 기대됩니다.
요소 3: 머리어깨 패턴과 추세
머리어깨 패턴은 차트 패턴 중 승률이 높은 추세 반전 신호에 속합니다. 하지만 추세에 대해 충분히 알고 있다면 또 다른 말을 들어봤을 수 있습니다: 추세장에서는 80%의 추세 반전이 실패한다는 것입니다. 이 두 가지 경험은 모두 일리가 있는 것 같으면서도 충돌합니다. 어떻게 해결해야 할까요?
제 경험은, 큰 추세를 기준으로 삼고, 조정 과정에서 발생하는 머리어깨 패턴을 포착하여 가격이 대级别 추세로 회귀하는 신호로 보는 것입니다.
머리어깨 패턴 거래: 진입가와 손절 설정
앞의 내용을 숙지했다면, 우리는 높은 승률의 머리어깨 패턴을 선별하는 방법을 배운 것입니다. 그렇다면 다음 단계로 넘어가야 합니다: 머리어깨 패턴을 어떻게 거래할 것인가? 예를 들어 진입가를 어떻게 선택할 것인가? 손절을 어떻게 설정할 것인가?
이 문제에 대해 투자자마다 방법이 다릅니다. 어떤 사람은 돌파 거래를 좋아하고, 어떤 사람은 조정 후 반전 거래를 선호합니다. 제 생각은 둘 다 가능하다는 것입니다. 하지만 핵심은 어떻게 손절을 줄이고 손익비를 높일 것인가에 있습니다.
예를 들어 많은 전통 교재에서는 머리어깨 패턴의 손절을 오른쪽 어깨 고점에 설정하라고 알려줄 수 있습니다. 이렇게 하면 반복적인 횡보에 휩쏘려 나가는 것을 방지할 수 있다는 장점이 있지만, 방향이 틀렸을 경우 손절 범위가 너무 크다는 단점이 있습니다. 그래서 저는 더 작은 타임프레임에서 진입가와 손절을 찾는 것을 선호합니다.