Dalam era ketidakpastian, apakah yang dilakukan oleh pakar dagangan?
Sesungguhnya, dunia yang kita diami ini sedang berubah dengan kelajuan yang tidak dapat dibayangkan.
Faktor-faktor yang mempengaruhi pasaran, seperti kadar faedah dan inflasi, keadaan geopolitik, dan kesan teknologi baharu, menjadikan dagangan bukan lagi satu garisan mudah, tetapi pemboleh ubah kompleks yang saling bersilang.
Jadi, dalam menghadapi ketidakpastian, apakah yang dilakukan oleh pakar dagangan?
Livermore: Serangan Berperingkat dengan Pasukan Kecil
Livermore adalah salah seorang pakar dagangan terhebat dalam sejarah dagangan, digelar "beruang besar" yang paling legenda. Boleh dikatakan, Livermore lebih memahami daripada mana-mana pedagang tentang cara merebut peluang ketika menghadapi ketidakpastian.
Pada tahun 1914, ketika Livermore sudah muflis, hanya ada satu broker yang sanggup memberikan kredit dagangan sebanyak 500 lot sahaja. Dalam pertempuran untuk bangkit semula ini, Livermore memilih Bethlehem Steel Corporation. Setelah terlepas zon dagangan optimum 50-98, beliau membeli pada $98 dan memegang sehingga dijual pada $145, memperoleh keuntungan $145,000 (sekitar RM680,000), berjaya bangkit semula.
Walaupun tidak menangkap zon optimum, Livermore menangkap julat dagangan yang paling beliau yakini, mengelakkan kesan ketidakpastian pasaran.
Dalam dagangan seterusnya, Livermore merumuskan peraturan dagangannya sendiri:
1. Beli 20% terlebih dahulu
2. Andaikan salah beli, jika turun 10% segera stop loss, jumlah kerugian ialah 2% daripada jumlah kedudukan.
3. Andaikan betul beli, jika naik 10% segera tambah 20%, naik lagi 10% segera tambah 20% lagi, kali terakhir tambah terus 40%. Selagi tidak jatuh di bawah 10% kekalkan pegangan, sebaik sahaja jatuh 10% segera jual semua kedudukan
Melalui kaedah ujian kedudukan ini, melaraskan kedudukan selangkah demi selangkah, dapat mengelakkan risiko ketidakpastian pasaran secara maksimum.
DiNapoli: Penembusan Berganda + Penunjuk Purata Terlebih Beli Terlebih Jual
Encik DiNapoli adalah pengasas "Kaedah Titik DiNapoli", dan juga tokoh terulung dalam bidang analisis Fibonacci masa kini.
Sebagai pakar ramalan titik tepat, DiNapoli sebelum memutuskan dagangan, akan menentukan arah trend harga melalui penembusan berganda dan penunjuk purata terlebih beli/terlebih jual.
Apabila harga menunjukkan ayunan mendadak, biasanya selepas 8-15 lilin, jika harga penutup berulang kali menembusi ke atas dan ke bawah purata bergerak anjakan 3×3, dan harga penutup pasaran gagal kembali ke atas garis retracement 0.618, diselubungi oleh purata bergerak anjakan, ini menunjukkan isyarat puncak, dan kemungkinan besar pasaran akan mengalami penurunan selepas itu.
Sudah tentu, selain penilaian pembalikan trend, DiNapoli juga menggabungkan penunjuk terlebih beli dan terlebih jual sebagai sokongan dagangan.
Biasanya, jika penunjuk terlebih beli terlebih jual memasuki julat 80 ke atas, ini menunjukkan terlebih beli terlebih jual. Walau bagaimanapun, DiNapoli berpendapat melihat satu penunjuk sahaja bersifat rawak, jadi beliau mengambil tiga nilai terlebih beli terlebih jual tertinggi dalam satu tempoh dan mengira puratanya, inilah penunjuk purata terlebih beli terlebih jual.
Contohnya, dalam satu tempoh harga, peramal penunjuk ayunan menunjukkan 3 nilai tertinggi iaitu 96.85, 101 dan 100.70, purata ketiga-tiga nombor ialah 98. DiNapoli menggunakan 90% daripada tahap purata terlebih beli, iaitu 88, sebagai penunjuk untuk keluar dagangan selepas memasuki zon terlebih beli, mengelakkan ketidakpastian pasaran secara maksimum.
Kaedah ini kemudiannya digabungkan dengan alat order flow, menjadi bahagian paling penting dalam sistem dagangannya.
Pada masa ini, sangat sedikit broker berkualiti menyediakan alat order flow secara percuma, contohnya EBC, yang menyepadukan penunjuk DiNapoli secara serentak dalam alat order flow, membolehkan kedua-dua alat teknikal ini digabungkan dengan lebih mudah.
Graham: Pelaburan Terpelbagai + Bantalan Keselamatan
Walaupun carta akan menunjukkan pelbagai isyarat untuk membantu kita mengenal pasti risiko pasaran.
Tetapi dalam era ketidakpastian, dengan faktor menaik dan menurun pasaran yang saling bertindih, kerumitan dan kepelbagaian dagangan juga meningkat secara beransur-ansur. Sesetengah pakar dagangan beralih ke sudut makro, mengawal gerakan pasaran secara menyeluruh dari perspektif pelbagai dimensi, dan menggali hubungan sebab-akibat yang paling asas.
Contohnya, pakar pelaburan nilai Graham yang pertama mencadangkan;
① Jangan letak semua telur dalam satu bakul
② Pada masa yang sama juga mencadangkan konsep bantalan keselamatan
③ Dan berpendapat sama ada aset dinilai tinggi atau rendah terutamanya bergantung kepada perbandingan antara hasil tanpa risiko dan hasil sendiri pada kedudukan persentil.
Pada mulanya, idea-idea terkemuka ini hanya boleh disebarkan di institusi pengajian, contohnya salah seorang pelajar paling terkenal Graham ialah Buffett yang digelar dewa saham. Kini, dengan kematangan teknologi rangkaian, pemikiran ramai pakar dan tokoh juga disebarkan melalui media kewangan profesional, membolehkan lebih ramai orang memahami dan mengenalinya.
Baru-baru ini, EBC Financial Group（UK）Ltd Ketua Pegawai Eksekutif David Barrett menerima temu bual eksklusif daripada institusi kewangan berwibawa antarabangsa Finance Magnates, memberikan tafsiran mendalam mengenai tema utama pasaran.
Finance Magnates adalah badan pemikir kewangan dan media maklumat berwibawa terkemuka dunia, memberi tumpuan kepada bidang kewangan termaju, menyediakan analisis keputusan profesional dan mendalam untuk pelabur. Sebagai sebuah media kewangan terkemuka antarabangsa, Finance Magnates telah berkali-kali menerajui penganjuran sidang kemuncak kewangan yang berpengaruh, dan merupakan salah seorang penyokong penting ekosistem kewangan global.
David Barrett berpendapat bahawa dana tunai akan kekal menarik untuk satu tempoh masa akan datang.
Dalam era ketidakpastian yang penuh gejolak, kepastian relatif adalah satu-satunya jawapan. Ia bukan sahaja tercermin dalam kehati-hatian mengawal kedudukan, tetapi juga dalam kawalan menyeluruh terhadap trend besar. Dengan mengikut arah aliran utama dan meredakan risiko ayunan kecil, kita boleh tiba di destinasi dagangan dengan hasil yang memberangsangkan.
EBC sentiasa berpegang kepada prinsip integriti dan hormat, berkomitmen untuk menjadi rakan yang dipercayai pelabur, bersama-sama meneroka jawapan yang relatif pasti. EBC menghargai segala yang dihargai oleh setiap pedagang, tidak mengecewakan setiap minat dan harapan.