不確実性の時代、トレードの巨匠たちはどう行動するのか？
確かに、私たちが生きる世界は、信じられないほどの速さで変化しています。
金利やインフレ、地政学的な情勢、新技術の衝撃など、市場に影響を与える要因によって、トレードはもはや単純な一本道ではなく、複雑な変数が交錯するものとなっています。
では、不確実性に直面したとき、トレードの巨匠たちはどう行動するのでしょうか？
リバモア：小部隊で分割攻撃
リバモアはトレード史上最も偉大な巨匠の一人であり、最も伝説的な「大空頭（グレートベア）」と称されています。リバモアは、不確実性に直面したときにどうチャンスを掴むべきかを、誰よりもよく理解していたと言えるでしょう。
1914年、すでに破産していたリバモアに対して、たった1社の証券会社だけがわずか500株の取引信用枠を提供してくれました。この逆転の戦いで、リバモアはベツレヘム・スチール社を選び、50〜98ドルという最適な取引レンジを逃した後、98ドルで買い、145ドルまで保有して売却し、14万5,000ドル（約2,175万円）の利益を上げ、見事に逆転を果たしました。
最適なレンジを捉えられなかったものの、リバモアは自分が最も確信を持てる取引範囲を捉え、市場の不確実性の影響を回避しました。
その後のトレードで、リバモアは自身のトレード法則をまとめました：
1、まず20%を買う
2、買いを間違えたと仮定し、10%下落したら即座にストップロス、損失額は総ポジションの2%。
3、買いが正しかったと仮定し、10%上昇したら即座に20%を追加、さらに10%上昇したら即座にさらに20%を追加、最後に一気に40%を追加。10%を割り込まない限り保有し、10%下落したら即座にポジションをすべて売却する
このような試し玉の方式で、一歩一歩ポジションを調整することで、市場の不確実性リスクを最大限に回避できます。
ディナポリ：ダブル・ペネトレーション＋平均買われ過ぎ・売られ過ぎ指標
ディナポリ氏は「ディナポリ・ポイント法」の創始者であり、現代のフィボナッチ分析分野の集大成者でもあります。
精密なポイント予測の達人であるディナポリは、トレードを決断する前に、ダブル・ペネトレーションと平均買われ過ぎ・売られ過ぎ指標によって相場のトレンド方向を確定します。
相場に一波の急激な変動が現れ、通常は8〜15本のローソク足の後、終値が3×3ディスプレイスド移動平均線を何度も上抜け・下抜けした後、市場の終値が0.618リトレースメントラインの上方に戻れず、ディスプレイスド移動平均線に覆われてしまった場合、それは天井シグナルであり、その後下落相場が出現する可能性が非常に高いことを示します。
もちろん、トレンド反転の判断に加えて、ディナポリは買われ過ぎ・売られ過ぎ指標をトレードの裏付けとして組み合わせます。
通常、買われ過ぎ・売られ過ぎ指標が80以上の領域に入ると、買われ過ぎ・売られ過ぎを示します。しかし、ディナポリは一度の指標だけではランダム性があると考え、一定期間内の最大の3回の買われ過ぎ・売られ過ぎを抽出して平均値を取る、これが平均買われ過ぎ・売られ過ぎ指標です。
例えば、ある相場でオシレーター予測器が3つの最高値96.85、101、100.70を示した場合、3つの数値の平均は98となり、ディナポリは平均買われ過ぎ水準の90%、すなわち88を買われ過ぎ領域に入った後にトレードを退出する指示指標として、市場の不確実性を最大限に回避します。
この方法は後にオーダーフローツールと結合され、彼のトレード体系の最も重要な一部となりました。
現在、ごく一部の優良なトレードブローカーがオーダーフローツールを無料で提供しており、例えばEBCは、オーダーフローツールにディナポリ指標を同時に組み込んでおり、2つの技術ツールをより便利に組み合わせることができます。
グレアム：分散投資＋安全余裕
相場はさまざまなシグナルを呈し、市場リスクを識別する助けとなります。
しかし不確実性の時代においては、市場の強気・弱気の要因が交錯するにつれて、トレードの複雑性と多様性も相応に高まっています。一部のトレードの巨匠たちはマクロ面の角度に転じ、多次元の視点から市場動向を全盤的に把握し、最も本質的な因果関係を掘り起こしています。
例えば、バリュー投資の巨匠グレアムは早くから提唱しました；
①卵を一つのカゴに盛るな
②同時に安全余裕（マージン・オブ・セーフティ）の概念も提唱した
③そして資産の高估と低估は主に無リスク利回りと自身の利回りが位置する分位値の対比によって決まると考えた。
当初、これらの先進的な思想は学園の中でしか伝播できませんでした。例えばグレアムの最も有名な弟子の一人が「株の神様」と呼ばれるバフェットです。そして今日、ネットワーク技術の成熟に伴い、多くの専門家や巨匠の思考も専門的な金融メディアを通じて伝播され、より多くの人々が理解し熟知できるようになりました。
先日、EBC Financial Group（UK）Ltd の最高経営責任者 David Barrett 氏が国際的な権威ある財経機関 Finance Magnates の単独インタビューを受け、市場のメインラインについて深く解説しました。
Finance Magnatesは世界をリードする財経シンクタンクおよび権威ある情報メディアであり、最先端の金融分野に焦点を当て、投資家に専門的かつ深い意思決定分析を提供しています。国際的なトップ金融メディアとして、Finance Magnatesは影響力のある金融サミットを何度も主導して開催し、世界の金融エコシステム综合体の重要な提唱者の一つです。
デビッド・バレット氏は、現金資金は今後しばらくの間、持続的な魅力を持つと考えています。
起伏に富んだ不確実性の時代において、相対的な確実性が唯一の答えです。それはポジションの把握における慎重さだけでなく、大きなトレンドの全盤的な把握にも現れ、大きな方向性に順応することで小さな波のリスクを平準化し、トレードの彼岸に到達するときに依然として豊かな成果を得ることができます。
EBCは常に誠実と尊重を原則とし、投資家の信頼できるパートナーとなることに努め、共に相対的に確実な答えを探求します。EBCは各トレーダーが大切にするすべてを大切にし、每一份の情熱と期待に応えます。