Sebagai seorang trader, semua tahu prestasi (keputusan dagangan) itu penting, tetapi adakah anda tahu bagaimana prestasi terbentuk? Bagaimana kita patut melihat prestasi?
Dalam dagangan terdapat banyak pilihan dan pertukaran, seperti jangkamasa dagangan (carta harian, carta 1 jam, carta 5 minit), gaya dagangan (trend, swing, harian), keutamaan dagangan (dagangan kiri, dagangan kanan) dan sebagainya. Setiap pilihan walaupun tiada betul atau salah, dan semuanya berpeluang berjaya, tetapi setiap parameter akan mempengaruhi prestasi akhir.
"Piramid Dagangan" muncul dengan megah
Dalam pasaran kewangan yang rumit dan tidak menentu, pasti terdapat beribu-ribu strategi dagangan yang pelbagai. Ramai orang mungkin pada mulanya tertarik dengan satu strategi, tetapi selepas menghadapi cabaran dalam dagangan, mereka beralih mencari strategi yang kelihatan lebih hebat dan sempurna. Mungkin ia adalah penghiburan psikologi, atau mungkin hanya keinginan terhadap strategi baharu. Tetapi strategi yang baik juga boleh menghadapi tempoh sukar, dan strategi yang buruk juga boleh mempunyai tempoh ledakan sementara. Jika sesuatu strategi tidak dilaksanakan dengan cukup lama, bagaimana anda tahu sama ada strategi baik sedang menghadapi tempoh sukar, atau strategi buruk sedang mengalami tempoh ledakan?
Setiap orang boleh memilih strategi berdasarkan keutamaan dagangan masing-masing, ini tidak menjadi masalah. Penerokaan pada awal dagangan membenarkan trader menukar strategi untuk mencari gaya yang sesuai dengan diri sendiri, tetapi jika sudah memasuki pertengahan dagangan, sepatutnya sudah jelas apa yang disukai, kemudian berakar kukuh.
Walau bagaimanapun, tidak kira apa strateginya, pada akhirnya semuanya berpunca dari prinsip yang sama. "Keselamatan", "Nilai Jangkaan" dan "Prestasi" tiga teras utama, membentuk apa yang dipanggil "Piramid Dagangan".
Hakikat dagangan yang disampaikan oleh Piramid Dagangan
Tiga teras utama Piramid Dagangan "Keselamatan", "Nilai Jangkaan" dan "Prestasi" masing-masing mempunyai formula tertentu. Empat elemen utama dalam formula tersebut termasuk kadar kemenangan, nisbah risiko-ganjaran, risiko setiap dagangan dan kekerapan dagangan, masing-masing sepadan dengan mengikut trend, stop loss dan take profit yang berkesan, pengurusan modal serta kawalan peluang dagangan.
Setiap elemen saling berkait rapat dengan keputusan dagangan, dan di antaranya tidak kurang juga timbul masalah pilihan dan pertukaran. Tetapi yang paling penting dalam kandungan kali ini adalah berharap semua orang dapat menggunakan empat elemen ini untuk menilai strategi dagangan sendiri, melihat dengan betul trend, stop loss dan take profit, pengurusan modal dan kekerapan dagangan, serta mengaplikasikannya dalam penambahbaikan sistem dagangan.
Matlamat kita adalah untuk menjadikan setiap dagangan kita mempunyai kelebihan tertentu, melalui pelaksanaan berulang dalam jangka masa panjang, menukar kelebihan yang terkumpul menjadi keuntungan yang stabil, menjadikan modal sebagai bola salji, yang semakin membesar dalam perjalanan dagangan!
◎ Keselamatan = Risiko setiap dagangan x Kadar kemenangan
Pertama, untuk dagangan menjadi kukuh, asas yang paling penting adalah menjamin "keselamatan" modal. Tanpa keselamatan, apa gunanya bercakap tentang keuntungan?
Yang kita mahukan adalah pertumbuhan kekayaan yang stabil dalam jangka masa panjang, bukan kekayaan dalam sekelip mata.
Oleh itu, keutamaan tertinggi dalam dagangan adalah menilai sama ada strategi sendiri mempunyai risiko margin call. Pastikan kebarangkalian margin call anda adalah sifar!
Bagaimana? Mudah sahaja, mulai sekarang kumpulkan data backtest dan keputusan dagangan sebenar. Parameter yang kita perlukan hanya 3:
1. Jumlah kadar kemenangan
2. Risiko setiap dagangan sebagai peratusan modal keseluruhan (peratusan jumlah stop loss setiap dagangan daripada modal keseluruhan)
3. Sempadan keselamatan (baki modal, melebihi ini bermakna margin call)
Mengenai risiko setiap dagangan, sesetengah orang mempunyai peratusan stop loss yang berbeza setiap kali. Kita ambil peratusan terbesar sebagai pengiraan, kerana kita mengira keselamatan, sudah tentu perlu melihat keadaan terburuk. Tetapi saya masih berharap dalam bidang dagangan, seboleh mungkin tetapkan risiko setiap dagangan (peratusan stop loss) secara tetap. Dari satu sudut, ini juga dapat mengelakkan diri daripada menambah saiz posisi secara sewenang-wenangnya berdasarkan pertimbangan subjektif pada peluang dagangan yang dirasakan pasti, menjadikan data lebih objektif.
Contoh penjelasan
Berikut adalah data dagangan saya:
1. Jumlah kadar kemenangan 80%, kadar kekalahan adalah 20%
2. Risiko setiap dagangan 30%, setiap dagangan kerugian 30% daripada modal keseluruhan
3. Sempadan keselamatan 20%, kerugian modal keseluruhan 80% dikira margin call
Kaedah pengiraan:
1. Setiap kali kerugian tinggal 70% modal, kerugian 5 kali berturut-turut akan tinggal kurang daripada 17%, di bawah sempadan keselamatan 20%, margin call!
2. Kira kebarangkalian kerugian 5 kali berturut-turut, iaitu 20% kuasa 5 sama dengan 0.03%. Walaupun kelihatan rendah, tetapi kebarangkalian menang loteri lebih rendah pun ada orang menang. Risiko margin call 0.03% terlalu tinggi, tidak memenuhi standard keselamatan, jadi lebih baik turunkan risiko setiap dagangan.
Tambahan: Pengiraan dalam point 2 di atas sebenarnya masih meremehkan risiko, kerana tidak mengambil kira situasi "bukan kerugian berturut-turut tetapi untung satu rugi tiga, untung satu rugi dua" dan sebagainya. Tetapi kerana perlu mengambil kira masalah nisbah risiko-ganjaran, terlalu rumit, jadi kita pertimbangkan situasi kerugian berturut-turut sahaja dahulu. Namun standard risiko margin call perlu ditetapkan lebih ketat, jadi standard saya untuk risiko margin call 0 adalah sekurang-kurangnya 0.000000001% (tempat ke-9 selepas titik perpuluhan), lebih rendah daripada kebarangkalian menang loteri.
Jika pada mulanya saya turunkan risiko setiap dagangan kepada 5%, apa akan jadi?
Kaedah pengiraan:
1. Setiap kali kerugian masih ada 95% modal, perlu kerugian 32 kali berturut-turut baru jatuh di bawah sempadan keselamatan 20%!
2. Kebarangkalian kerugian 32 kali berturut-turut, iaitu 20% kuasa 32, dikira hanya ada nombor pada tempat ke-21 selepas titik perpuluhan. Risiko margin call ini ternyata lebih rendah daripada kebarangkalian menang loteri dua kali berturut-turut! Inilah strategi dagangan yang layak, memenuhi asas Piramid — keperluan "Keselamatan".
Latihan
Berikut adalah data dagangan saya:
◉ Jumlah kadar kemenangan 40%, kadar kekalahan adalah 60%
◉ Risiko setiap dagangan 2%, setiap dagangan kerugian 2% daripada modal keseluruhan
◉ Sempadan keselamatan 50%, kerugian modal keseluruhan 50% dikira margin call
1. Berapa kali kerugian berturut-turut baru jatuh di bawah sempadan keselamatan?
2. Apakah kebarangkalian margin call?
3. Adakah ia memenuhi keperluan "Keselamatan" Piramid Dagangan?
(Jawapan di akhir artikel)
Yang perlu dijelaskan, penetapan sempadan keselamatan boleh dilaraskan. Risiko margin call tidak semestinya bermakna keseluruhan akaun habis, semua menjadi 0 baru dipanggil margin call. Seperti broker yang meminta anda menambah margin selepas melebihi had tertentu, dengan cara ini penggunaan modal juga lebih selamat.
Jika jumlah kerugian maksimum yang boleh ditanggung untuk dagangan atau pelaburan adalah 80%, maka saya tetapkan sempadan keselamatan pada 20%. Jika modal dagangan saya adalah modal lebihan, maka sempadan keselamatan boleh juga 0%, kerugian sehingga habis. Sempadan keselamatan ini juga boleh dikatakan sebagai stop loss sistem. Apabila melebihi stop loss sistem strategi ini, kita patut pertimbangkan untuk berehat, tukar strategi atau tukar bidang.
Kesimpulan
Artikel ini terlebih dahulu membincangkan "Keselamatan" dalam Piramid Dagangan, memberi semua orang pemahaman asas tentang risiko dagangan strategi sendiri dan kaedah pengiraan yang mudah.
Mengenai "Keselamatan", kesan risiko setiap dagangan terhadap strategi jauh lebih besar daripada kadar kemenangan. Bukan kerana kadar kemenangan tidak penting, tetapi kerana kadar kemenangan tidak boleh dikawal secara langsung, ia akan berubah mengikut keadaan pasaran. Yang boleh kita kawal adalah berapa banyak risiko yang perlu saya tanggung setiap dagangan!
Kawalan risiko setiap dagangan adalah pengurusan modal. Pengurusan modal adalah "senjata nuklear" strategi dagangan, ia mempunyai kesan pembesaran terhadap keuntungan, begitu juga kerugian. Oleh itu dalam keadaan kadar kemenangan tidak menonjol, mengurangkan risiko setiap dagangan adalah kaedah paling berkesan dan paling langsung.
Jangan sekali-kali lupa, risiko mengatasi keuntungan, utamakan kelangsungan hidup, kemudian baru cari keuntungan.
Jawapan latihan:
1. 35 kali
2. Ada nombor pada tempat ke-6 selepas titik perpuluhan (0.0000017%)
3. Tidak memenuhi, perlu sampai tempat ke-9 selepas titik perpuluhan baru boleh
4. Cadangan penambahbaikan: Tingkatkan kadar kemenangan atau turunkan risiko setiap dagangan